북미 데이터센터 코로케이션 시장 규모, 점유율 및 2035년까지의 전망

북미 데이터센터 코로케이션 시장은 2026년 300억 7,000만 달러 규모로 평가되며, 2025년 266억 7,000만 달러에서 2035년 698억 5,000만 달러까지 확대되어 2025~2035년 연평균 성장률(CAGR) 10.11%를 기록할 것으로 전망됩니다(DC Market Insights 추정). 북미 데이터센터 코로케이션은 미국, 캐나다, 멕시코의 제3자 사업자가 자사 건물 내 공간, 전력, 냉각에 대해 과금하는 임대료와, 그 건물 안에서 판매되는 크로스커넥트 및 인터커넥션 포트를 포괄합니다. 이 시장의 돈은 이제 바닥 면적이 아니라 전력망 접근성에 따라 결정됩니다. 텍사스 공공유틸리티위원회(PUCT), 버지니아 주 법인위원회(SCC), 연방에너지규제위원회(FERC), 앨버타 전력계통운영기관(AESO)은 모두 2025년 6월부터 2026년 3월 사이에 새로운 대규모 부하 규정을 내놓았고, 이들 규정은 하나같이 새 75 MW 홀의 비용이나 대기 기간을 늘립니다. 따라서 전력이 공급된(energised) 용량을 보유한 사업자는 기존 계약의 가격을 다시 매길 수 있습니다. Digital Realty는 2026년 2분기에 갱신된 임대 계약의 임대료가 현금 기준으로 25.4% 상승했다고 보고했습니다(출처: Digital Realty, 2026년 7월). DC Market Insights는 약 11,800 MW의 과금 코로케이션 IT 부하에 kW당 월 172달러의 혼합 단가를 적용하고, 여기에 9.5%의 인터커넥션 계층을 더해 2025년 266억 7,000만 달러라는 값을 산출합니다.

홀세일 코로케이션은 2025년 138억 7,000만 달러로 규모가 가장 크면서 2035년까지 연 11.69%로 가장 빠르게 성장하는 유형인데, 클라우드 및 AI 테넌트가 이제 20 MW에서 100 MW 단위의 블록을 계약하기 때문입니다. 하위 지역 중에서는 케레타로(Querétaro) 클러스터를 앞세운 멕시코가 연 13.50%로 가장 빠르게 성장하며, 미국 동부는 2025년 매출의 43.0%로 선두를 유지합니다.

주요 시장 통계: 2026년 북미 데이터센터 코로케이션 시장 규모는 얼마인가?

DC Market Insights는 2026년 북미 데이터센터 코로케이션 시장을 300억 7,000만 달러로 평가하며, 이는 2025년의 266억 7,000만 달러보다 12.74% 높은 수치입니다.

• 시장 규모: 2025년 266억 7,000만 달러, 2026년 300억 7,000만 달러, 2030년 485억 5,000만 달러, 2035년 698억 5,000만 달러.
• 2025~2035년 CAGR: 기준 시나리오 10.11%, 저성장 시나리오 8.20%, 고성장 시나리오 11.66%.
• 2020~2025년 CAGR: 15.42%, 2020년 130억 2,000만 달러에서 출발.
• 최대이자 최고 성장 코로케이션 유형: 홀세일 코로케이션, 2025년 138억 7,000만 달러(52.0%), 연 11.69%.
• 최대 테넌트 그룹: 하이퍼스케일 클라우드 및 AI 플랫폼, 2025년 125억 3,000만 달러(47.0%)이며 2035년까지 58.0%로 상승.
• 선도 하위 지역: 미국 동부, 114억 7,000만 달러(43.0%). 최고 성장 지역: 멕시코, 연 13.50%.
• 최대 메트로 시장: 북버지니아, 2025년 북미 코로케이션 매출의 27.5%.
• 2025년 국가별 비중: 미국 89.5%(238억 7,000만 달러), 캐나다 7.4%(19억 7,000만 달러), 멕시코 3.1%(8억 2,674만 달러).
• 과금 코로케이션 IT 부하: 2025년 약 11,800 MW, 2035년 약 31,500 MW(DC Market Insights 추정).
• 시장 선도 기업: Equinix. 상위 5개 사업자가 2025년 매출의 약 41%를 차지.

요약: 북미 코로케이션 매출을 698억 5,000만 달러로 끌어올리는 요인은 무엇인가?

북미 데이터센터 코로케이션 시장 규모는 2020년 130억 2,000만 달러로 평가되었고 2025년 266억 7,000만 달러에 도달했으며, 예측 기간 동안 CAGR 10.11%로 성장하여 2035년까지 698억 5,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

항목	내용
과거 기간	2020-2024
기준 연도	2025
예측 기간	2026-2035
2025년 시장 규모	266억 7,000만 달러
2026년 시장 규모	300억 7,000만 달러
2025~2035년 CAGR	10.11%
2035년 시장 규모	698억 5,000만 달러

성장률이 2020~2025년 연 15.42%에서 2025~2035년 연 10.11%로 둔화되는 이유는, 과금 부하가 11,800 MW에서 31,500 MW로 여전히 연 10.32% 증가하는 반면 대형 홀세일 블록의 비중이 커지면서 혼합 임대료가 2030년 kW당 월 176달러에서 2035년 kW당 월 168달러로 낮아지기 때문입니다. 2026년의 34억 달러 증가분은 대부분 이미 임대된 홀에서 나옵니다. Digital Realty 한 곳만 해도 2026년 6월 말 기준 연환산 임대료 19억 달러 규모의 계약 완료·미개시 백로그를 보고했습니다(출처: Digital Realty, 2026년 7월).

북미 데이터센터 코로케이션 시장에는 무엇이 포함되는가?

북미 데이터센터 코로케이션 시장은 홀세일 공간 및 전력, 리테일 캐비닛 및 케이지, 인터커넥션이라는 세 가지 사업에서 발생한 2025년 매출 266억 7,000만 달러를 포함합니다.

포함 범위

홀세일 코로케이션(약 1 MW 이상 블록 단위로 임대되는 파워드 셸 및 턴키 홀), 리테일 코로케이션(전력을 kW당 과금하는 1 MW 미만의 캐비닛, 케이지, 스위트), 인터커넥션 서비스(코로케이션 건물 내에서 판매되는 크로스커넥트, 익스체인지 포트, 클라우드 온램프)가 포함됩니다. 세 가지 모두 미국, 캐나다, 멕시코에서 과금된 임대료 기준으로 집계합니다.

제외 범위

클라우드 사업자가 직접 소유·운영하는 데이터센터, 건설 및 내부 공사(fit-out) 지출, 공간 위에 얹어 판매되는 매니지드 호스팅 및 매니지드 서비스, 퍼블릭 클라우드 IaaS 요금, 그리고 사업자가 별도로 재청구하는 경우 원가로 전가되는 전기요금은 제외됩니다. 이 값이 인터넷 데이터센터(IDC) 시장 보고서의 북미 수치 291억 3,000만 달러보다 낮은 주된 이유는 매니지드 호스팅입니다.

북미 보고서와 글로벌 코로케이션 보고서의 관계

북미 데이터센터 코로케이션 시장은 글로벌 데이터센터 코로케이션 시장의 북미 부분으로, 동일한 코로케이션 유형 정의와 동일한 2025년 기준 연도를 사용합니다. 글로벌 보고서는 전 세계 합계를 제시하고, 북미판은 하위 지역별 분할, 12개 메트로 시장, 그리고 미국과 캐나다에만 적용되는 대규모 부하 규정을 추가로 다룹니다.

2026년에도 북미 코로케이션 수요가 계속 증가하는 이유는 무엇인가?

DC Market Insights 추정에 따르면 북미의 과금 코로케이션 부하는 2025년 11,800 MW에서 2030년 약 20,900 MW로 증가하는데, 세 가지 요인이 테넌트를 자체 구축 홀에서 임대 홀로 이동시키고 있기 때문입니다.

전력망 대기열로 전력이 공급된 코로케이션 홀의 가치 상승

텍사스 전력신뢰도위원회(ERCOT)는 2025년 11월 대규모 부하 연결 요청이 약 226 GW로 1년 전 63 GW에서 늘었으며, 그중 약 73%가 데이터센터라고 보고했습니다(출처: ERCOT). 이 대기열에 비해 ERCOT가 2026년 3월까지 12개월 동안 전력 공급을 승인한 용량은 약 2,168 MW에 불과했습니다(출처: ERCOT Large Load Working Group, 2026년 3월). 2027년에 30 MW가 필요한 테넌트는 새로운 연결을 기다릴 수 없으므로, 사업자가 이미 확보한 용량을 임대합니다. DC Market Insights는 2026년 매출 증가분 중 약 12억 달러가 테넌트가 자체 구축 대신 전력이 공급된 홀을 선택한 데서 비롯된다고 봅니다.

메트로 코로케이션 사이트로 이동하는 AI 추론 클러스터

하이퍼스케일 클라우드 및 AI 플랫폼은 2025년 코로케이션 임대료로 125억 3,000만 달러, 즉 시장의 47.0%를 지불하며, DC Market Insights는 이 금액이 연 12.45% 성장해 2035년까지 405억 2,000만 달러에 이를 것으로 예상합니다. 학습 클러스터는 외곽 캠퍼스로 가지만, 추론은 사용자와의 낮은 지연 시간이 필요하므로 인터커넥션 밀도가 가장 높은 댈러스-포트워스, 애틀랜타, 시카고, 북버지니아에 자리 잡습니다. Digital Realty는 2026년 7월 한 달에만 100% 지분 기준 연환산 임대료 4억 1,000만 달러 규모의 하이퍼스케일 임대 계약 두 건을 체결했습니다(출처: Digital Realty, 2026년 7월).

리테일 코로케이션 성장을 이어가는 기업 하이브리드 클라우드

리테일 코로케이션은 2025년 102억 7,000만 달러에서 2035년 209억 6,000만 달러로 연 7.40% 성장하는데, 은행, 보험사, 병원이 규제 대상 워크로드를 클라우드 온램프 옆 케이지에 계속 두기 때문입니다. Digital Realty는 2025년 4분기 0-1 MW 부문에서 신규 연환산 임대료 7,700만 달러를 보고했습니다(출처: Digital Realty, 2026년 2월). Equinix는 2025년 미주 매출이 2억 4,900만 달러, 즉 6% 증가했다고 보고했으며(출처: Equinix Form 10-K, 2025), 그 대부분은 리테일 캐비닛과 인터커넥션에서 나왔습니다.

북미 테넌트의 구매 방식을 바꾸는 코로케이션 트렌드는 무엇인가?

북미 코로케이션의 임대 기간은 길어지고 가격은 높아지고 있습니다. DC Market Insights는 2026년 신규 홀세일 계약의 평균 기간을 약 12년으로 추정하며, 이는 2020년의 약 7년과 대비됩니다.

갱신 시 기존 계약의 가격 재조정

2018-2020년에 홀세일 공간 기준 kW당 월 약 100-120달러에 체결된 임대 계약이, 신규 홀세일 블록이 kW당 월 140-190달러에 계약되는 시장에서 이제 갱신 시점을 맞고 있습니다(DC Market Insights 추정). 2026년 2분기 Digital Realty의 현금 기준 재임대 스프레드 25.4%는 이러한 시가 재평가의 규모를 보여줍니다.

표준 상품이 된 액체 냉각 스위트

DC Market Insights는 2026년 북미에서 공급되는 홀세일 코로케이션 공간의 약 18%가 direct-to-chip 액체 냉각을 갖춘 랙당 50 kW 이상용으로 설계되었다고 추정하며, 이는 2022년의 3% 미만과 대비됩니다. 사업자가 냉각수 분배 장치(CDU)와 더 무거운 하중을 견디는 바닥에 자금을 투입하므로, 이러한 스위트는 kW당 약 15-25%의 프리미엄으로 임대됩니다.

별도 매출원으로 자리 잡는 인터커넥션

클라우드, 통신사, 기업 간 AI 추론 트래픽이 kW가 아니라 포트 및 크로스커넥트 단위로 과금되기 때문에, 인터커넥션 서비스는 2025년 25억 3,000만 달러에서 2035년 69억 9,000만 달러로 연 10.67% 성장합니다.

북미 코로케이션 성장을 가로막는 요인은 무엇인가?

북미 코로케이션을 가장 크게 가로막는 것은 전력 공급입니다. DC Market Insights는 2026년 중반까지 계약된 코로케이션 공간 중 약 4,500 MW가 유틸리티 연결 일정을 기다리고 있다고 추정합니다.

신규 용량 비용을 높이는 대규모 부하 요금제

버지니아 주 법인위원회는 2025년 11월 25 MW 이상 고객을 대상으로 Dominion Energy의 GS-5 요금 등급을 승인했으며, 이는 14년 최소 계약 기간과 계약 송배전 수요의 85%에 해당하는 최소 납부액을 요구합니다(출처: 버지니아 주 법인위원회, 2025년 11월). 2025년 6월 서명된 Texas Senate Bill 6(텍사스 상원법안 6호)은 75 MW의 대규모 부하 기준, 최소 10만 달러의 심사 연구 수수료, 그리고 2025년 12월 31일 이후 연결되는 부하에 대한 원격 차단 장비를 규정합니다(출처: 텍사스 주 의회, 2025년 6월). DC Market Insights는 이러한 조건이 북버지니아나 텍사스의 신규 홀 비용에 kW당 월 약 6-10달러를 더한다고 추정합니다.

납품을 지연시키는 장비 리드타임

대형 전력 변압기와 개폐장치는 2026년에도 납품까지 약 100-130주가 걸리며(사업자 공시 기반 DC Market Insights 추정), 이로 인해 기준 시나리오에서 2027년 계획 코로케이션 용량의 약 9%가 2028년으로 밀립니다.

2035년까지 북미 코로케이션의 최고 기회는 어디에 있는가?

DC Market Insights 추정에 따르면 두 가지 기회가 2035년까지 연간 코로케이션 매출을 100억 달러 이상 추가로 창출합니다.

전력망 여유 용량을 갖춘 미국 2차 메트로

콜럼버스(오하이오), 피닉스, 애틀랜타는 각각 연 14.11%, 12.27%, 11.82% 성장하며 2025년부터 2035년 사이에 합계 90억 8,000만 달러의 연간 매출을 추가합니다. 이들 메트로에서 유틸리티 용량이 계약된 부지를 보유한 사업자는 북버지니아가 2028년 이전에 연결해 줄 수 없는 테넌트를 수용할 수 있습니다.

멕시코 니어쇼어 코로케이션

미국 클라우드 사업자와 생산 거점을 멕시코로 옮긴 제조업체들이 케레타로에 지역 용량을 배치하면서, 멕시코는 2025년 8억 2,674만 달러에서 2035년 29억 3,000만 달러로 연 13.50% 성장합니다. 케레타로 한 곳만 2035년까지 23억 8,000만 달러에 이릅니다.

북미 코로케이션의 kW당 비용은 얼마인가?

2025년 북미 코로케이션의 혼합 가격은 kW당 월 약 172달러이며, 이는 과금 MW당 연간 매출 약 226만 달러에 해당합니다(DC Market Insights 추정).

연도	혼합 가격 (kW당 월, 달러)	과금 IT 부하 (MW)	시장 규모 (10억 달러)
2020	158	6,300	13.02
2025	172	11,800	26.67
2030	176	20,900	48.55
2035	168	31,500	69.85

북버지니아, 댈러스, 시카고의 리테일 캐비닛은 전력과 냉각을 포함해 kW당 월 약 250-350달러에 책정되는 반면, 10 MW를 넘는 신규 홀세일 블록은 kW당 월 약 140-190달러에 계약됩니다(DC Market Insights 추정). 2030년 이후 혼합 가격이 하락하는 것은 홀세일 비중이 52.0%에서 60.0%로 커지기 때문일 뿐이며, 동일 조건 비교 시 임대료는 연 약 3%의 물가 연동 인상 조항에 따라 계속 오릅니다.

북미 코로케이션을 형성하는 규정과 표준은 무엇인가?

DC Market Insights 추정에 따르면 2025년 6월부터 2026년 3월 사이에 발표된 다섯 가지 대규모 부하 규정은 2025년 코로케이션 매출 약 125억 3,000만 달러 규모의 시장에 적용됩니다.

FERC는 2025년 12월 18일 PJM Interconnection의 요금 약관에 공동 입지(co-located) 부하에 대한 명확한 조건이 없다고 판단하고, PJM에 새로운 송전 서비스를 제공하도록 명령했으며, 이행 서류 제출 기한은 2026년 1월 20일과 2026년 2월 16일입니다(출처: FERC, 2025년 12월). 텍사스 공공유틸리티위원회는 2026년 3월 12일 규칙안 16 TAC § 25.194를 공표했으며, 이 규칙안은 프로젝트가 대규모 부하 대기열에 남기 위해 재무 담보와 부지 통제권을 갖추도록 요구합니다(출처: 텍사스 공공유틸리티위원회, 2026년 3월). 캐나다에서는 AESO가 2025년 6월 4일 75 MW 이상 신규 부하에 대해 1,200 MW의 일회성 한도를 설정했습니다(출처: AESO). 미국 에너지부는 데이터센터가 2023년 미국 전력의 약 4.4%를 사용했으며 2028년에는 6.7%에서 12%까지 사용할 수 있다고 보고했습니다(출처: 미국 에너지부). 테넌트가 계약에서 요구하는 건물 표준에는 시설 등급을 위한 ANSI/TIA-942, 보안 통제를 위한 SOC 2 및 ISO/IEC 27001, 그리고 헬스케어 테넌트를 위한 Health Insurance Portability and Accountability Act(HIPAA)가 있습니다.

북미에서 가치를 이끄는 코로케이션 부문은 무엇인가?

홀세일 코로케이션이 2025년 매출의 52.0%인 138억 7,000만 달러로 가치를 이끌며, 연 11.69%로 가장 빠르게 성장합니다.

코로케이션 유형별

코로케이션 유형	2025 (백만 달러)	2025년 점유율	2035 (백만 달러)	CAGR 2025-2035
홀세일 코로케이션	13,867.85	52.0%	41,912.64	11.69%
리테일 코로케이션	10,267.54	38.5%	20,956.32	7.40%
인터커넥션 서비스	2,533.55	9.5%	6,985.44	10.67%

테넌트 유형별

테넌트 유형	2025 (백만 달러)	2025년 점유율	2035 (백만 달러)	CAGR 2025-2035
하이퍼스케일 클라우드 및 AI 플랫폼	12,534.40	47.0%	40,515.55	12.45%
IT 및 통신	4,267.03	16.0%	8,731.80	7.42%
BFSI	3,333.62	12.5%	6,985.44	7.68%
헬스케어 및 정부	2,400.20	9.0%	5,588.35	8.82%
기타 기업	4,133.69	15.5%	8,033.26	6.87%

은행, 금융 서비스 및 보험(BFSI) 테넌트는 2025년 33억 3,000만 달러를 지불하며, 대부분 뉴욕-뉴저지, 시카고, 토론토의 거래소 인근 리테일 케이지에 사용합니다.

기업 규모별

기업 규모	2025 (백만 달러)	2025년 점유율	2035 (백만 달러)	CAGR 2025-2035
대기업	22,935.29	86.0%	61,122.60	10.30%
중소기업	3,733.65	14.0%	8,731.80	8.87%

중소기업(SME)은 2025년 37억 3,000만 달러를 지출하며, 대부분 DataBank, Flexential, Cologix 같은 지역 사업자의 단일 캐비닛과 부분 랙에 사용합니다.

DC 독점 분석: 북미 대규모 부하 규정 트래커, 코로케이션 전력 가격을 재조정하는 5개 규정

DC Market Insights 대규모 부하 규정 트래커는 5개 전력망 규정을 각 규정이 영향을 미치는 2025년 코로케이션 매출에 매핑합니다. 이는 5개 규정 원문과 12개 메트로 매출 추정치, 총 17개 입력값을 사용하는 DC Market Insights 모델이자 추정치입니다.

규정	일자	기준 및 핵심 조건	영향 메트로 매출, 2025 (10억 달러)	코로케이션에 미치는 영향
AESO 임시 대규모 부하 한도 (앨버타)	2025년 6월 4일	75 MW 이상 부하에 대한 1,200 MW 상한	0.10 미만	앨버타 신규 캠퍼스 제한, 캐나다 수요를 토론토와 몬트리올로 이동
Texas Senate Bill 6	2025년 6월	75 MW, 최소 10만 달러 심사 수수료, 2025년 12월 31일 이후 원격 차단	2.53 (댈러스-포트워스)	연구 비용과 출력 제한 위험 추가, 용량을 계약한 사업자에게 유리
버지니아 SCC GS-5 요금 등급	2025년 11월 (2027년 1월 시행)	25 MW, 14년 최소 기간, 송배전 최소 수요 85%	7.33 (북버지니아)	신규 홀의 최저 비용 상승, 전력이 공급된 공간의 갱신 임대료 상승
PJM 공동 입지에 관한 FERC 명령	2025년 12월 18일	공동 입지 부하를 위한 신규 송전 서비스	10.00 (북버지니아, 시카고, 콜럼버스)	캠퍼스의 현장 발전 경로 개방, 2026년부터 비용 명확화
PUCT 규칙안 16 TAC § 25.194	2026년 3월 12일	대기열 유지를 위한 재무 담보와 부지 통제권	2.53 (댈러스-포트워스)	투기성 요청 제거, 자금이 확보된 프로젝트의 대기 기간 단축

트래커에 따르면 2025년 매출의 37.5%인 100억 달러 규모의 메트로가 FERC 명령이 적용되는 PJM 권역 안에 있으므로, 2027년부터는 PJM 이행 요금제가 미국 동부 신규 코로케이션 용량 대부분의 비용을 결정하게 됩니다.

북미 데이터센터 코로케이션 시장을 이끄는 지역은 어디인가?

미국 동부가 2025년 매출의 43.0%인 114억 7,000만 달러로 선두이며, 멕시코는 케레타로의 니어쇼어 클라우드 리전이 작은 기반에서 출발하기 때문에 2035년까지 연 13.50%로 가장 빠르게 성장합니다.

하위 지역	2025 (백만 달러)	2025년 점유율	2035 (백만 달러)	CAGR 2025-2035
미국 동부	11,467.64	43.0%	26,893.94	8.90%
미국 중부 및 남부	6,533.89	24.5%	19,559.23	11.59%
미국 서부	5,867.17	22.0%	15,367.97	10.11%
캐나다	1,973.50	7.4%	5,099.37	9.96%
멕시코	826.74	3.1%	2,933.88	13.50%

미국 동부

북버지니아 한 곳이 2025년 73억 3,000만 달러를 과금하지만, GS-5 조건과 PJM 대기열이 신규 연결을 늦추면서 지역 내 비중은 줄어들고 있으며, 연 11.82%로 성장하는 애틀랜타가 그 수요의 일부를 가져갑니다.

미국 중부 및 남부

댈러스-포트워스는 2025년 25억 3,000만 달러를 과금하고 연 11.22% 성장하며, 콜럼버스(오하이오)는 뉴올버니(New Albany) 주변 클라우드 캠퍼스가 채워지면서 연 14.11%로 가장 빠르게 성장하는 대형 메트로입니다.

미국 서부

피닉스는 연 12.27% 성장해 2035년까지 59억 4,000만 달러에 이르는 반면, 실리콘밸리는 산타클라라 전력망의 전력 한계로 연 7.26% 성장에 그칩니다.

캐나다

캐나다는 2025년 19억 7,000만 달러를 과금합니다. 토론토(9억 6,008만 달러)는 은행과 정부 테넌트를 수용하고, 몬트리올(5억 8,672만 달러)은 수력 기반 용량을 판매하며 연 10.60% 성장하는 반면, 앨버타의 1,200 MW 상한은 서부의 캠퍼스 성장을 제한합니다.

멕시코

멕시코는 2025년 8억 2,674만 달러를 과금하며, 그중 케레타로가 6억 4,005만 달러로 멕시코 코로케이션 매출의 77.4%를 차지합니다.

미국 코로케이션 데이터센터 시장과 주요 메트로의 규모는 얼마인가?

미국은 2025년 238억 7,000만 달러로 북미 코로케이션 매출의 89.5%를 차지하며, 북버지니아가 73억 3,000만 달러로 최대 메트로입니다.

순위	메트로 시장	하위 지역	2025 (백만 달러)	2035 (백만 달러)	CAGR 2025-2035
1	북버지니아	미국 동부	7,333.96	16,066.51	8.16%
2	댈러스-포트워스	미국 중부 및 남부	2,533.55	7,334.71	11.22%
3	피닉스	미국 서부	1,866.83	5,937.62	12.27%
4	시카고	미국 중부 및 남부	1,733.48	4,191.26	9.23%
5	실리콘밸리	미국 서부	1,733.48	3,492.72	7.26%
6	애틀랜타	미국 동부	1,600.14	4,889.81	11.82%
7	뉴욕-뉴저지	미국 동부	1,333.45	2,654.47	7.13%
8	힐스버러-포틀랜드	미국 서부	1,066.76	2,933.88	10.65%
9	토론토	캐나다	960.08	2,375.05	9.48%
10	콜럼버스(오하이오)	미국 중부 및 남부	933.41	3,492.72	14.11%
11	케레타로	멕시코	640.05	2,375.05	14.01%
12	몬트리올	캐나다	586.72	1,606.65	10.60%

콜럼버스(오하이오)는 연 14.11%로 가장 빠르게 성장하는 대형 메트로로, 기준 시나리오에서 2027년까지 토론토를 추월합니다.

2035년 북미 코로케이션 전망은 어떻게 달라질 수 있는가?

DC Market Insights 추정에 따르면 2035년 값은 기준 시나리오 698억 5,000만 달러를 중심으로 586억 8,000만 달러에서 803억 3,000만 달러 사이에 분포합니다.

시나리오	2035 (10억 달러)	CAGR 2025-2035	전제 조건
저성장	58.68	8.20%	PJM과 ERCOT에서 전력망 연결이 18개월 지연되고, AI 추론이 클라우드 소유 홀에 머무름
기준	69.85	10.11%	과금 부하가 31,500 MW에 도달하고, 구성 변화로 임대료가 kW당 월 168달러로 완화
고성장	80.33	11.66%	FERC 공동 입지 서비스에 따른 현장 발전이 캠퍼스 공급을 앞당기고, 갱신 스프레드가 15% 이상 유지

북미 데이터센터 코로케이션 시장의 선도 기업은 누구인가?

상위 5개 사업자인 Equinix, Digital Realty, QTS Data Centers, CyrusOne, Vantage Data Centers는 2025년 북미 코로케이션 매출의 약 41%, 즉 109억 3,000만 달러를 차지합니다(공시 자료와 발표된 용량 기반 DC Market Insights 추정).

• Equinix
• Digital Realty
• QTS Data Centers
• CyrusOne
• Vantage Data Centers
• Aligned Data Centers
• CoreSite
• Iron Mountain Data Centers
• Switch
• STACK Infrastructure
• Cologix
• DataBank
• Flexential
• NTT Global Data Centers
• Compass Datacenters
• eStruxture
• KIO Data Centers

Equinix는 2025년 전 세계 매출 92억 2,000만 달러와 미주 매출 6% 성장을 보고했습니다(출처: Equinix Form 10-K). Digital Realty는 2025년 매출 약 61억 1,000만 달러와 함께, 2025년 4분기 100% 지분 기준 총 계약 연환산 임대료 4억 달러, 이어 2026년 2분기 3억 700만 달러를 보고했습니다(출처: Digital Realty 2026년 2분기 실적). Iron Mountain은 2025년 데이터센터 매출이 30% 증가한 8억 300만 달러를 기록했고 63 MW의 신규 및 확장 임대 계약을 체결했다고 보고했습니다(출처: Iron Mountain 위임장 설명서). 리테일 선도 기업은 인터커넥션 밀도로 경쟁에서 앞서고, QTS, Vantage, Aligned, STACK 같은 홀세일 사업자는 부지와 계약된 유틸리티 용량으로 앞섭니다. 전 세계에서 멀티테넌트 건물을 운영하는 사업자에 대해서는 멀티테넌트 데이터센터 시장 보고서를 참조하십시오.

2025년과 2026년 북미 코로케이션에서 무엇이 달라졌는가?

2025년 6월부터 2026년 7월 사이의 여섯 가지 사건이 북미 코로케이션 용량의 가격과 시기를 바꾸었습니다.

• 2026년 7월, Digital Realty는 100% 지분 기준 연환산 임대료 4억 1,000만 달러 규모의 하이퍼스케일 임대 계약 두 건을 체결하고 19억 달러의 백로그를 보고했습니다(출처: Digital Realty).
• 2026년 3월, 텍사스 공공유틸리티위원회는 대규모 부하 연결 표준에 관한 규칙안 16 TAC § 25.194를 공표했습니다(출처: 텍사스 공공유틸리티위원회).
• 2026년 2월, Equinix는 2025년 매출 92억 2,000만 달러를 보고했으며, 미주 매출은 2억 4,900만 달러 증가했습니다(출처: Equinix Form 10-K).
• 2025년 12월, FERC는 PJM에 공동 입지 대규모 부하에 대한 명확한 요금 규칙과 신규 송전 서비스를 마련하도록 명령했습니다(출처: FERC).
• 2025년 11월, 버지니아 주 법인위원회는 25 MW 이상 고객을 위한 GS-5 요금 등급을 승인했습니다(출처: 버지니아 주 법인위원회).
• 2025년 6월, AESO는 29개 프로젝트가 16 GW 이상을 요청한 가운데 앨버타의 신규 대규모 부하에 대해 1,200 MW의 임시 한도를 설정했습니다(출처: AESO).

애널리스트 시사점: 북미 코로케이션 구매자와 투자자는 무엇을 해야 하는가?

DC Market Insights는 2035년 698억 5,000만 달러 전망에서 네 가지 시사점을 도출합니다.

• 2025년 매출 중 100억 달러가 PJM 메트로에 있으므로, FERC 이행 요금제가 미국 동부의 신규 전력 비용을 결정하게 될 것을 감안해 테넌트는 2027-2028년 용량을 지금 확보해야 합니다.
• 콜럼버스(오하이오)의 연 14.11%와 피닉스의 12.27%는 시장 성장률 10.11%를 웃도는데, 이들 메트로가 여전히 계약된 유틸리티 용량을 보유하고 있기 때문입니다.
• 현금 기준 갱신 스프레드 25.4%는 대기열이 해소될 때까지 전력이 공급된 공간이 부족하므로 기존 홀세일 계약의 가격이 상향 재조정된다는 뜻입니다.
• 멕시코의 연 13.50% 성장으로 케레타로는 가장 빠르게 성장하는 하위 지역이 되는데, 니어쇼어 클라우드 리전이 8억 2,674만 달러에서 출발하기 때문입니다.

모델이 북미 코로케이션 규모를 산정하는 방법: 숫자로 보는 방법론

모델은 약 11,800 MW의 과금 코로케이션 IT 부하에 kW당 월 172달러와 12개월을 곱한 뒤 9.5%의 인터커넥션 계층을 더해 2025년 266억 7,000만 달러를 산출합니다.

DC Market Insights는 12개 메트로 시장과 3개국에 걸쳐 과금 부하를 집계하고, 매출을 3개 부문 차원과 5개 하위 지역으로 나누었으며, 공시 자료와 규제 기관에서 확보한 12개 사실을 대조했습니다. 모든 분할 합계는 매년 전체 값과 일치합니다. 세 가지 경계 검증이 성립합니다. 상한 1: 이 값은 매니지드 호스팅까지 포함하는 인터넷 데이터센터(IDC) 시장 보고서의 북미 수치 291억 3,000만 달러의 91.5% 수준입니다. 상한 2: Equinix, Digital Realty, Iron Mountain의 2025년 전 세계 매출 합계는 약 161억 3,000만 달러이며, 이들의 북미 비중은 추정 상위 5개사 점유율 41% 안에 들어갑니다. 하한: 11,800 MW에 최저 홀세일 임대료인 kW당 월 120달러를 적용해도 170억 달러가 나옵니다. 전체 방법론 설명은 조사 방법론 페이지에서 확인할 수 있습니다.