I rack AI aperti arrivano a 250 kW e un solo guasto ha fatto perdere 3,9 GW. La scadenza NERC del 31 dicembre fissa il prossimo conto

Per tre anni la storia dei costi nei data center per l’AI ha riguardato chip e terreni. Questa settimana a San Jose si è spostata nella sala elettrica. All’Open Compute Project (OCP) Global Summit, NVIDIA ha contribuito con i progetti di rack e tray Vera Rubin e con una specifica MGX 1.2 che arriva a 250 kW per rack. NVIDIA, AMD, Google e Meta hanno pubblicato un modello comune per le strutture. Google, Meta, Microsoft e NVIDIA hanno pubblicato una specifica su come i siti AI devono comportarsi quando la rete vacilla.

È la storia di costi e tecnologia del trimestre. I rack da 250 kW non possono essere alimentati in modo economico con le attuali apparecchiature a 415 VAC e 54 V, e la rete non riesce più ad assorbire siti che perdono gigawatt di carico durante un guasto. Entrambi i problemi hanno ora una specifica, un prezzo e una scadenza.

Cosa è cambiato questa settimana: il rack aperto arriva a 250 kW

L’OCP Global Summit si è svolto dal 12 al 15 ottobre al McEnery Convention Center di San Jose. Nel suo post del 12 ottobre, NVIDIA ha dichiarato che MGX 1.2 “supporta installazioni di rack fino a 250 kW”, aggiunge una busbar da 5.000 A raffreddata a liquido, raffreddamento a liquido blind-mate su scala rack, tray di calcolo senza ventole raffreddati a liquido e supporto nativo per apparecchiature da 19 pollici. Una specifica separata per il rack CPU Vera estende la stessa architettura aperta ai carichi agentici ad alta intensità di CPU.

Due documenti sulle strutture contano per i costruttori più del rack stesso. La Open Data Center Specification v0.7, di NVIDIA, AMD, Google e Meta, definisce un modello comune per architettura elettrica, raffreddamento e layout fisico. Yahoo Finance ha riportato che l’obiettivo è offrire a produttori di sistemi, fornitori di colocation e operatori modelli predefiniti invece di tanti progetti diversi per ogni cliente. La OCP Grid Resilience Specification, di Google, Meta, Microsoft e NVIDIA, stabilisce come le strutture AI restano connesse durante i disturbi di rete e tornano a un carico quasi pieno in meno di due secondi.

Fonti: NVIDIA, 12 ott 2026; HPCwire, 13 ott 2026. La Open Data Center Specification è una bozza v0.7. Si tratta di progetti e standard, non di spedizioni.

Il salto di densità è notevole. A 250 kW, quattro rack assorbono un megawatt (nostro calcolo). Il report Data Center Rack Power Distribution Unit Market di DC Market Insights colloca gli attuali rack AI tra 60 kW e 132 kW. Il programma di Vertiv al summit è andato oltre, con sessioni su rack da 300 kW, 600 kW e di classe MW e su come gli 800 VDC cambiano il comportamento in caso di guasto, secondo la pagina dell’evento di Vertiv.

Quanto costa: perché gli 800 VDC sono una questione di capex e di rame

La fisica è semplice. A parità di potenza, una tensione più alta significa una corrente più bassa, e una corrente più bassa significa conduttori più sottili e meno stadi di conversione. Il blog tecnico di NVIDIA afferma che alimentare un singolo rack da 1 MW a 54 VDC “richiede fino a 200 kg di busbar in rame”. Sostiene che gli 800 VDC riducono il fabbisogno di rame del 45%, migliorano l’efficienza end-to-end fino al 5% rispetto ai sistemi a 54 V, riducono i costi di manutenzione fino al 70% e il costo totale di proprietà fino al 30%.

Una stima indipendente va oltre sull’efficienza. A giugno, Enverus Intelligence Research ha confrontato gli 800 VDC con un progetto tradizionale a 415 VAC. Ha rilevato un capex elettrico inferiore del 13%, un’efficienza end-to-end superiore di 14 punti percentuali (93,8% contro 79,8%) e una massa di rame fino al 60% inferiore per MW. Abbinando fotovoltaico behind-the-meter accoppiato in DC, batterie e celle a combustibile, ha stimato un valore a 10 anni di 1,63 miliardi di $ per campus da 1 GW, di cui 440 milioni di $ derivano dall’eliminazione delle perdite di conversione AC.

Secondo il nostro calcolo, i dati di efficienza di Enverus significano che circa 140 MW in più di ogni gigawatt arrivano ai chip, ovvero circa il 17,5% di calcolo in più dalla stessa connessione alla rete. In un mercato in cui la connessione alla rete è la risorsa più scarsa, è il numero che conta di più. Dei 1,63 miliardi di $ di valore complessivo, i 440 milioni di $ legati alle perdite di conversione rappresentano circa il 27% (nostro calcolo). Il resto dipende dalle scelte di generazione e accumulo in sito.

Fonti: Enverus, 24 giu 2026; NVIDIA Technical Blog, 20 mag 2025. Le due fonti usano basi di riferimento diverse (distribuzione di struttura a 415 VAC e distribuzione nel rack a 54 V) e non vanno confrontate né sommate direttamente. I dati NVIDIA sono dichiarazioni del fornitore.

I prezzi del rame rafforzano la tesi. Il rame al LME è stato scambiato a circa 14.650 $ a tonnellata il 14 ottobre, in rialzo del 17% da inizio anno, dopo il record di 14.875 $ del 10 settembre, e Aurubis ha alzato il premio europeo 2027 al livello record di 347 $ a tonnellata, ha riportato Reuters. A quel prezzo i 200 kg di busbar dell’esempio da 1 MW di NVIDIA contengono circa 2.930 $ di rame metallico, e un taglio del 45% fa risparmiare circa 90 kg per rack (nostro calcolo). A nostro avviso il costo del metallo è la parte minore. I costi maggiori sono il peso, lo spazio a pavimento e la manodopera per installare e manutenere pesanti conduttori a bassa tensione a queste densità.

Come la tecnologia cambia la costruzione

Gli 800 VDC non arrivano in un solo passo. NVIDIA ha dichiarato ad agosto che oltre 80 produttori di apparecchiature e aziende infrastrutturali stanno sviluppando prodotti secondo la sua specifica 800 VDC. Un power rack a 800 VDC compatibile con MGX arriva nella seconda metà del 2026, e un row power center che supporta fino a 2 MW per fila è atteso nel 2027. NVIDIA ha affermato che la produzione su larga scala di data center a 800 VDC coinciderà con i suoi sistemi rack-scale Kyber nel 2027. La piattaforma K-1 di Visionbay, presentata all’OCP con tecnologia Vertiv, è progettata per introdurre per fasi la distribuzione a 800 VDC anziché richiedere un passaggio completo dal primo giorno.

Questo cambia la distinta base elettrica:

• Distribuzione dell’alimentazione nel rack. Il report sui rack PDU di DC Market Insights stima il contenuto tradizionale di rack PDU in circa 205.000 $ per MW nel 2025 e prevede che gli 800 VDC riducano il valore dei PDU per MW nei rack AI. Le unità oltre 30 kW sono il segmento in crescita più rapida.
• Busway e busbar. Il busway aereo vale circa 110.000 $ per MW di white space secondo le stime di DC Market Insights. A 800 VDC la corrente diminuisce e i conduttori si riducono, mentre la busbar nel rack diventa in MGX 1.2 un componente da 5.000 A raffreddato a liquido.
• Conversione e protezione. Il valore si sposta a monte, verso la conversione a stato solido, i sidecar power rack e la protezione dai guasti in DC. La sessione di Vertiv all’OCP su un’architettura di riferimento aperta per un DC Fault Manager mostra quanto questo livello sia ancora nuovo.
• Gestione dell’energia. DSX MaxLPS di NVIDIA assegna l’energia in base alla domanda effettiva. In una valutazione pubblicata in precedenza presso Nscale in Islanda, le GPU gestite sono passate da 140 a 192 all’interno dello stesso budget di 264,4 kW, ha riportato Data Center Frontier. Si tratta del 37% di GPU in più con la stessa potenza (nostro calcolo), in un ambiente di test.

A nostro avviso i vincitori di questo cambiamento sono i fornitori di conversione DC, protezione e hardware elettrico raffreddato a liquido. I fornitori il cui fatturato cresce con il rame AC a bassa tensione e con il numero di prese per MW vedranno una crescita più lenta nelle sale AI, anche se i megawatt totali aumentano.

Il lato rete: un guasto, 3.900 MW

Il secondo costo è fuori dal recinto. Il 6 ottobre il team di ingegneria dell’affidabilità di PJM ha illustrato al suo Planning Committee tre eventi in cui il carico dei data center è passato alla generazione di riserva dopo un singolo disturbo di rete. La presentazione di PJM li quantifica in circa 1.500 MW il 10 luglio 2024, circa 1.800 MW il 17 febbraio 2025 e circa 3.900 MW il 22 luglio 2026, l’evento più grande finora. A luglio circa 2.900 MW si sono trasferiti per primi e circa 1.000 MW li hanno seguiti un minuto dopo. La frequenza della Eastern Interconnection ha raggiunto 60,092 Hz.

Il carico di luglio era pari a circa il 3% della domanda PJM in quel momento, e PJM non ha segnalato alcun impatto sull’affidabilità del sistema di trasmissione, ha riportato POWER. L’indagine del 2024 ha mostrato perché questi eventi si verificano. Tutti gli 1,5 GW sono scattati per protezioni lato cliente, e circa 1,26 GW sono rimasti scollegati per ore perché uno schema manteneva le strutture sulla riserva dopo tre buchi di tensione in un minuto. POWER ha indicato per luglio 2026 un valore superiore a 3 GW; la revisione di PJM indica circa 3.900 MW, che usiamo qui.

È il problema che la Grid Resilience Specification intende risolvere. Ian Buck di NVIDIA lo ha inquadrato così al summit.

Le regole: il ride-through diventa una voce di costo

I regolatori si muovono con la stessa tempistica dell’hardware. Il 4 maggio 2026 NERC ha emesso un raro alert di Livello 3 sui carichi computazionali, con risposte attese entro il 3 agosto, ha riportato Utility Dive. Richiede test di messa in servizio a pieno carico e a vuoto e con una variazione di tensione di almeno il 10%, oltre a registratori di guasto nei siti.

Il 16 luglio la FERC ha ordinato a NERC di depositare standard di affidabilità obbligatori per i carichi computazionali, ha riportato POWER. Tutti e cinque i commissari hanno votato a favore dell’ordine.

Fonti: PJM, 6 ott 2026; POWER, 16 lug 2026; Utility Dive, 5 mag 2026. I requisiti PJM sono bozze del suo Large Load Working Group e possono cambiare.

A nostro avviso la clausola sui siti esistenti è quella costosa. Un nuovo campus può progettare fin dall’inizio impostazioni UPS, schemi di protezione e controlli secondo uno standard di ride-through. Una sala operativa nella Virginia settentrionale potrebbe invece richiedere studi sulle protezioni, modifiche a firmware e controlli e, in alcuni casi, nuovo hardware per rispettare una regola di recupero al 90% per cui non è mai stata costruita.

Il quadro generale: i costi di costruzione continuano a salire

Tutto questo si somma a una base di costi già in crescita. L’ultimo indice dei costi dei data center di Turner & Townsend ha rilevato un aumento medio del 5,5% dei costi di costruzione tradizionali nel 2025 su 52 mercati, e un sovrapprezzo di costruzione dal 7% al 10% per i data center AI statunitensi rispetto a strutture tradizionali di capacità IT simile. Ha collocato Tokyo al primo posto con 15,2 $ per watt, seguita da Singapore con 14,5 $ e Zurigo con 14,2 $, con la Silicon Valley a 13,3 $. Secondo il nostro calcolo, una sala da 100 MW alla tariffa della Silicon Valley costa circa 1,33 miliardi di $, e il sovrapprezzo AI aggiunge circa da 93 a 133 milioni di $.

I progetti standard sono la risposta del settore a questa pressione. Meta ha dichiarato che il suo cluster Prometheus a New Albany, in Ohio, è a circa 1 GW nel 2026 e che Hyperion sta crescendo verso i 5 GW, ha scritto Meta Engineering. Data Center Frontier ha riportato che alcune strutture Prometheus hanno raggiunto la piena operatività in circa tre a cinque mesi grazie a sistemi elettrici e di raffreddamento semplificati. A nostro avviso un modello di struttura aperto vale per i fornitori di colocation più di qualsiasi singola specifica di rack, perché consente loro di costruire una sala che più tenant hyperscale accetteranno.

Per il dimensionamento del mercato legato al passaggio alla corrente continua, consultate il nostro report Data Center High-Voltage Direct Current (HVDC) Market, che valuta il mercato 388,20 milioni di USD nel 2025 e prevede 6,27 miliardi di USD entro il 2035. Per l’hardware elettrico a livello di rack, consultate il report Data Center Rack Power Distribution Unit Market. Per la distribuzione elettrica aerea, consultate il report Data Center Busway Market. Le regole su connessione alla rete e grandi carichi sono monitorate nel nostro tracker su energia e politiche dei data center negli Stati Uniti, e la capacità installata nella pagina capacità dei data center negli Stati Uniti.

Cosa osservare ora

• 21 ottobre 2026: keynote di NVIDIA al GTC Berlin, il prossimo appuntamento per le novità sull’installazione di Vera Rubin e degli 800 VDC.
• Novembre 2026: data obiettivo di PJM per depositare presso la FERC la sua risposta sul ride-through dei grandi carichi nel docket EL26-67-000.
• 5 dicembre 2026: voto atteso del Board di NERC sugli standard per i carichi computazionali.
• Dicembre 2026: atteso il documento di NERC sulla Large Load Disturbance Performance.
• 31 dicembre 2026: scadenza per il deposito presso la FERC degli standard NERC e delle modifiche alle Rules of Procedure ai sensi di RD26-7-000.
• 1 marzo 2027: scadenza del deposito informativo NERC di Fase II.
• 2027: row power center da 2 MW e sistemi rack-scale Kyber di NVIDIA, il momento in cui NVIDIA prevede la produzione su larga scala a 800 VDC.

Domande frequenti

Quanta potenza supporta il nuovo progetto di rack AI aperto?

Fino a 250 kW per rack. La specifica MGX 1.2 di NVIDIA, pubblicata all’OCP Global Summit il 12 ottobre 2026, aggiunge una busbar da 5.000 A raffreddata a liquido e tray di calcolo senza ventole raffreddati a liquido. A questa densità quattro rack assorbono un megawatt.

Quanto fanno risparmiare gli 800 VDC rispetto agli attuali progetti elettrici?

Enverus stima un capex elettrico inferiore del 13%, un’efficienza che sale dal 79,8% al 93,8% e fino al 60% di rame in meno per MW rispetto ai 415 VAC. NVIDIA dichiara il 45% di rame in meno, fino al 70% di manutenzione in meno e fino al 30% di costo totale di proprietà in meno rispetto ai sistemi a 54 V nel rack. Le due stime usano basi di riferimento diverse.

Perché i data center perdono carico durante i guasti di rete?

Le protezioni lato cliente spostano il sito sull’alimentazione di riserva quando la tensione cala. In PJM è accaduto tre volte dal 2024, con l’evento più grande, circa 3.900 MW, il 22 luglio 2026. NERC ha rilevato che l’evento del 2024 è stato causato interamente dalle protezioni lato cliente, non dalle apparecchiature della utility.

Quando si applicano le nuove regole sul ride-through?

NERC deve depositare standard obbligatori presso la FERC entro il 31 dicembre 2026, dopo un voto del Board atteso per il 5 dicembre. PJM prevede un proprio deposito a novembre 2026, e la sua bozza riguarderebbe anche i siti esistenti salvo limiti tecnici documentati.