데이터센터 냉각 유체 시장 규모, 점유율 및 2035년까지의 전망

데이터센터 냉각 유체 시장은 데이터센터 액체 냉각 시스템을 채우는 냉각액과 열전달 유체를 대상으로 한다. 여기에는 다이렉트 투 칩 루프와 리어도어 루프에 쓰이는 PG25 등 프로필렌글리콜계 냉각액과 기타 수계 냉각액, 단상 침지 냉각 탱크용 유전성 유체, 2상 냉각용 플루오로카본 및 하이드로플루오로올레핀(HFO) 유체가 포함된다. DC Market Insights는 전 세계 데이터센터 냉각 유체 시장 규모를 2025년 3.49억 달러로 평가하며, 2035년에는 18.5억 달러에 이를 것으로 전망한다(연평균 성장률(CAGR) 18.19%). 2025년 시장 가치는 유체 자체를 기준으로 산출했다. 약 3.92 GW의 신규 액체 냉각 IT 용량을 다이렉트 투 칩 루프는 MW당 4.03만 달러, 침지 냉각 탱크는 MW당 26.60만 달러로 충전하면 초기 충전 매출은 2.40억 달러가 되며, 2025년 초 기준 약 16.0 GW의 액체 냉각 설치 기반에 대한 보충 및 교체 수요가 1.08억 달러를 더한다. 2상 냉각은 연 27.94%로 가장 빠르게 성장하는 세그먼트인데, DC Market Insights는 2상 냉각판과 HFO 침지 냉각 유체가 인증 단계에서 상업 공급 단계로 넘어갈 것으로 예상하기 때문이다. 중동 및 아프리카는 아랍에미리트와 사우디아라비아가 작은 기반에서 액체 냉각 AI 용량을 늘리면서 연 21.02%로 가장 빠르게 성장하는 지역이다.

핵심 요약

전 세계 데이터센터 냉각 유체 시장 규모는 2020년 1.14억 달러, 2025년 3.49억 달러로 평가되었으며, 예측 기간 동안 연평균 18.19% 성장해 2035년에는 18.5억 달러에 이를 것으로 예상된다.

보고서 항목	세부 내용
과거 기간	2020-2024
기준 연도	2025
예측 기간	2026-2035
2025년 데이터센터 냉각 유체 시장 규모	3.49억 달러
데이터센터 냉각 유체 시장, CAGR	18.19%
2035년 데이터센터 냉각 유체 시장 규모	18.5억 달러

시장은 2020년부터 2025년까지 연 24.98% 성장했으며, 액체 냉각용으로 설계된 그래픽 처리 장치(GPU) 랙이 시범 단계에서 대량 도입 단계로 넘어가면서 2025년 한 해에만 2024년 대비 41.0% 증가했다. DC Market Insights는 2025년부터 2030년까지 연 24.93% 성장해 2030년 시장 규모가 10.6억 달러에 이를 것으로 전망하며, 랙 밀도 상승으로 MW당 유체량이 줄고 신규 액체 냉각 용량의 증가세가 둔화되면서 2030년부터 2035년까지는 성장률이 연 11.81%로 낮아질 것으로 본다.

지출은 초기 충전에서 애프터마켓으로 이동한다. 액체 냉각 설치 기반이 약 147.3 GW에 이르면서 보충 및 교체가 차지하는 비중은 2025년 가치의 31.1%에서 2035년 46.8%로 높아진다.

시장 범위: 데이터센터 냉각 유체 시장은 무엇을 포함하는가?

데이터센터 냉각 유체 시장은 데이터센터 IT 냉각의 액체 측을 충전하거나 유지하기 위해 판매되는 모든 냉각액과 유전성 유체를 포함하며, 최초 판매 시점의 명목 미국 달러 기준으로 평가하고 2025년을 기준 연도로 2035년까지 전망한다. DC Market Insights는 2025년 시장 규모를 3.49억 달러로 산정한다.

포함 범위. 냉각수 분배 장치(CDU), 매니폴드, 냉각판을 잇는 기술 냉각 시스템(TCS) 루프에 사용되는 부식 억제 프로필렌글리콜 냉각액(PG25 및 유사 혼합액)과 처리수 또는 기타 수계 냉각액, 리어도어 열교환기 및 인로우 액체 루프의 냉각액, 단상 침지 냉각 유체(합성 탄화수소 및 폴리알파올레핀(PAO), 광유 및 가스액화(GTL) 오일, 바이오 기반 에스테르), 2상 침지 냉각 및 2상 냉각판용 플루오로카본 및 HFO 유체, 신규 시스템의 초기 충전 및 애프터마켓 보충·교체용 유체.

제외 범위. 칠러 및 기타 시설 열 배출 장비에 충전되는 냉매, TCS 루프 외부 시설 용수 시스템의 글리콜, 별도로 판매되는 유체 검사 및 여과 서비스, 냉각 하드웨어 자체, 데이터센터 운영사 시설 외부의 암호화폐 채굴장용 유체.

세그먼트 간 관계. 냉각 기술, 유체 유형, 판매 유형, 최종 사용자 구분은 모두 동일한 3.49억 달러를 각기 다른 기준으로 나눈 것이다. 이러한 유체가 채워지는 하드웨어는 당사의 데이터센터 액체 냉각 시장 보고서에서 다룬다.

시장 동인: 데이터센터 냉각 유체 시장을 이끄는 요인은 무엇인가?

DC Market Insights 모델에서 신규 액체 냉각 IT 용량은 2025년 3.92 GW에서 2035년 연 19.03 GW로 거의 5배 증가하며, 그 모든 MW에는 초기 충전과 수명 기간 동안의 유체 보충이 필요하다.

액체 냉각 용량 증설, 연 3.92 GW에서 19.03 GW로 증가

DC Market Insights는 신규 데이터센터 용량이 2025년 12.0 GW에서 2035년 27.0 GW로 증가하고, 신규 용량 중 AI 홀의 비중이 2025년 35%, 2035년 66%에 이를 것으로 모델링한다. 모델에서 2025년 AI 용량의 약 70%가 액체 냉각용으로 구축되었으며, 이 비율은 2035년 97%로 높아진다. NVIDIA는 GB200 NVL72를 36개의 Grace CPU와 72개의 Blackwell GPU를 랙 스케일 액체 냉각 설계로 연결한 시스템으로 설명하며, DC Market Insights는 이러한 랙 스케일 GPU 시스템을 기본적으로 액체 냉각 방식으로 간주한다. DC Market Insights 모델에서 초기 충전 매출은 2025년 2.40억 달러에서 2035년 9.86억 달러로 증가한다.

데이터센터 전력 사용량, 2030년까지 2배 이상 늘어 약 945 TWh 전망

국제에너지기구(IEA)는 데이터센터가 2024년 약 415테라와트시(TWh)를 사용해 전 세계 전력의 약 1.5%를 차지했다고 추정하며, 소비량이 2030년까지 2배 이상 늘어 약 945 TWh에 이를 것으로 예상한다. 그 열의 대부분은 유체를 통해 칩에서 빠져나가야 한다. DC Market Insights는 액체 냉각 설치 기반이 2025년 말 약 20.0 GW에서 2035년 말 약 147.3 GW로 증가할 것으로 예상한다.

PG25, 다이렉트 투 칩 냉각액의 표준으로 자리 잡다

공통 사양은 냉각액을 반복 구매 제품으로 바꾼다. 2026년 8월 업계 언론 보도에 따르면, 미국 냉난방공조학회(ASHRAE) 기술위원회 9.9의 회보는 대부분의 단상 냉각 도입이 공칭 25% 프로필렌글리콜 혼합액(PG25)을 기준으로 설계된다고 밝히고 있으며, 오픈 컴퓨트 프로젝트(OCP)는 열 안정성, 부식 방지, 정균성, 일반적인 냉각 루프 소재와의 호환성을 이유로 PG25 부식 억제 유체를 선택한다. Schneider Electric 산하 Motivair의 한 엔지니어는 업계가 PG25로 정착했으며, PG25는 탈이온수에 가까운 성능을 내면서도 유체 유지보수 부담이 훨씬 적다고 설명한다. DC Market Insights 모델에서 프로필렌글리콜계 냉각액은 2025년 1.75억 달러, 2035년 11.2억 달러 규모이다.

시장 동향: 데이터센터 냉각 유체 시장은 어떻게 변화하고 있는가?

윤활유 및 화학 대기업이 데이터센터 냉각 분야에 진출하고 있고, 유체가 칩 및 서버 보증 기준에 맞춰 인증되고 있으며, 공급업체는 냉각액을 서비스 프로그램과 묶어 판매하고 있다. DC Market Insights 모델에서 보충 및 교체는 연 23.12% 성장한다.

윤활유 및 화학 대기업, 데이터센터용 유체 제품군 출시

Castrol은 2024년 12월 다이렉트 투 칩 냉각용으로 설계된 프로필렌글리콜계 유체 Castrol ON Direct Liquid Cooling PG 25를 출시했다. Shell은 2025년 6월 OCP PG25 냉각액 사양을 충족하는 Shell DLC Fluid S3를 출시했다. ExxonMobil은 2023년 OCP Global Summit에서 데이터센터용 침지 냉각 유체를 출시했으며, 2026년 6월에는 Valvoline Global Operations가 첨단 열 관리용 유체 플랫폼인 Beyond by Valvoline을 선보였다. FUCHS는 OCP Inspired 단상 침지 냉각액인 RENOLIN FECC 5 SYNTH를 제공한 최초의 공급업체로 OCP의 인정을 받았다.

칩 및 서버 인증으로 보증 장벽 해소

2025년 5월 Intel은 Shell과 협력해 Supermicro 서버와 Submer 침지 냉각 하드웨어를 사용하여 “Intel Data Center Certified for Immersion Cooling”을 검증했으며, Shell은 자사 침지 냉각 유체가 주요 칩 제조업체로부터 공식 인증을 받은 최초의 유체라고 밝혔다. 2026년 2월에는 Chemours의 Opteon 2상 침지 냉각 유체가 2CRSi의 현세대 서버에서 인증을 받은 후 Chemours와 2CRSi가 협력하기로 했다. DC Market Insights는 최대 침지 냉각 유체 유형인 합성 탄화수소 및 PAO 유체의 2025년 규모를 6,524만 달러로 평가한다.

냉각액, 서비스 프로그램과 함께 판매

Dow는 2026년 5월 DOWFROST LC 및 DOWFROST HD 열전달 유체를 사용하는 다이렉트 투 칩 시스템을 위한 엔드투엔드 서비스 모델인 Dow Coolant Care Network를 출시했다. Vertiv의 액체 냉각 서비스 포트폴리오에는 냉각액 샘플링, 실험실 검사, 오염 방지 및 폐기가 포함된다. DC Market Insights는 보충 및 교체가 2025년 1.08억 달러에서 2035년 8.68억 달러로 증가해 시장의 46.8%를 차지할 것으로 예상한다.

시장 과제: 데이터센터 냉각 유체 시장의 성장을 가로막는 요인은 무엇인가?

과불화 및 다불화 알킬 물질(PFAS)에 대한 규제와 고르지 못한 유체 품질 관리 관행은 DC Market Insights가 데이터센터 냉각 유체 시장의 성장을 늦출 것으로 예상하는 두 가지 제약 요인이며, 이로 인해 2상 냉각의 비중은 2035년 가치 기준 5.9%에 머문다.

PFAS 규제로 2상 유체 선택지 축소

3M은 2025년 말까지 PFAS 제조에서 철수하고 자사 제품 포트폴리오 전반에서 PFAS 사용을 중단하기 위해 노력하겠다고 약속했으며, 업계 언론은 2023년 2월 3M이 2025년까지 Novec을 단계적으로 퇴출하겠다고 밝힌 이후 2상 냉각이 어려운 미래에 직면할 수 있다고 보도했다. 유럽연합에서는 위해성평가위원회(RAC)가 EU 전역의 엄격한 PFAS 규제를 지지하는 의견을 채택했으며, 사회경제분석위원회(SEAC)는 2026년 말까지 의견을 확정할 예정이다. 미국에서는 2026년 9월 시점에도 환경보호청이 Chemours의 Opteon 2P50을 검토하고 있었다. DC Market Insights는 규제 승인과 유체 공급이 여전히 불확실하기 때문에 2025년 2상 냉각 규모를 시장의 2.7%인 935만 달러로 유지한다.

설문 응답자의 22%가 직접 액체 냉각 사용

Uptime Institute Cooling Systems Survey 2025에 따르면 응답자의 22%가 직접 액체 냉각을 사용하고 있으며, 응답자들은 주요 장벽으로 시스템 간 표준화 부족(39%), 높은 비용(38%), 신뢰성 우려(35%) 등을 꼽았다. DC Market Insights는 가장 성장이 느린 두 구매자 그룹인 엔터프라이즈 데이터센터와 HPC 및 연구 센터의 성장률을 각각 연 15.77%와 연 11.13%로만 설정한다.

시장 기회: 새로운 수익원은 어디에 있는가?

연 23.12% 성장해 2035년까지 8.68억 달러에 이르는 애프터마켓이 가장 큰 신규 수익원이며, 그다음은 저탄소 및 저GWP 유체로, DC Market Insights 모델에서 바이오 기반 에스테르는 연 20.79% 성장한다.

보충 및 교체용 유체, 2035년까지 8.68억 달러로 성장

모든 액체 냉각 루프는 유지보수 과정에서 유체가 손실되고 시간이 지나면서 열화되며, OCP PG25 가이드라인은 열전달 유체가 250갤런을 초과하는 시스템에 측류 여과를 강력히 권장한다. DC Market Insights는 연간 보충 및 교체 비율을 초기 충전 가치 대비 다이렉트 투 칩 루프 17%, 침지 냉각 탱크 6.8%, 2상 시스템 15%로 모델링한다. 이러한 유체를 이동시키는 펌프와 CDU는 당사의 데이터센터 냉각수 분배 장치 시장 보고서에서 다룬다.

바이오 기반 및 저GWP 유체의 점유율 확대

Cargill의 NatureCool 2000 침지 냉각 유체는 최소 90%가 식물성 기름으로 만들어지며, Chemours는 자사 Opteon 2상 침지 냉각 유체의 지구온난화지수(GWP)가 10으로 매우 낮다고 설명한다. DC Market Insights는 구매자들이 지속가능성 목표와 PFAS 규제를 모두 충족하는 유체를 선호함에 따라 바이오 기반 에스테르 유체가 2025년 1,198만 달러에서 2035년 7,920만 달러로, 플루오로카본 및 HFO 유체가 연 20.69% 성장해 1.43억 달러로 증가할 것으로 전망한다.

가격: 데이터센터는 MW당 얼마만큼의 냉각 유체를 구매하는가?

2025년 초기 충전 기준으로 다이렉트 투 칩 홀은 액체 냉각 IT 부하 MW당 약 4.03만 달러의 냉각액을 구매하고, 단상 침지 냉각 홀은 MW당 약 26.60만 달러를 구매한다. 이는 MW당 충전량과 리터당 유체 가격을 바탕으로 한 DC Market Insights의 추정치이다.

MW당 초기 충전 유체 가치(천 달러)	2020	2025	2030	2035
다이렉트 투 칩 단상 루프	42.0	40.3	38.7	37.1
단상 침지 냉각	309.4	266.0	228.7	196.6
2상 냉각	184.6	150.8	123.2	100.6
리어도어 및 인로우 루프	22.2	21.8	21.5	21.2

다이렉트 투 칩 수치는 CDU, 매니폴드, 호스, 냉각판 용량과 시운전 시 추가 충전량을 포함해 MW당 약 4,800리터의 냉각액을 2025년 인증 PG25 가격인 리터당 8.40달러로 가정한 것이다. 미국의 한 유통업체는 부식 억제 PG25 데이터센터 냉각액의 가격을 55갤런 드럼 기준 갤런당 19.87달러, 275갤런 토트 기준 갤런당 14.99달러로 제시하고 있다. 침지 냉각 충전량은 MW당 약 14,000리터, 리터당 19.00달러로, 2상은 MW당 약 2,600리터, 리터당 58.00달러로 가정한다. 랙 밀도가 높아지면서 MW당 충전량은 연 약 2%씩 감소한다.

표준 및 규제: 데이터센터 냉각 유체에 영향을 미치는 규칙은 무엇인가?

데이터센터 냉각 유체에 영향을 미치는 규칙은 네 가지로, 오픈 컴퓨트 프로젝트의 유체 가이드라인, ASHRAE TC 9.9 지침, 불소계 가스 및 PFAS에 관한 유럽 규정, 신규 유체에 대한 미국의 화학물질 심사이다.

OCP PG25 가이드라인. 2026년 9월 15일자 OCP 액체 냉각 랙의 프로필렌글리콜계 열전달 유체 사용 가이드라인 개정 2.0판은 PG25를 프로필렌글리콜 24.5%~27.5%로 정의하고 부식 억제제와 물이 배합의 약 75%를 차지한다고 규정하며, 각 TCS 루프에 대한 연례 실험실 검사를 최소 요건으로 정한다. OCP의 Cold Plate 하위 프로젝트는 단상 및 2상 유체의 사양, 시험, 소재 호환성을 다루는 냉각 유체 작업 흐름도 운영하고 있다.

OCP 침지 냉각 요건. OCP Immersion Requirements 문서(Rev. 2.0, 2022년)는 유전성 액체를 열전도성이 있으면서 전기 절연성을 갖춰 전자 부품과의 직접 접촉을 가능하게 하는 액체로 설명하며, 광유는 피해야 한다고 명시한다. 이에 따라 DC Market Insights는 광유 및 GTL 오일의 성장률을 유체 유형 중 가장 낮은 연 9.88%로 설정한다.

ASHRAE TC 9.9. 업계 언론 보도에 따르면, TCS 냉각액 무결성에 관한 ASHRAE TC 9.9 회보는 글리콜이 TC 9.9의 최소 품질 지침 또는 IT 장비 제조업체의 사양을 충족해야 한다고 명시한다.

EU 불소계 가스 및 PFAS 규정. 불소계 온실가스에 관한 2024년 2월 7일자 Regulation (EU) 2024/573은 F-가스에 대한 EU 체계를 규정하며, PFAS에 대한 EU 전역의 그룹 규제는 2026년 5월 25일 마감된 최종 의견 수렴을 통과했고 SEAC 의견은 2026년 말까지 나올 예정이다.

미국 화학물질 심사. 미국 환경보호청은 2026년 9월 시점에도 Chemours의 Opteon 2P50 2상 유체를 검토하고 있었으며, DC Market Insights는 이를 북미 2상 냉각 성장의 주요 시기 리스크로 본다.

시장 세분화: 데이터센터 냉각 유체 시장에서 어떤 세그먼트가 선도하는가?

데이터센터 냉각 유체 시장에서는 다이렉트 투 칩 단상 냉각이 2025년 가치의 54.4%로 선두를 차지하고, 유체 유형에서는 프로필렌글리콜계 냉각액이 50.1%, 구매자 중에서는 하이퍼스케일 데이터센터가 38.4%로 선두를 차지한다. 2상 냉각은 연 27.94%로 가장 빠르게 성장하는 세그먼트인데, DC Market Insights는 HFO 유체가 상업 공급 단계에 도달하고 2상 냉각판이 작은 기반에서 AI 랙에 도입될 것으로 예상하기 때문이다.

냉각 기술별: 다이렉트 투 칩 단상 냉각이 54.4%로 선두

냉각 기술	2025년(억 달러)	2025년 점유율	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
다이렉트 투 칩 단상 냉각	1.90	54.4%	12.30	20.55%
단상 침지 냉각	1.30	36.5%	4.60	13.78%
2상 냉각	0.10	2.7%	1.10	27.94%
리어도어 및 인로우 액체 루프	0.20	6.4%	0.50	8.89%

다이렉트 투 칩 유체는 2025년 1.90억 달러, 2035년 12.3억 달러 규모로, 냉각판이 랙 스케일 GPU 시스템의 기본 방식이 되면서 시장의 66.3%에 이른다. 단상 침지 냉각 유체는 2025년 1.27억 달러 규모이다. 침지 냉각은 신규 액체 냉각 용량의 약 10분의 1만을 냉각하지만, MW당 훨씬 많은 유체를 담는다. 2상 냉각은 935만 달러에서 1.10억 달러로 성장한다.

유체 유형별: 프로필렌글리콜계 냉각액이 50.1%로 선두

유체 유형	2025년(억 달러)	2025년 점유율	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
프로필렌글리콜계 냉각액	1.70	50.1%	11.20	20.38%
처리수 및 기타 수계 냉각액	0.40	10.7%	1.70	16.05%
합성 탄화수소 및 PAO 유체	0.70	18.7%	2.50	14.55%
광유 및 가스액화 오일	0.40	10.8%	1.00	9.88%
바이오 기반 에스테르 유체	0.10	3.4%	0.80	20.79%
플루오로카본 및 HFO 유체	0.20	6.3%	1.40	20.69%

신규 다이렉트 투 칩 루프에서 PG25가 처리수 및 기타 수계 냉각액을 대체하면서 프로필렌글리콜계 냉각액의 점유율은 2035년까지 10.1%포인트 상승한다.

판매 유형별: 초기 충전이 68.9%로 선두

신규 시스템의 초기 충전은 2025년 가치 중 2.40억 달러(68.9%)를 차지하며 연 15.17% 성장해 2035년 9.86억 달러에 이른다. 보충 및 교체용 유체는 1.08억 달러(31.1%)를 차지하며, 설치 기반이 노후화되면서 연 23.12%로 더 빠르게 성장해 8.68억 달러에 이른다.

최종 사용자별: 하이퍼스케일 데이터센터가 38.4%로 선두

최종 사용자	2025년(억 달러)	2025년 점유율	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
하이퍼스케일 데이터센터	1.30	38.4%	7.60	19.02%
코로케이션 데이터센터	0.70	19.7%	4.00	19.23%
GPU 및 네오클라우드 사업자	0.60	16.2%	3.30	19.17%
HPC 및 연구 센터	0.40	11.3%	1.10	11.13%
엔터프라이즈 데이터센터	0.30	9.1%	1.40	15.77%
엣지 및 통신 사이트	0.20	5.3%	1.10	20.06%

밀폐형 침지 냉각 장치는 공조 설비를 둘 공간이 부족한 소규모 사이트에 적합하기 때문에, 엣지 및 통신 사이트는 구매자 중 가장 빠른 연 20.06%로 성장한다.

DC 독점 분석: MW당 유체 충전량 모델과 냉각 기술 × 구매자 매트릭스

2025년 8,698만 달러 규모의 하이퍼스케일 다이렉트 투 칩 냉각액은 매트릭스에서 가장 큰 단일 셀이며, 전체 데이터센터 냉각 유체 지출의 24.9%를 차지한다. 아래 매트릭스는 유체가 어떤 냉각 기술에 충전되는지와 누가 구매하는지를 교차 분석한 것이다. 이 매트릭스는 출하량 집계가 아닌 DC Market Insights 모델로, 64개의 입력값으로 구축되었다. 32개의 용량 코호트(기존 홀과 AI 홀의 16개 연도), 2개의 AI 및 액체 냉각 비중 곡선, 4개의 기술 비중 곡선, 4개의 충전량 곡선, 3개의 유체 가격 곡선, 4개의 애프터마켓 비율, 4개의 설치 기반 시작값, 6개의 구매자 분할, 5개의 지역 분할이다.

2025년, 백만 달러	다이렉트 투 칩	침지 냉각	2상	리어도어 및 인로우	합계
하이퍼스케일 데이터센터	86.98	40.06	2.98	3.87	133.89
코로케이션 데이터센터	36.93	23.20	1.06	7.50	68.69
GPU 및 네오클라우드 사업자	31.47	22.40	1.62	1.00	56.49
HPC 및 연구 센터	17.11	17.20	3.12	1.96	39.39
엔터프라이즈 데이터센터	12.75	11.74	0.44	6.80	31.73
엣지 및 통신 사이트	4.50	12.82	0.13	1.03	18.48
합계	189.74	127.42	9.35	22.16	348.67

하이퍼스케일 구매자는 유체 예산의 65.0%를 다이렉트 투 칩 냉각액에 투입하는 반면, 엣지 및 통신 사이트는 69.4%를 침지 냉각 유체에 투입한다. HPC 및 연구 센터는 2상 비중이 7.9%로 가장 높으며, 엔터프라이즈 데이터센터는 유체 예산의 21.4%를 리어도어 및 인로우 루프에 지출하는데, 이는 공랭식 홀에 액체 냉각을 개조 도입해 온 데 따른 유산이다.

MW당 유체 충전량 모델에는 누구나 확인할 수 있는 세 가지 입력값이 있다. 매년 공급되는 신규 액체 냉각 용량(2025년 3.92 GW), 그중 침지 냉각을 사용하는 비중(2025년 9.8%), MW당 유체량 및 가격이다. 모델과 가정에 대한 설명은 당사의 조사 방법론 페이지에서 확인할 수 있다.

지역별 인사이트: 데이터센터 냉각 유체 시장을 선도하는 지역은 어디인가?

북미는 2025년 가치의 43.6%로 데이터센터 냉각 유체 시장을 선도하며, 중동 및 아프리카는 아랍에미리트와 사우디아라비아가 더운 기후 속에서 작은 기반으로부터 액체 냉각 AI 용량을 늘리면서 연 21.02%로 가장 빠르게 성장하는 지역이다.

북미, 43.6% 점유율로 선두

DC Market Insights는 북미 운영사들이 2025년 냉각 유체에 1.52억 달러를 지출한 것으로 추정하며, 이 지역은 2035년까지 7.31억 달러에 이를 것으로 전망된다(CAGR 17.00%). 2025년 지역 전체에서 미국이 89.4%를 차지하며, 캐나다는 연 18.36%로 더 빠르게 성장한다.

아시아 태평양, 28.3% 점유율

DC Market Insights 모델에서 아시아 태평양은 2025년 9,867만 달러, 2035년 5.86억 달러 규모로 CAGR 19.50%를 기록하며 점유율이 3.3%포인트 상승한다. 중국은 2025년 3,601만 달러로 지역 내 최대 시장이며, 인도는 연 25.42%로 가장 빠르게 성장한다. 2025년 12월 ITOCHU, ITOCHU Techno-Solutions, Castrol은 Castrol이 일본에서 데이터센터 냉각 유체 및 관련 기술 서비스를 제공하는 내용의 양해각서를 체결했다.

유럽, 19.4% 점유율

DC Market Insights 모델에서 유럽은 2025년 6,764만 달러, 2035년 3.39억 달러 규모로 CAGR 17.50%를 기록한다. PFAS 규제 절차로 인해 유럽 구매자들은 단상 유체에 집중하고 있으며, 독일과 영국이 합쳐서 지역 가치의 42.2%를 차지한다.

라틴 아메리카, 4.2% 점유율

DC Market Insights 모델에서 라틴 아메리카는 2025년 1,464만 달러, 2035년 9,273만 달러 규모로 CAGR 20.27%를 기록하며, 2025년 688만 달러 규모의 브라질이 시장을 이끈다.

중동 및 아프리카, 4.5% 점유율로 가장 빠르게 성장

DC Market Insights 모델에서 중동 및 아프리카는 2025년 1,569만 달러, 2035년 1.06억 달러 규모로, 연 21.02%의 성장률은 모든 지역 중 가장 빠르다. 사우디아라비아는 연 22.84%, 아랍에미리트는 연 21.59% 성장한다. Chemours와 DataVolt는 2025년 5월 Opteon 유체를 사용한 2상 다이렉트 투 칩 및 2상 침지 냉각을 다루는 전략적 협약을 발표했다.

국가별 분석: 데이터센터 냉각 유체 지출이 가장 많은 국가는 어디인가?

미국은 2025년 1.36억 달러로 전 세계 가치의 39.0%를 차지하는 최대 데이터센터 냉각 유체 국가 시장이며, 중국이 3,601만 달러(10.3%), 캐나다가 1,612만 달러(4.6%)로 그 뒤를 잇는다. 상위 12개국이 2025년 지출의 80.6%를 차지한다.

순위	국가	지역	2025년(억 달러)	2025년 점유율	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
1	미국	북미	1.40	39.0%	6.40	16.83%
2	중국	아시아 태평양	0.40	10.3%	1.90	18.30%
3	캐나다	북미	0.20	4.6%	0.90	18.36%
4	일본	아시아 태평양	0.20	4.3%	0.80	18.18%
5	독일	유럽	0.10	4.2%	0.70	17.06%
6	영국	유럽	0.10	4.0%	0.70	16.79%
7	싱가포르	아시아 태평양	0.10	2.7%	0.40	16.04%
8	프랑스	유럽	0.10	2.4%	0.40	17.78%
9	대한민국	아시아 태평양	0.10	2.4%	0.50	19.07%
10	호주	아시아 태평양	0.10	2.3%	0.50	20.36%
11	인도	아시아 태평양	0.10	2.2%	0.80	25.42%
12	네덜란드	유럽	0.10	2.1%	0.30	16.51%

인도는 연 25.42%로 가장 빠르게 성장하는 대형 국가 시장이며, 호주가 20.36%로 그 뒤를 잇는다. 상위 12개국 외에서는 브라질이 2025년 지출의 2.0%를 차지하며 연 20.02% 성장한다. 국가별 수치는 각국의 설치 및 신규 액체 냉각 용량 추정 비중을 가중치로 하여 DC Market Insights가 지역 합계를 배분한 것이다.

예측 시나리오: 2035년 전망은 어떻게 달라질 수 있는가?

데이터센터 냉각 유체 시장은 기본 시나리오에서 2035년까지 18.5억 달러에 이르며, 저성장 및 고성장 시나리오에 따라 14.4억 달러에서 22.3억 달러 범위를 보인다.

시나리오	2026년 이후 가정	2035년(억 달러)	CAGR 2025-2035
저성장	용량 증설이 기본 대비 15% 감소, AI 용량 중 액체 냉각 비중 90% 도달, 2상 비중 2.5%, 애프터마켓 비율 8% 하향	14.40	15.25%
기본	증설 규모가 연 27.0 GW로 증가, AI 용량 중 액체 냉각 비중 97% 도달, 2상 비중 3.5%	18.50	18.19%
고성장	증설이 기본 대비 15% 증가, AI 용량 중 액체 냉각 비중 99% 도달, 2상 비중 4.5%, 애프터마켓 비율 6% 상향	22.30	20.37%

저성장 시나리오는 AI 설비 투자의 2년간 중단과 유체 교체 주기 연장을 반영한다. PFAS 규제는 유체 구성의 주요 변수이며, AI 용량 증설은 시장 전체 규모의 주요 변수이다.

경쟁 인사이트: 데이터센터 냉각 유체 시장을 선도하는 기업은 어디인가?

• Shell
• ExxonMobil
• Castrol (bp)
• Dow
• Chemours
• FUCHS
• Valvoline Global Operations
• Cargill
• SK Enmove
• Navin Fluorine
• Submer
• Vertiv
• Schneider Electric (Motivair)

DC Market Insights는 5대 유체 공급업체인 Shell, ExxonMobil, Castrol, Dow, Chemours가 2025년 데이터센터 냉각 유체 시장의 약 40%를 함께 차지하는 것으로 추정한다. 이들 기업 중 데이터센터 유체 매출을 별도로 보고하는 곳이 없기 때문에 이 점유율은 DC Market Insights 모델에 따른 배분이다. Shell은 Intel 인증을 받은 침지 냉각 유체와 다이렉트 투 칩 루프용 Shell DLC Fluid S3를 모두 공급한다. Castrol은 Castrol ON Direct Liquid Cooling PG 25를 판매하며, Dow는 Coolant Care Network와 함께 DOWFROST LC 및 DOWFROST HD 유체를 판매한다. Chemours의 데이터센터 유체 제품은 독자적인 HFO 유전성 유체인 Opteon 2P50을 비롯한 2상 Opteon 유체를 중심으로 하며, Navin Fluorine이 전략적 협약에 따라 Opteon 2P50을 생산할 예정이다. FUCHS, Valvoline, Cargill, SK Enmove는 침지 냉각 및 열 관리 유체 분야에서 경쟁하며, Submer, Vertiv, Schneider Electric의 Motivair는 자사 시스템과 서비스를 통해 유체 선택에 영향을 미친다.

최근 동향

• 2025년 12월 ITOCHU, ITOCHU Techno-Solutions, Castrol은 Castrol이 데이터센터 냉각 유체 및 관련 기술 서비스를 제공하는 내용의 양해각서를 체결했다(출처: ITOCHU 뉴스 릴리스).
• 2026년 2월 Chemours의 Opteon 2상 침지 냉각 유체가 2CRSi의 현세대 서버에서 인증을 받은 후 Chemours와 2CRSi가 협력하기로 했다(출처: Chemours 보도자료).
• 2026년 2월 Infosys는 침지 냉각 솔루션 개발 및 도입을 위해 ExxonMobil과의 협력을 확대했다(출처: CRN Asia 뉴스 보도).
• 2026년 5월 Dow는 DOWFROST LC 및 DOWFROST HD 유체를 사용하는 다이렉트 투 칩 시스템을 위한 엔드투엔드 서비스 모델인 Dow Coolant Care Network를 출시했다(출처: Dow 보도자료).
• 2026년 6월 Valvoline Global Operations는 첨단 열 관리용 유체 플랫폼인 Beyond by Valvoline을 선보였다(출처: StorageReview 뉴스 보도).
• 2026년 9월 OCP는 액체 냉각 랙의 프로필렌글리콜계 열전달 유체에 관한 가이드라인의 2026년 9월 15일자 개정 2.0판을 발행했다(출처: Open Compute Project 가이드라인 문서).

당사는 이러한 거래, 출시, 용량 발표를 데이터센터 산업 업데이트에서 실시간으로 추적하고 있다.

방법론: 데이터센터 냉각 유체 시장 모델 구축 방법

DC Market Insights는 16개의 연간 용량 코호트(2020~2035년)를 바탕으로 이 시장을 상향식으로 구축했으며, 각 코호트는 기존 홀과 AI 홀로 나누었다. 각 AI 코호트에는 액체 냉각용으로 구축되는 비중(2020년 40%, 2025년 70%, 2035년 97%)을 곱했고, 기존 코호트에는 11.0%~19.0%의 액체 냉각 비중을 곱했다. 액체 냉각 용량은 다이렉트 투 칩, 단상 침지 냉각, 2상, 리어도어 또는 인로우 루프로 나누었으며, 각 MW에는 충전량(2025년 기준 MW당 다이렉트 투 칩 4,800리터, 침지 냉각 14,000리터, 2상 2,600리터)과 리터당 유체 가격으로부터 산출한 초기 충전 유체 가치를 부여했다. 보충 및 교체는 2019년 말 약 9.5 GW에서 시작하는 액체 냉각 설치 기반에 대해 초기 충전 가치 대비 연간 다이렉트 투 칩 17%, 리어도어 루프 12%, 침지 냉각 6.8%, 2상 시스템 15%의 비율로 추가했다. 모든 분할 값은 해당 합계와 일치한다. 데이터센터 유체 매출을 공개하는 기업이 없기 때문에 결과는 세 가지 범위 기준으로 검증했다. 결과는 2025년 당사의 데이터센터 액체 냉각 시장 추정치 58.0억 달러의 6.0% 수준이며 해당 모델의 냉각액 및 유체 구성 요소 3.37억 달러와 3.6% 이내의 차이를 보인다. 침지 냉각 유체 세그먼트 1.27억 달러는 당사의 데이터센터 침지 냉각 시장 보고서의 유전성 냉각액 항목 1.30억 달러보다 2.1% 낮다. 수계 초기 충전 1.33억 달러는 미국 한 유통업체의 PG25 275갤런 토트 정가로 계산한 하한선 6,277만 달러를 웃돈다. 이 페이지에 명시된 애널리스트가 모델을 구축했으며, 검토자가 계산, 출처, 날짜를 확인했다.