Consulenza per data center

DC Market Insights è una practice di consulenza dedicata esclusivamente al mercato dei data center. Aiutiamo investitori, finanziatori, operatori, hyperscaler, fornitori di apparecchiature e governi a decidere dove costruire, cosa acquisire e quanto vale davvero un mercato, grazie a 519 modelli di mercato pubblicati e ad analisti senior che seguono il settore ogni giorno.

Le decisioni sui data center non hanno mai mobilitato tanto capitale né comportato tanto rischio. Secondo Synergy Research Group, nel 2024 le operazioni di M&A nel settore dei data center hanno raggiunto il record di 73 miliardi di USD. L’Agenzia Internazionale dell’Energia prevede che il consumo elettrico dei data center farà più che raddoppiare, da 415 TWh nel 2024 a circa 945 TWh entro il 2030, e avverte che circa il 20% dei progetti pianificati potrebbe subire ritardi a causa dei vincoli di rete. I capitali abbondano. Le certezze no.

È proprio questo il vuoto che la nostra consulenza colma. Un advisor generalista può dirvi che il mercato è in crescita. Noi vi diciamo se questo sito sarà alimentato nei tempi previsti, se in quest’area metropolitana la capacità sarà ancora insufficiente quando il vostro edificio entrerà in esercizio, quanto pagheranno i tenant per kilowatt e chi sta per costruire accanto a voi.

DC Market Insights è la practice dedicata ai data center di Credence Research, società di ricerca e consulenza fondata nel 2015, con oltre 200 analisti e consulenti e più di 450 progetti di consulenza all’anno. Tra i nostri clienti figura il 90% delle aziende Fortune 2000.

Quali servizi di consulenza offre DC Market Insights?

Offriamo sei servizi, ciascuno costruito attorno a una decisione che il cliente deve prendere: acquisire, costruire, entrare in un mercato, dimensionarlo, competere o attrarre investimenti. Ogni incarico è guidato da un consulente senior nominativamente indicato e verificato da un editor indipendente prima della consegna.

1. Commercial due diligence

La commercial due diligence verifica se un data center, una piattaforma o uno sviluppatore può generare i ricavi ipotizzati dall’operazione. Prima della firma controlliamo quattro elementi: la domanda nel mercato, la potenza che il sito può effettivamente assicurarsi, il prezzo che i tenant sono disposti a pagare e la concorrenza che sorgerà nelle vicinanze. Vi ricorrono fondi di private equity e infrastrutturali, finanziatori, acquirenti strategici e advisor di IPO. Scopri di più sulla commercial due diligence.

2. Selezione del sito e studi di fattibilità

La selezione del sito confronta le localizzazioni candidate sui fattori che determinano se un data center può essere costruito e riempito: capacità di rete e tempi di connessione, terreni, tracciati in fibra, acqua, incentivi fiscali, iter autorizzativi e domanda dei tenant raggiungibile. Valutiamo ogni sito sulla stessa scala, così che la rosa finale sia un confronto equo e non un insieme di racconti separati, e sottoponiamo il sito vincente a uno scenario pessimistico prima che prendiate un impegno.

3. Strategia di ingresso nel mercato ed energetica

Le analisi di ingresso nel mercato rispondono a due domande contemporaneamente: in quale paese o area metropolitana entrare e come assicurarsi l’energia necessaria per operarvi. Nella maggior parte dei mercati principali è ormai la potenza disponibile, non il terreno né la domanda, a dettare i tempi. Mappiamo quanta capacità la rete può fornire e quando, quali forniture in sito o alternative sono realistiche e quale modalità di ingresso è più adatta: costruzione, acquisizione, partnership o locazione.

4. Dimensionamento e previsioni di mercato

Il dimensionamento del mercato fornisce a un prodotto o servizio un numero difendibile: le dimensioni attuali del mercato, la sua velocità di crescita e i segmenti e le regioni che guideranno lo sviluppo. Costruiamo stime bottom-up e top-down e le riconciliamo, in modo che il dato regga davanti a un consiglio di amministrazione, a un investitore o a un’autorità di regolamentazione. È lo stesso metodo alla base di ogni report di DC Market Insights, dalle apparecchiature di raffreddamento ed energia al cloud, al calcolo per l’AI e ai software DCIM.

5. Competitive intelligence

La competitive intelligence mostra la vostra posizione rispetto agli operatori o ai fornitori che incontrate in ogni trattativa. Analizziamo in chiave comparativa capacità, pipeline, prezzi, gamma di prodotti, clienti e partnership, mercato per mercato, e monitoriamo le mosse che contano: nuovi campus, acquisizioni, round di finanziamento e accordi energetici. Il risultato è un quadro su cui un team commerciale o strategico può agire, non un elenco di profili aziendali.

6. Advisory su policy e investimenti

L’advisory su policy e investimenti aiuta governi e agenzie per gli investimenti ad attrarre investimenti in data center a condizioni sostenibili per la rete, per il bilancio pubblico e per l’economia locale. Confrontiamo i regimi di incentivazione con quelli delle localizzazioni concorrenti, modelliamo la domanda che un mercato può realisticamente attrarre e verifichiamo cosa comporta ciascuna opzione di policy in termini di energia, acqua e gettito fiscale.

Con chi lavoriamo?

Lavoriamo con cinque tipologie di clienti, e ciascuna pone una domanda diversa allo stesso mercato. Il rigore del servizio resta lo stesso; il perimetro cambia in base al committente.

Investitori e finanziatori

Private equity, fondi infrastrutturali, banche e fondi di private credit hanno bisogno di una visione esterna dei ricavi prima di impegnare capitale. Synergy Research Group riporta che dal 2021 il private equity rappresenta ogni anno tra l’80% e il 90% del valore delle operazioni di M&A nel settore dei data center: le domande che pone un fondo, quindi, orientano gran parte del mercato. Verifichiamo domanda, tempi di disponibilità dell’energia, prezzi e rischio tenant, e ricostruiamo la linea dei ricavi in uno scenario base, uno ottimistico e uno pessimistico.

Operatori e sviluppatori

Gli operatori di colocation e gli sviluppatori devono sapere dove il prossimo edificio verrà riempito e a quale prezzo. Secondo CBRE, nel primo trimestre 2025 il tasso di vacancy nei principali mercati dei data center è sceso al 6,6%. I mercati tesi sostengono i canoni ma attirano anche nuova offerta: per questo i nostri studi di fattibilità mostrano quando il divario si chiuderà, non solo che oggi esiste.

Hyperscaler e cloud provider

Le piattaforme cloud e AI costruiscono su una scala in cui un singolo campus può richiedere centinaia di megawatt. Il loro vincolo raramente è la domanda: è la rapidità con cui una regione può fornire energia, terreni e autorizzazioni. Le nostre analisi di ingresso nel mercato confrontano le regioni in base alla capacità effettivamente disponibile e ai tempi, e indicano dove la costruzione in proprio, la locazione o la partnership rappresentano la strada più rapida.

Fornitori di apparecchiature

I produttori di apparecchiature di raffreddamento, energia, rack, networking e storage hanno bisogno di dati di mercato su cui pianificare: mercato totale indirizzabile, quote, crescita per segmento e regione e concorrenti in ciascun account. I nostri report pubblicati coprono già la maggior parte di questi mercati, quindi un incarico per un fornitore parte di norma da un modello collaudato, adattato alle linee di prodotto e alle regioni del fornitore stesso.

Governi e agenzie

Agenzie di promozione degli investimenti, ministeri dell’energia e governi regionali vogliono attrarre investimenti in data center, ma devono anche tutelare la rete e i bilanci pubblici. Mostriamo quali investimenti una localizzazione può realisticamente attrarre, come si posizionano i suoi incentivi e quanto costa ciascuna opzione in termini di energia, acqua e mancato gettito fiscale.

Perché affidarsi a uno specialista dei data center anziché a un generalista?

Perché le domande che determinano una decisione sui data center sono tecniche e locali, e uno specialista dispone già dei modelli, dei dati e dei contatti per rispondere. Un advisor generalista parte da zero a ogni progetto. Noi partiamo da 519 modelli di mercato pubblicati che coprono l’intera catena del valore dei data center.

Quattro elementi distinguono il nostro lavoro:

• Un solo settore, studiato ogni giorno. I nostri analisti seguono i data center e i mercati collegati: energia, raffreddamento, costruzioni, cloud, calcolo per l’AI, networking e software. Monitorano in tempo reale progetti, prezzi e operazioni in ciascun mercato.
• Una libreria di modelli pronta all’uso. Ogni incarico parte da una baseline collaudata, con dimensioni di mercato dal 2020, anno base 2025 e previsioni al 2035, suddivise per segmento, regione e paese.
• Professionisti senior nominativamente indicati. Sapete chi guiderà il vostro progetto prima che inizi, ed è quella stessa persona a presentare i risultati e a rispondere alle domande successive.
• Un controllo indipendente su ogni numero. Un editor che non ha costruito il modello verifica ogni dato, tasso di crescita e fonte prima di qualsiasi consegna.

Come si svolge un incarico di consulenza?

Ogni incarico si articola in cinque fasi, e ciascuna produce un risultato utilizzabile prima che inizi la successiva.

1. Definire la decisione. Una call per concordare la decisione da prendere, le domande più rilevanti, gli scenari da modellare e la scadenza. Ricevete un perimetro scritto e un preventivo.
2. Raccogliere le evidenze. I nostri analisti partono dai modelli DC Market Insights pertinenti e aggiungono ciò che serve al progetto: i vostri dati, documenti societari pubblici, dati di utility e pianificazione territoriale e dati sui prezzi.
3. Verificare con chi conosce il mercato. Intervistiamo operatori, broker, utility, fornitori di apparecchiature e tenant, e verifichiamo ogni ipotesi rilevante con almeno una fonte indipendente.
4. Costruire la risposta. Costruiamo il modello e la raccomandazione, con ogni dato ricondotto al relativo input e ogni ipotesi esplicitata, così che il vostro team possa modificarlo e vedere cosa cambia.
5. Presentare e sostenere i risultati. Una sessione di presentazione con il vostro team e, se necessario, con il comitato investimenti, il consiglio di amministrazione o i finanziatori. Rispondiamo alle domande anche dopo la consegna.

Cosa ricevete

DC Exclusive: cosa aggiunge la nostra libreria di modelli di mercato a un progetto di consulenza?

Aggiunge un punto di partenza collaudato per quasi ogni domanda sui data center: 519 modelli di mercato pubblicati, ciascuno con serie storiche dal 2020, anno base 2025 e previsioni al 2035. Un team di consulenza che parte da un modello già utilizzato dal mercato può dedicare il proprio tempo alla domanda che avete effettivamente posto.

La libreria è organizzata in cinque livelli, la stessa struttura che utilizziamo per tutte le nostre ricerche:

I modelli sono disponibili in edizioni globali, regionali e nazionali. Ad esempio, il nostro report UK Data Center Thermal Management Market stima la spesa nel Regno Unito in 993,9 milioni di USD nel 2025, in crescita fino a 3.398,9 milioni di USD entro il 2035, con Londra e Slough che detengono oltre il 65% del mercato. Un fornitore di sistemi di raffreddamento che pianifica la crescita nel Regno Unito, o un investitore che stima il capex di adeguamento per un asset a Londra, parte da questa baseline anziché da un foglio bianco.

Sono in fase di sviluppo tre dataset proprietari che alimenteranno i progetti futuri: un Capacity Tracker (MW operativi e in pipeline per paese, città e operatore), un Colocation Price Index (USD per kW al mese per mercato) e un Deal Tracker (operazioni di M&A, finanziamenti, terreni ed energia).

Cosa sta alimentando oggi la domanda di consulenza sui data center?

Quattro forze stanno rendendo le decisioni sui data center più complesse e gli errori più costosi, e ciascuna cambia ciò che si intende per una buona risposta.

L’energia è diventata il fattore decisivo

La IEA prevede che la domanda di elettricità dei data center farà più che raddoppiare entro il 2030, e in molti mercati principali le code per la connessione alla rete si estendono ormai per anni. Un sito con terreno, fibra e tenant ma senza una data certa per l’energia è un sito senza cronoprogramma. Oggi ognuno dei nostri servizi verifica innanzitutto l’energia.

La capacità è concentrata in pochi mercati

Secondo i dati Cloudscene pubblicati da Statista nel marzo 2024, i soli Stati Uniti contano più data center dei nove paesi successivi messi insieme. I maggiori operatori di colocation generano ciascuno miliardi di dollari l’anno: Equinix ha registrato ricavi per 8,75 miliardi di USD nel 2024 e Digital Realty per 5,55 miliardi di USD. I nuovi entranti devono scegliere con attenzione dove possono competere.

L’AI sta cambiando i requisiti di un buon edificio

Il training e l’inferenza AI spingono la densità dei rack ben oltre quella per cui erano progettate le sale più datate: servono raffreddamento a liquido, pavimenti più resistenti e alimentazioni più potenti. Un asset costruito per le densità di ieri può richiedere ingenti investimenti per restare competitivo. Noi quantifichiamo questo divario negli studi di fattibilità e nella due diligence.

Più capitali inseguono meno asset pronti

Volumi di operazioni record significano che gli acquirenti competono per le stesse piattaforme, mentre i modelli dei venditori presuppongono che il mercato resti teso. Evidenze indipendenti su domanda, offerta e prezzi sono ciò che consente a un acquirente di pagare il prezzo giusto e a un finanziatore di dormire sonni tranquilli.

Come garantiamo la solidità dei numeri?

Costruiamo ogni dato di mercato in due modi e lo pubblichiamo solo quando i due risultati concordano. Il metodo è lo stesso in un progetto di consulenza e in un report pubblicato, ed è per questo che i nostri modelli di base possono essere riutilizzati con fiducia.

• Bottom-up: stimiamo il mercato dal lato dell’offerta, ad esempio capacità installata, spedizioni, valori contrattuali e ricavi degli operatori, mercato per mercato.
• Top-down: partiamo dal mercato più ampio, ad esempio la spesa IT complessiva, i consumi elettrici o la spesa in costruzioni, e dalla quota che spetta ai data center.
• Riconciliazione: quando i due risultati divergono, ne individuiamo il motivo e correggiamo l’input errato, anziché livellare la differenza con una media.
• Orizzonte temporale: ogni modello include serie storiche dal 2020, anno base 2025 e previsioni al 2035, così che il cliente possa vedere come si è mosso il mercato prima di fidarsi della direzione in cui sta andando.
• Fonti: ogni dato è ricondotto a un documento societario, a un dataset pubblico, a un’intervista o a un’ipotesi esplicitata, e l’editor verifica che la tracciabilità sia completa prima della consegna.

Quando i dati del cliente contraddicono il nostro modello, li consideriamo un’informazione, non un problema. Un progetto esiste per assicurare che la vostra decisione sia quella giusta, e un input migliore produce una risposta migliore.

Chi guida la nostra attività di consulenza?

Ogni incarico è guidato da un piccolo team senior, supportato dalla nostra squadra più ampia di oltre 200 analisti.

• Amit Jain, Senior Consultant, ICT e tecnologie emergenti. Amit dirige la nostra practice di consulenza ICT e ricerca syndicated e vanta oltre 20 anni di esperienza nelle ricerche di mercato tecnologiche. Guida i progetti su infrastrutture per data center, cloud e telecomunicazioni, tra cui dimensionamento del mercato, benchmarking dei fornitori e commercial due diligence.
• Priyanka Mor, Senior Consultant. Priyanka guida incarichi di commercial due diligence transfrontaliera, fattibilità per l’ingresso nei mercati e screening di operazioni di M&A, ed è la principale revisora della nostra metodologia. Vanta oltre 15 anni di esperienza nelle ricerche di mercato e nella consulenza.
• Satyabrat Rajawat, Senior Research Analyst, Strategic Advisory. Satyabrat segue le apparecchiature per energia, raffreddamento e rack, i mercati upstream che determinano costi di costruzione e tempi di consegna. Ha contribuito a oltre 40 studi di mercato syndicated.
• Deepti Agrawal, Senior Editor, Research. Deepti è l’ultimo controllo di qualità dei nostri report e delle attività di consulenza. Verifica modelli, tassi di crescita e profili aziendali ed è responsabile del nostro stile editoriale.

Quali ricerche supportano la nostra consulenza?

Ogni incarico rimanda ai report pubblicati sui mercati interessati, così da poter vedere la nostra baseline prima che venga personalizzata. Alcuni utili punti di partenza:

• Iberia Data Center Market, valutato 11,53 miliardi di USD nel 2025, per la domanda in Spagna e Portogallo
• UK Data Center Thermal Management Market per il capex di raffreddamento e i costi di adeguamento
• OCP Rack Market per la domanda di apparecchiature hyperscale
• L’intera libreria di ricerche sui data center, organizzata in cinque livelli

Domande frequenti

Quanto costa la consulenza di DC Market Insights?

Gli onorari sono quotati per singolo incarico e dipendono dal numero di mercati, dalla profondità della ricerca e dalla scadenza. Una domanda mirata su un solo mercato costa meno di uno studio multinazionale, e dopo la call di definizione del perimetro ricevete un preventivo scritto.

In cosa si differenzia la consulenza dall’acquisto di un report?

Un report risponde alla domanda che pone la maggior parte degli acquirenti di quel mercato. Un progetto di consulenza risponde alla vostra domanda: il vostro sito, il vostro prodotto, la vostra operazione o la vostra policy. La maggior parte dei progetti parte da uno dei nostri modelli pubblicati e ne adatta perimetro, dati e scenari alla vostra decisione.

Quali mercati coprite?

I nostri report pubblicati coprono mercati globali, regionali e nazionali lungo l’intera catena del valore dei data center, e la nostra base clienti si distribuisce tra Europa (45%), Americhe (30%), Asia-Pacifico (13%) e Medio Oriente e Africa (12%).

Potete lavorare insieme ai nostri consulenti tecnici o legali?

Sì. Lavoriamo spesso al fianco di consulenti tecnici, legali e finanziari. Ci occupiamo di mercato, domanda, prezzi e concorrenza, e analizziamo gli aspetti tecnici solo nella misura in cui incidono su ricavi o capex.

Le nostre informazioni restano riservate?

Sì. I dati dei clienti e i risultati dei progetti sono utilizzati esclusivamente per il vostro incarico, e i termini di riservatezza vengono concordati per iscritto prima di qualsiasi condivisione di dati.

Come possiamo iniziare?

Indicateci la decisione, il mercato e la scadenza tramite il modulo qui sotto, oppure chiamateci. Un consulente senior vi risponderà entro un giorno lavorativo per organizzare una call di definizione del perimetro.

Fonti

• Synergy Research Group: le operazioni di M&A nei data center hanno battuto ogni record nel 2024 (13 gennaio 2025)
• Agenzia Internazionale dell’Energia: Energy and AI, sintesi (2025)
• CBRE: comunicato stampa Global Data Center Trends 2025 (24 giugno 2025)
• Data Center Dynamics: risultati colocation del Q4 2024, Equinix
• Zacks: ricavi dell’intero esercizio 2024 di Digital Realty
• Paesi con il maggior numero di data center (Cloudscene tramite Statista, marzo 2024)