베트남 데이터 센터 시장 규모, 점유율 및 2035년까지의 전망

베트남 데이터센터 시장은 2026년 10.2억 달러 규모로 평가되며, 2035년에는 51.4억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 2025년 6억 2,168만 달러에서 증가한 수치로, 2025년부터 2035년까지 연평균 성장률(CAGR)은 23.51%입니다(DC Market Insights 추정). 이 시장은 베트남 내 데이터센터 용량에 대한 지출을 포괄합니다. 즉 데이터 홀에 설치되는 정보기술(IT) 인프라(서버, 스토리지 및 네트워크 장비), 전기 인프라, 냉각 등 기계 인프라, 그리고 코로케이션·클라우드·통신·기업·정부 시설을 위한 일반 건설이 포함됩니다. 2025년 시장 가치는 용량을 기반으로 산출되었습니다. 2025년에 약 25 MW의 IT 부하가 완공되고 2026년에 45 MW가 완공되며, 기존형 홀은 MW당 705만 달러, AI 홀은 MW당 960만 달러의 시설 비용이 적용되어 전기·기계·건설 지출 2억 6,438만 달러가 산출됩니다. 여기에 신규 홀의 IT 구축(fit-out) 1억 1,020만 달러와 연초 기준 약 159 MW의 설치 기반에 대한 IT 교체 2억 4,710만 달러가 더해집니다. 50 MW~200 MW 규모의 캠퍼스가 발표 단계에서 인허가 및 착공 단계로 넘어가면서 대형 데이터센터가 연 29.74%로 가장 빠르게 성장하는 세그먼트이며, 다낭 하이테크파크에서 AI 대응 프로젝트가 시작되면서 중부 베트남이 연 29.06%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다.

주요 시장 통계: 2026년 베트남 데이터센터 시장 규모는 얼마인가?

DC Market Insights는 떤푸쭝(Tan Phu Trung)과 호아락(Hoa Lac)의 첫 하이퍼스케일 및 AI 단계 구축이 진행됨에 따라 2026년 베트남 데이터센터 시장을 2025년의 6억 2,168만 달러보다 64.6% 증가한 10.2억 달러로 추정합니다.

• 2025년 시장 규모: 6억 2,168만 달러
• 2026년 시장 규모: 10.2억 달러
• 2030년 시장 규모: 30.4억 달러
• 2035년 시장 규모: 51.4억 달러
• 2025-2035년 CAGR: 23.51%(저성장 시나리오 19.00%, 고성장 시나리오 25.97%)
• 최대 세그먼트: IT 인프라, 2025년 가치의 57.5%(3억 5,730만 달러)
• 최고 성장 세그먼트: 20 MW 이상 대형 데이터센터, 연 29.74%
• 선도 지역: 남부 베트남, 2025년 가치의 55.8%(3억 4,690만 달러)
• 최고 성장 지역: 중부 베트남, 연 29.06%
• 최대 클러스터: 호찌민시, 운영 용량의 약 50%
• 시장 선도 기업: Viettel Group, 포트폴리오 내 전력 용량 87 MW 및 랙 11,500개

요약: 베트남 데이터센터 시장의 가치는 얼마인가?

베트남 데이터센터 시장 규모는 2020년 2억 3,157만 달러로 평가되었고 2025년 6억 2,168만 달러에 도달했으며, 예측 기간 동안 23.51%의 CAGR로 2035년까지 51.4억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

보고서 항목	세부 내용
과거 기간	2020-2024
기준 연도	2025
예측 기간	2026-2035
2025년 베트남 데이터센터 시장 규모	6억 2,168만 달러
2026년 베트남 데이터센터 시장 규모	10.2억 달러
베트남 데이터센터 시장 CAGR	23.51%
2035년 베트남 데이터센터 시장 규모	51.4억 달러

베트남 데이터센터 시장은 2020년부터 2025년까지 연 21.84% 성장했으며, 2025년에는 FPT Corporation(FPT)이 Fornix HCM02 시설을 개소하고, 공안부가 국가 데이터센터 1호를 개소하고, Viettel이 140 MW 규모의 떤푸쭝 캠퍼스 건설을 시작하면서 2024년 대비 46.5% 증가했습니다. 첫 하이퍼스케일 및 AI 단계가 구축되는 2026년과 2027년에 성장률이 각각 64.6%와 59.6%로 정점을 찍은 뒤, 2035년에는 연 10% 안팎으로 안정될 전망입니다.

베트남의 상업용 데이터센터 기반은 아직 작습니다. Viettel Group의 인터넷 데이터센터(IDC) 사업부인 Viettel IDC의 Le Ba Tan은 2026년 8월 보도된 발언에서 약 104 MW인 설치 용량이 2030년까지 5~6배 증가해 600 MW 가까이에 이를 것으로 본다고 밝혔으며, Viet Nam News에 따르면 과학기술부는 2026년 5월 기준 설계 용량 약 372.75 MW의 데이터센터 42곳을 보고했습니다. DC Market Insights는 정부·은행·통신사 데이터 홀까지 포함한 더 넓은 IT 부하 기반을 집계하며, 2025년 말 약 184 MW로 추산하고 2026년부터 2035년까지 1,115 MW가 완공되어 설치 기반이 약 1,299 MW에 이를 것으로 전망합니다.

시장 범위: 베트남 데이터센터 시장은 무엇을 포함하는가?

베트남 데이터센터 시장은 4개 구성 요소에 걸친 2025년 자본 지출 6억 2,168만 달러를 포함합니다. DC Market Insights는 베트남에 위치한 데이터센터의 건설, 장비 도입 및 교체에 대한 연간 지출을 경상 미국 달러 기준으로 집계하며, 2025년을 기준 연도로 2035년까지 예측합니다.

포함 항목. 데이터 홀에 설치되는 IT 인프라(신규 홀용 또는 교체용으로 구매하는 서버, 스토리지 및 네트워크 장비, 그래픽 처리 장치(GPU) 시스템 포함), 전기 인프라(개폐장치, 변압기, 무정전 전원 공급 장치(UPS) 시스템, 배터리, 발전기 및 배전), 기계 인프라(칠러, 공조기, 액체 냉각 및 배관), 일반 건설(골조, 내부 구축, 소방 및 물리적 보안). 상업용 코로케이션, 클라우드, 통신, 은행, 기업 및 정부 시설이 모두 집계되며, 모듈형 및 프리패브 유닛도 포함됩니다.

제외 항목. 토지, 전력회사 측 송배전망 및 재생에너지 발전 자산, 해저 케이블 및 육양국, 소프트웨어 라이선스, 코로케이션 및 클라우드 서비스 매출, 전기료 및 운영 비용.

세그먼트 간 관계. 구성 요소, 데이터센터 규모, 티어, 최종 사용자 및 구축 유형별 구분은 각각 동일한 총액 6억 2,168만 달러를 다시 나눈 것이며, 지역별 구분은 이를 남부, 북부 및 중부 베트남에 배분합니다.

베트남 데이터센터 시장 추정치는 왜 서로 다른가?

베트남 데이터센터 시장에 대한 공개 추정치가 서로 다른 것은 각각 집계 범위가 다르기 때문입니다. DC Market Insights는 베트남 내 데이터센터의 건설, 장비 도입 및 교체에 대한 자본 지출만을 집계하여 2026년 시장 가치를 10.2억 달러로 평가합니다.

더 넓은 정의는 코로케이션 및 클라우드 서비스 매출을 더해 코로케이션을 최대 카테고리로 취급하며, 일부는 데이터센터 운영 비용이나 디지털 전환 및 클라우드 컨설팅까지 포함합니다. 이러한 총액은 반복적인 서비스 수입과 건설 및 장비 지출을 혼합한 것이므로, 이중 계산 없이 본 모델에 합산할 수 없습니다. 더 좁은 정의는 무정전 전원 공급 장치(UPS) 시스템, 자동 절체 스위치, 개폐장치 같은 전기 인프라만, 또는 냉각만 집계합니다. 본 모델에서 전기 인프라 계층의 2025년 가치는 1억 1,844만 달러이며, 설치 및 시운전 인건비, 화재 감지 및 진압, 물리적 보안은 별도 세그먼트가 아닌 구성 요소 가치 안에 포함됩니다. Decree 53/2022와 데이터법(Law on Data)의 데이터 주권 요건은 국내 홀 수요를 높이며, 본 모델은 이를 별도의 규정 준수 세그먼트가 아닌 용량을 통해 반영합니다.

항목	본 보고서 포함 여부	이유
데이터 홀 내 IT 인프라	포함, 3억 5,730만 달러(2025년)	신규 홀 또는 교체용으로 구매하는 서버, 스토리지 및 네트워크
전기 인프라(UPS, 개폐장치, 절체 스위치, 발전기)	포함, 1억 1,844만 달러(2025년)	시설에 설치되는 자본 장비
기계 인프라(냉각)	포함, 7,722만 달러(2025년)	시설에 설치되는 자본 장비
일반 건설, 소화 설비, 설치 및 시운전	포함, 6,872만 달러(2025년)	건설 및 내부 구축 작업
코로케이션 및 클라우드 서비스 매출	미포함	반복적 서비스 수입으로, 별도의 코로케이션 보고서에서 다룸
토지, 전력망 연결 및 전력 구매	미포함	데이터센터 장비 또는 건설 지출이 아님

범위 내 구매자에는 하이퍼스케일 및 코로케이션 사업자, 베트남 우정통신그룹(VNPT) 같은 통신 그룹, 은행, 정부 기관, 그리고 5 MW 미만의 서버실을 구축하는 중소기업(SME)이 포함되며, 소형 데이터센터는 2025년 지출 중 1억 5,231만 달러를 차지합니다. 시장 수준의 코로케이션 매출은 베트남 데이터센터 코로케이션 시장 보고서에서 다룹니다.

시장 성장 요인: 베트남 데이터센터 시장을 이끄는 것은 무엇인가?

30 MW~200 MW 규모의 캠퍼스가 베트남 데이터센터 시장을 견인합니다. 각 캠퍼스의 가치는 2억 5,000만 달러에서 약 20억 달러에 이르며, 정부가 2030년까지 국내총생산(GDP)의 30%로 끌어올리려는 디지털 경제와 49% 외국인 지분 상한 폐지가 수요를 뒷받침합니다.

호찌민시에서 52 MW~200 MW 캠퍼스가 착공 단계로 이동

W.Media에 따르면 Viettel은 2025년 4월 23일 떤푸쭝에서 4 ha 부지에 최대 140 MW, 약 10,000개 랙 규모의 15번째이자 최대 데이터센터를 착공했으며, 2030년까지 총 560 MW 규모의 데이터센터 24곳을 계획하고 있습니다. Kinh Bac City Development(KBC), Accelerated Infrastructure Capital(AIC) 및 VietinBank는 2025년 10월 떤푸쭝의 약 10 ha 부지에 최대 200 MW IT 부하 규모로 약 100,000개의 GPU를 운영할 수 있는 AI 캠퍼스를 20억 달러 가까이 들여 조성하는 양해각서(MoU)를 체결했습니다. Viet Nam News에 따르면 Evolution Data Centre VN HCMC는 5억 800만 달러 이상을 들여 52 MW의 IT 부하를 계획하고 있으며, Sembcorp의 Starmason 합작사는 4억 8,026만 달러를 들여 초기 60 MW, 최대 90 MW까지 확장 가능한 시설을 계획하고 있습니다. DC Market Insights는 파이프라인 전체가 건설된다고 가정하지 않으며, 모델상 2026년부터 2030년까지 전국적으로 440 MW가 완공됩니다.

GDP의 18.3%를 차지하는 디지털 경제가 국내 용량 수요를 높임

VnEconomy 보도에 따르면 2024년 베트남 디지털 경제는 GDP의 약 18.3%를 차지했으며, 과학기술부가 발표한 e-Conomy SEA 2024 보고서는 2024년 360억 달러, 연 16% 성장을 전망했습니다. Resolution No. 57은 2030년까지 디지털 경제를 GDP의 최소 30%로 확대하는 것을 목표로 하며, 총리 2024년 1월 Decision 36으로 승인된 국가 정보통신 인프라 계획은 최소 3개의 국가 다목적 데이터센터와 베트남 기업의 70%가 국내 클라우드 제공업체 서비스를 이용하는 것을 목표로 합니다. DC Market Insights 모델에서 클라우드 제공업체는 2025년 지출의 27.4%를 차지하는 최대 최종 사용자 그룹입니다.

외국인 지분 개방으로 10억 달러급 파트너 유입

베트남은 데이터센터에 대한 49% 외국인 지분 상한을 폐지했으며, 통신법 No. 24/2023/QH15는 데이터센터 및 클라우드 서비스를 등록 및 신고 절차의 대상으로 규정했습니다. 외국 자본이 뒤따랐습니다. G42, FPT 및 Viet Thai는 최대 10억 달러의 소비 약정을 기반으로 3개 데이터센터 부지에 대한 기본 협약을 체결했고, 삼성물산(Samsung C&T)은 CMC Corporation(CMC)과 총 투자액이 약 10억 달러로 확대되는 하이퍼스케일 프로젝트에 대한 양해각서를 체결했습니다. DC Market Insights 모델에서 대형 데이터센터는 2025년 가치의 38.4%, 2035년에는 62.8%를 차지합니다.

시장 동향: 베트남의 데이터센터는 어떻게 변화하고 있는가?

DC Market Insights 추정에 따르면 AI 홀은 신규 용량에서 차지하는 비중이 2025년 8%에서 2035년 45%로 상승합니다. AI 관련 지출은 베트남 데이터센터 시장의 13.9%에서 52.4%로 증가하며, 랙 밀도가 높아지고 용량이 호찌민시로 이동합니다.

사이트당 수천 개의 GPU를 갖춘 AI 팩토리 등장

떤푸쭝 AIC 캠퍼스의 1단계는 약 28,000개의 GPU에 해당하는 50 MW 규모의 AI 팩토리이며(Viet Nam News), FPT의 AI Factory는 수천 개의 NVIDIA Corporation(NVIDIA) H200 및 H100 GPU를 사용하도록 구축되었습니다. NVIDIA와 베트남 정부는 2024년 12월 5일 협약을 체결하여 AI 연구개발 센터와 AI 데이터센터를 설립하기로 했습니다. Create Capital Vietnam과 Haimaker.ai는 약 10억 달러 규모의 100 MW 네트워크 AI 데이터센터를 계획하고 있습니다. DC Market Insights는 2025년 AI 홀의 IT 구축 비용을 MW당 1,600만 달러로 산정하며, 이는 기존형 홀의 340만 달러와 대비됩니다.

랙 밀도 60 kW로 상승, 하노이에 액체 냉각 도입

Viettel의 떤푸쭝 데이터센터는 Uptime Tier III 기준으로 설계되었으며, 랙당 평균 10 kW로 전국 평균의 2.5배이고 일부 랙은 최대 60 kW입니다. G-Group의 호아락 G-Campus는 1단계에서 액체 냉각을 사용하여 20 MW의 IT 용량을 제공하고, 이후 30 MW로 확대할 예정입니다. DC Market Insights 모델에서 냉각 계층인 기계 인프라는 2025년 가치의 12.4%를 차지합니다.

호찌민시가 하이퍼스케일 파이프라인을 차지

Cushman & Wakefield는 2026년 상반기 호찌민시에 9개 사업자가 운영하는 14개 시설에 걸쳐 33 MW의 운영 IT 용량이 있었으며, 파이프라인은 68 MW, 코로케이션 공실률은 34.8%였다고 보고했습니다. 2025년 이후 발표된 여러 10억 달러급 캠퍼스가 떤푸쭝, 사이공 하이테크파크 또는 베트남-싱가포르 산업단지(VSIP)에 위치하므로, DC Market Insights 모델에서 남부 베트남의 시장 비중은 2025년 55.8%에서 2035년 63.4%로 상승합니다.

시장 과제: 베트남 데이터센터 시장의 성장을 가로막는 것은 무엇인가?

신규 100 MW 전력 연결에 2~3년이 걸리는 대기 기간이 베트남 데이터센터 시장의 주요 제약 요인입니다. DC Market Insights는 여기에 전기 요금 인상과 발표된 프로젝트의 더딘 실제 착공 전환이 더해진다고 봅니다.

전력 연결에 2~3년 소요

Cushman & Wakefield는 베트남 주요 클러스터에서 신규 100 MW 전력 연결에 약 2~3년의 대기 기간이 필요하다고 보고했습니다. 세계은행은 2023년 5~6월 베트남 북부 정전의 경제적 비용을 GDP의 0.3%인 약 14억 달러로 추정했습니다. 2025년 4월 15일 Decision No. 768로 승인된 개정 제8차 전력개발계획(PDP8)은 2030년까지 183,291 MW~236,363 MW의 설비 용량을 목표로 합니다. 에너지연구원(Institute of Energy)에 따르면 데이터센터는 베트남 전력의 약 0.5%를 사용하며, 이 기관은 2026년 9월 신규 발전 투자가 없으면 베트남이 이르면 2027년에 전력 부족을 겪을 수 있다고 경고했습니다(Viet Nam News).

2025년 5월 전기 요금 4.8% 인상

EVN 공지에 따르면 베트남전력공사(EVN)는 2025년 5월 10일부터 평균 소매 요금을 4.8% 인상하여 부가가치세 제외 kWh당 VND 2,204.0655로 조정했습니다. 운영 비용 상승은 사업자들을 직접 전력구매계약 쪽으로 이끌며, DC Market Insights는 이를 수요 동인이 아닌 비용 상쇄 요인으로 취급합니다.

발표된 프로젝트 규모가 실제 구축 속도를 웃돎

발표된 프로젝트는 전력망과 임차 수요가 흡수할 수 있는 수준을 넘어섭니다. VNG Corporation(VNG)은 STT GDC가 계획된 60 MW 규모의 STT VNG Ho Chi Minh City 2 시설에서 철수하면서 부지가 투자 및 상업적 요건을 충족하지 못한다고 밝힘에 따라, STT GDC가 보유한 VTH Software Development 지분 65%를 4,800억 동(1,830만 달러)에 재매입하기로 합의했습니다. 과학기술부는 2030년까지 870 MW의 용량을 목표로 하고 있으며, DC Market Insights는 2030년 설치 IT 부하를 624 MW로 추정하고 프로젝트 지연을 저성장 시나리오의 주요 하방 리스크로 간주합니다.

시장 기회: 베트남 데이터센터 시장의 새로운 수익원은 어디에 있는가?

연 29.74% 성장하는 대형 데이터센터가 베트남 데이터센터 시장에서 가장 큰 신규 수익원입니다. 그 뒤를 남부 베트남의 AI 캠퍼스 건설이 잇고 있으며, 2025년 전기·기계·건설 지출은 1억 5,645만 달러입니다.

남부 베트남의 데이터센터 건설이 신규 지출을 주도

DC Market Insights 매트릭스에서 남부 베트남은 2025년 지출 중 3억 4,690만 달러를 차지하며, 이 가운데 전기·기계·건설 작업이 1억 5,645만 달러입니다. Saigon Asset Management(SAM)는 VSIP의 50 ha 부지에 15억 달러, 150 MW 규모의 데이터센터를 착수했으며, 떠이닌성에 제안된 AI 단지는 최대 200 MW를 계획하고 1단계는 100 MW, 약 35억 달러 규모입니다. 전기 인프라는 2025년 가치의 19.1%로 가장 큰 시설 계층입니다.

중부 베트남은 작은 기반에서 연 29.06% 성장

다낭은 랙 1,000개, 최소 전력 부하 10 MW를 갖춘 약 2억 달러 규모의 AI 대응 데이터센터에 대한 토지 임대를 승인했으며, Create Capital Vietnam AI 네트워크의 1단계는 다낭 하이테크파크에 계획되어 있습니다. DC Market Insights 모델에서 중부 베트남은 2035년까지 시장의 4.5%에 도달합니다.

국내 클라우드 수요가 현지 사업자에게 유리

Decision 36은 베트남 기업의 70%가 국내 클라우드 서비스를 이용하는 것을 목표로 하며, Amazon Web Services는 하노이에 Local Zone을 개설했습니다. DC Market Insights 추정에 따르면 클라우드 제공업체의 시장 점유율은 2025년 27.4%에서 2035년 41.6%로 상승합니다.

베트남의 그린, 냉각, 건설 및 모듈형 데이터센터: 그 가치는 얼마인가?

DC Market Insights 추정에 따르면 전기, 기계 및 일반 건설 작업으로 이루어진 시설 계층은 2025년 합계 2억 6,438만 달러(1억 1,844만 달러 + 7,722만 달러 + 6,872만 달러)로, 베트남 전체 데이터센터 지출의 42.5%를 차지합니다. 냉각 및 기타 기계 시스템은 이 중 7,722만 달러이며, 모듈형 및 프리패브 구축은 전체 지출의 6.8%인 4,227만 달러를 차지합니다.

그린 데이터센터. Vietcetera에 따르면 2024년 4월 개소한 Viettel의 30 MW 호아락 데이터센터는 전력의 30%를 재생에너지로 충당하기로 약속했습니다. 직접 전력구매계약(DPPA) 규정을 개정한 Decree 243/2026은 데이터센터 사업자를 재생에너지 전력을 직접 구매할 수 있는 대규모 전력 소비자에 추가하며, 물리적 DPPA 기준은 2026년 7월 20일부터 월 200,000 kWh에서 20,000 kWh로 낮아집니다.

냉각. 기계 인프라는 연 19.25% 성장하며, 액체 냉각이 배관과 냉각수 분배 설비를 추가하기 때문에 AI 홀에서 시설 지출 중 그 비중이 높아집니다.

건설. 일반 건설은 2025년 가치의 11.1%를 차지하며 연 17.87% 성장합니다.

모듈형. 기업 및 엣지 사이트가 블록 단위로 용량을 추가함에 따라 모듈형 및 프리패브 데이터센터는 연 26.88% 성장하여 2035년 시장의 8.9%에 이릅니다.

가격: 베트남에서 데이터센터 구축 비용은 MW당 얼마인가?

2025년 베트남의 기존형 데이터센터 홀 구축 비용은 MW당 약 705만 달러입니다. AI 홀은 IT 부하 MW당 약 960만 달러의 전기·기계·건설 비용이 듭니다. 이는 토지 및 IT 장비를 제외한 DC Market Insights 추정치로, Cushman & Wakefield가 2025년 2월 보고한 중급 사양 데이터센터의 평균 건설 비용 MW당 6,935,600달러에 근접합니다.

MW당 지출(백만 달러)	2025	2030	2035
시설, 기존형 홀	7.05	7.98	9.02
시설, AI 홀	9.60	10.09	10.60
IT 구축, 기존형 홀	3.40	3.75	4.14
IT 구축, AI 홀	16.00	14.46	13.07
설치 MW당 연간 IT 교체, 기존형	1.55	1.67	1.80
신규 용량 중 AI 비중	8%	40%	45%

발표된 프로젝트 예산을 통해 교차 검증할 수 있습니다. Viettel의 안카인(An Khanh) 데이터센터는 MW당 약 1,109만 달러(60 MW에 17조 5,000억 동, 즉 6억 6,560만 달러), SAM의 VSIP 프로젝트는 MW당 1,000만 달러(150 MW에 15억 달러), Evolution의 호찌민시 사이트는 MW당 약 977만 달러(52 MW에 5억 800만 달러), CMC의 1단계는 MW당 약 833만 달러(30 MW에 2억 5,000만 달러), Starmason은 MW당 약 800만 달러(60 MW에 4억 8,026만 달러)에 해당하며, 모두 토지와 IT가 포함될 수 있는 발표 수치를 바탕으로 한 DC Market Insights의 계산입니다. 떠이닌 AI 제안은 MW당 3,500만 달러에 해당하며, 이는 GPU 시스템을 포함할 때만 도달하는 수준입니다.

표준 및 규제: 베트남 데이터센터를 형성하는 규정은 무엇인가?

다섯 가지 규정이 베트남 데이터센터를 형성하며, 이를 준수하는 Tier III 시설이 2025년 가치의 70.2%를 차지합니다. 이 규정들은 통신 등록, 데이터 현지화, 데이터 보호, 투자 인센티브 및 Uptime Institute 티어 인증을 다룹니다.

통신법 및 등록. 통신법 No. 24/2023/QH15는 2024년 7월 1일 시행되었으며, 데이터센터 및 클라우드 서비스를 등록 및 신고 대상 서비스로 취급합니다. Decree 163/2024는 2024년 12월 24일 시행되었으며, 데이터센터, 클라우드 및 OTT(over-the-top) 관련 조항은 2025년 1월 1일부터 적용됩니다.

데이터 현지화 및 보호. Decree 53/2022는 지정된 사용자 데이터를 현지화한 후 최소 24개월간 저장하도록 요구합니다. Future of Privacy Forum에 따르면 데이터법 No. 60/2025/QH15는 2025년 7월 발효되었고, 개인정보보호법 No. 91/2025/QH15는 2026년 1월 1일 시행되었습니다.

투자 인센티브. 2026년 1월 1일 시행된 디지털기술산업법은 세제 및 금융 인센티브와 함께 국가 투자를 AI 연구와 데이터센터 인프라에 집중시키며, AI 데이터센터 투자는 특별 우대 산업으로 분류됩니다.

티어 인증. CMC의 떤투언(Tan Thuan) 데이터센터는 베트남 최초로 Uptime Institute Tier III 설계(TCDD) 및 시공 시설(TCCF) 인증을 모두 획득했으며, Viettel의 떤푸쭝 캠퍼스는 Uptime Tier III 기준으로 설계되었습니다. DC Market Insights 모델에서 Tier III 시설은 2025년 가치의 70.2%를 차지합니다.

시장 세분화: 베트남 데이터센터 시장을 주도하는 세그먼트는 무엇인가?

IT 인프라가 2025년 가치의 57.5%로 베트남 데이터센터 시장을 주도합니다. 규모별로는 대형 데이터센터가 38.4%, 티어별로는 Tier III가 70.2%로 선두입니다. 하이퍼스케일 및 AI 캠퍼스가 각각 50 MW~200 MW 규모로 계획되어 있어, 대형 데이터센터가 연 29.74%로 가장 빠르게 성장하는 세그먼트이며 중형 사이트는 19.38%입니다.

구성 요소별: IT 인프라가 57.5%로 선두

구성 요소	2025년(백만 달러)	2025년 비중	2035년(십억 달러)	CAGR 2025-2035
IT 인프라	357.30	57.5%	3.69	26.29%
전기 인프라	118.44	19.1%	0.65	18.48%
기계 인프라	77.22	12.4%	0.45	19.25%
일반 건설	68.72	11.1%	0.36	17.87%

AI 홀은 MW당 약 1,600만 달러의 GPU 및 네트워크 구축 비용이 들고, 교체 지출은 7배로 성장하는 설치 기반을 따르기 때문에 IT 인프라가 구성 요소 중 가장 빠르게 성장합니다.

데이터센터 규모별: 대형 시설이 38.4%로 선두

데이터센터 규모	2025년(백만 달러)	2025년 비중	2035년(십억 달러)	CAGR 2025-2035
대형	238.73	38.4%	3.23	29.74%
중형	230.64	37.1%	1.36	19.38%
소형	152.31	24.5%	0.55	13.80%

20 MW 이상의 대형 사이트는 2035년 시장의 62.8%에 이르는 반면, 기업들이 코로케이션과 클라우드로 이전하면서 5 MW 미만의 소형 서버실은 10.8%로 감소합니다.

티어 표준별: Tier III가 70.2%로 선두

Tier III 시설은 2025년 4억 3,642만 달러, 2035년 40.4억 달러(연 24.92%)의 가치를 지닙니다. Tier IV는 5,098만 달러(8.2%)로 연 28.30% 성장하며, Tier I 및 II 시설은 1억 3,428만 달러(21.6%)로 연 13.65% 성장합니다.

최종 사용자별: 클라우드 제공업체가 27.4%로 선두

최종 사용자	2025년(백만 달러)	2025년 비중	2035년(십억 달러)	CAGR 2025-2035
클라우드 제공업체	170.33	27.4%	2.14	28.78%
통신	154.18	24.8%	0.92	19.55%
정부	106.31	17.1%	0.69	20.54%
BFSI	101.33	16.3%	0.63	19.98%
기타	65.28	10.5%	0.58	24.42%
헬스케어	24.25	3.9%	0.18	22.52%

정부 지출에는 20 ha 이상의 부지에 서버 랙 1,300개를 갖춘 호아락의 국가 데이터센터 1호가 포함됩니다. 은행·금융 서비스·보험(BFSI) 사용자는 2025년에 1억 133만 달러를 지출합니다.

구축 유형별: 전통적 구축이 93.2%로 선두

전통적 구축은 2025년 5억 7,941만 달러, 2035년 46.8억 달러로 연 23.23% 성장합니다. 2025년 가치의 6.8%를 차지하는 모듈형 및 프리패브 데이터센터는 4,227만 달러에서 연 26.88% 성장합니다.

DC 독점 분석: 사이공 대 하노이 구축 비용 매트릭스

2025년 1억 9,045만 달러인 남부 베트남의 IT 인프라는 매트릭스에서 가장 큰 단일 셀이며, 베트남 전체 데이터센터 지출의 30.6%를 차지합니다.

2025년, 백만 달러	IT 인프라	전기 인프라	기계 인프라	일반 건설	합계
남부 베트남	190.45	70.02	46.60	39.83	346.90
북부 베트남	157.69	44.51	28.18	26.37	256.75
중부 베트남	9.16	3.91	2.44	2.52	18.03
합계	357.30	118.44	77.22	68.72	621.68

북부 베트남은 홀이 노후화되어 교체가 주된 지출이기 때문에 데이터센터 예산의 61.4%를 IT 인프라에 지출합니다. 남부 베트남은 45.1%, 중부 베트남은 49.2%를 전기·기계·건설 작업에 지출하는데, 이는 신규 캠퍼스가 그린필드 구축이기 때문입니다.

이 매트릭스는 프로젝트 집계가 아닌 DC Market Insights 모델입니다. 67개의 입력값으로 구성됩니다. 36개의 용량 코호트 값(18개 연도의 완공량 및 AI 비중), 6개의 비용 및 교체 곡선, 1개의 초기 설치 기반, 6개의 시설 구성 요소 가중치, 12개의 지역별 구성 요소 가중치, 6개의 지역 비중 종점입니다. 방법론은 연구 방법론 페이지에서 설명합니다.

지역별 분석: 베트남 데이터센터 시장을 주도하는 지역은?

남부 베트남이 2025년 가치의 55.8%로 선두입니다. 용량은 호찌민시-하노이 축을 따라 분포합니다. 베트남 데이터센터 시장에서 중부 베트남은 다낭에서 AI 대응 프로젝트가 작은 기반에서 시작되면서 연 29.06%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다.

남부 베트남이 55.8% 점유율로 선두

호찌민시, 떤푸쭝, 사이공 하이테크파크 및 VSIP를 중심으로 한 남부 베트남은 2025년 3억 4,690만 달러, 2035년 32.6억 달러로 CAGR 25.10%를 기록합니다. Cushman & Wakefield는 호찌민시가 베트남 운영 용량의 50%를 보유하고 있다고 2025년 2월 보고했습니다.

북부 베트남은 41.3% 점유율

하노이, 호아락 및 홍강 삼각주를 아우르는 북부 베트남은 2025년 2억 5,675만 달러, 2035년 16.5억 달러로 CAGR 20.44%를 기록하며, 17조 5,000억 동(6억 6,560만 달러)이 투자되는 Viettel의 60 MW 안카인 데이터센터와 국가 데이터센터 1호가 이를 뒷받침합니다.

중부 베트남은 2.9% 점유율

중부 베트남은 2025년 1,803만 달러, 2035년 2억 3,113만 달러로 CAGR 29.06%를 기록하며, 다낭 AI 대응 데이터센터와 하이테크파크 프로젝트가 건설됨에 따라 시장의 4.5%에 도달합니다.

예측 시나리오: 2035년 전망은 어떻게 달라질 수 있는가?

기본 시나리오에서 베트남 데이터센터 시장은 2035년까지 51.4억 달러에 이릅니다. 저성장 및 고성장 시나리오는 35.4억 달러에서 62.6억 달러의 범위를 제시합니다.

시나리오	2026년부터의 가정	2035년(십억 달러)	CAGR 2025-2035
저성장	완공량이 기본 대비 30% 감소, 신규 용량 중 AI 비중 20% 하락	3.54	19.00%
기본	완공량이 2035년까지 연 145 MW로 증가, AI 비중 45% 도달	5.14	23.51%
고성장	완공량이 기본 대비 20% 증가, AI 비중 12% 상승	6.26	25.97%

저성장 시나리오는 전력망 연결 지연과 합작 투자 취소를 반영하며, 고성장 시나리오는 떤푸쭝, 사이공 하이테크파크 및 VSIP 캠퍼스가 발표된 일정을 지킨다고 가정합니다.

경쟁 분석: 베트남 데이터센터 시장을 주도하는 기업은?

DC Market Insights 추정에 따르면 4개 국내 사업자가 베트남 데이터센터 시장 상업용 용량의 약 80%를 보유하고 있으며, 외국 진출 기업은 각각 4억 8,000만 달러에서 20억 달러 규모의 캠퍼스를 들여오고 있습니다.

• Viettel IDC
• 베트남 우정통신그룹(VNPT)
• FPT Telecom
• CMC Telecom
• VNG
• STT GDC
• Samsung C&T
• LG CNS
• Kinh Bac City Development(KBC)
• Accelerated Infrastructure Capital(AIC)
• Evolution Data Centres
• HTC Telecom International
• Sembcorp
• G42
• Saigon Asset Management(SAM)
• G-Group
• Amazon Web Services
• NVIDIA

시장은 VNPT, Viettel IDC, FPT Telecom 및 CMC Telecom이 주도합니다. Viettel은 2024년 4월 전력 용량 87 MW, 랙 11,500개의 포트폴리오를 보고했으며, 이는 2025년 3월 기준으로 보고된 전국 총 182 MW의 약 48%에 해당합니다(시점이 다른 두 출처를 바탕으로 한 DC Market Insights 계산). FPT의 데이터센터 4곳은 7,000개 이상의 랙을 보유하고 있으며, STT GDC와 VNG의 떤투언 시설은 2024년 410개 랙에 걸쳐 9.6 MW를 제공했습니다. Evolution Data Centres는 HTC Telecom International을 현지 파트너로 하여 구축합니다.

최근 동향: 2025년 이후 베트남 데이터센터 시장에서 무엇이 달라졌는가?

2025년 8월 이후 6건의 사건으로 베트남에서 40억 달러 이상의 데이터센터 투자가 발표되었고, 전력 공급에 대한 경고가 한 차례 나왔습니다.

• 2025년 8월, Samsung C&T와 CMC는 1단계 2억 5,000만 달러, 30 MW 규모의 하이퍼스케일 데이터센터에 대한 양해각서를 체결했습니다(출처: Data Center Dynamics).
• 2025년 10월, KBC, AIC 및 VietinBank는 떤푸쭝에 20억 달러 가까이 투입되는 최대 200 MW 규모의 AI 데이터센터 캠퍼스에 대한 MoU를 체결했습니다(출처: The Investor).
• 2026년 2월, G42, FPT 및 Viet Thai는 최대 10억 달러의 소비 약정을 기반으로 한 3개 AI 대응 데이터센터 부지에 대한 기본 협약을 체결했습니다(출처: W.Media).
• 2026년 8월, VNG는 데이터센터 합작사에서 STT GDC가 보유한 지분 65%를 4,800억 동에 재매입하기로 합의했습니다(출처: Data Center Dynamics).
• 2026년 9월, 호찌민시가 사이공 하이테크파크의 약 4.5 ha 부지를 Sembcorp의 Starmason 합작사에 임대했으며, 이 부지에는 4억 8,026만 달러 규모로 60 MW, 최대 90 MW까지 확장 가능한 데이터센터가 들어설 것으로 보도되었습니다(출처: VnExpress International).
• 2026년 9월, 에너지연구원은 데이터센터가 베트남 전력의 약 0.5%를 사용한다고 밝히고, 이르면 2027년에 전력 부족이 발생할 수 있다고 경고했습니다(출처: Viet Nam News).

저희는 데이터센터 산업 업데이트에서 이러한 인허가, 출시 및 자금 조달 소식을 실시간으로 추적합니다. 관련 보고서: 베트남 AI 데이터센터 시장 및 베트남 데이터센터 냉각 시장.

방법론: 베트남 데이터센터 시장 모델은 어떻게 구축되었는가

DC Market Insights는 18개의 연간 완공 코호트를 바탕으로 베트남 데이터센터 시장을 구축했습니다. 코호트는 2019년부터 2036년까지 이어지며 각각 기존형 홀과 AI 홀로 구분되고, 2019년 말 IT 부하 100 MW의 설치 기반에서 시작하여 2025년 말 약 184 MW에 이릅니다. 시설 지출(2025년 기준 기존형 MW당 705만 달러, AI 960만 달러)은 완공 전년도에 절반, 완공 연도에 절반이 인식됩니다. IT 지출에는 신규 홀 구축(기존형 MW당 340만 달러, AI MW당 1,600만 달러)과 기존형 기반에 대한 MW당 연 155만 달러, AI 기반에 대한 연 290만 달러의 교체 비용이 더해집니다. 총액은 4개 구성 요소, 3개 데이터센터 규모, 3개 티어 그룹, 6개 최종 사용자 그룹, 2개 구축 유형 및 3개 지역으로 구분되었으며, 모든 구분의 합은 시장 총액과 일치합니다. 결과는 Cushman & Wakefield가 보고한 MW당 570만~870만 달러의 건설 비용 범위, MW당 800만~1,109만 달러의 발표된 프로젝트 예산, 그리고 2030년까지 600 MW 가까운 용량을 예상한 Viettel IDC의 전망(모델의 2030년 설치 기반은 자체 홀을 포함해 624 MW)과 대조하여 하향식으로 검증되었습니다.