機器ベンダー向けデータセンターコンサルティング

DC Market Insightsは、冷却、電源・UPS、ラック、ネットワーク、ストレージ、DCIMなど、データセンター向け機器とソフトウェアのメーカーが、事業計画を左右する問いに答えるご支援をしています。自社の市場規模はどの程度か、誰がシェアを握っているか、どこで成長しているか、顧客はいくら支払っているか、各アカウントでどの競合と対峙するのか、といった問いです。業務は、当社が公表しているデータセンターのアップストリーム市場モデルを起点とし、各ベンダーの製品と地域に合わせて調整します。

機器の需要は、多くの企業の計画サイクルを上回る速さで変化しています。データセンター向け電源・冷却機器メーカーのVertivは、2025年第4四半期決算で、2025年の売上高が102億3,000万米ドル、オーガニック成長率が26%、年末の受注残高が150億米ドル（前年比109%増）だったと報告しました。第4四半期のオーガニック受注は約252%増加しています。その背景には買い手側の支出があり、Alphabet1社だけでも2026年の設備投資額を1,750億～1,850億米ドルと見込んでおり、これは2025年の水準のおよそ2倍です。

製品構成も変化していますが、その速度は報道から受ける印象よりも緩やかです。Uptime Institute Global Data Center Survey 2025によると、平均ラック密度は10kW～30kWのラックがけん引する形で緩やかに上昇を続けており、30kWを超える施設はわずかです。Uptimeの冷却システム調査では、直接液冷を採用している事業者は調査対象の22%で、測定された冷却方式の中で最も普及率が低いものでした。ベンダーにとって、急成長するニッチ市場と、ゆっくりとしか変わらない導入済み設備とのギャップこそが、計画の成否を分けるポイントです。

DC Market Insightsは、2015年に設立された調査・コンサルティング会社Credence Researchのデータセンター部門です。Credence Researchには200名以上のアナリストとコンサルタントが在籍し、年間450件以上のコンサルティングプロジェクトを手がけています。ベンダー向けの業務には、当社が公表している519本のデータセンターレポートと同じモデルを活用しています。

どのような機器ベンダーと協働しているのでしょうか？

あらゆるデータセンターが依存する物理層とソフトウェア層のメーカーと協働しています。具体的には、冷却、電源・UPS、ラック・エンクロージャー、ネットワーク、ストレージ、DCIMソフトウェアです。いずれも同じ建物に製品を納めていますが、市場構造はそれぞれ異なるため、製品によって問いもモデルも変わります。

冷却・熱管理

冷却ベンダーは、業界で最大の製品転換のただ中にあります。室単位の空冷から、リアドア型熱交換器、ダイレクト・トゥ・チップ液冷、液浸冷却への移行です。主な問いは、各技術がどれだけの速さで成長するか、顧客はどのラック密度で切り替えるか、導入済み設備のうちどれだけが置き換えではなく改修されるか、という点です。Uptimeの冷却調査によると、大半の事業者はラックあたり20kWを超えると直接液冷が必要になると考えており、採用の最大の理由はラック密度の上昇で、回答者の68%がこれを挙げています。

電源、UPS、配電

UPS、開閉装置、バスウェイ、配電ユニット、発電機、バッテリーのメーカーの販売量は建設されるメガワット数に比例しますが、受注はプロジェクトのタイミングに左右されます。IEAは、変圧器とケーブルの納期が過去3年間で2倍になったと報告しています（IEA、Energy and AI）。電源ベンダーには、発表されたキャパシティと、実際に受電し設備が整うキャパシティとを区別した予測が必要です。

ラック、エンクロージャー、コンテインメント

ラックメーカーが直面する市場は二分されています。一方に標準的なエンタープライズ・コロケーション向けラック、もう一方にオープン設計・ハイパースケール向けの設計があり、さらにAIシステム向けの、より重く高電力のラックが第三の要件群を加えています。当社のOCPラック市場レポートは、Open Compute Projectのラック市場を2025年に16億3,000万米ドル、2035年には133億4,000万米ドルと評価しており、年平均成長率（CAGR）は23.4%です。

ネットワーク・インターコネクト

スイッチ、光モジュール、ケーブルのベンダーは、データホール内と、ホール間・キャンパス間の接続の両方に製品を販売しています。AIクラスターは製品構成を変えます。学習システムは、従来のエンタープライズワークロードに比べ、クラスター内ではるかに大きなイースト・ウエスト帯域を必要とするためです。ベンダーには、データセンターの種類別、およびAIに充てられるキャパシティの比率別に分けた需要データが必要です。

ストレージ

ストレージベンダーは、需要がハイパースケール、コロケーション、エンタープライズの各買い手にどう分かれるか、そしてAIによるデータ量の増加が各地域でどれだけの速さで導入容量に転換されるかを把握する必要があります。彼らの計画上の問いは、市場が成長するかどうかではなく、営業とチャネルの力をどこに配分するかであることが一般的です。

DCIM・管理ソフトウェア

DCIM、監視、自動化ソフトウェアのベンダーは、サイト単位、ラック単位、またはメガワット単位で販売しており、高密度化によって運用が難しくなる電源・冷却システムへの販売も増えています。彼らの問いは、導入形態別の市場規模、アプローチ可能なサイト数、そして競合するソフトウェアをどのハードウェアベンダーがバンドルしているか、という点です。

機器ベンダーからはどのようなご相談が寄せられるのでしょうか？

ベンダー向けプロジェクトの多くは、次の6つの問いのいずれかから始まり、それぞれが、製品・営業・戦略チームがそのまま活用できる明確な成果物につながります。

DC Market Insightsは機器ベンダーに何を提供しているのでしょうか？

ベンダーが計画、販売、報告の基準として使える市場数値を、2つの方法で検証し、各社の製品ラインに沿って分解して提供します。各業務の詳細は以下のとおりです。

市場規模とシェア

ベンダーの市場を金額と数量の両面で算定し、開示資料、出荷のエビデンス、ヒアリング、導入済み設備から競合ごとのシェアを推計します。上場している競合については、報告された売上高を第一の基準とし、非上場の競合については、生産能力、価格、チャネルの確認からシェアを積み上げます。その結果、合計が市場全体と一致し、自らの不確実性も示すシェア表ができあがります。

セグメント別・地域別・国別の成長

データセンターの需要は集中しています。IEAによると、2024年の世界のデータセンター電力消費量のうち、米国が45%、中国が25%を占めました。Statistaが2024年3月に公表したCloudsceneのデータでは、米国のデータセンター数は5,381カ所で、ドイツは521カ所、英国は514カ所でした（Economy Middle East）。集中は都市レベルにまで及んでおり、当社の英国データセンター熱管理市場レポートでは、ロンドンとスラウが英国の支出の65%以上を占めています。私たちは、ベンダーが営業リソースを配分する単位まで成長を分解します。

アカウント別・顧客タイプ別の競合

ベンダーがあらゆる場所であらゆる競合と戦うことはまれです。私たちは、ハイパースケーラー、大手コロケーション事業者、エンタープライズ、エッジ事業者といった顧客グループごと、また地域ごとに、どの競合が登場するかをマッピングし、あわせて各社の製品ラインアップ、提携関係、公表されている最近の受注実績を整理します。営業チームは、この成果物を個別の入札準備に活用しています。

価格

公開価格表、入札情報、販売代理店への確認、ヒアリングをもとに、製品タイプ、定格、地域別の価格帯を構築します。価格分析では、数量や契約期間に応じた価格の変動や、液冷・高密度設計のプレミアムが、参入するサプライヤーの増加に伴ってどこで縮小しそうかも扱います。

チャネルと市場開拓

各市場の買い手がどのように購入しているかを評価します。メーカーからの直接購入、施工業者やインテグレーター経由、販売代理店経由、あるいはサーバーやモジュラー型データセンターとのバンドルです。新たな国に参入するベンダーに対しては、市場への参入ルートと、既に顧客との関係を持つパートナーを比較します。

液冷をはじめとするAI主導の変化

AIは機器需要の規模と構成の両方を変えます。IEAは、主にAIがけん引するアクセラレーテッドサーバーの電力消費量が、ベースケースで年30%増加すると予測しています（IEA、AIによるエネルギー需要）。Uptimeの調査発表によると、データセンターのオーナーと事業者の約3分の1が、既に何らかのAIの学習または推論を行っています。私たちは、液冷と高電力ラックが標準となる新設のAIホールと、床荷重、水、電力に左右されて普及がより緩やかな既存ホールの改修とを分けて、普及曲線を構築します。

ベンダー社内では、誰がこの成果を活用するのでしょうか？

同じベンダー社内の異なるチームが、同じモデルを異なる目的に活用します。そのため、どのチームでも扱える形式でモデルを構築しています。

• 経営戦略・事業開発：市場参入、ポートフォリオの選択、買収候補のスクリーニング、投資家向け資料の市場に関する章。
• プロダクトマネジメント：どの技術を、どの定格で、どの顧客向けに、いつ開発するか。
• 営業幹部・営業企画：テリトリーの規模算定、ノルマ設定、アカウントプラン、競合に関するブリーフィング。
• マーケティング：製品発表、アナリスト向け説明、ソートリーダーシップに用いる、検証に耐える市場数値。
• 財務・IR：成長とシェアを説明する際の、一貫した外部からの市場の見方。

当社のお客様には、Schneider Electric、Siemens、Honeywell、Mitsubishi Electric、HPE、Seagate Technologyが含まれます。

AI投資は機器市場をどのように変えているのでしょうか？

AI投資は機器需要の量を押し上げると同時にその構成も変えていますが、その変化が導入済み設備に及ぶ速度は、新設案件に及ぶ速度よりも遅くなります。ベンダーの計画では、その両方をモデル化する必要があります。

量の面では、買い手の予算が急速に拡大しています。Alphabetの2025年第4四半期決算によると、同社の2025年の設備投資額は914億米ドルで、2026年は1,750億～1,850億米ドルを見込んでいます。IEAによると、2024年の世界のデータセンター投資額は約5,000億米ドルに達し、2022年からほぼ倍増しました。

構成の面では、変化はより緩やかです。800を超えるオーナーと事業者を対象としたUptimeの2025年調査では、密度の上昇は緩やかで、ラックあたり30kWを超える施設はわずかでした。一方、同社の冷却調査では、直接液冷を採用している事業者は22%でした。少数の超大規模AIキャンパスが新規支出の大きな部分を占めうるため、液冷の売上が急成長していても、これらの事実は同時に成り立ちます。

実務上の結論は、2つの予測が必要だということです。1つは、発表済みのキャンパス、設備投資見通し、電力の確保可能性から構築する新規AIキャパシティの予測、もう1つは、更新サイクルと改修の経済性から構築する既存設備の予測です。市場全体に単一の成長率を当てはめるのではなく、この2つを合算することが、ベンダーの計画を現実的なものに保つ鍵となります。

ベンダー向けプロジェクトはどのように進むのでしょうか？

すべてのプロジェクトは5つのステップで進み、各ステップで次のステップに入る前に活用できる成果物をお渡しします。

1. 意思決定の範囲を定める。 意思決定の内容、対象製品、市場の定義、地域と顧客タイプ、ケース、納期を合意するための打ち合わせを行います。書面のスコープとお見積りをお渡しします。
2. 当社のモデルから始める。 当社アナリストが、関連するアップストリームおよび需要側のモデルを抽出し、貴社の製品ラインに合わせるために何を変更すべきかを整理します。
3. エビデンスを収集する。 開示資料、貿易データ、入札情報、価格確認に加え、ご共有いただける場合は貴社の販売データも取り込み、主要な前提を事業者、施工業者、販売代理店、買い手とともに検証します。
4. 構築し、整合させる。 市場をボトムアップとトップダウンで構築して両者を整合させ、シェアを推計し、結果をセグメント別、地域別、顧客タイプ別に分解して、ベース・アップサイド・ダウンサイドの各ケースを作成します。
5. 報告し、責任を持って支える。 貴社の戦略、製品、営業の各チームに向けて調査結果の報告会を行い、納品後のご質問にも対応します。

成果物

DC Exclusive：当社のアップストリームモデルライブラリーは機器ベンダーに何をもたらすのでしょうか？

ほぼすべての機器市場について、検証済みの出発点を提供します。当社のライブラリーには519本の公表済みデータセンター市場モデルがあり、いずれも2020年からの実績、2025年の基準年、2035年までの予測を備え、セグメント別、地域別、国別に分解されています。アップストリームのレイヤーは電源、冷却、建設、機器を対象とし、残る4つのレイヤーは、それらの機器への需要がどこから生じるかを示します。

モデルにはグローバル版、地域版、国別版があります。当社の英国データセンター熱管理市場レポートは、英国の支出を2025年に9億9,390万米ドル、2035年には33億9,890万米ドルと評価しており、OCPラック市場レポートは2035年までのオープンなハイパースケール向けラック設計を対象としています。冷却やラックのベンダーは、白紙からではなく、こうしたベースラインから始めることができます。

現在、3つの独自データセットを開発中で、今後のベンダー向け業務に活用します。Capacity Tracker（国・都市・事業者別の稼働中およびパイプラインのMW）、Colocation Price Index（市場別の米ドル/kW/月）、Deal Tracker（M&A、資金調達、用地、電力の取引）です。

検証に耐える機器市場の数値を、どのように構築しているのでしょうか？

すべての機器市場を、数量と価格によるボトムアップと、キャパシティと設備投資によるトップダウンの2つの方法で構築し、両者が一致するか、差の理由が説明できた場合にのみ数値を採用しています。

• ボトムアップ：出荷または導入された数量に平均販売価格を掛け合わせ、製品タイプ別・地域別に算出し、上場ベンダーが報告しているデータセンター関連売上高と照合します。たとえば、Vertivが報告した2025年の売上高102億3,000万米ドルは、同社が販売する市場の下限となります。
• トップダウン：新設および改修されるキャパシティ（メガワット）に、メガワットあたりの機器構成額を掛け合わせ、IEAなどの情報源によるデータセンターの設備投資・投資総額と照合します。
• 整合：両者に差がある場合は、2つの市場で重複計上された製品、地域の価格をグローバルに適用したケース、受注残を出荷として計上したケースなど、その原因を特定して修正します。
• 成長率の検証：すべての成長率を始点と終点から再計算します。英国の熱管理市場の場合、2025年の9億9,390万米ドルから2035年の33億9,890万米ドルへの拡大は、年率約13%の成長を意味します。
• 独立したレビュー：モデルを構築していない編集者が、納品前に数値、成長率、出典を確認します。

受注残高は、ベンダーにとって特に注意が必要です。受注残高が1年で倍増したことは、受注が出荷を上回っていることを示すものであり、市場が倍増したことを意味するわけではありません。当社は出荷額と導入額に基づいて市場を算定し、受注と受注残高は別に示すことで、計画の中で同じ需要を二重に計上しないようにしています。

機器ベンダー向けの業務を主導するのは誰でしょうか？

ベンダー向けプロジェクトは、アップストリーム市場を日々カバーしているアナリストが主導し、その背後には200名以上のアナリスト陣が控えています。

• Satyabrat Rajawat（シニアリサーチアナリスト、戦略アドバイザリー） 建設コストとリードタイムを左右するアップストリーム市場である、電源、冷却、ラック機器を担当しています。貿易データ、企業の開示資料、機器の分解調査をもとに分析を行い、40本以上のシンジケート市場調査に携わってきました。
• Amit Jain（シニアコンサルタント、ICT・新興技術） 当社のICTコンサルティングおよびシンジケートリサーチ部門を率い、テクノロジー市場調査で20年以上の経験を持ちます。データセンターインフラ、クラウド、通信の市場規模算定とベンダーのベンチマークに関する業務を主導しています。
• Deepti Agrawal（シニアエディター、リサーチ） 当社のレポートとコンサルティング業務における最終的な品質チェックを担っています。モデル、成長率、企業プロファイルを確認し、当社の表記・文体基準を統括しています。

機器ベンダー向けの業務を支えるDC Market Insightsのリサーチにはどのようなものがあるのでしょうか？

すべてのベンダー向けプロジェクトは、対象市場に関する公表済みレポートと結び付いているため、貴社チームは当社が調整を加える前のベースラインを確認できます。出発点として、次のレポートが役立ちます。

• 英国データセンター熱管理市場：冷却への支出、成長、都市への集中
• OCPラック市場：2035年までのハイパースケール向けラック需要
• イベリアデータセンター市場：2025年に115億3,000万米ドルと評価される、スペインとポルトガルの需要
• 5つのレイヤーで構成されたデータセンターリサーチライブラリー全体

関連サービス：市場規模算定・予測、競合インテリジェンス、市場参入・電力戦略。貴社の顧客である事業者やハイパースケーラーとの協働についてもご覧いただけます。すべてのサービスはコンサルティングハブでご確認ください。

よくあるご質問

ベンダー向けプロジェクトの費用はどのくらいですか？

費用はプロジェクトごとにお見積りし、対象となる製品、地域、競合の数、公表済みモデルで既に市場をカバーしているかどうか、納期によって異なります。スコープ確認の打ち合わせ後に、書面でお見積りをお送りします。

競合の市場シェアを推計できますか？

はい。上場企業については報告された売上高から、非上場企業については生産能力、出荷、価格、チャネルに関するエビデンスからシェアを推計し、各推計値の信頼区間もお示しします。すべてのシェア表は、合計が市場全体と一致します。

液冷は空冷と分けて扱っていますか？

はい。ダイレクト・トゥ・チップ、液浸、リアドア、空冷方式など技術別に冷却を分類し、新規AIキャパシティと既存ホールの改修とを分けて扱います。それぞれで普及の速度が異なるためです。

当社の販売データを使用できますか？

はい。シェアとSOMの推計精度が向上します。貴社のデータは貴社のプロジェクトにのみ使用し、データをご共有いただく前に、守秘義務の条件を書面で合意します。

当社のマーケティングチームは成果の数値を公表できますか？

利用権については、業務開始前に契約書で合意します。その中には、社外向け資料で数値を引用できるかどうか、またどのように引用できるかが含まれます。

どのように始めればよいですか？

貴社の製品、把握したい市場、納期を下記のフォームからお送りください。シニアコンサルタントが1営業日以内にご返信し、スコープ確認の打ち合わせを設定します。

出典

• Vertiv：2025年第4四半期および通期決算、SEC Form 8-K 別紙99.1（2026年2月11日）
• Uptime Institute：Global Data Center Survey 2025（2025年7月29日）
• Business Wire：Uptime第15回年次Global Data Center Surveyの結果（2025年7月30日）
• Uptime Institute：冷却システム調査2025、DLCの普及は緩やかかつ着実（Data Report 181）（2025年7月）
• 国際エネルギー機関（IEA）：Energy and AI、エグゼクティブサマリー（2025年）
• 国際エネルギー機関（IEA）：Energy and AI、AIによるエネルギー需要（2025年）
• Alphabet：2025年第4四半期および通期決算、SEC Form 8-K 別紙99.1（2026年2月4日）
• データセンター数の多い国（Cloudscene、Statista経由、2024年3月）