データセンター高電圧直流（HVDC）市場 規模・シェア・2035年までの予測

データセンター高電圧直流（HVDC）市場は、240ボルト以上の直流（DC）を施設からITラックまで送る電力システムを対象とし、整流器やソリッドステート変圧器からDCバスウェイ、ラックレベルのコンバーター、サービスまでを含みます。DC Market Insightsは、世界のデータセンター高電圧直流（HVDC）市場を2025年に3.88億米ドルと評価し、2035年までに62.7億米ドル、年平均成長率（CAGR）32.07%に達すると予測しています。2025年の市場規模は、導入メガワット（MW）にMW当たり支出を掛けて算出しています。MW当たり31万米ドルの240ボルト直流（VDC）および336 VDCの新規容量612.7 MW、MW当たり56万米ドルの380 VDCおよび±400 VDC容量174.0 MW、MW当たり72万米ドルの800 VDCパイロット容量24.4 MWから新設支出3.05億米ドルが生まれ、3.47 GWのHVDC導入ベースに対するサービスと交換が8,328万米ドルを加えます。800 VDCシステムは年率70.42%で最も急成長するセグメントです。1 MWに向かうAIラックには54 Vでは給電できないためです。またラテンアメリカは、ほぼゼロからのスタートであるため、年率56.65%で最も急成長する地域です。

エグゼクティブサマリー

世界のデータセンター高電圧直流（HVDC）市場規模は、2020年に1.11億米ドルと評価され、2025年に3.88億米ドルに達し、予測期間中に年平均成長率32.07%で2035年までに62.7億米ドルに達すると予想されています。

レポート属性	詳細
過去期間	2020-2024
基準年	2025
予測期間	2026-2035
データセンター高電圧直流（HVDC）市場規模 2025年	3.88億米ドル
データセンター高電圧直流（HVDC）市場、CAGR	32.07%
データセンター高電圧直流（HVDC）市場規模 2035年	62.7億米ドル

市場は2020年から2025年にかけて年率28.50%で成長しました。そのほぼすべてが中国のハイパースケールデータセンターにおける240 VDCシステムによるもので、最初の±400 VDCホールと800 VDCパイロットが登場した2025年だけで2024年比36.2%増加しました。HVDC給電ホールは、2025年末時点で約116 GWの導入容量の2.99%を占めました。これはDC Market Insightsの推定であり、公表されている3%未満の普及率と整合しています。

DC Market Insightsは、NVIDIAが800 VDCの本格生産と結び付けている2027年に市場が10.6億米ドルを超え、2030年には29.3億米ドルに達すると予測しています。2035年までに、年間約11.8 GWの新規容量が高電圧DCで構築されるようになり、2025年の811 MWと比べて大きく増加します。

市場範囲：データセンター向けHVDC電力インフラとは何か？

データセンター向けHVDC電力インフラは、2025年に3.88億米ドルの市場でした。データセンター向けHVDC電力インフラとは、系統の交流（AC）を施設の入口付近または列レベルのサイドカーで一度だけDCに変換し、その後240 V以上のDCをITラックに配電する設備であり、ACを配電してすべてのサーバー内部で変換する方式に代わるものです。データセンター高電圧直流（HVDC）市場は、こうした設備を世界規模で対象とし、初回販売時点の名目米ドルで評価し、2025年を基準年として2035年まで予測します。DC Market Insightsは2025年の市場規模を3.88億米ドルと算定しています。

対象範囲。 中国のハイパースケールデータセンターで使用されるタイプの240 VDCおよび336 VDC整流器システム、ITラックの横に設置されるMt Diabloスタイルの電源ラックを含む380 VDCおよび±400 VDCシステム、800 VDCの集中型整流器およびサイドカー、中電圧ACを直接DCに変換するソリッドステート変圧器、DCバスウェイ、DCスイッチギア、遮断器および電源分配ユニット（PDU）、ラックレベルのDC-DCコンバーターおよびHVDCパワーシェルフ、DCバス上のバッテリーおよびエネルギー貯蔵インターフェース、ならびに関連サービス。

対象外。 電力会社および長距離のHVDC送電線、-48 Vの通信用DCプラント、ACパワーシェルフから給電される54 Vおよび48 Vのラック内バスバー、AC配電上の無停電電源装置（UPS）システム、発電機、中電圧ACスイッチギア、チップレベルの電圧レギュレーター。

セグメントの関係。 電圧アーキテクチャ別の区分は、3.88億米ドル全体をDCバス電圧で分割したものです。

市場の推進要因：高電圧データセンター電力はなぜDCに移行しているのか？

高電圧データセンター電力がDCに移行しているのは、AIラックが1 MWに向かっているためです。AIラックの電力は20 kW未満から上昇しており、DC Market Insightsは、この変化により年間HVDC導入量が2025年の811 MWから2035年には11.8 GWに増加すると推定しています。成長の大部分は3つの推進要因で説明できます。

200 kWを超えるAIラックが54 Vモデルを打ち破り、800 VDCを2035年までに37.4億米ドルへ押し上げる

NVIDIAは、ラックが200 kWを超えると現在の54 Vラック内配電は物理的限界に達し始めるとしており、2027年から1 MW以上のITラックを支える800 VDCデータセンター電力への移行を主導しています（出典：NVIDIA技術ブログ）。NVIDIAは、この変更により54 Vシステムと比べてエンドツーエンドの効率が最大5%向上し、銅の必要量が45%削減されること、また配電を415 VACから800 VDCに切り替えると同じ導体サイズで85%多くの電力を送れることを主張しています（ベンダーの主張）。DC Market Insightsの推定では、800 VDCシステムは2025年の1,812万米ドルから2035年には37.4億米ドルに成長します。

ハイパースケーラーがOpen Compute Projectを通じて±400 VDC電源ラックを標準化

Google、Meta、Microsoftは、Open Compute Project（OCP）を通じて独立したDC電源ラックを標準化しています。Microsoftは2024年10月、Mt Diabloの設計を、数百kWから最大1 MWまで拡張でき、各サーバーラックに15%から35%多くのAIアクセラレーターを搭載できる分離型400 VDCユニットとして説明しました。Googleはラック当たり最大1 MWをサポートできる±400 VDC電力供給を導入し、電気自動車（EV）向けに構築されたサプライチェーンを活用できるよう400 VDCを選択し、機械学習が2030年より前にITラック当たり500 kWを超える電力を必要とすると見込んでいます。DC Market Insightsの推定では、380 VDCおよび±400 VDCシステムは2025年の1.10億米ドルから2035年までに18.8億米ドルに成長し、CAGRは32.87%です。

容量追加は年間12.0 GWから27.0 GWへ増加

データセンターHVDC市場は何よりもまず新設市場であり、2025年の支出の78.5%が新しいホールに投じられました。BloombergNEFは、2025年9月末時点で世界で23 GWを超えるデータセンター容量が建設中であり、そのうち15.9 GWが米国にあると集計しました。DC Market Insightsは、年間の完成容量が2025年の12.0 GWから2030年に22.0 GW、2035年に27.0 GWに増加し、同期間に新規容量に占めるHVDCの比率が6.8%から43.7%に上昇するとモデル化しています。

市場動向：HVDCデータセンターアーキテクチャはどのように変化しているのか？

DC Market Insightsの推定では、800 VDCが市場価値に占める比率は2025年の4.7%から2035年までに59.7%に上昇します。HVDCデータセンターアーキテクチャは3つの方向に進んでいます。より高いバス電圧、ITラックからサイドカーおよびソリッドステート変圧器への変換機能の移動、そして800 VDCを中心に構築される新たな半導体サプライチェーンです。

ソリッドステート変圧器は2035年までに6.61億米ドルに成長

ソリッドステート変圧器は、低周波変圧器、スイッチギア、整流器の連鎖を、中電圧ACを直接DCに変換するパワーエレクトロニクスに置き換えます。Deltaは2025年のOCP Global Summitで中電圧ACを直接800 VDCに変換するソリッドステート変圧器を披露し、SiemensとReinhausenは系統からラックへの直接DC変換向けのソリッドステート変圧器を開発しています。Eatonは2025年8月にソリッドステート変圧器技術の開発企業であるResilient Power Systemsを買収し、2025年の年次報告書で、この買収がデータセンターおよびエネルギー貯蔵向けの商用化を加速させると述べています。DC Market Insightsの推定では、ソリッドステート変圧器は2025年の398万米ドルから2035年までに6.61億米ドルに成長し、CAGRは66.74%と全コンポーネントの中で最も高くなります。

電力変換はラック横のサイドカーへ移行

パワーサイドカーはITラックをコンピューティングのために空けます。Schneider Electricは最大1.2 MWのラックに給電できる800 VDCサイドカーを開発中であり、Deltaは106 kWのHVDCパワーシェルフで構成される1 MW級の列内電力システムを披露し、Vertivの800 VDCポートフォリオは集中型整流器、DCバスウェイ、ラックレベルのDC-DCコンバーターを組み合わせています。DC Market Insightsのモデルでは、ラックレベルのDC-DCコンバーターおよびパワーシェルフは2025年に1,945万米ドル、2035年までに9.08億米ドルの価値があります。

半導体メーカーが800 VDC変換チェーンを構築

半導体サプライヤーは800 VDCをグラフィックス処理装置（GPU）まで降圧するコンバーターを設計しています。Texas Instrumentsは2026年3月に800 V-6 V絶縁型バスコンバーターを備えた800 VDCリファレンスアーキテクチャを発表し、Infineonは変換段当たり最大98%の効率を目指し、onsemiは2025年にAura SemiconductorのVcore電源技術を買収し、Navitasは2026年10月にClarosの買収を完了しました。

市場の課題：データセンターHVDC市場の成長を妨げているものは何か？

ある公表見積もりによると、±400 VDCシステムのコストは同定格のUPSの約4.7倍です。初期コスト、未成熟な安全慣行、そして少ない導入ベースが、データセンターHVDC市場の成長を妨げています。

HVDCシステムのコストはkW当たり約560米ドル、UPSは120米ドル

2025年10月に報じられた見積もりでは、800 kWシステム向けの±400 V HVDC製品は設置費と1年保証を含めて約45万米ドルとされ、同容量のUPSはkW当たり約120米ドル、つまり約10万米ドルです。DC Market Insightsは、このHVDCの見積もりをkW当たり約560米ドルと算出しています。初期コストで購入を決める事業者は引き続きACを選んでおり、そのためモデルでは中国以外の240 VDC採用率を新規容量の3%以下に抑えています。

DCアーク保護、技能、規格はAC慣行に遅れている

直流には自然なゼロクロスがないため、遮断器、コネクター、アークフラッシュ手順はDC用の定格でなければなりません。DC Market Insightsの見解では、ホワイトスペースでの800 V DC作業の訓練を受けた電気技術者はまだ少なく、DCバスウェイに関する現場の安全規則もまだ策定中です。DC Market Insightsは、ベースケースでこれらのギャップにより欧州の±400 VDC採用率が2025年に新規容量の0.8%、2030年に5%に抑えられると想定しています。

過去最高値の銅価格がバスウェイのコストを押し上げる

ロンドン金属取引所（LME）の銅現物価格は、2026年8月17日にトン当たり14,850米ドルの史上最高値を記録しました。より高い電圧によりMW当たりの必要銅量は減るものの、銅価格は短期的にDCバスウェイのコストを押し上げます。

市場機会：高電圧DCデータセンター電力の新たな収益源はどこにあるのか？

年率45.82%で成長するGPUおよびネオクラウド事業者は、最も急成長している新たな収益源です。2つ目の収益源はサービスであり、HVDCの導入ベースは3.47 GWから2035年までに60 GW超に拡大します。

GPUおよびネオクラウド事業者は2035年までに10.9億米ドルに到達

DC Market Insightsの推定では、GPUおよびネオクラウドプロバイダーは2025年にHVDCシステムに2,517万米ドルを支出し、2035年までに10.9億米ドルに達します。ここではラック設計も重要です。OCPラック市場レポートでは、オープンラック規格が電力変換をITラックの外へ移す仕組みを示しています。

導入ベースの拡大に伴いサービスは15.7億米ドルに成長

サービスおよび交換の支出は、導入済みHVDC 1 MW当たり年間2.4万米ドルとしてモデル化されており、DC Market Insightsの推定では、サービスは2025年に8,328万米ドル、2035年に15.7億米ドル（市場の25.0%）となります。ACの電力チェーンを置き換える事業者は、当社のデータセンターUPS市場レポートでコストを比較できます。

価格：直流データセンター電力システムのMW当たりのコストはいくらか？

2025年の直流データセンター電力システムのコストは、MW当たり31万米ドルから72万米ドルです。2025年の範囲は、240 VDCでMW当たり約31万米ドル、±400 VDCでMW当たり56万米ドル、800 VDCパイロットシステムでMW当たり72万米ドルです。これらはDC Market Insightsの推定値で、整流、配電、ラックレベルの変換、エネルギー貯蔵インターフェースを対象とし、システムと一緒に販売される場合は設置費も含みます。±400 VDCの数値は、公表された800 kWの見積もりから導かれるkW当たり560米ドルと一致します。

MW当たりHVDCシステム支出（百万米ドル）	2020	2025	2030	2035
240 VDCおよび336 VDC	0.34	0.31	0.29	0.27
380 VDCおよび±400 VDC	0.66	0.56	0.49	0.44
800 VDC	該当なし	0.72	0.50	0.40

240 VDCの価格が最も低いのは、これらのシステムが2020年以前にすでに量産されていたためです。Deltaは2020年初めに、10 kVのACを98.5%のモジュール効率で直接240 V DCに変換する同社のPanamaシステムが50 MW以上生産・出荷され、Alibabaのデータセンターに導入されたと報告しました。800 VDC製品が2026年後半から発売されて2027年に本格生産に達し、ソリッドステート変圧器が従来の変圧器と整流器の連鎖に取って代わるため、800 VDCの価格は2035年まで年約6%と最も速く低下します。

規格と規制：データセンターの高電圧DCを規定するルールは何か？

データセンターにおける400 Vまで、さらにそれ以上の高電圧DCは、5つの規則群によって規定されています。400 V DCまでの欧州インターフェース規格、中国の240 V DC規格、380 VDC業界規格、米国の電気規定、そして±400 VDCラック向けのOpen Compute Project仕様です。

ETSI EN 300 132-3。 欧州電気通信標準化機構（ETSI）EN 300 132-3は、最大400 V DCの情報通信技術機器の入力における電源インターフェースを定義しており、その適用範囲にはデータセンターが含まれます。

YD/T 2378。 中国の通信業界規格YD/T 2378-2011は通信用の240 V DC電源システムを対象としています。240 VDCはTencentの第3世代データセンター電力設計のアーキテクチャでもあります。

EMerge Alliance 380 VDC。 EMerge AllianceのData/Telecom Center Standardは、ACとDC電力のハイブリッド利用をサポートする380 VDCプラットフォームを規定しています。

National Electrical Code（NFPA 70）。 National Electrical Code（NEC）の第712条は、相互接続された複数のDC電源を持つDCマイクログリッドの要件を定めており、バッテリーやオンサイト発電がデータセンターのDCバスに給電する場合に適用されます。

Open Compute ProjectとEUの報告制度。 OCPにおけるMt Diabloの取り組みは、±400 VDC電源ラックの電気的・機械的インターフェースを標準化しています。欧州連合では、委任規則2024/1364により、設置IT電力需要が500 kW以上のデータセンターにエネルギーおよび持続可能性の報告が義務付けられています。

市場セグメンテーション：データセンターHVDC市場をリードするセグメントはどれか？

240 VDCおよび336 VDCシステムが2025年の価値の67.1%を占めて首位です。データセンターHVDC市場では、コンポーネントでは整流器および電源システムが41.0%、購入者ではハイパースケールデータセンターが62.0%で首位です。800 VDCは年率70.42%で最も急成長するセグメントであり、±400 VDCの32.87%、240 VDCの9.43%を上回ります。これはNVIDIAのKyberラックとそれ向けに構築された電源システムが2027年から量産に達するためです。

電圧アーキテクチャ別：240 VDCおよび336 VDCシステムが67.1%で首位

電圧アーキテクチャ	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（10億米ドル）	CAGR 2025-2035
240 VDCおよび336 VDC	260.32	67.1%	0.64	9.43%
380 VDCおよび±400 VDC	109.76	28.3%	1.88	32.87%
800 VDC	18.12	4.7%	3.74	70.42%

240 VDCは中国で引き続き成長しており、Tencentの第3世代データセンター電力は240 V HVDCと商用電源直接給電のアーキテクチャを採用していますが、AIホールがより高いバス電圧に移行するため、そのシェアは2035年までに10.2%に低下します。DC Market Insightsのモデルでは、800 VDCは2028年に±400 VDCを上回ります。

コンポーネント別：整流器および電源システムが41.0%で首位

コンポーネント	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（10億米ドル）	CAGR 2025-2035
整流器および電源システム	159.18	41.0%	1.63	26.22%
ソリッドステート変圧器	3.98	1.0%	0.66	66.74%
DC配電（バスウェイ、スイッチギア、PDU）	77.55	20.0%	1.02	29.39%
ラックレベルDC-DCコンバーターおよびパワーシェルフ	19.45	5.0%	0.91	46.87%
エネルギー貯蔵インターフェース	44.76	11.5%	0.48	26.68%
サービス	83.28	21.5%	1.57	34.12%

ソリッドステート変圧器が変換機能の一部を担うようになるため、整流器のシェアは2035年までに14.9ポイント低下し、導入ベースの拡大に伴いサービスのシェアは3.6ポイント上昇します。

用途別：AIトレーニングおよび推論が45.06%で最も急成長

クラウドおよび汎用コンピューティングは、2025年に2.28億米ドル（58.8%）で最大の用途です。AIトレーニングおよび推論が1.36億米ドル（35.0%）でこれに続き、年率45.06%で成長して2035年までに56.0億米ドル、市場の89.4%に達します。通信およびエッジデータセンターは2,412万米ドル（6.2%）の価値があり、年率14.68%で成長します。

エンドユーザー別：ハイパースケールデータセンターが62.0%で首位

エンドユーザー	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（10億米ドル）	CAGR 2025-2035
ハイパースケールデータセンター	240.80	62.0%	3.69	31.39%
コロケーションデータセンター	76.64	19.7%	1.18	31.44%
GPUおよびネオクラウドプロバイダー	25.17	6.5%	1.09	45.82%
エンタープライズおよび通信データセンター	45.59	11.7%	0.30	20.82%

DC独自分析：HVDC電圧移行マトリックス

2030年に8.06億米ドルとなるハイパースケールデータセンターの800 VDCは、マトリックスの中で最大の単一セルであり、同年のデータセンター高電圧直流（HVDC）市場全体の27.5%を占めます。以下のマトリックスは、2030年のバス電圧と購入者をクロス集計したものです。

2030年、10億米ドル	240 VDCおよび336 VDC	380 VDCおよび±400 VDC	800 VDC	合計
ハイパースケールデータセンター	0.31	0.63	0.81	1.74
コロケーションデータセンター	0.13	0.17	0.19	0.50
GPUおよびネオクラウドプロバイダー	0.03	0.10	0.39	0.52
エンタープライズおよび通信データセンター	0.07	0.07	0.04	0.17
合計	0.54	0.97	1.43	2.93

GPUおよびネオクラウドプロバイダーは2030年のHVDC予算の75.6%を800 VDCに費やし、これは購入者の中で最も高い比率です。最新のアクセラレーターラックが求めるものを何でも導入するためです。DC Market Insightsのモデルでは、ハイパースケーラーは支出を3つの電圧すべてに分散させています。中国のホールでは240 VDC、Mt Diabloスタイルのホールでは±400 VDC、最新のAI容量では800 VDCです。

このマトリックスはDC Market Insightsのモデルであり、出荷数ではありません。54の入力から構築されています。16の年間容量コホート（2020年から2035年）、18の採用曲線（6つのサブ地域×3つの電圧アーキテクチャ）、6つの地域別容量シェア曲線、3つのMW当たり支出曲線、1つのアフターマーケット率、6つの初期導入ベース、3つのエンドユーザー分割表、1つのサプライヤー収益チェックです。モデルとその前提条件については、当社の調査手法ページで説明しています。

地域別インサイト：データセンターHVDC市場をリードする地域はどこか？

アジア太平洋が2025年の価値の73.5%を占めて首位です。データセンターHVDC市場では、ラテンアメリカが136万米ドルを基点に年率56.65%で最も急成長する地域です。米国では800 VDCの採用がAI構築に追随するため、北米は2030年にアジア太平洋を上回り、2035年までに28.8億米ドルに達します。

アジア太平洋が73.5%のシェアで首位

アジア太平洋は2025年に2.85億米ドル、2035年までに25.8億米ドルの価値があり、CAGRは24.64%です。中国だけで2.49億米ドルを占めます。2026年5月の中国の金融報道によると中国のHVDC普及率は約20%であり、東南アジアと北米では1%から5%です。Alibaba Cloudは、Panamaでの経験に基づいてHVDCの導入を拡大していると述べています。2026年1月、ST Telemedia Global Data CentresはシンガポールでFutureGrid Acceleratorを立ち上げました。これは東南アジア初の稼働中のHVDC給電AIインフラテストベッドと説明されています。

北米が23.4%のシェアを保有

北米は2025年に9,084万米ドルの価値があり、年率41.30%で成長して2035年までに28.8億米ドルに達します。米国は2025年後半に建設中の容量のうち15.9 GWを抱えており、NVIDIAの800 VDC電源システムパートナーにはVertiv、Eaton、GE Vernovaが含まれます。DC Market Insightsは、2035年までに800 VDCが北米の新規容量の31%に達すると予測しています。

欧州が1.9%のシェアを保有

欧州は2025年に757万米ドル、2035年までに4.47億米ドルの価値があり、CAGRは50.36%です。DC Market Insightsは、主要ハブにおける系統接続の制約が新しいAIホールの建設を遅らせる一方で、委任規則2024/1364に基づくEUの報告規則が変換損失の低減を後押しすると見込んでいます。

中東・アフリカが0.8%のシェアを保有

中東・アフリカは2025年に304万米ドル、2035年までに2.36億米ドルの価値があり、CAGRは54.50%です。DC Market Insightsは、サウジアラビアとアラブ首長国連邦の新しいAIキャンパスが当初から高密度のDC設計を採用すると見込んでいます。

ラテンアメリカが0.3%のシェアを保有

ラテンアメリカは2025年に136万米ドル、2035年までに1.21億米ドルの価値があり、年率56.65%と全地域で最も速く成長します。DC Market Insightsは、2027年以降にブラジルとメキシコで最初の±400 VDCおよび800 VDCホールが登場するとモデル化しています。

国別分析：HVDCデータセンター電力システムを最も多く購入している国はどこか？

中国が2025年に2.49億米ドル、世界の価値の64.1%を占めて首位です。中国はHVDCデータセンター電力システムの最大の国別市場であり、米国が8,221万米ドル（21.2%）、カナダが863万米ドル（2.2%）で続きます。上位12か国が2025年の支出の96.5%を占めます。

順位	国	地域	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（10億米ドル）	CAGR 2025-2035
1	中国	アジア太平洋	248.87	64.1%	1.59	20.38%
2	米国	北米	82.21	21.2%	2.58	41.14%
3	カナダ	北米	8.63	2.2%	0.30	42.72%
4	日本	アジア太平洋	6.21	1.6%	0.14	36.44%
5	インド	アジア太平洋	5.84	1.5%	0.22	43.62%
6	シンガポール	アジア太平洋	5.84	1.5%	0.11	34.01%
7	オーストラリア	アジア太平洋	4.75	1.2%	0.13	39.11%
8	韓国	アジア太平洋	4.38	1.1%	0.11	37.92%
9	マレーシア	アジア太平洋	3.65	0.9%	0.14	43.88%
10	ドイツ	欧州	1.82	0.5%	0.10	49.03%
11	英国	欧州	1.51	0.4%	0.08	49.63%
12	サウジアラビア	中東・アフリカ	1.04	0.3%	0.09	56.13%

DC Market Insightsのモデルでは、米国は2029年までに中国を上回り、2035年までに25.8億米ドルに達します。サウジアラビアは表中で最も急成長する国で、年率56.13%です。国別の数値は、DC Market Insightsが地域合計を配分したもので、各国の新規および導入済みデータセンター容量の推定シェアとHVDC採用率で加重しています。

予測シナリオ：2035年の予測はどのように変わり得るか？

ベースケースでは2035年までに62.7億米ドルに達します。データセンターHVDC市場は、低シナリオと高シナリオで41.5億米ドルから84.9億米ドルの幅があります。

シナリオ	2026年からの前提	2035年（10億米ドル）	CAGR 2025-2035
低	容量追加がベースより15%少ない。±400 VDCおよび800 VDCの採用率がベースより25%低い	4.15	26.73%
ベース	追加が年間27.0 GWに増加。HVDCが新規容量の43.7%に到達	6.27	32.07%
高	追加がベースより15%多い。±400 VDCおよび800 VDCの採用率がベースより20%高い	8.49	36.13%

低ケースはAI構築の減速を想定しています。200 kWを超えるラックが少なくなり、800 VDCは最大規模のトレーニングクラスター向けのニッチにとどまります。高ケースは、800 VDCサプライチェーンが予定どおり出荷し、コロケーション事業者がAIスイート向けにDCを標準化することを想定しています。

競合インサイト：データセンターHVDC市場をリードしているのは誰か？

DC Market Insightsの推定では、上位3社のサプライヤーが2025年のデータセンターHVDC市場の約46%を占めています。

• Delta Electronics
• Zhongheng Electric
• Vertiv
• Eaton
• Schneider Electric
• ABB
• Siemens
• Hitachi Energy
• GE Vernova
• Mitsubishi Electric
• LITEON
• Flex
• Infineon
• Texas Instruments
• Navitas
• onsemi

DC Market Insightsは、AlibabaとTencentの240 VDCシステムと最も密接に結び付いたサプライヤーであるDelta ElectronicsとZhongheng Electricが、合わせて2025年の市場の約38%を占めると推定しています（DC Market Insightsの推定：両社の中国における導入ベースを、モデル上の240 VDCおよび336 VDC需要2.60億米ドルと照合）。2025年10月、NVIDIAは800 VDCのデータセンター電源システムパートナーとしてABB、Eaton、GE Vernova、Hitachi Energy、Mitsubishi Electric、Schneider Electric、Siemens、Vertivを挙げ、Delta、Flex、LITEONを電源コンポーネントパートナーに含めました。2025年通期の純売上高が102.3億米ドルだったVertivは、2025年10月、800 VDCポートフォリオを2026年後半に発売する計画であると述べました。Eatonは推定条件付対価を含む8,600万米ドルでResilient Power Systemsを買収し（出典：米国証券取引委員会に提出されたEatonのForm 10-Q）、GE Vernovaは2026年第1四半期にデータセンター顧客に関連する電化受注24.0億米ドルを報告しました。Flexは、800 VDC対応プラットフォームを持つEPC Powerを44.0億米ドルで買収することに合意しました。CATLは、Zhongheng Electricの主要投資家であるZhongheng Technology Investmentの49%に41.0億人民元を投資しました。

最近の動向

2024年10月以降の6つの動向が、データセンター電力における800 VDCへの移行を示しています。

• 2024年10月、Microsoftは、Metaと共同開発し、数百kWから最大1 MWまで拡張できる分離型400 VDC電源ユニットMt Diabloについて説明しました（出典：Microsoft Azureブログ）。
• 2025年5月、NVIDIAは1 MW ITラック向けの800 VDCアーキテクチャを発表し、2027年にKyberラックスケールシステムと並行して本格生産を計画しています（出典：NVIDIA技術ブログ）。
• 2025年8月、Eatonはソリッドステート変圧器技術の開発企業であるResilient Power Systemsを8,600万米ドルで買収しました（出典：EatonのForm 10-Q提出書類）。
• 2025年10月、Vertivは、集中型整流器、DCバスウェイ、ラックレベルのDC-DCコンバーターで構成される800 VDCポートフォリオを2026年後半に発売する計画であると述べました（出典：Vertivプレスリリース）。
• 2026年1月、ST Telemedia Global Data Centresは、LITEON、ERI@N、Amperesandと共同で、シンガポールにHVDC給電のAIインフラテストベッドであるFutureGrid Acceleratorを立ち上げました（出典：JTC業界ニュース）。
• 2026年9月、Flexは、データセンター向けの800 VDC対応プラットフォームを持つEPC Powerを、購入価格44.0億米ドルで買収することに合意しました（出典：FlexのForm 8-K添付書類）。

当社はこれらの製品発売、取引、電力アーキテクチャの変化を、データセンター業界アップデートで発生と同時に追跡しています。

調査手法：データセンターHVDC市場モデルの構築方法

DC Market Insightsは、16の年間容量コホート（2020年から2035年）からモデルを構築しました。新規容量は2020年の6.0 GWから2025年に12.0 GW、2035年に27.0 GWに増加します。各コホートは6つのサブ地域に分割され、各サブ地域には240 VDC、±400 VDC、800 VDCそれぞれの採用曲線があります。HVDCのメガワットは電圧ごとのMW当たり支出曲線で価格付けされ、2019年末の0.65 GWから始まる累積導入ベースに対して、導入済みHVDC 1 MW当たり年間2.4万米ドルのサービスおよび交換支出が加算されました。その結果得られる2025年の導入ベース3.47 GWは世界のデータセンター容量の2.99%に相当し、公表されている3%未満という世界の普及率と整合しています。合計は3つの電圧アーキテクチャ、6つのコンポーネント、3つの用途、4つのエンドユーザータイプ、5つの地域、12か国に分割され、すべての分割は市場合計と一致します。結果はサプライヤーの開示情報に照らしてトップダウンで検証されました。2025年の市場はVertivの2025年純売上高の3.8%に相当し、±400 VDCの価格は公表された800 kWシステムの45万米ドルの見積もりと一致します。