화이트박스 서버 시장 규모, 점유율 및 2035년까지의 전망

화이트박스 서버 시장은 ODM(Original Design Manufacturer, 제조자 개발 생산업체)이 구매자의 자체 설계나 개방형 사양에 따라 제작하고, OEM(Original Equipment Manufacturer, 주문자 상표 부착 생산업체) 브랜드 없이 데이터센터 운영사에 직접 판매하는 서버를 다룹니다. 여기에는 범용 및 스토리지 고밀도 서버, AI 및 가속 서버, 랙 스케일 시스템, 그리고 대형 구매자가 직접 통합하는 마더보드와 서브어셈블리가 포함됩니다. DC Market Insights는 글로벌 화이트박스 서버 시장 규모를 2025년 1,874.5억 달러로 평가하며, 2035년에는 7,458.2억 달러에 이르러 연평균 성장률(CAGR) 14.81%를 기록할 것으로 전망합니다. 2025년 시장 가치는 출하 대수와 가격을 바탕으로 산출되었습니다. 범용 및 스토리지 고밀도 화이트박스 서버 약 585만 대에 평균 판매 가격 약 8,290달러를 적용하면 485.0억 달러가 되고, AI 및 가속 화이트박스 서버 약 79만 대에 대당 약 17.589만 달러를 적용하면 1,389.5억 달러가 됩니다. 하이퍼스케일러가 자체 가속기를 ODM에 맡겨 제작하면서 맞춤형 ASIC 서버가 연 24.76%로 가장 빠르게 성장하는 세그먼트이며, DC Market Insights의 견해로는 사우디아라비아와 아랍에미리트의 소버린 AI 캠퍼스가 ODM으로부터 직접 랙 스케일 시스템을 더 많이 구매함에 따라 중동 및 아프리카가 연 18.81%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다.

요약

글로벌 화이트박스 서버 시장 규모는 2020년 273.3억 달러로 평가되었고, 2025년 1,874.5억 달러에 도달했으며, 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 14.81%로 2035년에는 7,458.2억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

보고서 항목	세부 내용
과거 기간	2020-2024
기준 연도	2025
예측 기간	2026-2035
2025년 화이트박스 서버 시장 규모	1,874.5억 달러
화이트박스 서버 시장 CAGR	14.81%
2035년 화이트박스 서버 시장 규모	7,458.2억 달러

화이트박스 지출은 2020년부터 2025년까지 연 46.98% 성장하여 서버 시장 전체보다 훨씬 빠르게 늘었으며, 하이퍼스케일러가 랙 스케일 GPU 시스템과 대규모 맞춤형 가속기 서버를 인수하면서 2025년 한 해에만 2024년 대비 86.0% 증가했습니다. 화이트박스 서버는 2025년 3,654.0억 달러 규모의 데이터센터 서버 시장에서 51.3%를 차지해 2020년의 31.2%에서 상승했으며, DC Market Insights는 2035년까지 이 비중이 56.8%에 이를 것으로 전망합니다.

DC Market Insights는 2026년에 47.6% 추가 증가한 2,766.3억 달러를 예상하며, 이후 연산 단위당 가속기 가격이 하락하고 최대 구매자들이 첫 번째 랙 스케일 구축 주기를 마치면서 2030년 이후에는 성장률이 연 10% 미만으로 안정될 것으로 봅니다. ODM의 수주 잔고가 단기 성장 경로를 뒷받침합니다. Wiwynn은 2026년 상반기 매출이 5,546.6억 대만달러로 41.7% 증가했다고 발표했으며, Foxconn은 2026년 AI 랙 출하량이 두 배 이상으로 늘어날 것으로 예상합니다.

시장 범위: 화이트박스 서버 시장은 무엇을 포함하는가?

화이트박스 서버 시장은 ODM이 제작하여 이를 운영하는 사업자에게 직접 판매하는 무브랜드 서버를 다루며, 최초 판매 시점의 명목 미국 달러 기준으로 평가하고 2025년을 기준 연도로 2035년까지 전망합니다. DC Market Insights는 서버 시장 중 ODM 직판 부문인 이 시장의 규모를 2025년 1,874.5억 달러로 산정합니다.

포함 범위. 범용 랙 서버 및 멀티노드 서버, 스토리지 고밀도 서버, 그래픽 처리 장치(GPU), 맞춤형 주문형 반도체(ASIC), 필드 프로그래머블 게이트 어레이(FPGA) 또는 기타 가속기를 탑재한 AI 및 가속 서버, ODM 공장에서 통합 및 테스트를 마친 랙 스케일 시스템(L11), 완제품 서버 시스템(L10), 그리고 자체 시설에서 통합을 마무리하는 구매자에게 판매되는 마더보드 및 서브어셈블리(L6)가 포함됩니다. 오픈 컴퓨트 프로젝트(OCP) 설계, 하이퍼스케일러의 자체 설계, ODM의 자체 레퍼런스 설계에 따라 제작된 서버는 OEM 브랜드 없이 판매되는 경우 모두 포함됩니다.

제외 범위. ODM이 브랜드 OEM을 위해 제작하여 OEM 명의로 재판매되는 서버(서버 시장의 브랜드 부문에 속함), ODM이 칩 공급업체에 판매하는 GPU 베이스보드 및 컴퓨트 모듈, 네트워크 스위치, 스토리지 어레이, 데이터센터 건물 외부의 엣지 및 임베디드 서버, 소프트웨어 및 지원 계약, 설치 인건비는 제외됩니다.

세그먼트 간 관계. 서버 유형, 통합 수준, 프로세서 아키텍처, 최종 사용자, 지역별 구분은 각각 동일한 1,874.5억 달러를 다시 나눈 것입니다. 가속기 유형별 구분은 2025년 1,389.5억 달러 규모의 AI 및 가속 화이트박스 서버만을 대상으로 합니다.

시장 성장 요인: 화이트박스 서버 시장을 이끄는 요인은 무엇인가?

화이트박스 서버 시장 성장의 대부분은 세 가지 요인으로 설명됩니다. BloombergNEF가 2026년 7,500억 달러에 육박할 것으로 보는 데이터센터 운영사의 설비 투자, ODM만이 제작하는 맞춤형 ASIC 서버, 그리고 랙 스케일 시스템을 위한 미국 내 신규 공장 생산능력입니다.

운영사 설비 투자가 7,500억 달러에 육박하는 가운데 하이퍼스케일러가 화이트박스 서버의 83.3% 구매

최대 클라우드 운영사들은 자체적으로 서버를 설계하고 ODM으로부터 대량 구매하므로, 화이트박스 수요는 이들의 설비 투자 예산을 따라갑니다. BloombergNEF는 14개 최대 상장 데이터센터 운영사의 설비 투자가 2025년의 4,500억 달러에 조금 못 미치는 수준에서 2026년에는 7,500억 달러에 육박할 것으로 예상합니다. DC Market Insights는 하이퍼스케일 클라우드 사업자가 2025년 화이트박스 서버를 1,562.0억 달러어치 구매해 시장의 83.3%를 차지한 것으로 추정하며, 2035년에는 5,850.0억 달러에 이를 것으로 전망합니다. 이들에게 공급하는 ODM도 그 예산과 함께 성장했습니다. Wiwynn의 2025년 매출은 163.7% 증가한 9,506.6억 대만달러를 기록했으며, Quanta는 2025년 사상 최대 매출인 21.24조 대만달러(50.5% 증가)를 발표했고, 4분기 서버 매출에서 AI 서버 비중이 70%를 넘었습니다.

맞춤형 ASIC 서버, 399.5억 달러에서 3,650.0억 달러로 성장

추론 비용을 낮추기 위해 자체 가속기를 설계하는 하이퍼스케일러에게는 어떤 OEM도 판매하지 않는 칩을 중심으로 서버를 제작할 제조업체가 필요하며, 이 때문에 맞춤형 ASIC 서버는 거의 전적으로 화이트박스 제품입니다. DC Market Insights는 맞춤형 ASIC 화이트박스 서버 규모를 2025년 399.5억 달러로 평가하며, 이는 가속 화이트박스 가치의 28.8%에 해당합니다. 2035년에는 3,650.0억 달러에 이르러 CAGR 24.76%를 기록할 것으로 전망합니다. Inventec은 2025년 AI 서버 사업이 40% 성장한 데 이어, 2026년 AI 서버 출하량의 약 50%가 ASIC 기반이 될 것으로 예상하며, 이는 2025년의 40%에서 상승한 수치입니다. 이러한 시스템에 탑재되는 칩은 당사의 데이터센터 칩 시장 보고서에서 다룹니다.

미국 랙 스케일 생산능력, 구매자 가까이로 이동

ODM들은 미국 최대 캠퍼스 인근에 최종 조립 시설을 짓고 있습니다. 2025년 4월 NVIDIA는 애리조나에서 Blackwell 칩을, 텍사스에서 AI 슈퍼컴퓨터를 제작하고 테스트하기 위해 100만 제곱피트 이상의 제조 공간을 확보했다고 밝혔으며, 휴스턴에서는 Foxconn, 댈러스에서는 Wistron과 협력하고, 향후 4년 내 미국에서 최대 5,000억 달러 규모의 AI 인프라를 생산할 계획이라고 발표했습니다. 같은 댈러스–포트워스 지역인 포트워스 인근에 있는 Wistron의 두 단지는 109만 제곱피트 규모로, 투자액은 7.61억 달러입니다. Wiwynn은 텍사스주 소코로에 있는 엘패소 카운티 사업장에 16억 달러를 투자했으며, 이 사업장은 2026년 1분기에 양산을 시작했고 주로 랙 스케일 범용 서버와 ASIC 서버에 집중합니다.

시장 트렌드: 화이트박스 서버는 어떻게 변화하고 있는가?

화이트박스 서버 시장은 단일 서버에서 완전한 랙으로, x86에서 Arm 호스트 프로세서로, 독자 설계에서 개방형 랙 및 모듈 표준으로 이동하고 있습니다.

랙 스케일 시스템, 2035년까지 화이트박스 가치의 61.9% 도달

대형 AI 구매자는 이제 컴퓨트 트레이, 스위치 트레이, 전원 선반, 액체 냉각을 갖추고 ODM에서 통합 및 테스트를 마친 완전한 랙을 주문합니다. DC Market Insights는 랙 스케일 화이트박스 시스템(L11) 규모를 2025년 783.5억 달러로 평가하며, 이는 시장의 41.8%에 해당합니다. 2035년에는 4,620.0억 달러에 이르러 CAGR 19.42%를 기록할 것으로 전망합니다. Foxconn은 2026년 8월 연간 AI 랙 출하량이 두 배 이상으로 늘어날 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

Arm 호스트 프로세서, 화이트박스 가치의 절반에 도달

Arm은 2025년 4월, 2025년 주요 하이퍼스케일러에 출하되는 컴퓨팅의 50% 가까이가 AWS Graviton, Google Cloud Axion, Microsoft Cobalt 등의 칩을 통해 Arm 기반이 될 것이라고 밝혔으며, 이러한 프로세서는 ODM이 제작한 서버에 탑재되어 출하됩니다. DC Market Insights는 Arm 호스트 프로세서를 탑재한 화이트박스 서버가 2025년 628.0억 달러(33.5%) 규모였으며, 연 20.49% 성장하여 2035년에는 4,050.0억 달러에 이르고, 이때 시장의 54.3%를 차지해 x86을 추월할 것으로 추정합니다.

개방형 사양으로 공급업체 기반 확대

개방형 설계를 통해 구매자는 동일한 서버를 둘 이상의 ODM으로부터 조달할 수 있습니다. OCP 데이터센터 모듈형 하드웨어 시스템(DC-MHS) 워크스트림은 서로 다른 공급업체의 모듈과 플랫폼이 함께 작동할 수 있도록 호스트 프로세서 모듈 폼팩터를 표준화하고 있으며, 2025년 10월 Meta는 OCP 글로벌 서밋에서 2배 폭 랙을 위한 Open Rack Wide(ORW) 사양을 발표했고, AMD는 이 새로운 표준에 맞춰 제작한 Helios 랙 스케일 플랫폼을 선보였습니다. 랙 기구 및 전원은 당사의 OCP 랙 시장 보고서에서 다룹니다.

시장 과제: 화이트박스 서버 시장의 발목을 잡는 요인은 무엇인가?

메모리 비용, 얇은 ODM 마진, 고객 집중도는 DC Market Insights가 2026년과 2027년 화이트박스 서버 시장을 좌우할 것으로 예상하는 제약 요인입니다.

삼성 DDR5 모듈 가격, 두 달 만에 60% 상승

메모리는 화이트박스 서버 자재 명세서에서 큰 비중을 차지하며, DC Market Insights의 견해로는 대부분의 하이퍼스케일 계약이 부품 비용을 구매자에게 전가합니다. Reuters는 2025년 11월 삼성의 32GB DDR5 메모리 모듈 계약 가격이 9월의 149달러에서 239달러로 약 60% 상승했다고 보도했습니다. DC Market Insights는 2026년 범용 화이트박스 가치 상승의 일부를 메모리 가격 상승에 따른 것으로 보며, 이 영향은 2027년 이후 약화될 것으로 예상합니다.

소수의 구매자가 물량과 가격을 결정

하이퍼스케일 클라우드 사업자가 2025년 화이트박스 가치의 83.3%를 차지하므로, 한두 구매자의 일시 중단만으로도 시장 전체가 움직입니다. DC Market Insights의 견해로는 ODM 매출에는 GPU와 메모리 같은 전가 부품도 포함되어 있어 이익보다 매출이 더 빠르게 늘어나며, ODM은 현물 주문보다는 미국 공장과 장기 설계 파트너십으로 고객 집중 리스크에 대응합니다.

시장 기회: 새로운 수익원은 어디에 있는가?

화이트박스 서버 시장에서 가장 큰 두 가지 신규 수익원은 연 19.03% 성장하는 GPU 및 네오클라우드 사업자와 연 18.42% 성장하는 정부 및 소버린 AI 구매자입니다.

GPU 및 네오클라우드 사업자, 2035년까지 화이트박스 서버 802.0억 달러 구매

전문 GPU 클라우드 운영사는 2025년 화이트박스 서버에 140.5억 달러를 지출했으며 그중 97.5%가 가속 시스템이었고, DC Market Insights는 2035년 802.0억 달러로 2025년 수준의 다섯 배 이상이 될 것으로 전망합니다. AI 연구소들도 랙 설계로 영역을 넓히고 있습니다. 2025년 11월 OpenAI와 Foxconn은 여러 세대의 AI 데이터센터 랙을 공동 설계하기로 합의했으며, Foxconn은 미국에서 케이블링, 네트워킹, 냉각 및 전력 시스템을 제조하고 OpenAI는 해당 시스템을 구매할 수 있는 옵션을 보유합니다.

소버린 AI 구매자, 화이트박스 지출을 385.0억 달러로 확대

정부, 국가 AI 기업, 국가 지원 연구 센터는 2025년 화이트박스 서버에 71.0억 달러를 지출했으며, DC Market Insights는 2035년 385.0억 달러를 전망합니다.

가격: 화이트박스 서버의 가격은 얼마인가?

2025년 범용 화이트박스 서버의 평균 판매 가격은 약 8,290달러, AI 또는 가속 화이트박스 서버는 약 17.589만 달러였습니다. 이는 서버 내부에 탑재되어 출하되는 메모리, 드라이브, 네트워크 카드를 포함한 최초 판매 시점 평균 판매 가격에 대한 DC Market Insights의 추정치입니다.

평균 판매 가격(만 달러)	2020	2025	2030	2035
범용 및 스토리지 고밀도 화이트박스 서버	0.631	0.829	1.123	1.231
AI 및 가속 화이트박스 서버	8.000	17.589	26.965	28.444
화이트박스 서버 출하 대수 중 AI 비중	0.9%	11.9%	18.4%	20.7%

ODM은 유통 채널 비용이나 브랜드 비용을 부담하지 않기 때문에 화이트박스 가격은 동급 브랜드 제품보다 낮습니다. 범용 서버 가격은 서버당 코어 수와 메모리가 늘어남에 따라 2035년까지 연 약 4.0% 상승합니다. AI 서버 가격은 랙 스케일 트레이에 더 많은 가속기와 더 큰 메모리 스택이 탑재되면서 2030년까지 가장 빠르게 상승한 뒤, 플래그십 GPU 시스템보다 대당 가격이 낮은 맞춤형 ASIC 서버의 비중이 커지면서 보합세를 보입니다.

표준 및 규제: 화이트박스 서버를 규정하는 규칙은 무엇인가?

화이트박스 서버 설계를 규정하는 규칙은 세 가지입니다. OCP 하드웨어 사양, 서버에 대한 유럽연합 에코디자인 규정, 그리고 하이퍼스케일러가 OCP를 통해 공개하는 랙 표준입니다.

OCP DC-MHS. OCP 데이터센터 모듈형 하드웨어 시스템 프로젝트는 M-FLW(전체 폭), M-DNO(부분 폭, 밀도 최적화), M-SDNO를 포함한 호스트 프로세서 모듈 폼팩터와 M-CRPS 공통 이중화 전원 공급 장치를 표준화하여, 구매자가 서로 다른 공급업체의 모듈과 플랫폼을 조합할 수 있도록 합니다.

EU 규정 2019/424. 서버 및 데이터 스토리지 제품의 에코디자인 요건에 관한 위원회 규정(EU) 2019/424는 2020년 3월 1일부터 적용되고 있습니다. 이 규정은 유휴 상태 전력 기준 한도를 단일 소켓 서버 25 W, 2소켓 서버 38 W로, 최소 활성 상태 효율을 9.0 및 9.5로 정하고 있으며, 특히 프로세서 소켓이 4개를 초과하는 서버, 대형 서버, 완전 내결함성 서버 등은 적용 대상에서 제외됩니다. EU에 배치되는 화이트박스 서버도 브랜드 서버와 동일한 한도를 충족해야 합니다.

Open Rack Wide. 2025년 10월 OCP 글로벌 서밋에서 발표된 Meta의 ORW 사양은 AI 시스템의 전력, 냉각 및 유지보수 요구에 맞춘 2배 폭 랙을 정의하며, 이를 통해 ODM은 고객별 설계가 아닌 하나의 공개된 랙 사양에 맞춰 제작할 수 있습니다.

시장 세분화: 화이트박스 서버 시장을 주도하는 세그먼트는 무엇인가?

2025년 가치 기준으로 AI 및 가속 서버가 74.1%로 화이트박스 서버 시장을 주도하고, 구매자 중에서는 하이퍼스케일 클라우드 사업자가 83.3%, 통합 수준에서는 서버 시스템(L10)이 51.3%로 선두입니다. 하이퍼스케일러가 추론을 자체 칩으로 옮기고 있고 그 칩을 중심으로 서버를 제작하는 것은 ODM뿐이기 때문에, 맞춤형 ASIC 서버가 연 24.76%로 가장 빠르게 성장하는 세그먼트이며 Arm 서버(20.49%)와 랙 스케일 시스템(19.42%)이 그 뒤를 잇습니다.

서버 유형별: AI 및 가속 서버가 74.1%로 선두

서버 유형	2025년(억 달러)	2025년 비중	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
AI 및 가속 서버	1,389.5	74.1%	6,400.0	16.50%
범용 서버	401.0	21.4%	853.4	7.85%
스토리지 고밀도 서버	84.0	4.5%	204.8	9.32%

AI 및 가속 서버는 2035년까지 화이트박스 가치의 85.8%에 도달합니다.

통합 수준별: 서버 시스템(L10)이 51.3%로 선두

통합 수준	2025년(억 달러)	2025년 비중	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
서버 시스템(L10)	962.0	51.3%	2,550.0	10.24%
랙 스케일 시스템(L11)	783.5	41.8%	4,620.0	19.42%
마더보드 및 서브어셈블리(L6)	129.0	6.9%	288.2	8.37%

DC Market Insights 전망에 따르면 랙 스케일 시스템은 2028년경 단일 서버 시스템을 추월합니다.

프로세서 아키텍처별: x86이 64.1%로 선두

호스트 프로세서	2025년(억 달러)	2025년 비중	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
x86	1,201.5	64.1%	3,300.0	10.63%
Arm	628.0	33.5%	4,050.0	20.49%
기타 아키텍처	45.0	2.4%	108.2	9.17%

가속기 유형별: GPU가 66.6%로 선두

2025년 1,389.5억 달러 규모의 AI 및 가속 화이트박스 서버 가운데 GPU 서버는 926.0억 달러(66.6%)를 차지하며 연 10.53% 성장해 2035년에는 2,520.0억 달러에 이릅니다. 맞춤형 ASIC 서버는 399.5억 달러(28.8%)를 차지하며 연 24.76% 성장해 3,650.0억 달러에 이르고, 2032년경 GPU 서버를 추월합니다. FPGA 및 기타 가속기를 탑재한 서버는 64.0억 달러(4.6%)를 차지하며 2035년에는 230.0억 달러에 이릅니다.

최종 사용자별: 하이퍼스케일 클라우드 사업자가 83.3%로 선두

최종 사용자	2025년(억 달러)	2025년 비중	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
하이퍼스케일 클라우드 사업자	1,562.0	83.3%	5,850.0	14.12%
GPU 및 네오클라우드 사업자	140.5	7.5%	802.0	19.03%
정부 및 소버린 AI	71.0	3.8%	385.0	18.42%
통신 및 기타 서비스 사업자	63.5	3.4%	245.0	14.46%
기업	37.5	2.0%	176.2	16.73%

GPU 및 네오클라우드 사업자가 가장 빠르게 성장하며, 기업은 여전히 가장 작은 구매자 그룹입니다.

DC 독점 분석: ODM 직판 출하 대수 × 가격 모델과 서버 유형 × 구매자 매트릭스

2025년 1,123.0억 달러 규모의 하이퍼스케일 AI 및 가속 서버는 매트릭스에서 가장 큰 단일 셀이며, 전체 화이트박스 서버 지출의 59.9%를 차지합니다. 아래 매트릭스는 무엇을 구매하는지와 누가 구매하는지를 교차 분석한 것입니다.

2025년, 억 달러	AI 및 가속	범용	스토리지 고밀도	합계
하이퍼스케일 클라우드 사업자	1,123.0	361.0	78.0	1,562.0
GPU 및 네오클라우드 사업자	137.0	3.0	0.5	140.5
정부 및 소버린 AI	62.5	7.0	1.5	71.0
통신 및 기타 서비스 사업자	38.0	23.0	2.5	63.5
기업	29.0	7.0	1.5	37.5
합계	1,389.5	401.0	84.0	1,874.5

하이퍼스케일러는 화이트박스 예산의 71.9%를 가속 시스템에 지출하면서도 전체 범용 화이트박스 서버의 90.0%를 구매하므로, 하이퍼스케일러의 범용 설계를 수주한 공급업체가 해당 세그먼트의 대부분을 차지하게 됩니다. 통신 및 기타 서비스 사업자는 네트워크 기능과 호스팅을 위해 36.2%를 범용 서버에 지출하며, 이는 구매자 그룹 중 가장 높은 비중입니다. GPU 및 네오클라우드 사업자는 97.5%로 거의 전적으로 가속 시스템을 구매합니다.

이 수치는 출하량 집계가 아닌 DC Market Insights의 모델입니다. 모델은 38개 입력값으로 구성됩니다. 서버 시장 코호트에 적용한 16개 연간 ODM 직판 비중, 8개 출하 대수 및 가격 기준점(두 서버 제품군에 대한 2020년, 2025년, 2030년, 2035년), 3개 서버 유형 구분, 5개 구매자 구분, 5개 지역 구분, 그리고 공급업체 교차 검증에 사용한 1개 환율 환산입니다. 모델은 5개 상장 ODM의 공시 실적과 대조하여 검증되었습니다. 모델과 가정은 당사의 연구 방법론 페이지에서 설명합니다.

지역별 인사이트: 화이트박스 서버 시장을 주도하는 지역은 어디인가?

북미는 2025년 가치의 60.1%로 화이트박스 서버 시장을 주도하며, 중동 및 아프리카는 연 18.81%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다. DC Market Insights의 견해로는 사우디아라비아와 아랍에미리트의 소버린 AI 프로그램이 작은 기반에서 랙 스케일 시스템을 구매하고 있기 때문입니다.

북미, 60.1% 점유율로 선두

북미 구매자는 2025년 화이트박스 서버에 1,126.0억 달러를 지출했으며, 이 지역은 2035년까지 4,200.0억 달러에 이르러 CAGR 14.07%를 기록할 것으로 전망됩니다. 최대 클라우드 운영사와 AI 연구소 대부분이 이 지역에 본사를 두고 있으며, BloombergNEF는 2025년 9월 말 기준 전 세계에서 건설 중인 23 GW 이상의 데이터센터 용량 가운데 15.9 GW가 미국에 있는 것으로 집계했습니다. 대만 재정부 자료에 따르면 Foxconn, Quanta, Wiwynn의 본거지인 대만은 2025년 미국에 1,982.7억 달러 규모의 상품을 수출해 전체 수출의 30.9%를 차지했으며, 정보통신 및 영상음향 제품 수출은 89.5% 증가한 2,511.5억 달러를 기록했습니다. 다른 지역들이 자체 AI 용량을 구축함에 따라 북미의 점유율은 2035년까지 56.3%로 낮아집니다.

아시아 태평양, 27.9% 점유율 보유

아시아 태평양은 2025년 523.0억 달러, 2035년 2,200.0억 달러 규모로 CAGR 15.45%를 기록합니다. 중국은 이 지역 최대 시장으로, 국내 클라우드 운영사가 현지 ODM 및 공동 설계 파트너로부터 구매하며, 일본, 한국, 인도, 호주가 그 뒤를 잇습니다. 아시아 태평양은 2035년까지 점유율이 1.6%p 상승합니다.

유럽, 8.1% 점유율 보유

유럽은 2025년 152.0억 달러, 2035년 660.0억 달러 규모로 CAGR 15.82%를 기록합니다. 유럽의 기업 및 코로케이션 용량은 브랜드 서버를 사용하는 비중이 더 높기 때문에, 화이트박스 수요의 대부분은 영국, 독일, 네덜란드의 하이퍼스케일 리전에서 발생합니다.

중동 및 아프리카, 2.4% 점유율 보유

중동 및 아프리카는 2025년 45.5억 달러, 2035년 255.0억 달러 규모로, 연 18.81%로 모든 지역 중 가장 빠른 성장세를 보입니다. 사우디아라비아와 아랍에미리트는 2025년 지역 가치의 73.6%를 차지합니다.

라틴 아메리카, 1.5% 점유율 보유

라틴 아메리카는 2025년 28.0억 달러, 2035년 143.2억 달러 규모로 CAGR 17.73%를 기록하며, 브라질, 멕시코, 칠레의 하이퍼스케일 클라우드 리전이 성장을 이끕니다.

국가별 분석: 화이트박스 서버를 가장 많이 구매하는 국가는 어디인가?

미국은 2025년 1,041.0억 달러로 화이트박스 서버 최대 국가 시장이며 글로벌 가치의 55.5%를 차지합니다. 그 뒤를 중국 248.0억 달러(13.2%), 캐나다 85.0억 달러(4.5%)가 잇습니다. 상위 12개국이 2025년 지출의 88.0%를 차지합니다.

순위	국가	지역	2025년(억 달러)	2025년 비중	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
1	미국	북미	1,041.0	55.5%	3,860.0	14.00%
2	중국	아시아 태평양	248.0	13.2%	960.0	14.49%
3	캐나다	북미	85.0	4.5%	340.0	14.87%
4	일본	아시아 태평양	61.0	3.3%	225.0	13.94%
5	한국	아시아 태평양	35.5	1.9%	138.0	14.54%
6	영국	유럽	34.0	1.8%	142.0	15.37%
7	인도	아시아 태평양	32.0	1.7%	210.0	20.70%
8	호주	아시아 태평양	29.5	1.6%	116.0	14.67%
9	독일	유럽	29.0	1.5%	124.5	15.69%
10	네덜란드	유럽	21.0	1.1%	81.0	14.45%
11	아랍에미리트	중동 및 아프리카	17.0	0.9%	94.0	18.65%
12	사우디아라비아	중동 및 아프리카	16.5	0.9%	102.0	19.98%

인도는 연 20.70%로 가장 빠르게 성장하는 대형 국가 시장으로 사우디아라비아(19.98%)를 앞서며, 현지 하이퍼스케일 클라우드 리전이 확장됨에 따라 2035년까지 7위에서 5위로 올라섭니다. 국가별 수치는 각국의 하이퍼스케일 용량 및 가속 서버 납품 추정 비중으로 가중하여 지역 합계를 DC Market Insights가 배분한 것입니다.

전망 시나리오: 2035년 전망은 어떻게 달라질 수 있는가?

기본 시나리오에서 화이트박스 서버 시장은 2035년 7,458.2억 달러에 이르며, 저성장 및 고성장 시나리오 범위는 5,684.0억 달러에서 9,126.0억 달러입니다.

시나리오	2026년부터의 가정	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
저성장	2030년까지 AI 화이트박스 출하 대수가 기본 시나리오보다 25% 낮음, ODM 직판 비중은 2026년 수준에서 정체	5,684.0	11.73%
기본	AI 화이트박스 출하 대수가 2035년 225만 대에 도달, ODM 직판 비중은 56.8%에 도달	7,458.2	14.81%
고성장	AI 화이트박스 출하 대수가 기본 시나리오보다 15% 높음, 소버린 및 네오클라우드 구매자가 더 빠르게 ODM 직판으로 전환	9,126.0	17.15%

저성장 시나리오는 하이퍼스케일 AI 지출이 2년간 중단되는 경우의 모습입니다. 수주 잔고가 소진되고, 가속기 가격이 하락하며, 브랜드 OEM이 기업 및 소버린 구매자에서 점유율을 유지합니다.

경쟁 인사이트: 화이트박스 서버 시장을 선도하는 기업은 어디인가?

• Foxconn (Hon Hai Precision Industry)
• Quanta Computer
• Wiwynn
• Wistron
• Inventec
• Celestica
• MiTAC Computing Technology
• Pegatron
• Sanmina
• Jabil
• Gigabyte Technology
• ASRock Rack

Foxconn, Quanta, Wiwynn은 2025년 화이트박스 서버 시장의 약 58%를 함께 공급합니다(부품, GPU 모듈, 브랜드 OEM용으로 제작한 서버를 제외한 공시 매출을 바탕으로 한 DC Market Insights 추정치). Wiwynn의 2025년 매출만 해도 DC Market Insights가 환산에 사용하는 1달러당 32대만달러 환율 기준 약 297억 달러로 시장의 15.8%에 해당하며, 매출은 2025년 163.7% 증가했습니다. Foxconn의 2025년 매출은 81조 대만달러에 달했고, 클라우드 및 네트워킹 제품이 처음으로 스마트 소비자 가전을 넘어섰습니다. 2025년 2분기에는 클라우드 및 네트워킹이 매출의 41%를 차지했고 AI 서버 매출은 60% 증가했습니다. Quanta의 2025년 매출은 50.5% 증가한 21.24조 대만달러를 기록했습니다. Wistron은 2025년 매출 702억 달러를 발표했으며 서버가 매출의 70%를 차지했고, 텍사스에서 NVIDIA AI 슈퍼컴퓨터를 조립합니다. Celestica의 하드웨어 플랫폼 솔루션 매출은 2025년 4분기에 72% 증가한 약 14억 달러를 기록했으며, 회사는 2026년 매출 전망을 170억 달러로 상향했습니다(출처: 미국 증권거래위원회에 제출된 Celestica 공시 자료). 5개 상장 ODM의 매출에는 GPU 베이스보드, 컴퓨트 모듈, 브랜드 OEM용으로 제작한 서버도 포함되어 있어 화이트박스 시장보다 규모가 큽니다.

최근 동향

• 2025년 4월, NVIDIA는 휴스턴의 Foxconn, 댈러스의 Wistron과 함께 미국에서 AI 슈퍼컴퓨터를 제작할 것이며 12~15개월 내에 양산이 본격화될 것으로 예상한다고 밝혔습니다(출처: NVIDIA 블로그 게시물).
• 2025년 10월, Meta는 OCP 글로벌 서밋에서 2배 폭 AI 랙을 위한 Open Rack Wide 사양을 발표했으며, AMD는 이 표준에 맞춰 제작한 Helios 랙을 선보였습니다(출처: IEEE ComSoc Technology Blog 보도).
• 2025년 11월, OpenAI와 Foxconn은 여러 세대의 AI 데이터센터 랙을 공동 설계하기로 합의했으며, Foxconn이 미국에서 데이터센터 장비를 제조하고 초기 계약에는 구매 약정이 포함되지 않았습니다(출처: OpenAI 발표).
• 2026년 1월, Celestica는 2025년 매출이 28% 증가한 123.9억 달러라고 발표하고 2026년 매출 전망을 170억 달러로 상향했습니다(출처: Celestica 실적 발표).
• 2026년 8월, Foxconn은 2분기 매출이 41% 증가한 25.3조 대만달러라고 발표하고, 2026년 AI 랙 출하량이 두 배 이상으로 늘어날 것으로 예상된다고 밝혔습니다(출처: I-Connect007 뉴스 보도).
• 2026년 9월, Wiwynn은 2026년 1분기에 양산을 시작한 텍사스주 소코로 공장의 두 번째 건물이 2027년 2분기에 생산을 시작할 예정이라고 밝혔습니다(출처: Taipei Times 뉴스 보도).

당사는 이러한 거래, 출시 및 생산능력 발표를 데이터센터 산업 업데이트에서 실시간으로 추적합니다.

방법론: 화이트박스 서버 시장 모델 구축 방법

DC Market Insights는 두 서버 제품군, 즉 범용(스토리지 고밀도 포함) 서버와 AI 및 가속 서버에 대한 16개 연간 출하 대수 코호트(2020~2035년)를 바탕으로 이 시장을 상향식으로 구축했으며, 각 코호트에는 최초 판매 시점의 화이트박스 평균 판매 가격을 적용했습니다. 2025년 기준으로 약 585만 대와 79만 대에 각각 약 8,290달러와 17.589만 달러를 적용했습니다. 그 결과는 DC Market Insights 서버 모델의 ODM 직판 비중과 대조하여 조정했으며, 이 비중은 2020년 31.2%에서 2025년 51.3%, 2035년 56.8%로 상승합니다. 합계는 3개 서버 유형, 3개 통합 수준, 3개 프로세서 아키텍처, 3개 가속기 유형, 5개 최종 사용자, 5개 지역으로 구분했으며, 모든 구분의 합은 상위 합계와 일치합니다. 결과는 5개 상장 ODM(Foxconn, Quanta, Wiwynn, Wistron, Celestica)의 공시 실적, Inventec의 AI 서버 성장률, BloombergNEF의 데이터센터 운영사 설비 투자 집계, 대만 수출 통계와 하향식으로 대조하여 검증했습니다. 국가별 가치는 하이퍼스케일 용량과 가속 서버 납품에 대한 국가별 가중치로 각 지역 합계를 배분한 것입니다. 이 페이지에 명시된 애널리스트가 모델을 구축했으며, 검토자가 발행 전에 계산, 출처 및 날짜를 확인했습니다.