Spanien hat Rechenzentren 12 GW Netzzugang gewährt. Ein Dekretentwurf und die Wahl am 29. November bestimmen die Bedingungen

Spaniens Nordosten ist zu einem der weitesten offenen Tore für Rechenzentrumskapital in Europa geworden. Die Frage für die nächsten sieben Wochen lautet, wer hindurchkommt – und zu welchen Bedingungen.

Innerhalb von zwei Wochen kamen drei Entwicklungen zusammen. Aragón genehmigte am 30. September einen von Blackstone unterstützten Campus mit bis zu 13,5 Mrd. €. Madrid kündigte Anfang Oktober an, noch in diesem Monat das Dekret verabschieden zu wollen, das darüber entscheidet, welche der in Spanien gewährten 12 GW an Netzzugang tatsächlich gebaut werden. Und am 5. Oktober rief Ministerpräsident Pedro Sánchez für den 29. November eine Parlamentswahl aus – und setzte damit dem gesamten Regelwerk eine Frist.

Wie Aragón zur Überholspur Europas wurde

Aragóns Instrument ist ein Status, keine Subvention. Ein Projekt, das zum „Projekt von allgemeinem Interesse Aragóns“ (PIGA) erklärt wird, erhält zügige Planungsentscheidungen, Enteignungsbefugnisse für Grundstücke und lokale Steuererleichterungen; eine zentrale Anlaufstelle für Investoren liefert wöchentliche Fortschrittsberichte, berichtete Reuters. Mit PIGA lassen sich Genehmigungszeiten von Jahren auf unter 12 Monate verkürzen. Aragón hat auf diesem Weg mehr als ein Dutzend große Rechenzentrumsprojekte beschleunigt.

Ankerinvestor ist Amazon Web Services. Im März erhöhte AWS seine geplanten Investitionen in Spanien auf 33,7 Mrd. € – 18 Mrd. € zusätzlich zu den 2024 bestätigten 15,7 Mrd. € –, mit neuen Standorten in Teruel, Huesca und Zaragoza, teilte La Moncloa mit. Die Regierung bezeichnete dies als Amazons größte Investition im Land. Reuters zufolge ist es die größte derartige Investition von AWS außerhalb der Vereinigten Staaten. Microsoft plant bis zu 10 Mrd. € in Aragón, und Merlin Properties hat ein Projekt über 1,2 Mrd. € im Schnellverfahren.

Was sich in den vergangenen zwei Wochen geändert hat

Die bislang größte Einzelgenehmigung. Am 30. September genehmigte die Regierung von Aragón das PIGA für den Campus Proyecto Rhodes von QTS in Calatorao mit Investitionen von bis zu 13,471 Mrd. €, berichtete Aragón Digital. QTS erklärte, die Arbeiten vor Ort würden sofort beginnen. Aragóns Präsident Jorge Azcón sagte, der Campus könne im Vollausbau 3.400 Arbeitsplätze schaffen, darunter 1.200 direkte Baujobs in der ersten Phase und bis zu 200 Dauerarbeitsplätze im Betrieb.

Ein nationales Regelwerk mit Termin. Am 4. Oktober berichtete Energías Renovables, dass die Regierung das königliche Dekret zur Regulierung von Rechenzentren im Oktober verabschieden will. MITECO hatte den Entwurf am 27. August zur öffentlichen Konsultation gestellt, Stellungnahmen waren bis zum 4. September möglich. Die eigenen Zahlen des Ministeriums zeigen, warum es einen Filter will: Spaniens KI-Strategie benötigt bis 2030 rund 2,5 GW Rechenkapazität, was 3,5 bis 4 GW Strombedarf entspricht; dennoch wurden Rechenzentren seit 2021 mehr als 12 GW an Netzzugangs- und Anschlussrechten gewährt, so MITECO.

Nach unserer Berechnung beträgt der bereits gewährte Zugang das Drei- bis 3,4-Fache des Bedarfs, den die nationale KI-Strategie bis 2030 vorsieht (12 GW gegenüber 3,5-4 GW). Diese Lücke bündelt Chance und Risiko in einer einzigen Zahl. Es gibt Raum für weit mehr Projekte, als der Plan annimmt, aber nicht die gesamte Kapazität auf dem Papier wird eine strengere Prüfung überstehen.

Eine Wahl, die das Regelwerk unter Zeitdruck setzt. Am 5. Oktober rief Sánchez für den 29. November eine vorgezogene Parlamentswahl aus, nachdem das Parlament die Wohnungsbaumaßnahmen seiner Regierung abgelehnt hatte, berichtete Al Jazeera. Die Opposition hat bereits gesagt, was sie mit dem Dekret tun würde.

Was der Dekretentwurf von einem neuen Rechenzentrum verlangt

Der Entwurf würde Netzzugangs- und Anschlussgenehmigungen an drei Bereiche gleichzeitig knüpfen: digitale Souveränität, Effizienz und erneuerbare Versorgung. Er gilt für Anlagen mit einer Zugangsleistung von 1 MW oder mehr, wie aus einem Mandanten-Briefing von Ashurst hervorgeht.

Quellen: MITECO, 27. Aug. 2026; Ashurst, 1. Sep. 2026. Der Text ist ein Entwurf und kann sich noch ändern. Laut MITECO gilt die Dreimonatsfrist für anhängige Projekte nur, wenn sie auf eine Ausschreibung für Netzzugang warten.

Die Übergangsfrist ist der Teil, den Investoren modellieren sollten. Träte das Dekret Ende November in Kraft, hätte ein Projekt mit erteiltem, aber nicht angeschlossenem Zugang bis etwa Ende Mai 2027 Zeit, die Erfüllung aller Bereiche nachzuweisen – andernfalls verlöre es die Genehmigung (unsere Berechnung auf Basis der von Ashurst beschriebenen Sechsmonatsregel). Die Branche hält das für zu knapp.

Auf Deutsch: „Wir können verhandeln, aber nicht verhandelbar ist, dass Spanien zum restriktivsten Land Europas wird.“ SpainDC, der nationale Rechenzentrumsverband, erklärte laut ESdiario, drei internationale Unternehmen hätten gewarnt, Projekte im Wert von 9 Mrd. € zu stoppen, falls der Entwurf umgesetzt wird. Der Verband bezifferte diese Projekte auf 15 % der bis 2030 in Spanien geplanten Rechenzentrumsinvestitionen von 66,9 Mrd. €.

Die beiden Zahlen von SpainDC passen nicht exakt zusammen: 9 Mrd. € entsprechen 13,5 % von 66,9 Mrd. € (unsere Berechnung), nicht 15 %. ESdiario erklärt die Differenz nicht.

Wer profitiert – und wie stark

Hyperscaler, die Grundstücke, Strom und Genehmigungen bereits in der Hand haben. Der 33,7-Mrd.-€-Plan von AWS und der Plan von Microsoft über bis zu 10 Mrd. € stützen sich auf genehmigte oder fortgeschrittene PIGAs. Bereits angeschlossene Zentren sind von der neuen Zugangsprüfung ausgenommen. Jeder Monat, den ein Wettbewerber mit dem Konformitätsnachweis verbringt, ist ein Monat Vorsprung für Kapazitäten, die bereits unter Strom stehen oder kurz davor sind.

Blackstone und QTS. Das Proyecto Rhodes verfügt über die regionale Genehmigung und einen Baubeginn vor Ort. Sein Risiko liegt in der nationalen Prüfung: Zusätzlichkeit der Erneuerbaren und stündlicher Abgleich in dieser Größenordnung erfordern ein großes, dediziertes Erneuerbaren-Portfolio. Aragón verfügt über die Ressourcen; die Aufgabe besteht darin, sie innerhalb von 18 Monaten vor Inbetriebnahme vertraglich zu sichern.

Entwickler erneuerbarer Energien und Speicheranbieter. Die Regel des stündlichen Abgleichs von 80 % ist faktisch ein Auftragsbuch. Jedes neue Rechenzentrums-Megawatt muss durch ein neues erneuerbares Megawatt gedeckt werden, und eine stündliche Prüfung drängt Abnehmer zur Absicherung mit Speichern.

Anbieter von Effizienz- und Kühllösungen. Aus unserer Sicht wären Übergangsobergrenzen von PUE 1,15 und WUE 0,1 für Neubauten anspruchsvoll. Sie begünstigen Flüssig- und geschlossene Kühlkreisläufe sowie hocheffiziente Stromversorgungsketten. DC Market Insights schätzt den spanischen Rechenzentrumsmarkt (Spain Data Center Market) für 2025 auf 6.379,05 Mio. USD, mit einem Anstieg auf 14.652,80 Mio. USD bis 2035.

Gemeinden – und die Skeptiker. Vor Ort sind die Vorteile weniger eindeutig. Am 8. Oktober erklärte der PSOE-Abgeordnete Jesús Morales vor den Cortes de Aragón unter Berufung auf die Fundación Basilio Paraíso, Rechenzentren würden den Energieverbrauch der Region verdreifachen und 2.000 bis 3.000 Dauerarbeitsplätze schaffen, etwa 0,5 % der Beschäftigung in Aragón, so die Partei. 2025 berichtete elDiario.es, dass fünf damals im PIGA-Verfahren befindliche Projekte fast 16.000 GWh pro Jahr verbrauchen würden, gegenüber rund 10.000 GWh, die ganz Aragón im Vorjahr verbraucht hatte. Ecologistas en Acción hat die vermutlich erste Klage Spaniens gegen ein großes Rechenzentrumsvorhaben eingereicht und das Schnellverfahren für Amazon angefochten, berichtete Reuters.

Quellen: Reuters via Khaleej Times, 6. Okt. 2026; La Moncloa, 2. März 2026; Aragón Digital, 30. Sep. 2026. Die AWS-Zahl bezieht sich auf Spanien, nicht nur auf Aragón; die Zeilen sollten daher nicht zur regionalen Gesamtsumme addiert werden.

Das Netz ist das eigentliche Nadelöhr

Geld ist nicht der knappe Faktor. Netzkapazität ist es. Im September 2025 sah der Entwurf des Übertragungsnetzplans der Regierung Investitionen von mehr als 13,5 Mrd. € vor. Darin hieß es, seit 2020 seien landesweit mehr als 43 GW an Zugangsrechten an Verbrauchsprojekte vergeben worden, während der Plan vorsah, 27,7 GW über das Übertragungsnetz und 5,3 GW über Verteilnetze zu bedienen, berichtete Energías Renovables. Für Aragón schlug der Plan vor, die Kapazität um mehr als 250 % über die Spitzenlast der Region von 1,6 GW im Jahr 2024 anzuheben, wobei Rechenzentren den Großteil des Zugangs erhalten. Red Eléctrica führte 71 Netzknoten auf, an denen die Nachfrage die Kapazität übersteigt, 10 davon in Aragón, berichtete elDiario.es 2025.

Deshalb ist das Dekret wichtiger als jeder einzelne Campus. Aus unserer Sicht wirkt es als Sortiermaschine für eine Warteschlange, die um ein Mehrfaches größer ist als das Netz, das das Land bauen will. Projekte, die keine EU-Datenresidenz, keine stündlich abgeglichenen Erneuerbaren und keine Effizienz der Klasse A nachweisen können, würden Kapazität für jene freimachen, die das können.

Das größere Muster: Süd- und Nordeuropa konkurrieren um dasselbe Kapital

Spanien ist nicht der einzige Markt, der im Wettlauf darum steht, Netz und Flächen in Rechenzentrumsinvestitionen umzumünzen. In derselben Woche legten drei weitere Märkte ihre Angebote vor.

Quellen: Reuters; The Next Web unter Berufung auf die Italian Datacenter Association; DCD; NSW Government. Die Zahlen beruhen auf unterschiedlichen Abgrenzungen und Währungen und sind nicht Zeile für Zeile vergleichbar.

Das Muster ist überall dasselbe. Die Anfragen eilen dem, was das Netz liefern kann, weit voraus – wie Italiens 60-100+ GW an Anfragen gegenüber 1,9 GW an fortgeschrittenen Projekten zeigen. Regierungen antworten mit schnelleren Genehmigungen für Projekte, die sich selbst tragen. New South Wales verlangt, dass Verbrauchern keine Nettokosten entstehen. Spaniens Entwurf verlangt neue Erneuerbare, Stunde für Stunde. Gewinnen werden die Märkte, die die Bedingung klar und die Frist kurz halten.

Auf Deutsch: „Wir wollen keine digitalen Blasen, sondern digitale Ozeane.“

Zur Marktgröße siehe unseren Bericht Spain Data Center Market, den übergreifenden Bericht Iberia Data Center Market sowie den Bericht Spain AI Data Center Market. Zu Kapazitäten und Regeln siehe unsere Seite zur Rechenzentrumskapazität in Spanien und den Data Center Power & Policy Tracker.

Worauf als Nächstes zu achten ist

• Oktober-November 2026: Entscheidung des Ministerrats über das königliche Dekret zu Rechenzentren nach dem Gutachten des Staatsrats. Die Regierung erklärte, sie wolle es im Oktober verabschieden; Ashurst rechnet mit Oktober-November.
• 29. November 2026: Vorgezogene Parlamentswahl in Spanien.
• Etwa sechs Monate nach Inkrafttreten des Dekrets: Frist für Projekte mit erteiltem, aber nicht angeschlossenem Zugang zum Nachweis der Konformität (drei Monate für anhängige Anträge).
• August 2027: Voraussichtliche Anwendung der EU-Effizienzklassen für Rechenzentren; laut Entwurf ist Klasse A für PUE und WUE erforderlich.
• 2028: Erster Strom am finnischen Standort von Applied Digital erwartet – ein Maßstab für die nordische Alternative.

Häufig gestellte Fragen

Wie viel wird in Aragón in Rechenzentren investiert?

Aragón erwartet im kommenden Jahrzehnt mehr als 60 Mrd. € an Investitionen in Rechenzentren und digitale Infrastruktur, berichtete Reuters. Die größten namentlich bekannten Vorhaben sind AWS (33,7 Mrd. € für Spanien), QTS/Blackstone (bis zu 13,471 Mrd. € in Calatorao) und Microsoft (bis zu 10 Mrd. €).

Wie viel Netzzugang hat Spanien Rechenzentren gewährt?

Laut MITECO seit 2021 mehr als 12 GW an Netzzugangs- und Anschlussrechten. Spaniens KI-Strategie benötigt bis 2030 einen Strombedarf von 3,5 bis 4 GW; der gewährte Zugang beträgt damit etwa das Drei- bis 3,4-Fache des geplanten Bedarfs (unsere Berechnung).

Was verlangt Spaniens Dekretentwurf für Rechenzentren?

Für Anlagen ab 1 MW: einen Betreiber mit Sitz in der EU und EU-Datenresidenz; PUE und WUE der Klasse A mit Übergangsobergrenzen von 1,15 und 0,1; sowie mindestens 80 % erneuerbare Versorgung, stündlich abgeglichen, aus neuer Kapazität, die in den 18 Monaten vor Inbetriebnahme hinzugekommen ist.

Wann wird Spanien das Dekret für Rechenzentren verabschieden?

Die Regierung erklärte Anfang Oktober, sie wolle es noch im selben Monat verabschieden; Ashurst rechnet mit Oktober-November 2026. Spanien hält am 29. November eine vorgezogene Parlamentswahl ab, und die Volkspartei hat erklärt, viele Projekte würden „neu bewertet“, falls das Dekret verabschiedet wird.