미국 옛 우라늄 부지에 AI 캠퍼스 12.8GW 계획… 다음 관문은 오하이오 10GW 연구에 대한 FERC 결정

미국에서 AI 용량 1GW를 확보하는 가장 저렴한 경로가 이제 냉전 시대 우라늄 공장을 지나고 있다. 연방정부가 토지를 소유하고, 부지에는 이미 대규모 송전 설비가 갖춰져 있으며, 개발사들은 자체 전력 비용을 부담하겠다고 약속했다. 이 3개 부지에 계획된 데이터센터 용량은 당사 트래커에서 MW 수치가 명시된 미국 내 가동 중인 모든 시설의 용량을 합친 것보다 많다.

이번 주 상황이 이를 구체화했다. 10월 13일, 13개 주의 전력망 운영기관인 PJM은 오하이오주 파이크 카운티의 옛 포츠머스 기체확산공장 부지에 들어설 SB Energy의 10GW 캠퍼스에 필요한 발전 설비와 송전선을 검토하기 위해 FERC에 신청서를 제출했다. 이틀 뒤 Tim Walsh 환경관리 담당 차관보가 현장을 방문해 기자들에게 철거 작업이 진행 중이라고 밝혔다. 본 분석은 자금의 흐름, 수혜자, 그리고 아직 확정되지 않은 사항을 살펴본다.

배경: 우라늄 농축에서 전력 확보 부지로

DOE는 2025년 7월 24일 AI 데이터센터와 신규 발전 설비를 위한 첫 4개 연방 부지로 아이다호 국립연구소, 오크리지 보호구역, 퍼듀카 기체확산공장, 서배너리버 부지를 지정했다. DOE는 정보요청(RFI)에 “엄청난 관심”이 쏟아진 뒤 더 넓은 후보군 가운데 이들을 선정했으며, 부지별 공모가 뒤따를 것이라고 밝혔다.

공모가 사업 모델을 정했다. Hogan Lovells에 따르면 DOE는 아이다호에서 최대 약 100,000에이커를 제공하고, 최소 사업 규모 없이 에너지 파트너를 포함해 자원을 완비한 컨소시엄을 모집했으며, 신청은 2025년 11월 7일 마감됐다. 오크리지 제안서는 2025년 12월 1일, 서배너리버 제안서는 12월 5일이 마감이었다. DOE는 내부 배전망, 연방 수리권, 광섬유를 제공하지 않는다. 개발사가 전력, 용수, 통신망을 직접 마련하고 연방 토지를 장기 임차하는 방식이다.

포츠머스는 첫 명단에 없었지만 가장 빠르게 움직였다. POWER 보도에 따르면 미국 상무부는 2026년 2월 17일 일본의 5,500억 달러 투자 약속 1차분으로, 소프트뱅크의 미국 계열사 SB Energy가 개발할 포츠머스 인근 9.2GW, 330억 달러 규모 가스 발전소를 지정했다. DOE와 상무부는 2026년 3월 20일 파이크턴 부지에서 기공식을 열었다. DOE는 초기 단계에 한때 3,700에이커가 넘었던 부지 중 189에이커를 사용할 것이라고 밝혔다.

이번 주 변화: PJM, 오하이오 연구 착수

Utility Dive에 따르면 PJM은 10월 13일 “Flagship”으로 명명한 이 사업에 대한 연구 협약을 FERC에 제출했다. 2032년까지 단계적으로 구축될 추가 부하 9.6GW와 신규 가스 화력 발전 10.2GW, 그리고 AEP Ohio가 계획한 765kV 송전선 3개 노선을 검토한다. 첫 800MW 단계는 AEP Ohio의 데이터센터 요금제로 공급된다.

규모만큼 중요한 것은 경로다. PJM은 오하이오 규제당국이 2026년 6월 15일 서한으로 요청한 주정부 협약 방식(State Agreement Approach)을 적용하고 있다. 이 체계에서는 주정부가 주 정책에 부합하는 사업을 검토해 달라고 PJM에 요청하며, 비용은 통상 해당 주의 소비자가 부담한다. MGRID 보도에 따르면 이번에는 오하이오주 공공시설위원회(PUCO)가 송전 비용을 SB Energy에 배분하며, SB Energy는 이를 부담하기로 약속했다. PJM은 이번 연구가 그 문제를 확정하지 않는다는 점을 분명히 했다. 비용 배분과 회수는 향후 PUCO와 FERC 절차에 따르며, 연구 자체가 사업을 선정하거나 계통연계 권리를 부여하지는 않는다.

당사는 이번 건을 새로운 모델의 첫 시험대로 본다. 단일 고객이 주정부에 전력망 연구 후원을 요청하고, 송전선과 발전소 비용 부담을 약속하며, 여유 발전 및 송전 용량을 전력망에 제공하기로 동의하는 구조다. FERC가 이를 수정 없이 수용한다면 연방 부지나 브라운필드 메가사이트를 보유한 다른 주들도 이를 따를 것이다.

출처: DOE 팩트시트, 2026년 3월 20일; Utility Dive, 2026년 10월 14일. DOE는 가스 최소 9.2GW를, PJM 연구는 10.2GW를 제시한다. 두 출처 모두 차이를 설명하지 않아 kW당 비용 산정에는 9.2GW를 사용했다. 333억 달러는 발전 설비에 연계된 자금이며 공개된 계약 금액이 아니다.

다른 부지: 퍼듀카와 서배너리버

켄터키주 퍼듀카. DOE는 2026년 7월 29일 옛 퍼듀카 기체확산공장 부지의 캠퍼스 사업자로 Brookfield와 NextEra Energy를 선정했다. 이 공장은 미국 마지막 정부 소유 농축 공장으로 2013년 농축을 중단했다. POWER 보도에 따르면 Brookfield는 3,556에이커를 임차해 최대 1.8GW의 유틸리티 용량과 1.2GW 이상의 컴퓨팅 부하를 갖춘 캠퍼스를 개발한다. NextEra는 최대 2GW의 계통 연계 가스 발전과 최대 2.6GW의 배터리 저장장치, 총 4.6GW를 소유하며 잉여 전력은 지역 전력망에 공급된다. 공사는 2031년 완료, 전면 구축은 2032년 예정이다. 이번 선정은 최종 계약 체결을 전제로 하며, Big Rivers Electric과 Jackson Purchase Energy Cooperative 간 전력 공급 계약은 켄터키주 공공서비스위원회의 승인이 필요하다.

사우스캐롤라이나주 서배너리버. NNSA에 따르면 DOE 산하 국가핵안보청(NNSA)은 2026년 7월 20일 Amentum을 1GW AI 데이터센터와 약 2GW 현장 발전 설비에 대한 단계적 임대 협상 대상자로 선정했다. 발전 설비는 천연가스로 시작해 원자력으로 전환하는 방식으로 설명됐다. NNSA는 이것이 최종 임대 낙찰이 아니며 협상, 인허가, 안전 및 보안 검토에 달려 있다고 밝혔다. 면적, 비용, 일정은 공개되지 않았다.

아이다호와 오크리지. 두 공모 모두 2025년 말 마감됐다. 2026년 10월 18일 현재 두 부지 모두 공개된 선정 발표는 확인되지 않았다.

출처: DOE, 2026년 3월 20일; POWER, 2026년 7월 29일; NNSA, 2026년 7월 20일; ANS Nuclear Newswire, 2026년 7월 31일; Hogan Lovells, 2025년 10월 1일. 퍼듀카의 1.8GW는 IT 부하가 아닌 유틸리티 용량이며, 포츠머스와 서배너리버 수치는 데이터센터 용량으로 제시됐다. 합계는 서로 다른 기준이 혼재돼 있어 참고용이다.

수혜자와 규모

OpenAI와 소프트뱅크. MGRID는 8월 OpenAI가 파이크 카운티 부지에서 약 8GW의 IT 부하를 사용하기로 합의했으며, NVIDIA가 SB Energy에 최대 1,050억 달러의 조건부 임대료 및 전력 대금 지급을 보증했다고 보도했다. 당사 계산에 따르면 8GW는 DC Market Insights가 추정한 2025년 한 해 전 세계 AI IT 부하 배치량 9.04GW에 근접한다. 연방 부지 한 곳의 단일 임차인이 전 세계 AI 구축 1년치와 맞먹는 셈이다.

가스터빈, 변압기, 개폐장치 공급업체. 3개 부지의 전용 전력 공급 16.6GW 중 최소 11.2GW가 가스(포츠머스 9.2GW, 퍼듀카 2GW)이며, 서배너리버의 가스 단계는 포함하지 않은 수치다(당사 계산). DOE는 포츠머스용 장납기 고압 설비를 이미 확보했다고 밝혔다. 퍼듀카는 최대 2.6GW의 배터리를 추가하는데, 이는 저장장치 공급망에 대규모 단일 주문이다.

송배전을 담당하는 유틸리티. AEP Ohio는 SB Energy가 비용을 부담하는 765kV 기간망을 건설한다. 켄터키에서는 22개 카운티에 전력을 공급하는 조합원 소유 협동조합 Big Rivers가 여러 협동조합의 전체 최대 부하보다 큰 캠퍼스의 도매 공급자가 된다.

DOE와 지역사회. SB Energy는 포츠머스의 정화 작업 가속화와 4,000만 달러 규모의 지역사회 상생 협약에 자금을 댄다. ANS Nuclear Newswire에 따르면 DOE는 오하이오에서 4년간 10,000개 이상의 건설 일자리와 2,000개 이상의 상시 일자리를 전망하며, 퍼듀카는 약 8,000개의 건설 일자리와 600개의 상시 일자리를 예상한다.

일자리 추정치는 출처마다 다르다. DOE 팩트시트는 포츠머스에서 10,000개 이상의 건설 일자리와 2,000개 이상의 상시 일자리를 제시하는 반면, POWER는 35,000개의 건설 일자리와 2,500개의 상시 일자리 전망을 인용한다. 착공 시점도 다르다. POWER는 첫 800MW 단계 공사가 2026년 시작될 예정이라고 보도했지만, WCPO는 10월 15일 공사가 2027년 시작되고 첫 건물 외피와 발전 설비가 2028년 말 또는 2029년에 가동될 것이라고 보도했다.

경제성: 1,370억 달러로 무엇을 사는가

발표된 투자 약정은 규모가 크지만 같은 기준으로 비교할 수는 없다. 포츠머스의 333억 달러는 발전 설비, 42억 달러는 송전 설비에 해당하며, 퍼듀카의 1,000억 달러는 건물과 아마도 컴퓨팅 장비까지 포함한 캠퍼스 전체를 아우른다. 이를 합산하면 약 1,375억 달러(당사 계산)이지만, 세 가지 서로 다른 범위로 읽어야 한다.

두 가지 비율이 유용하다. 발전 측면에서 포츠머스의 kW당 약 3,620달러는 당사의 10월 14일 분석에서 다룬, 하이퍼스케일러를 위한 NRG의 1.2GW 복합화력 발전소가 시사하는 kW당 약 2,670달러와 AEP의 리니어 발전기 계약이 시사하는 kW당 약 2,500달러보다 높다. 다만 범위가 다르다. 포츠머스 수치에는 파이프라인과 부지 공사가 포함됐을 수 있다. 캠퍼스 측면에서 퍼듀카의 1,000억 달러를 1.8GW로 나누면 유틸리티 용량 MW당 약 5,560만 달러다(당사 계산). 이는 소버린 AI 용량에 대한 DC Market Insights 구축 비용 모델의 MW당 4,460만 달러보다 높아, 퍼듀카 총액에 구축 기간 동안 여러 세대의 칩이 포함됐음을 시사한다.

DC Market Insights 데이터는 이들 사업의 맥락을 보여준다. 2026년 10월 18일 기준 당사 미국 트래커에는 1,218개 시설이 등록돼 있으며, 이 중 408개가 용량을 명시하고 있다. 가동 중 10,019MW, 건설 중 17,931MW, 계획 25,708MW다. 3개 연방 부지의 12.8GW는 트래커상 미국 건설 중 및 계획 용량 전체의 약 29%에 해당하며(당사 계산), 포츠머스 계획 하나만으로 가동 용량 합계와 맞먹는다. 집계 범위가 부분적이므로 이 비중은 시장 점유율이 아니라 파이프라인 집중도의 하한선으로 봐야 한다.

더 넓은 흐름: 어디서나 ‘자체 전력 조달’

연방 부지는 현재 미주 전역으로 확산되는 모델의 최대 사례다. 개발사가 발전 설비와 송전선 비용을 부담해 가계 전기요금에 전가되지 않도록 하는 방식이다. POWER에 따르면 백악관의 자발적 ‘요금 납부자 보호 서약(Ratepayer Protection Pledge)’은 2026년 3월 4일 Amazon, Google, Meta, Microsoft, OpenAI, Oracle, xAI가 서명했으며, 7월에는 200개 이상의 기관으로 확대됐다. CP24 보도에 따르면 캐나다에서는 EverWind가 10월 16일 노바스코샤주 포인트 터퍼에 100억 달러 규모, 420MW 캠퍼스를 발표했다. Anthropic과 20년 임대 계약을 맺었으며, 전력망 연결 및 증설 비용 전액을 부담하겠다고 밝혔다.

제약 요인은 반대 여론이다. WCPO에 따르면 볼링그린 주립대학교가 오하이오 유권자 가능층 1,000명을 대상으로 실시한 여론조사에서 75%가 자신의 지역사회에 데이터센터가 들어서는 데 반대 또는 강력 반대한다고 답했으며, 시민단체 Conserve Ohio는 데이터센터 규모가 25MW를 넘어서는 안 된다고 주장한다.

당사는 연방 토지가 이 문제에 대해 행정부가 찾아낸 해법이라고 본다. POWER에 따르면 울타리로 둘러싸인 옛 농축 부지를 임차하면 지역 용도지역 분쟁을 피할 수 있고, 송전 설비가 이미 깔려 있으며, 6월 16일 포츠머스에 FAST-41 적용이 승인되면서 미 육군 공병대가 단일 연방 인허가 주관 기관이 됐다.

이들 캠퍼스를 뒷받침하는 시장에 대해서는 당사 AI 데이터센터 시장 보고서를 참조하라. 이들이 의존하는 현장 가스 및 백업 전력에 대해서는 데이터센터 발전기 시장 보고서를, 퍼듀카 4.6GW 중 배터리 부문에 대해서는 데이터센터 에너지 저장 시장 보고서를 참조하라. 관련 규정은 당사 미국 전력 및 정책 페이지에서, 캠퍼스 거래는 딜 트래커에서 확인할 수 있다.

향후 주목할 사항

• 2026년 12월 12일경: 오하이오 사업에 대한 PJM의 10월 13일 연구 협약과 관련해 FERC의 60일 심사 기한 만료(당사 계산; PJM은 발효일을 2026년 9월 25일로 요청).
• PJM 연구 이후: 오하이오 송전 비용 배분에 관한 PUCO 절차, 이어서 FERC 신청 여부.
• 대기 중, 일정 미정: 퍼듀카 최종 계약 및 Big Rivers와 Jackson Purchase 간 전력 계약에 대한 켄터키주 공공서비스위원회 승인.
• 대기 중, 일정 미정: 서배너리버에서 Amentum의 최종 임대 계약, 아이다호 국립연구소 및 오크리지 사업자 선정.
• 2027년: WCPO가 보도한 DOE Tim Walsh 차관보 발언에 따른 포츠머스 착공.
• 2028년 말 또는 2029년: 포츠머스 첫 데이터센터 건물 외피 및 발전 설비 가동.
• 2031~2032년: 퍼듀카 완공 및 전면 구축; PJM 연구상 포츠머스 발전 설비 최종 단계.

자주 묻는 질문

옛 DOE 핵시설 부지에 계획된 AI 데이터센터 용량은 얼마인가?

당사 계산으로 선정된 3개 부지에 걸쳐 약 12.8GW다. 오하이오주 포츠머스 약 10GW, 켄터키주 퍼듀카 최대 1.8GW, 사우스캐롤라이나주 서배너리버 1GW다. 아이다호와 오크리지는 아직 개발사가 발표되지 않았다.

오하이오주 파이크턴의 데이터센터는 누가 짓는가?

소프트뱅크 계열사인 SB Energy가 옛 포츠머스 기체확산공장 부지를 임차해 건설한다. DOE에 따르면 333억 달러의 일본 자금을 바탕으로 10GW의 신규 발전 설비(이 중 가스 최소 9.2GW)를 계획하고 있으며, 송전 설비는 AEP Ohio가 건설한다.

이들 부지의 전력 및 송전 비용은 누가 부담하는가?

현재 계획상 개발사가 부담한다. SB Energy는 오하이오에서 765kV 송전선과 변전소 4곳에 42억 달러를 부담하고, NextEra는 퍼듀카에서 최대 4.6GW의 가스 및 배터리 설비를 소유한다. 오하이오의 최종 비용 배분에는 여전히 PUCO와 FERC의 결정이 필요하다.

PJM은 오하이오 사업에 대해 무엇을 연구하는가?

PJM이 2026년 10월 13일 FERC에 제출한 연구 협약에 따라, 2032년까지 단계적으로 구축될 추가 부하 9.6GW와 신규 가스 발전 10.2GW, 그리고 765kV 송전선 3개 노선을 검토한다. 이 연구는 비용 배분을 정하거나 계통연계 권리를 부여하지 않는다.