La Spagna ha concesso 12 GW di accesso alla rete ai data center. Una bozza di decreto e il voto del 29 novembre fissano le condizioni

Il nord-est della Spagna è diventato una delle porte più aperte d’Europa per i capitali destinati ai data center. La domanda per le prossime sette settimane è chi riuscirà a varcarla, e a quali condizioni.

Tre eventi sono arrivati nel giro di due settimane. Il 30 settembre l’Aragona ha approvato un campus sostenuto da Blackstone da fino a 13,5 miliardi di €. All’inizio di ottobre Madrid ha dichiarato di voler approvare entro il mese il decreto che stabilirà quali dei 12 GW di accesso alla rete già concessi in Spagna verranno effettivamente realizzati. E il 5 ottobre il presidente del Governo Pedro Sánchez ha convocato le elezioni politiche per il 29 novembre, imponendo una scadenza all’intero impianto normativo.

Come l’Aragona è diventata la corsia preferenziale d’Europa

Lo strumento dell’Aragona è uno status, non un sussidio. Un progetto dichiarato “Progetto di Interesse Generale dell’Aragona” (PIGA) ottiene decisioni urbanistiche rapide, poteri di esproprio dei terreni e agevolazioni fiscali locali, mentre uno sportello unico per gli investitori invia aggiornamenti settimanali sull’avanzamento, ha riferito Reuters. Il PIGA può ridurre i tempi di approvazione da anni a meno di 12 mesi. In questo modo l’Aragona ha accelerato l’iter di più di una dozzina di grandi progetti di data center.

Il pilastro è Amazon Web Services. A marzo AWS ha portato il proprio piano di investimenti in Spagna a 33,7 miliardi di €, aggiungendo 18 miliardi di € ai 15,7 miliardi di € confermati nel 2024, con nuove strutture previste a Teruel, Huesca e Saragozza, ha dichiarato La Moncloa. Il governo l’ha definito il maggiore investimento di Amazon nel Paese. Secondo Reuters, si tratta del maggiore investimento di questo tipo di AWS al di fuori degli Stati Uniti. Microsoft prevede fino a 10 miliardi di € in Aragona, e Merlin Properties ha un progetto da 1,2 miliardi di € in procedura accelerata.

Cosa è cambiato nelle ultime due settimane

La maggiore approvazione singola finora. Il 30 settembre il Governo dell’Aragona ha approvato il PIGA per il campus Proyecto Rhodes di QTS a Calatorao, con un investimento fino a 13,471 miliardi di €, ha riferito Aragón Digital. QTS ha dichiarato che i lavori in cantiere sarebbero partiti immediatamente. Il presidente dell’Aragona, Jorge Azcón, ha affermato che il campus, a pieno sviluppo, potrebbe creare 3.400 posti di lavoro, di cui 1.200 diretti nella costruzione durante la prima fase e fino a 200 posti permanenti una volta operativo.

Un quadro normativo nazionale con una data. Il 4 ottobre Energías Renovables ha riferito che il governo intende approvare a ottobre il regio decreto che disciplina i data center. Il MITECO ha aperto la bozza alla consultazione pubblica il 27 agosto, con osservazioni da presentare entro il 4 settembre. I dati dello stesso ministero spiegano perché voglia un filtro: la strategia spagnola per l’IA richiede circa 2,5 GW di capacità di calcolo entro il 2030, pari a 3,5-4 GW di domanda elettrica, eppure dal 2021 sono stati concessi ai data center diritti di accesso e connessione alla rete per oltre 12 GW, ha dichiarato il MITECO.

Secondo i nostri calcoli, l’accesso già concesso è pari a 3-3,4 volte la domanda di cui la strategia nazionale per l’IA ha bisogno entro il 2030 (12 GW contro 3,5-4 GW). Quel divario racchiude in un solo numero l’opportunità e il rischio. C’è spazio per molti più progetti di quanti il piano ne preveda, ma non tutta la capacità sulla carta supererà un esame più severo.

Un’elezione che mette il quadro normativo sotto pressione. Il 5 ottobre Sánchez ha convocato elezioni politiche anticipate per il 29 novembre, dopo che il parlamento ha respinto le misure sulla casa del suo governo, ha riferito Al Jazeera. L’opposizione ha già detto cosa farebbe del decreto.

Cosa chiede la bozza di decreto a un nuovo data center

La bozza subordinerebbe i permessi di accesso e connessione alla rete a tre blocchi di requisiti contemporaneamente: sovranità digitale, efficienza e fornitura rinnovabile. Si applica alle strutture con potenza di accesso pari o superiore a 1 MW, secondo una nota per i clienti di Ashurst.

Fonti: MITECO, 27 ago 2026; Ashurst, 1 set 2026. Il testo è una bozza e può cambiare. Secondo il MITECO, i progetti pendenti dispongono di tre mesi solo se in attesa di una gara per l’accesso alla rete.

Il periodo transitorio è l’elemento che gli investitori dovrebbero modellizzare. Se il decreto entrasse in vigore a fine novembre, un progetto con accesso concesso ma non connesso avrebbe tempo fino a circa fine maggio 2027 per dimostrare di soddisfare tutti i blocchi di requisiti, pena la perdita del permesso (nostro calcolo basato sulla regola dei sei mesi descritta da Ashurst). Il settore sostiene che i tempi siano troppo stretti.

In italiano: “Possiamo negoziare, ma non è negoziabile che la Spagna diventi il Paese più restrittivo d’Europa.” SpainDC, l’associazione nazionale dei data center, ha dichiarato che tre aziende internazionali hanno avvertito che bloccherebbero progetti per 9 miliardi di € se la bozza andasse avanti, ha riferito ESdiario. L’associazione stima che tali progetti rappresentino il 15% dei 66,9 miliardi di € di investimenti in data center previsti in Spagna fino al 2030.

Le due cifre di SpainDC non coincidono esattamente: 9 miliardi di € corrispondono al 13,5% di 66,9 miliardi di € (nostro calcolo), non al 15%. ESdiario non spiega la differenza.

Chi ci guadagna, e quanto

Gli hyperscaler che dispongono già di terreni, energia e permessi. Il piano da 33,7 miliardi di € di AWS e quello da fino a 10 miliardi di € di Microsoft poggiano su PIGA approvati o in fase avanzata. I centri già connessi sono esentati dal nuovo esame per l’accesso. Ogni mese che un concorrente impiega per dimostrare la conformità è un mese di vantaggio per la capacità già alimentata o prossima a esserlo.

Blackstone e QTS. Il Proyecto Rhodes ha l’approvazione regionale e il cantiere avviato. La sua esposizione riguarda l’esame nazionale: l’addizionalità delle rinnovabili e la corrispondenza oraria su questa scala richiederanno un ampio portafoglio rinnovabile dedicato. L’Aragona dispone della risorsa; la sfida è contrattualizzarla entro i 18 mesi precedenti l’avvio.

Sviluppatori di rinnovabili e sistemi di accumulo. La regola dell’80% con corrispondenza oraria equivale, di fatto, a un portafoglio ordini. Ogni nuovo megawatt di data center deve essere abbinato a un nuovo megawatt rinnovabile, e un esame ora per ora spinge gli acquirenti verso soluzioni di stabilizzazione con sistemi di accumulo.

Fornitori di soluzioni di efficienza e raffreddamento. A nostro avviso, i limiti transitori di PUE 1,15 e WUE 0,1 sarebbero impegnativi per le nuove costruzioni. Favoriscono il raffreddamento a liquido e a circuito chiuso e catene di alimentazione ad alta efficienza. DC Market Insights stima il mercato spagnolo dei data center a 6.379,05 milioni di USD nel 2025, in crescita a 14.652,80 milioni di USD entro il 2035.

I territori, e gli scettici. A livello locale i benefici sono meno evidenti. L’8 ottobre il deputato del PSOE Jesús Morales ha dichiarato alle Cortes de Aragón che i data center triplicherebbero i consumi energetici della regione e creerebbero da 2.000 a 3.000 posti di lavoro permanenti, circa lo 0,5% dell’occupazione aragonese, citando la Fundación Basilio Paraíso, ha comunicato il partito. Nel 2025 elDiario.es ha riferito che cinque progetti allora in iter PIGA avrebbero consumato quasi 16.000 GWh all’anno, a fronte di circa 10.000 GWh consumati dall’intera Aragona l’anno precedente. Ecologistas en Acción ha presentato quella che si ritiene sia la prima causa in Spagna contro un grande progetto di data center, contestando la procedura accelerata di Amazon, ha riferito Reuters.

Fonti: Reuters tramite Khaleej Times, 6 ott 2026; La Moncloa, 2 mar 2026; Aragón Digital, 30 set 2026. La cifra di AWS riguarda la Spagna, non solo l’Aragona, pertanto le righe non vanno sommate al totale regionale.

La rete è il vero collo di bottiglia

Il fattore scarso non è il denaro, ma la capacità di rete. Nel settembre 2025 il piano di trasmissione proposto dal governo prevedeva oltre 13,5 miliardi di € di investimenti. Il piano rilevava che dal 2020 erano stati concessi a livello nazionale diritti di accesso per oltre 43 GW a progetti di domanda, mentre prevedeva di servire 27,7 GW sulla rete di trasmissione e 5,3 GW sulle reti di distribuzione, ha riferito Energías Renovables. In Aragona, il piano proponeva di aumentare la capacità di oltre il 250% rispetto al picco regionale del 2024 di 1,6 GW, con i data center destinatari della maggior parte dell’accesso. Red Eléctrica ha individuato 71 nodi di rete in cui la domanda supera la capacità, 10 dei quali in Aragona, ha riferito elDiario.es nel 2025.

Ecco perché il decreto conta più di qualsiasi singolo campus. A nostro avviso, funziona come un meccanismo di selezione per una coda di progetti diverse volte più grande della rete che il Paese intende costruire. I progetti che non sono in grado di dimostrare la residenza dei dati nell’UE, rinnovabili con corrispondenza oraria ed efficienza di classe A libererebbero capacità per quelli che ci riescono.

Il quadro più ampio: Europa meridionale e settentrionale in competizione per gli stessi capitali

La Spagna non è l’unico mercato in corsa per trasformare rete e terreni in investimenti in data center. Nella stessa settimana, altri tre mercati hanno presentato le proprie offerte.

Fonti: Reuters; The Next Web, che cita l’Italian Datacenter Association; DCD; Governo del NSW. Le cifre hanno perimetri e valute diversi e non sono confrontabili riga per riga.

Lo schema è ovunque lo stesso. Le richieste superano di gran lunga ciò che la rete può offrire, come dimostrano in Italia i 60-100+ GW di richieste a fronte di 1,9 GW di progetti in fase avanzata. I governi rispondono con permessi più rapidi per i progetti che si sostengono da soli. Il Nuovo Galles del Sud chiede nessun costo netto per i consumatori. La bozza spagnola chiede nuove rinnovabili, ora per ora. Vinceranno i mercati che renderanno chiare le condizioni e brevi i tempi.

In italiano: “Non vogliamo bolle digitali, ma oceani digitali.”

Per il dimensionamento del mercato, consultate il nostro report Spain Data Center Market, il più ampio report Iberia Data Center Market e il report Spain AI Data Center Market. Per capacità e normative, consultate la nostra pagina sulla capacità dei data center in Spagna e il Data Center Power & Policy Tracker.

Cosa monitorare

• Ottobre-novembre 2026: decisione del Consiglio dei Ministri sul regio decreto sui data center, dopo il parere del Consiglio di Stato. Il governo ha dichiarato di voler approvarlo a ottobre; Ashurst prevede ottobre-novembre.
• 29 novembre 2026: elezioni politiche anticipate in Spagna.
• Circa sei mesi dopo l’entrata in vigore del decreto: scadenza entro cui i progetti con accesso concesso ma non connesso devono dimostrare la conformità (tre mesi per le domande pendenti).
• Agosto 2027: applicazione prevista delle classi di efficienza UE per i data center; la bozza richiede la classe A per PUE e WUE.
• 2028: prima alimentazione prevista nel sito finlandese di Applied Digital, un banco di prova per l’alternativa nordica.

Domande frequenti

Quanti investimenti in data center sono destinati all’Aragona?

L’Aragona prevede oltre 60 miliardi di € di investimenti in data center e infrastrutture digitali nel prossimo decennio, ha riferito Reuters. I maggiori piani nominativi sono quelli di AWS (33,7 miliardi di € per la Spagna), QTS/Blackstone (fino a 13,471 miliardi di € a Calatorao) e Microsoft (fino a 10 miliardi di €).

Quanto accesso alla rete ha concesso la Spagna ai data center?

Oltre 12 GW di diritti di accesso e connessione alla rete dal 2021, secondo il MITECO. La strategia spagnola per l’IA richiede 3,5-4 GW di domanda elettrica entro il 2030, quindi l’accesso concesso è pari a circa 3-3,4 volte il fabbisogno previsto (nostro calcolo).

Cosa prevede la bozza di decreto spagnolo sui data center?

Per le strutture pari o superiori a 1 MW: un operatore stabilito nell’UE con residenza dei dati nell’UE; PUE e WUE di classe A, con limiti transitori di 1,15 e 0,1; e almeno l’80% di fornitura rinnovabile, con corrispondenza ora per ora, da nuova capacità aggiunta nei 18 mesi precedenti l’avvio.

Quando approverà la Spagna il decreto sui data center?

All’inizio di ottobre il governo ha dichiarato di voler approvarlo entro il mese; Ashurst prevede ottobre-novembre 2026. Il 29 novembre la Spagna terrà elezioni politiche anticipate, e il Partito Popolare ha affermato che molti progetti verrebbero “rivalutati” se il decreto fosse approvato.