하이퍼스케일 컴퓨팅 시장 규모, 점유율 및 2035년까지의 전망

하이퍼스케일 컴퓨팅 시장은 하이퍼스케일 운영자가 자사의 클라우드, 플랫폼, AI 모델을 운영하는 데이터센터에 투입하는 자본 지출을 포괄합니다. 대상은 서버 및 가속 컴퓨팅, 스토리지, 네트워킹, 전력 및 냉각 인프라, 건물 건설 및 내부 공사이며, 캠퍼스를 자체 구축했는지 임대했는지와 관계없이 포함됩니다. DC Market Insights는 글로벌 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장 규모를 2025년 4,386.0억 달러로 평가하며, 2035년까지 연평균 성장률(CAGR) 12.53%로 14,286.0억 달러에 이를 것으로 전망합니다. 2025년 값은 용량과 메가와트(MW)당 지출을 기반으로 산출되었습니다. 즉 약 13.41기가와트(GW)의 하이퍼스케일 IT 용량 환산치에 MW당 혼합 평균 3,269만 달러를 적용한 것으로, 이 중 3,380.0억 달러는 IT 장비, 1,006.0억 달러는 시설 인프라입니다. AI 추론은 학습된 모든 모델이 수년간 수십억 건의 요청을 처리하기 때문에 연 21.31%로 가장 빠르게 성장하는 부문이며, 중동 및 아프리카는 걸프 지역의 AI 프로그램이 작은 기반에서 하이퍼스케일 캠퍼스를 구축함에 따라 연 15.83%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다.

요약

글로벌 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장 규모는 2020년 1,368.5억 달러로 평가되었고, 2025년 4,386.0억 달러에 도달했으며, 예측 기간 동안 연평균 성장률 12.53%로 2035년까지 14,286.0억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

보고서 항목	세부 내용
과거 기간	2020-2024
기준 연도	2025
예측 기간	2026-2035
하이퍼스케일 컴퓨팅 시장 규모 2025	4,386.0억 달러
하이퍼스케일 컴퓨팅 시장, CAGR	12.53%
하이퍼스케일 컴퓨팅 시장 규모 2035	14,286.0억 달러

하이퍼스케일 컴퓨팅 시장은 2020년부터 2025년까지 연 26.23% 성장했으며, AI 클러스터가 시범 홀에서 기가와트급 캠퍼스로 옮겨 가면서 2025년 한 해에만 2024년 대비 49.9% 증가했습니다. 세 운영자가 공시한 2025년 역년 자본 지출은 합계 2,954.7억 달러입니다. Amazon 1,318.0억 달러, Alphabet 914.5억 달러, 그리고 금융 리스 원금 상환액을 포함한 Meta 722.2억 달러입니다. NVIDIA는 2026년 1월 25일로 끝난 회계연도 2026년 데이터센터 매출이 68% 증가한 1,937.0억 달러, 2026년 7월 26일로 끝난 분기의 데이터센터 매출이 117% 증가한 890.0억 달러라고 보고했습니다(출처: NVIDIA의 미국 증권거래위원회 제출 자료).

DC Market Insights는 2026년 시장 규모를 6,524.0억 달러로 전망하며, 이는 48.7% 추가 증가로 운영자 가이던스와 일치합니다. Amazon은 2026년 약 2,000억 달러의 자본 지출을 예상하고, Alphabet은 1,750억~1,850억 달러, Meta는 1,150억~1,350억 달러를 목표로 합니다. 이후 성장률은 2027년 22.9%로 둔화되고 2029년부터는 연 5%~10%로 낮아지는데, 설치 기반이 매우 커지고 가속기 가격 상승세가 완만해지며 신규 용량의 속도를 수요가 아닌 전력 연결이 결정하기 때문입니다. 북미는 2035년에도 가치의 60.0%를 유지하며, 이는 2025년 64.5%에서 하락한 수치입니다.

시장 범위: 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장은 무엇을 포괄하는가?

하이퍼스케일 컴퓨팅 시장은 하이퍼스케일로 컴퓨팅을 운영하는 운영자의 데이터센터 자본 지출을 포괄하며, 구매 시점의 명목 미국 달러로 평가하고 2025년을 기준 연도로 2035년까지 전망합니다. DC Market Insights는 2025년 시장 규모를 4,386.0억 달러로 산정합니다.

포함 범위. 그래픽 처리 장치(GPU) 및 맞춤형 가속기를 탑재한 AI 서버를 포함한 서버 및 가속 컴퓨팅, 스토리지 시스템, 스위치·광학 부품·AI 클러스터 패브릭을 포함한 데이터센터 네트워킹, 개폐 장치·무정전 전원 장치(UPS)·발전기·칠러·액체 냉각 등 전력 및 냉각 인프라, 그리고 건물 건설 및 내부 공사가 포함됩니다. 구매자는 하이퍼스케일 용량을 구축하거나 임대하는 클라우드 서비스 제공업체, 인터넷 및 소셜 미디어 플랫폼, AI 연구소 및 네오클라우드입니다. 금융 리스는 운영자가 이를 자본 지출로 보고하는 경우 포함됩니다.

제외 범위. 토지, 사무실, 물류 및 소매 자산, 소비자 기기, 소프트웨어 라이선스, 전기료 및 기타 운영 비용, 운용 리스에 따른 코로케이션 공간 임차료는 제외됩니다. 운영자가 임대 공간 내부에 설치하는 IT 장비와 내부 공사는 포함됩니다.

세그먼트 간 관계. 구성 요소, 운영자 유형, 워크로드, 시설 모델별 분류는 각각 2025년 총액 4,386.0억 달러를 다른 기준으로 나눈 것입니다. 이 시장의 AI 부분은 기업 및 정부 AI 구매자도 집계하는 당사의 AI 인프라 시장 보고서와 겹치며, 건축 공사 부분은 모든 유형의 데이터센터를 집계하는 당사의 데이터센터 건설 시장 보고서와 겹칩니다. 지역과 국가는 운영자의 본사 소재지가 아니라 용량이 설치된 위치를 기준으로 배분됩니다.

시장 성장 동인: 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장을 이끄는 요인은 무엇인가?

DC Market Insights가 2025년부터 2035년 사이 연간 지출이 9,900.0억 달러 늘어날 것으로 전망하는 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장 성장의 대부분은 세 가지 동인으로 설명됩니다. 2026년에 대략 두 배로 늘어나는 자본 예산, 용량보다 수년 앞서 쌓인 계약 잔고, 그리고 주요 공급업체의 데이터센터 매출을 두 배 이상 늘리고 있는 AI 수요입니다.

Amazon, Alphabet, Meta의 2026년 자본 지출 가이던스 약 5,050억 달러

Amazon(약 2,000억 달러), Alphabet(1,750억~1,850억 달러), Meta(1,150억~1,350억 달러)의 2026년 가이던스 중간값을 합하면 약 5,050억 달러로, 세 회사가 2025년에 지출한 2,954.7억 달러보다 70.9% 많습니다. Microsoft는 2026년 6월로 끝난 회계연도에 마지막 분기 410억 달러를 포함해 1,453.0억 달러를 지출했습니다. Amazon의 수치는 AWS만이 아니라 Amazon 전체를 포괄하므로 이 모두가 데이터센터 지출은 아니지만, DC Market Insights는 현재 하이퍼스케일러 자본 지출의 80%~90%가 데이터센터와 그 내부 장비에 투입되는 것으로 추정합니다. DC Market Insights는 2026년 시장 규모를 6,524.0억 달러로 전망합니다.

용량보다 앞서 쌓인 계약 잔고

운영자들은 체결된 계약을 바탕으로 구축하고 있습니다. AWS의 수주 잔고는 2025년 말 2,440억 달러로 전년 대비 40% 증가했으며, Oracle은 회계연도 2026년을 잔여 이행 의무 6,380억 달러(363% 증가)로 마감했고, 클라우드 인프라 매출은 회계연도 2026년 4분기에 93% 성장했습니다. Google Cloud 매출은 2025년 4분기에 48% 증가한 177.0억 달러를 기록했고, AWS 매출은 같은 분기에 24% 증가한 356.0억 달러를 기록했습니다. DC Market Insights는 이러한 잔고를 최소 향후 3년간의 건설에 대한 확정 수요로 해석합니다.

2026년에도 가속화된 AI 컴퓨팅 수요

NVIDIA의 데이터센터 매출은 2026년 7월 26일로 끝난 분기에 117% 증가한 890.0억 달러를 기록했으며, 회사는 3분기 매출 가이던스를 1,080.0억 달러(±2%)로 제시했습니다. DC Market Insights는 하이퍼스케일 운영자가 구매한 서버 및 가속 컴퓨팅을 2025년 2,684.0억 달러(시장의 61.2%)로 평가하며, 2035년까지 연평균 성장률 12.12%로 8,425.0억 달러에 이를 것으로 전망합니다.

시장 동향: 하이퍼스케일 컴퓨팅은 어떻게 변화하고 있는가?

하이퍼스케일 컴퓨팅은 기가와트급 캠퍼스, 연결된 AI 사이트, 그리고 더 많은 임대 용량으로 이동하고 있으며, 임대 및 맞춤형 구축 용량은 연 13.57% 성장해 자체 구축 캠퍼스의 12.12%를 웃돕니다.

캠퍼스 규모, 수백 메가와트에서 기가와트로 확대

단일 사이트가 이제 기가와트 규모에 이르고 있습니다. 루이지애나주에 있는 Meta의 Hyperion 캠퍼스는 수년에 걸쳐 5GW까지 확장할 수 있는 2GW 규모의 개발 사업으로, Blue Owl 펀드가 80%, Meta가 20%를 보유하는 270억 달러 규모의 합작 투자를 통해 자금을 조달합니다. AWS는 2024년 10월부터 2025년 10월 사이에 3.8GW의 용량을 추가했으며, Microsoft는 2026년 6월로 끝난 회계연도에 88개의 데이터센터를 가동하고 마지막 세 분기 각각 1GW를 추가했습니다. DC Market Insights는 2025년 하이퍼스케일 AI 학습 홀 비용을 IT 장비를 포함해 MW당 약 5,180만 달러로 추정합니다.

AI 사이트를 하나의 학습 시스템으로 연결

Microsoft는 2025년 11월 Fairwater 네트워크의 일부로 애틀랜타 AI “슈퍼 팩토리”를 개설했으며, 이를 약 700마일 떨어진 위스콘신주 사이트와 연결합니다. 이 시설에는 수십만 개의 NVIDIA GPU가 설치될 예정입니다. 장거리 사이트 연결은 광학 부품과 광역 용량에 대한 지출을 늘리며, 이는 DC Market Insights가 네트워킹이 구성 요소 중 가장 빠른 연 14.29%로 417.0억 달러에서 1,586.0억 달러로 성장할 것으로 전망하는 이유 중 하나입니다.

임대 및 파트너 자금 조달 용량의 더 빠른 성장

운영자들은 점점 더 투자자 및 파트너와 건물 비용을 분담하고 있습니다. Microsoft의 최고재무책임자는 향후 데이터센터 리스 중 더 많은 부분이 금융 리스에서 운용 리스로 전환될 것이라고 밝혔으며, Hyperion 합작 투자에서는 Blue Owl 펀드가 캠퍼스의 80%를 보유합니다. DC Market Insights는 임대 및 맞춤형 구축 용량 내 IT 장비와 내부 공사를 2025년 1,197.0억 달러(시장의 27.3%)로 평가하며, 이 비중은 2035년까지 29.9%로 상승합니다.

시장 과제: 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장의 발목을 잡는 요인은 무엇인가?

전력 공급과 효율 규제는 DC Market Insights가 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장을 제약 없는 수요 수준 아래에 머물게 할 것으로 예상하는 두 가지 제약 요인이며, 저성장 시나리오에서는 2035년 11,043.0억 달러로 기본 시나리오보다 22.7% 낮습니다.

2030년까지 데이터센터 전력 수요를 두 배로 늘리는 전력망 수요

국제에너지기구(IEA)는 데이터센터가 2024년에 약 415테라와트시(TWh), 즉 세계 전력 소비량의 약 1.5%를 사용했으며, 2030년까지 이 수치가 두 배 이상 증가한 약 945TWh에 이를 것으로 추정합니다(출처: IEA 에너지와 AI 보고서). 2024년 데이터센터 전력 사용량에서 미국은 45%, 중국은 25%, 유럽은 15%를 차지했습니다. 모든 하이퍼스케일 캠퍼스는 서버를 설치하기 전에 전력망 연결 또는 현장 발전이 필요하므로, DC Market Insights는 전력 공급을 시나리오 간 차이를 만드는 주요 변수로 봅니다.

유럽 신규 사이트 비용을 높이는 효율 규제

독일 에너지효율법은 2026년 7월 1일 이후 가동을 시작하는 데이터센터가 전력 사용 효율(PUE) 1.2 이하와 최소 10%의 에너지 재사용 계수를 달성하고, 2027년 1월 1일부터 전력의 100%를 재생에너지로 충당하도록 요구합니다. DC Market Insights는 이 규정으로 인해 독일의 각 캠퍼스에 열 재사용 설비와 고효율 냉각이 추가되는 것으로 추정하며, 독일이 연 13.33%로 유럽 성장률 13.18%를 약간 웃돌 것으로 전망합니다.

시장 기회: 새로운 수익원은 어디에 있는가?

하이퍼스케일 컴퓨팅 시장에서 가장 큰 두 가지 신규 수익원은 963.0억 달러에서 6,649.0억 달러로 성장하는 추론 용량과, 연 18.31% 성장하는 AI 연구소 및 네오클라우드입니다.

2035년까지 학습을 추월하는 추론

AI 추론은 2025년 지출의 963.0억 달러(22.0%)를 차지해 학습의 1,715.0억 달러(39.1%)에 못 미쳤습니다. DC Market Insights는 추론 용량이 학습되는 프런티어 모델의 수가 아니라 사용자와 요청에 비례해 확장되므로, 추론이 연 21.31% 성장해 2035년 시장의 46.5%를 차지할 것으로 전망합니다. DC Market Insights 모델에서 추론 홀의 MW당 비용은 약 3,640만 달러로 학습 홀의 5,180만 달러보다 낮으며, 이는 추론에 적합한 사이트의 수를 넓혀 줍니다.

하이퍼스케일 구매자로 부상하는 AI 연구소 및 네오클라우드

AI 연구소들은 이제 하이퍼스케일 규모로 용량을 발주하고 있습니다. OpenAI, Oracle, SoftBank의 Stargate 프로그램은 2025년 9월 향후 3년간 7기가와트의 계획 용량을 제공할 미국 내 신규 사이트 5곳을 발표했으며, 5,000억 달러 목표 중 4,000억 달러가 확보되었다고 밝혔습니다. 주력 사이트는 텍사스주 애빌린에 있습니다. DC Market Insights는 AI 연구소 및 네오클라우드의 지출을 2025년 491.0억 달러, 2035년까지 2,639.0억 달러로 평가하며, 시장 내 비중은 11.2%에서 18.5%로 상승합니다.

가격: 하이퍼스케일 용량의 MW당 비용은 얼마인가?

DC Market Insights 추정에 따르면 하이퍼스케일 용량의 비용은 2025년 서버, 스토리지, 네트워킹, 전력, 냉각 및 건물을 포함해 IT 부하 MW당 혼합 평균 3,269만 달러였습니다. 시설 인프라만으로는 MW당 약 750만 달러를 차지하며, 나머지는 IT 장비로 DC Market Insights는 5~6년마다 교체되는 것으로 가정합니다.

홀 유형(2025)	MW당 지출(백만 달러)	용량 환산치(GW)	지출(10억 달러)
AI 학습	51.80	3.31	171.50
AI 추론	36.40	2.65	96.30
범용 클라우드 및 엔터프라이즈	22.90	7.46	170.80
합계 또는 혼합 평균	32.69	13.41	438.60

발표된 프로그램은 이 범위의 상단에 위치합니다. Stargate에 확보된 4,000억 달러를 7기가와트의 계획 용량으로 나누면 MW당 약 5,700만 달러가 되며(DC Market Insights 계산), Stargate 사이트가 프런티어 AI 클러스터용으로 구축되기 때문에 DC Market Insights의 학습 홀 추정치에 가깝습니다.

표준 및 규제: 하이퍼스케일 데이터센터를 형성하는 규정은 무엇인가?

DC Market Insights가 2025년 421.0억 달러로 평가하는 유럽에서는 두 가지 규정이 하이퍼스케일 데이터센터를 형성합니다. 500kW 이상 사이트에 대한 유럽연합(EU)의 보고 규정과, 신규 데이터센터에 대한 독일의 PUE 1.2 상한입니다.

EU 위임 규정 2024/1364. EU 데이터센터 등급 규정은 설치된 IT 전력 수요가 500kW 이상인 데이터센터 운영자에게 에너지 및 지속가능성, 정보통신기술, 데이터 트래픽을 다루는 24개 성과 지표를 처음에는 2024년 9월 15일까지, 이후 2025년 5월 15일까지, 그리고 그 이후 매년 보고하도록 요구합니다.

독일 에너지효율법(EnEfG). 2026년 7월 1일 이후 가동을 시작하는 신규 데이터센터는 PUE 1.2 이하와 최소 10%의 에너지 재사용 계수를 달성해야 하며, 이 법의 적용을 받는 데이터센터는 2024년 1월 1일부터 전력의 50%, 2027년 1월 1일부터 100%를 재생에너지로 충당해야 합니다.

자본 지출 공시. 미국에서 하이퍼스케일 운영자는 증권거래위원회 제출 서류에 자본 지출을 보고하며, 리스 처리 방식에 따라 캠퍼스 중 얼마가 자본 지출로 나타나는지가 결정됩니다. Microsoft와 Meta는 보고하는 자본 지출에 금융 리스를 포함하지만 운용 리스는 포함되지 않습니다. DC Market Insights는 임대 공간에 설치된 IT 장비를 집계하는 방식으로 이를 보정합니다.

시장 세분화: 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장을 주도하는 세그먼트는 무엇인가?

서버 및 가속 컴퓨팅은 2025년 지출의 61.2%로 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장을 주도하고, 운영자 유형에서는 클라우드 서비스 제공업체가 65.0%, 워크로드에서는 AI 학습이 39.1%로 선두입니다. AI 추론은 모델을 호출하는 모든 사용자, 애플리케이션, 에이전트와 함께 추론 수요가 늘어나기 때문에 학습의 8.72%에 비해 연 21.31%로 가장 빠르게 성장하는 세그먼트입니다.

구성 요소별: 서버 및 가속 컴퓨팅이 61.2%로 선두

구성 요소	2025(10억 달러)	2025 점유율	2035(10억 달러)	CAGR 2025-2035
서버 및 가속 컴퓨팅	268.40	61.2%	842.50	12.12%
전력 및 냉각 인프라	58.30	13.3%	214.90	13.93%
건물 건설 및 내부 공사	42.30	9.6%	138.30	12.58%
네트워킹	41.70	9.5%	158.60	14.29%
스토리지	27.90	6.4%	74.30	10.29%

전력 및 냉각 인프라는 액체 냉각과 더 높은 랙 밀도로 MW마다 장비가 추가되기 때문에 2035년까지 점유율이 1.7%포인트 상승하며, 스토리지는 AI 지출이 데이터 양보다 빠르게 증가함에 따라 점유율이 하락합니다.

운영자 유형별: 클라우드 서비스 제공업체가 65.0%로 선두

운영자 유형	2025(10억 달러)	2025 점유율	2035(10억 달러)	CAGR 2025-2035
클라우드 서비스 제공업체	285.10	65.0%	862.00	11.70%
인터넷 및 소셜 미디어 플랫폼	104.40	23.8%	302.70	11.23%
AI 연구소 및 네오클라우드	49.10	11.2%	263.90	18.31%

클라우드 서비스 제공업체에는 AWS, Microsoft, Google Cloud, Oracle 및 중국 클라우드 제공업체가 포함됩니다. Meta와 ByteDance 같은 인터넷 및 소셜 미디어 플랫폼은 주로 자사 서비스를 위해 구축하며, AI 연구소 및 네오클라우드는 모델 학습과 GPU 임대를 위해 하이퍼스케일 규모로 컴퓨팅을 구매합니다.

워크로드별: AI 학습이 39.1%로 선두

워크로드	2025(10억 달러)	2025 점유율	2035(10억 달러)	CAGR 2025-2035
AI 학습	171.50	39.1%	395.80	8.72%
범용 클라우드 및 엔터프라이즈	170.80	38.9%	367.90	7.98%
AI 추론	96.30	22.0%	664.90	21.31%

범용 클라우드 홀은 2025년에도 13.41GW의 용량 환산치 중 약 7.46GW로 절반 이상을 차지했지만, MW당 지출은 AI 학습 홀의 절반에도 미치지 못했습니다.

시설 모델별: 자체 구축 캠퍼스가 72.7%로 선두

자체 구축 캠퍼스는 2025년 3,189.0억 달러, 2035년까지 10,013.0억 달러로 연평균 성장률 12.12%를 기록합니다. 운영자가 설치하는 IT 장비와 내부 공사로 평가되는 임대 및 맞춤형 구축 용량은 2025년 1,197.0억 달러이며, 운영자들이 단독으로 구축할 수 있는 속도보다 빠르게 용량을 늘리기 위해 파트너를 활용함에 따라 연 13.57%로 더 빠르게 성장해 4,273.0억 달러에 이릅니다.

DC 독점 분석: 하이퍼스케일 운영자 유형 × 구성 요소 매트릭스

클라우드 서비스 제공업체가 구매하는 서버 및 가속 컴퓨팅은 1,689.0억 달러로 매트릭스에서 가장 큰 단일 항목이며, 2025년 전체 하이퍼스케일 지출의 38.5%를 차지합니다. 아래 매트릭스는 누가 지출하고 무엇을 구매하는지를 교차 집계한 것입니다.

2025, 10억 달러	컴퓨팅	스토리지	네트워킹	전력 및 냉각	건설 및 내부 공사	합계
클라우드 서비스 제공업체	168.90	20.60	25.40	39.60	30.60	285.10
인터넷 및 소셜 미디어 플랫폼	64.30	6.10	10.20	13.40	10.40	104.40
AI 연구소 및 네오클라우드	35.20	1.20	6.10	5.30	1.30	49.10
합계	268.40	27.90	41.70	58.30	42.30	438.60

AI 연구소 및 네오클라우드는 건물 대부분을 클라우드 파트너와 개발사로부터 임대하기 때문에 지출의 71.7%를 컴퓨팅에, 2.6%만을 건설 및 내부 공사에 투입하며, 이는 클라우드 서비스 제공업체의 59.2%와 10.7%와 대비됩니다. 네트워킹은 AI 연구소 지출의 12.4%를 차지해 모든 운영자 유형 중 가장 높은 비중인데, 이들의 클러스터가 대규모 학습 작업용으로 구축되기 때문입니다.

이 매트릭스는 구매 주문 집계가 아닌 DC Market Insights 모델로, 39개 입력값을 바탕으로 구축되었습니다. 16개 연간 시장 총액(2020~2035년), 2025년 5개 구성 요소 총액과 3개 운영자 유형 총액, 3개 MW당 지출 가정, 기준점으로 사용한 8개 운영자 및 공급업체 공시, 4개 용량 공시입니다. 모델과 가정은 당사의 연구 방법론 페이지에서 설명합니다.

지역별 분석: 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장을 주도하는 지역은 어디인가?

북미는 2025년 지출의 64.5%로 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장을 주도합니다. 중동 및 아프리카는 걸프 지역의 AI 프로그램이 작은 기반에서 하이퍼스케일 캠퍼스를 구축하고 있어 연 15.83%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다(DC Market Insights 추정).

북미, 64.5% 점유율로 선두

북미는 2025년 하이퍼스케일 지출의 2,829.0억 달러를 차지했으며, 연 11.72% 성장해 8,572.0억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이 지역에는 루이지애나주의 Meta Hyperion, 텍사스주에서 발표된 Stargate 사이트, 2027년까지 텍사스주 신규 캠퍼스에 대한 Google의 400억 달러 프로그램 등 건설 중인 여러 기가와트급 캠퍼스가 있습니다.

아시아 태평양, 20.8% 점유율

아시아 태평양은 2025년 912.0억 달러, 2035년까지 3,301.0억 달러 규모로 연평균 성장률 13.73%를 기록합니다. 중국은 이 지역 최대 국가 시장이며, Alibaba 한 곳만 해도 향후 3년간 AI 및 클라우드 인프라에 최소 3,800억 위안(530억 달러)을 투자할 계획으로, 이는 지난 10년간의 AI 및 클라우드 총지출을 넘어서는 규모입니다. 인도와 말레이시아는 이 지역 주요 시장 중 가장 빠르게 성장합니다.

유럽, 9.6% 점유율

유럽은 2025년 421.0억 달러, 2035년까지 1,452.0억 달러 규모로 연평균 성장률 13.18%를 기록합니다. 영국은 97.0억 달러로 유럽 최대 시장이며, 2026년 7월부터 신규 사이트에 PUE 상한이 적용되는 독일(79.0억 달러)을 앞섭니다.

중동 및 아프리카, 3.4% 점유율

중동 및 아프리카는 2025년 149.0억 달러, 2035년까지 648.0억 달러 규모로, 연 15.83%의 가장 빠른 지역 성장률을 기록합니다. DC Market Insights 배분 기준으로 사우디아라비아와 아랍에미리트가 이 지역의 67.8%를 차지합니다.

라틴 아메리카, 1.7% 점유율

라틴 아메리카는 2025년 75.0억 달러, 2035년까지 313.0억 달러 규모로 연평균 성장률 15.36%를 기록하며, 41.0억 달러의 브라질이 주도합니다.

국가별 분석: 하이퍼스케일 투자가 가장 많은 국가는 어디인가?

미국은 2025년 2,703.0억 달러(전 세계 지출의 61.6%)로 하이퍼스케일 컴퓨팅 최대 국가 시장이며, 중국 384.0억 달러(8.8%), 일본 149.0억 달러(3.4%)가 뒤를 잇습니다. 상위 12개국이 2025년 지출의 89.5%를 차지합니다.

순위	국가	지역	2025(10억 달러)	2025 점유율	2035(10억 달러)	CAGR 2025-2035
1	미국	북미	270.30	61.6%	815.40	11.67%
2	중국	아시아 태평양	38.40	8.8%	121.60	12.22%
3	일본	아시아 태평양	14.90	3.4%	47.30	12.25%
4	캐나다	북미	12.60	2.9%	41.80	12.74%
5	인도	아시아 태평양	9.80	2.2%	52.90	18.36%
6	영국	유럽	9.70	2.2%	32.10	12.71%
7	독일	유럽	7.90	1.8%	27.60	13.33%
8	말레이시아	아시아 태평양	7.60	1.7%	29.80	14.64%
9	호주	아시아 태평양	7.10	1.6%	24.70	13.28%
10	사우디아라비아	중동 및 아프리카	5.30	1.2%	25.90	17.19%
11	아랍에미리트	중동 및 아프리카	4.80	1.1%	21.70	16.28%
12	브라질	라틴 아메리카	4.10	0.9%	17.60	15.68%

인도는 글로벌 클라우드 제공업체와 국내 운영자들이 작은 설치 기반에서 하이퍼스케일 리전을 구축함에 따라 연 18.36%로 가장 빠르게 성장하는 대형 국가 시장이며, 17.19%의 사우디아라비아가 그 뒤를 잇습니다. 국가별 수치는 DC Market Insights가 지역 총액을 배분한 것으로, 각국의 건설 중인 하이퍼스케일 용량과 발표된 운영자 투자 프로그램에서 차지하는 추정 비중을 가중치로 적용했습니다.

예측 시나리오: 2035년 전망은 어떻게 달라질 수 있는가?

하이퍼스케일 컴퓨팅 시장은 기본 시나리오에서 2035년까지 14,286.0억 달러에 이르며, 저성장 및 고성장 시나리오에 걸쳐 11,043.0억 달러에서 17,428.0억 달러의 범위를 보입니다.

시나리오	2026년 이후 가정	2035(10억 달러)	CAGR 2025-2035
저성장	AI 캠퍼스의 전력망 연결이 2년 지연되고, 운영자 자본 지출이 2028년 이후 실질 기준으로 정체	1,104.30	9.67%
기본	2026년 가이던스 달성, 발표된 기가와트급 캠퍼스가 2030년까지 전력 공급 개시, 추론이 지출의 46.5%에 도달	1,428.60	12.53%
고성장	전력, 메모리 및 첨단 패키징 공급이 발표된 프로그램의 속도를 따라가고, AI 연구소가 지출의 4분의 1에 도달	1,742.80	14.79%

2035년 저성장과 고성장 시나리오 간 차이는 6,385.0억 달러입니다. 그 대부분은 전력 공급으로 설명되며, 그다음은 추론 수요가 기존 홀의 활용도 증가가 아닌 신규 용량으로 전환되는 속도입니다.

경쟁 분석: 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장을 주도하는 기업은 어디인가?

• Amazon Web Services
• Microsoft
• Google
• Meta
• Oracle
• Alibaba Cloud
• Tencent
• ByteDance
• Apple
• Baidu
• Huawei Cloud
• OpenAI (Stargate)
• xAI
• CoreWeave

Amazon은 2025년 지출의 약 24%로 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장을 주도하며(DC Market Insights 추정: 2025년 자본 지출 1,318.0억 달러 중 약 80%가 데이터센터에 투입된다고 보고 이를 총액 4,386.0억 달러와 대비), AWS는 2025년 4분기 1.2GW 이상을 포함해 2025년에 전 세계적으로 다른 어떤 기업보다 많은 데이터센터 용량을 추가했다고 밝혔습니다. DC Market Insights 추정으로 Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta가 합쳐 시장의 약 77%를 차지합니다. Microsoft는 회계연도 2026년에 1,453.0억 달러를 지출했으며 마지막 세 분기 각각 1GW의 용량을 추가했습니다. Oracle의 회계연도 2026년 자본 지출 순현금 지출액은 480억 달러였으며, 고객에게 1.2GW 이상의 용량을 공급했고 회계연도 2027년에는 약 700억 달러를 예상합니다.

최근 동향

• 2025년 9월, OpenAI, Oracle, SoftBank는 향후 3년간 7기가와트의 계획 용량을 제공할 Stargate 신규 사이트 5곳을 발표했습니다(출처: Axios 보도).
• 2025년 10월, Meta는 루이지애나주 Hyperion 캠퍼스 자금 조달을 위해 Blue Owl 펀드와 270억 달러 규모의 합작 투자를 설립했습니다(출처: DatacenterDynamics 보도).
• 2025년 11월, Microsoft는 Fairwater 네트워크의 일부로 애틀랜타 AI 슈퍼 팩토리를 가동했습니다(출처: SiliconANGLE 보도).
• 2025년 11월, Google은 2027년까지 텍사스 전역의 신규 데이터센터 캠퍼스에 400억 달러를 투자한다고 발표했습니다(출처: TechRepublic 보도).
• 2026년 6월, Oracle은 회계연도 2026년 순현금 자본 지출 480억 달러와 잔여 이행 의무 6,380억 달러를 보고했습니다(출처: Nasdaq 보도).
• 2026년 7월, Microsoft는 회계연도 2026년 자본 지출 1,453.0억 달러와 88개 데이터센터 가동을 보고했습니다(출처: DatacenterDynamics 보도).

당사는 이러한 거래, 출시 및 용량 발표를 데이터센터 산업 업데이트에서 실시간으로 추적합니다.

방법론: 하이퍼스케일 컴퓨팅 시장 모델 구축 방식

DC Market Insights는 이 시장을 용량과 MW당 지출을 바탕으로 상향식으로 구축했습니다. 2025년 값은 MW당 5,180만 달러의 AI 학습 용량 환산치 약 3.31GW(1,715.0억 달러), MW당 3,640만 달러의 AI 추론 용량 2.65GW(963.0억 달러), MW당 2,290만 달러의 범용 클라우드 용량 7.46GW(1,708.0억 달러)를 합한 것으로, 총 13.41GW에 MW당 혼합 평균 3,269만 달러입니다. 용량 환산치에는 신규 홀과 기존 홀의 IT 교체가 포함됩니다. 네 가지 검증이 결과의 틀을 잡습니다. 하한: Amazon, Alphabet, Meta의 2025년 역년 자본 지출 합계는 2,954.7억 달러이며, DC Market Insights가 추정하는 80%~90%의 데이터센터 비중을 적용하면 Microsoft, Oracle, 중국 운영자 및 AI 연구소를 더하기 전에 이 세 운영자만으로 약 2,360억~2,660억 달러를 차지합니다. 상한: IEA는 2024년 전 세계 데이터센터 투자를 5,000억 달러로 추산하며, 이는 DC Market Insights가 같은 해 하이퍼스케일 운영자에 대해 평가한 2,925.8억 달러를 웃돕니다. 공급업체 검증: 기업 및 정부 대상 판매도 포함하는 NVIDIA의 회계연도 2026년 데이터센터 매출 1,937.0억 달러는 하이퍼스케일 운영자가 2025년에 구매한 서버 및 가속 컴퓨팅 2,684.0억 달러보다 낮습니다. 용량 검증: 1년간 3.8GW라는 AWS 수치, Microsoft의 분기당 1GW, 회계연도 2026년 Oracle의 1.2GW 이상은 2025년 하이퍼스케일 용량 환산치 13.41GW와 일치합니다. 총액은 5개 구성 요소, 3개 운영자 유형, 3개 워크로드, 2개 시설 모델, 5개 지역, 12개 국가로 분할되었으며, 모든 분할의 합은 시장 총액과 같습니다. 이 페이지에 명시된 애널리스트가 모델을 구축했으며, 검토자가 게시 전에 계산, 출처 및 날짜를 확인했습니다.