데이터센터 액체 냉각 시장 규모, 점유율 및 2035년까지의 전망

데이터센터 액체 냉각 시장은 공기 대신 액체로 서버의 열을 제거하는 장비, 유체 및 서비스를 포괄합니다. 여기에는 칩 직접 냉각(direct-to-chip) 콜드 플레이트, 냉각수 분배 장치(CDU), 랙 내 매니폴드, 후면 도어 열교환기, 침지 탱크, 냉각수, 그리고 이러한 설비의 가동을 유지하는 설치 및 유체 관리 작업이 포함됩니다. DC Market Insights는 전 세계 데이터센터 액체 냉각 시장 규모를 2025년 58.0억 달러로 평가하며, 2035년까지 274.0억 달러에 이르고 연평균 성장률(CAGR)은 16.79%가 될 것으로 예측합니다. 2025년 수치는 실제 구축 규모에서 산출됩니다. 약 2.94 GW의 신규 액체 냉각 AI 용량에 MW당 약 158만 달러의 액체 냉각 장비를 적용하면 46.5억 달러가 되고, 약 0.98 GW의 액체 냉각 일반 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 용량에 MW당 55만 달러를 적용하면 5.38억 달러가 더해지며, 약 15.9 GW 규모의 액체 냉각 설치 기반에 대한 서비스 및 유체가 6.20억 달러를 더합니다. 2상 냉각은 칩 전력이 높아짐에 따라 유량 1리터당 더 많은 열을 제거하므로 연 23.42%로 가장 빠르게 성장하는 기술이며, 중동 및 아프리카는 연 20.58%와 20.22%로 모델링된 사우디아라비아와 아랍에미리트가 작은 기반에서 AI 용량을 확충함에 따라 연 19.79%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다.

요약

전 세계 데이터센터 액체 냉각 시장 규모는 2020년 7.36억 달러로 평가되었고, 2025년 58.0억 달러에 도달했으며, 예측 기간 동안 연평균 16.79% 성장하여 2035년까지 274.0억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

보고서 속성	세부 정보
과거 기간	2020-2024
기준 연도	2025
예측 기간	2026-2035
데이터센터 액체 냉각 시장 규모 2025	58.0억 달러
데이터센터 액체 냉각 시장, CAGR	16.79%
데이터센터 액체 냉각 시장 규모 2035	274.0억 달러

시장은 2020년부터 2025년까지 연 51.12% 성장했으며, NVIDIA의 GB200 NVL72와 같은 액체 냉각 랙 스케일 그래픽 처리 장치(GPU) 시스템이 대량 배포 단계에 들어서면서 2025년 한 해에만 2024년 대비 78.4% 증가했습니다. DC Market Insights 모델에서 액체 냉각은 2020년에는 주로 슈퍼컴퓨터, 메인프레임 및 후면 도어 개조 사업이었으나, 2025년에는 신규 AI 홀 용량의 70%가 액체 냉각용으로 구축되었습니다. 2025년부터 2035년까지 성장률은 연 16.79%로 둔화되는데, 이는 2030년까지 액체 냉각이 AI 홀의 기본 방식(신규 AI 용량의 94%)이 되고, 이후에는 시장이 용량 증가, MW당 비용 하락, 그리고 DC Market Insights가 2035년까지 약 156 GW에 이를 것으로 예상하는 설치 기반에 대한 서비스 사업과 함께 성장하기 때문입니다.

시장 범위: 데이터센터 액체 냉각 시장은 무엇을 포괄하는가?

데이터센터 액체 냉각 시장은 데이터 홀 내부의 액체 루프로 IT 장비의 열을 제거하는 모든 제품과 서비스를 포괄하며, 최초 판매 시점 기준 경상 미국 달러로 평가하고, 2025년을 기준 연도로 2035년까지 예측합니다. DC Market Insights는 2025년 시장 규모를 58.0억 달러로 산정합니다.

포함 범위. 칩 직접 냉각 콜드 플레이트와 이에 냉각수를 공급하는 랙 내 하드웨어(매니폴드, 호스 및 퀵 디스커넥트), 모든 유형의 냉각수 분배 장치(랙 내, 열 내 및 액체-공기 사이드카 장치), 후면 도어 열교환기, 단상 및 2상 침지 탱크, 2상 칩 직접 증발기, 물-글리콜 및 유전체 냉각수, 그리고 서비스: 기술 냉각 루프의 설계, 설치, 시운전, 플러싱, 여과, 유체 시험 및 유지보수.

제외 범위. 화이트 스페이스 외부의 시설 열 배출 설비(칠러, 냉각탑 및 건식 냉각기), 전산실 공조기 및 기타 공랭 장비, 서버 및 GPU 자체, CDU 상류의 건물 배관, 그리고 데이터센터 운영자의 자산에 속하지 않는 암호화폐 채굴용 침지 시설. 시설 측 냉각은 당사의 데이터센터 열 관리 시장 보고서에서 다룹니다.

세그먼트 간의 관계. 기술, 구성 요소, 열 배출 방식, 최종 사용자 및 랙 밀도별 분류는 각각 동일한 58.0억 달러를 다시 나눈 것입니다. 후면 도어 열교환기는 기술 분류와 열교환기 및 탱크 구성 요소 양쪽에 포함되며, 액체-공기 장치는 시설 냉각수 루프가 아닌 실내 공기로 열을 배출하는 CDU와 후면 도어입니다.

시장 성장 요인: 데이터센터 액체 냉각 시장을 이끄는 요인은 무엇인가?

AI 랙은 2025년 액체 냉각 지출을 MW당 158만 달러로 끌어올립니다. 데이터센터 액체 냉각 시장 성장의 대부분은 세 가지 요인으로 설명됩니다. 공기로는 냉각할 수 없는 AI 랙, 2030년까지 두 배로 증가하는 데이터센터 전력 수요, 그리고 이제 자체 가속기에 대규모로 액체 냉각을 배포하는 하이퍼스케일 운영자입니다.

랙 스케일 AI 시스템이 액체 냉각 지출을 MW당 158만 달러로 끌어올리다

NVIDIA의 GB200 NVL72는 랙 스케일 액체 냉각 설계로 36개의 Grace CPU와 72개의 Blackwell GPU를 연결하며, GB300 NVL72는 72개의 Blackwell Ultra GPU를 통합한 완전 액체 냉각 랙 스케일 설계입니다. NVIDIA는 H100 공랭식 인프라와 비교해 GB200이 동일한 전력에서 25배 높은 성능을 제공하면서 물 소비를 줄인다고 밝혔습니다. DC Market Insights는 2025년 AI 홀의 액체 냉각 비용을 MW당 158만 달러로 추정하며, 이는 일반 홀에서 액체 냉각이 공랭을 보완하는 경우의 MW당 55만 달러의 거의 세 배입니다. NVIDIA는 2027년 Kyber 랙 스케일 시스템에 맞춰 800 VDC 데이터센터의 본격 생산을 계획하고 있으며, 이는 IT 부하 1 MW 랙을 향한 한 걸음입니다. 모든 콜드 플레이트를 CDU에 연결하는 랙 내 배관은 당사의 데이터센터 액체 냉각 매니폴드 시장 보고서에서 산정합니다.

데이터센터 전력 사용량, 2030년까지 약 945 TWh로 두 배 증가 전망

국제에너지기구(IEA)는 데이터센터가 2024년에 전 세계 전력의 약 1.5%에 해당하는 약 415테라와트시(TWh)를 사용했다고 추정하며, 2030년까지 소비량이 두 배 이상 증가해 약 945 TWh에 이를 것으로 예상합니다. 미국에서는 에너지부가 데이터센터가 2023년 전체 전력의 약 4.4%를 사용했으며 2028년까지 6.7%에서 12%를 사용할 수 있다고 보고했습니다. DC Market Insights는 매년 추가되는 액체 냉각 용량이 2025년 3.91 GW에서 2030년 13.78 GW, 2035년 19.03 GW로 증가할 것으로 모델링합니다.

하이퍼스케일러, 기가와트 규모로 액체 냉각 배포

Google은 지난 7년간 2,000개 이상의 TPU Pod에 기가와트 규모로 액체 냉각을 배포했으며 가동률은 약 99.999%라고 밝혔습니다. Amazon Web Services(AWS)는 Blackwell을 자사가 대규모로 배포한 최초의 액체 냉각 하드웨어 플랫폼으로 설명했으며, 자체 In-Row Heat Exchanger(IRHX)를 통해 냉각합니다. DC Market Insights 모델에서 하이퍼스케일 데이터센터는 2025년 액체 냉각 지출의 27.4억 달러, 즉 47.3%를 차지하며, 그 점유율은 2035년까지 50.4%로 상승합니다.

시장 동향: 데이터센터 액체 냉각은 어떻게 변화하고 있는가?

데이터센터 액체 냉각 시장은 칩 패키지 내부 냉각, 2상 냉각수, 그리고 운영자가 공랭식 홀에 액체 냉각 랙을 추가할 수 있게 하는 액체-공기 장치 쪽으로 이동하고 있습니다.

마이크로유체 냉각, 냉각수를 칩 패키지 내부로

Microsoft는 2025년 9월 보고에서 칩 내 마이크로유체 냉각의 실험실 규모 시험 결과, 워크로드와 구성에 따라 콜드 플레이트보다 최대 세 배 더 잘 열을 제거했으며 GPU 내부 실리콘의 최대 온도 상승을 65% 낮췄다고 밝혔습니다. 스위스 스타트업 Corintis는 마이크로유체 냉각 시스템 개발을 위해 시리즈 A 라운드에서 2,400만 달러를 조달했습니다. DC Market Insights는 마이크로유체를 연 17.77% 성장으로 모델링된 칩 직접 냉각 세그먼트에 포함합니다.

칩 전력 상승과 함께 투자자를 확보하는 2상 냉각

2상 시스템은 저압 유체를 칩에서 끓이고 그 증기를 다른 곳에서 응축시키므로, 단상 물보다 단위 유량당 더 많은 열을 운반합니다. 2상 칩 직접 냉각 공급업체인 Accelsius는 Johnson Controls와 Legrand를 투자자로 두고 있습니다. 칩 직접 및 침지 방식을 아우르는 2상 냉각은 DC Market Insights 모델에서 2025년 1.10억 달러 규모이며, 연 23.42%로 가장 빠르게 성장하는 기술입니다.

공랭식 홀의 가교 역할을 하는 액체-공기 장치

Meta의 GB200 기반 Catalina 설계는 공기 보조 액체 냉각 사이드카 랙을 사용해 20 kW 공랭식 홀에서 120 kW 컴퓨팅 랙을 운영하며, AWS는 자체 IRHX 장치를 통해 Blackwell 배포를 냉각합니다. DC Market Insights는 액체-공기 장치를 2025년 지출의 15.0억 달러, 즉 25.8%로 추정하지만, 신규 홀이 처음부터 시설 냉각수 루프를 갖추고 설계됨에 따라 그 점유율은 2035년까지 13.1%로 하락할 것으로 예상합니다.

시장 과제: 데이터센터 액체 냉각 시장의 성장을 저해하는 요인은 무엇인가?

대부분의 기존 시설의 낮은 랙 밀도와 불소계 유체의 단계적 퇴출은 DC Market Insights가 신규 AI 홀 이외의 영역에서 데이터센터 액체 냉각 시장을 둔화시킬 것으로 예상하는 두 가지 제약입니다.

운영자의 80% 이상이 여전히 30 kW 초과 랙을 운영하지 않음

Uptime Institute의 2025년 조사에 따르면 최빈 랙 밀도의 평균은 8.3 kW에서 소폭 상승해 거의 9 kW에 도달했으며, 운영자의 80% 이상이 30 kW를 초과하는 랙을 보유하지 않고 있습니다. Data Center Dynamics가 보도한 Uptime 데이터에 따르면 현재 운영자의 18%가 직접 액체 냉각을 사용하고 있습니다. 따라서 DC Market Insights 모델에서 엔터프라이즈 데이터센터는 연 13.25% 성장에 그칩니다.

PFAS 퇴출로 좁아지는 2상 유체 선택지

3M은 과불화 및 폴리플루오로알킬 물질(PFAS) 제조에서 철수하고 제품 포트폴리오 전반에서 PFAS 사용을 중단하기로 약속했습니다. DC Market Insights는 이 철수로 일부 2상 침지 시스템에 사용되는 불소계 유체의 선택지가 좁아질 것으로 추정하며, 2035년에도 단상 침지가 시장의 10.4%를 유지하는 반면 2상 침지는 2상 냉각 세그먼트 내에서 작은 틈새시장으로 남을 것으로 예상합니다.

시장 기회: 새로운 수익원은 어디에 있는가?

연 21.10% 성장하는 유체 관리 서비스가 가장 큰 신규 수익원입니다. 150 kW 초과 랙은 DC Market Insights 모델에서 연 38.75% 성장하는 두 번째 수익원입니다.

서비스, 2035년까지 59.5억 달러로 성장

모든 액체 루프는 수명 전체에 걸쳐 플러싱, 여과, 유체 시험 및 누수 대응이 필요합니다. Vertiv는 2025년 11월 유체 관리 서비스 전문업체 PurgeRite를 현금 약 10억 달러와 최대 2.50억 달러의 추가 대가로 인수하기로 합의했으며, 2026년 9월에는 아일랜드 유체 관리 업체 King Environmental Services를 인수하기로 합의했습니다. DC Market Insights는 서비스 규모를 2025년 8.76억 달러, 2035년 59.5억 달러로 추정하며, 2035년에는 시장의 21.7%에 이릅니다.

150 kW 초과 랙, 지출의 49.3%에 도달

150 kW 초과 랙은 2025년 액체 냉각 지출의 8.8%를 차지했으며, 2035년까지 연평균 38.75% 성장해 49.3%에 이를 것으로 예측됩니다. 이러한 랙에 맞춰 설계된 펌프는 당사의 데이터센터 냉각 CDU 펌프 시장 보고서에서 다룹니다. 열 재사용은 두 번째 기회입니다. 독일은 신규 데이터센터에 점점 더 높은 비율의 에너지 재사용을 요구하고 있으며, DC Market Insights는 온수 액체 루프가 그 열의 주요 공급원이 될 것으로 예상합니다.

가격: 데이터센터 액체 냉각 비용은 MW당 얼마인가?

2025년 AI 홀은 IT 부하 MW당 약 158만 달러를 액체 냉각에 지출하며, 액체 냉각을 추가하는 일반 또는 HPC 홀은 MW당 약 55만 달러를 지출합니다. 이는 콜드 플레이트, 랙 내 하드웨어, CDU, 후면 도어, 탱크 및 최초 냉각수 충전을 포함하고 시설 열 배출 설비는 제외한 DC Market Insights 추정치입니다.

MW당 액체 냉각 지출(백만 달러)	2020	2025	2030	2035
AI 홀, 액체 냉각	1.35	1.58	1.36	1.17
액체 냉각을 적용한 일반 또는 HPC 홀	0.52	0.55	0.59	0.62
설치 MW당 연간 서비스 및 유체	0.036	0.039	0.042	0.045
신규 AI 용량 중 액체 냉각 비중	40%	70%	94%	97%

AI 홀의 MW당 지출은 2025년에 정점을 찍고, CDU가 대형화되고 랙 밀도가 콜드 플레이트 수보다 빠르게 증가함에 따라 연 약 3%씩 감소합니다. 밀도가 높은 랙은 하나의 CDU와 한 세트의 시설 연결을 더 많은 컴퓨팅과 공유하기 때문입니다.

표준 및 규제: 데이터센터 액체 냉각을 형성하는 규정은 무엇인가?

데이터센터 액체 냉각을 형성하는 규정은 네 가지입니다. ASHRAE 수온 등급, Open Compute Project(OCP) 하드웨어 사양, 유럽 에너지 보고 규정, 그리고 독일과 싱가포르의 국가별 효율 한도입니다.

ASHRAE 액체 냉각 등급. ASHRAE의 2022년 개정은 시설 냉각수 등급 W17, W27, W32, W40, W45 및 W+로 전환했습니다. Uptime은 액체 냉각 시스템의 시설 냉각수 온도가 약 32°C로 수렴하고 있다고 보고합니다.

Open Compute Project. Google은 2025년 4월 5세대 Project Deschutes CDU 설계를 OCP에 기여하겠다고 밝혔으며, 이는 공급업체에 대용량 CDU를 위한 공통 기준을 제공합니다.

EU 에너지 효율 지침. 제12조는 설치 IT 전력 수요가 500 kW 이상인 데이터센터에 매년 에너지 성능을 보고하도록 요구하며, 위원회 위임 규정(EU) 2024/1364는 해당 운영자가 유럽 데이터베이스에 제출해야 하는 정보와 핵심 성과 지표를 규정합니다.

독일과 싱가포르. 독일의 에너지효율법(EnEfG)은 2026년 7월 1일부터 운영을 시작하는 데이터센터에 전력 사용 효율(PUE) 1.2 이하 달성과 에너지의 최소 10% 재사용을 요구하며, 이 비율은 2027년 7월 1일부터 운영을 시작하는 데이터센터는 15%, 2028년 7월 1일부터는 20%로 상승합니다. 싱가포르의 그린 데이터센터 로드맵은 모든 데이터센터가 PUE 1.3 이하로 운영되는 것을 목표로 합니다. Uptime Institute의 2025년 조사에서 가중 평균 PUE는 1.54였으므로, 이러한 한도는 팬과 칠러 에너지를 줄이는 액체 루프에 유리합니다.

시장 세분화: 데이터센터 액체 냉각 시장을 주도하는 세그먼트는 무엇인가?

칩 직접 냉각은 2025년 가치의 71.4%로 데이터센터 액체 냉각 시장을 주도하며, 구매자 중에서는 하이퍼스케일 데이터센터가 47.3%, 구성 요소 중에서는 콜드 플레이트 및 랙 내 하드웨어가 34.6%로 선두입니다. 칩 전력 상승으로 끓음을 통해 열을 흡수하는 유체가 유리해지면서, 2상 냉각은 연 23.42%로 연 17.77%의 칩 직접 냉각을 앞서는 기술 부문 최고속 성장 세그먼트입니다.

기술별: 칩 직접 냉각이 71.4%로 선두

기술	2025(억 달러)	2025 점유율	2035(억 달러)	CAGR 2025-2035
칩 직접 냉각	41.4	71.4%	212.6	17.77%
후면 도어 열교환기	9.2	15.8%	23.8	10.03%
단상 침지 냉각	6.3	10.9%	28.5	16.24%
2상 냉각	1.1	1.9%	9.0	23.42%

NVIDIA의 랙 스케일 GB200 및 GB300 시스템이 칩 단위에서 액체 냉각되기 때문에 칩 직접 냉각은 2035년까지 점유율이 6.2%포인트 상승합니다. 후면 도어 열교환기는 주로 밀도가 낮은 엔터프라이즈 및 코로케이션 열에 사용되므로 점유율이 하락합니다.

구성 요소별: 콜드 플레이트 및 랙 내 하드웨어가 34.6%로 선두

구성 요소	2025(억 달러)	2025 점유율	2035(억 달러)	CAGR 2025-2035
콜드 플레이트 및 랙 내 하드웨어	20.1	34.6%	90.1	16.20%
냉각수 분배 장치	15.8	27.3%	72.3	16.40%
열교환기 및 탱크	10.0	17.2%	33.7	12.94%
서비스	8.8	15.1%	59.5	21.10%
냉각수 및 유체	3.4	5.8%	18.4	18.49%

냉각수 분배 장치는 2025년 15.8억 달러 규모이며, 모든 칩 직접 냉각 루프에는 CDU가 하나씩 필요합니다. 신규 구축이 둔화된 이후에도 설치 기반이 계속 증가하므로 서비스가 가장 빠르게 성장합니다.

최종 사용자별: 하이퍼스케일 데이터센터가 47.3%로 선두

최종 사용자	2025(억 달러)	2025 점유율	2035(억 달러)	CAGR 2025-2035
하이퍼스케일 데이터센터	27.4	47.3%	138.1	17.53%
코로케이션 데이터센터	10.8	18.6%	58.9	18.50%
GPU 및 네오클라우드 사업자	8.2	14.2%	41.9	17.67%
HPC 및 연구 센터	5.9	10.1%	15.3	10.10%
엔터프라이즈 데이터센터	5.7	9.8%	19.7	13.25%

운영자들이 AI 테넌트를 위해 액체 냉각 대응 홀을 구축함에 따라 코로케이션 데이터센터는 연 18.50%로 구매자 중 가장 빠르게 성장합니다.

열 배출 방식별: 액체-액체 시스템이 74.2%로 선두

기술 냉각 루프의 열을 시설 냉각수 루프로 전달하는 액체-액체 시스템은 2025년 43.1억 달러(74.2%), 2035년까지 238.1억 달러 규모로 연평균 18.65% 성장합니다. 사이드카 장치나 후면 도어를 통해 실내 공기로 열을 배출하는 액체-공기 시스템은 15.0억 달러(25.8%) 규모이며, 연 9.14% 성장하여 35.9억 달러에 이릅니다.

랙 밀도별: 80 kW~150 kW 랙이 52.6%로 선두

80 kW~150 kW 랙은 2025년 지출의 30.5억 달러(52.6%)를 차지합니다. 30 kW~80 kW 랙은 24.9%, 30 kW 미만 랙은 13.7%, 150 kW 초과 랙은 8.8%를 차지합니다. 800 VDC 전력과 고밀도 GPU 시스템이 등장함에 따라 2035년까지 150 kW 초과 랙은 135.1억 달러(49.3%)에 이르는 반면, 30 kW 미만 랙은 연 7.71% 성장에 그칩니다.

DC 독점 분석: MW당 액체 냉각 지출 모델과 기술 × 구매자 매트릭스

2025년 22.0억 달러 규모의 하이퍼스케일 칩 직접 냉각은 매트릭스에서 단일 최대 셀이며 전체 데이터센터 액체 냉각 지출의 37.9%를 차지합니다. 아래 매트릭스는 무엇을 구매하는지와 누가 구매하는지를 교차 집계한 것입니다. 이는 출하량 집계가 아닌 DC Market Insights 모델이며, 53개 입력값으로 구축되었습니다. 32개 용량 코호트(16년간의 일반 및 AI 홀), 2개 액체 냉각 보급 곡선, 2개 MW당 지출 곡선, 1개 서비스 요율 곡선, 4개 기술 분류, 5개 구매자 분류, 5개 지역 분류, 그리고 교차 검증에 사용된 2개 공급업체 매출 공시입니다.

2025년, 억 달러	칩 직접	후면 도어	단상 침지	2상	합계
하이퍼스케일 데이터센터	22.0	2.8	2.3	0.4	27.4
코로케이션 데이터센터	6.6	2.7	1.3	0.2	10.8
GPU 및 네오클라우드 사업자	6.8	0.4	0.9	0.2	8.2
엔터프라이즈 데이터센터	1.9	2.8	0.8	0.1	5.7
HPC 및 연구 센터	4.1	0.5	1.1	0.2	5.9
합계	41.4	9.2	6.3	1.1	58.0

GPU 및 네오클라우드 사업자는 액체 냉각 예산의 83%를 칩 직접 냉각 시스템에 지출하여 구매자 중 가장 높은 비중을 보이는 반면, 엔터프라이즈 데이터센터는 여전히 50%를 후면 도어 열교환기에 지출합니다. 후면 도어에 강한 공급업체는 가장 느리게 성장하는 기술을 판매하고 있는 셈입니다. HPC 및 연구 센터는 탱크 기반으로 구축된 슈퍼컴퓨터의 유산으로 19%라는 가장 높은 침지 비중을 보입니다.

이 수치의 바탕이 되는 MW당 액체 냉각 지출 모델에는 누구나 확인할 수 있는 세 가지 입력값이 있습니다. 매년 공급되는 신규 용량(2025년 12.0 GW), AI용으로 구축된 비중(2025년 35%), 그리고 AI 용량 중 액체 냉각용으로 구축된 비중(2025년 70%)입니다. 각 액체 냉각 코호트에 MW당 지출을 곱하면 신규 구축 지출이 되고, 여기에 설치 기반에 대한 서비스를 더하면 시장 규모가 됩니다. 모델과 가정은 당사의 조사 방법론 페이지에서 설명합니다.

지역별 인사이트: 데이터센터 액체 냉각 시장을 주도하는 지역은 어디인가?

북미는 2025년 가치의 44.8%로 데이터센터 액체 냉각 시장을 주도합니다. 중동 및 아프리카는 연 19.79%로 가장 빠르게 성장하는 지역인데, 이는 DC Market Insights가 2035년 지역 지출의 65.8%를 차지할 것으로 모델링한 사우디아라비아와 아랍에미리트가 작은 기반에서 성장하기 때문입니다.

북미, 44.8% 점유율로 선두

북미 운영자들은 2025년 액체 냉각에 26.0억 달러를 지출했으며, 이 지역은 연평균 15.65% 성장하여 2035년까지 111.2억 달러에 이를 것으로 예측됩니다. 미국에서는 공급업체의 생산 능력이 확대되고 있습니다. 2026년 7월 nVent는 미네소타주 블레인에 16만 평방피트 규모의 액체 냉각 공장을 발표했으며, 이는 3년 만에 세 번째 데이터센터 액체 냉각 생산 능력 확장입니다. 아시아 태평양과 걸프 지역이 따라잡으면서 북미는 2035년까지 점유율이 4.2%포인트 하락합니다.

아시아 태평양, 27.1% 점유율

아시아 태평양은 2025년 15.7억 달러, 2035년까지 83.3억 달러 규모로 연평균 18.14% 성장합니다. DC Market Insights 국가 모델에서 중국은 2025년 6.21억 달러로 지역 최대 시장이며, 인도는 연 22.77%로 가장 빠르게 성장합니다.

유럽, 19.2% 점유율

유럽은 2025년 11.1억 달러, 2035년까지 49.0억 달러 규모로 연평균 15.97% 성장합니다. 신규 데이터센터에 대한 독일의 PUE 한도 1.2와 에너지 재사용 규정으로 인해 온수 액체 루프는 신규 홀이 규정을 준수하는 가장 쉬운 방법이 되는데, DC Market Insights는 재사용 가능한 열의 대부분을 액체 루프가 공급할 것으로 예상하기 때문입니다.

라틴 아메리카, 4.4% 점유율

라틴 아메리카는 브라질, 멕시코, 칠레를 중심으로 2025년 2.55억 달러, 2035년까지 14.5억 달러 규모로 연평균 18.98% 성장합니다.

중동 및 아프리카, 4.5% 점유율

중동 및 아프리카는 2025년 2.61억 달러, 2035년까지 15.9억 달러 규모로 연 19.79%라는 지역 중 가장 빠른 성장을 보입니다. 사우디아라비아와 아랍에미리트는 이 지역에서 가장 큰 두 국가 시장으로, DC Market Insights 모델에서 각각 연 20.58%와 20.22% 성장합니다.

국가별 분석: 데이터센터 액체 냉각에 가장 많이 지출하는 국가는 어디인가?

미국은 2025년 23.2억 달러로 전 세계 가치의 40.0%를 차지하는 데이터센터 액체 냉각 최대 국가 시장이며, 그 뒤를 중국 6.21억 달러(10.7%)와 캐나다 2.81억 달러(4.8%)가 잇습니다. 상위 12개국이 2025년 지출의 79.7%를 차지합니다.

순위	국가	지역	2025(억 달러)	2025 점유율	2035(억 달러)	CAGR 2025-2035
1	미국	북미	23.2	40.0%	98.0	15.50%
2	중국	아시아 태평양	6.2	10.7%	29.3	16.79%
3	캐나다	북미	2.8	4.8%	13.2	16.77%
4	독일	유럽	2.2	3.8%	9.8	16.15%
5	일본	아시아 태평양	2.2	3.7%	9.9	16.40%
6	영국	유럽	2.1	3.5%	8.5	15.26%
7	인도	아시아 태평양	1.5	2.6%	11.7	22.77%
8	프랑스	유럽	1.3	2.3%	6.1	16.26%
9	호주	아시아 태평양	1.3	2.2%	7.2	18.56%
10	브라질	라틴 아메리카	1.2	2.1%	6.7	18.68%
11	한국	아시아 태평양	1.2	2.0%	5.8	17.49%
12	싱가포르	아시아 태평양	1.1	1.9%	4.2	14.62%

하이퍼스케일 및 코로케이션 운영자들이 작은 설치 기반에서 AI 용량을 추가함에 따라 인도는 연 22.77%로 가장 빠르게 성장하는 대형 국가 시장입니다. 상위 12개국 외에 북유럽 국가들은 합계 2025년 1.59억 달러 규모이며 연 17.43% 성장합니다. 국가별 수치는 각국의 설치 및 신규 AI 데이터센터 용량 추정 점유율로 가중치를 부여해 지역 합계를 배분한 DC Market Insights의 추정치입니다.

예측 시나리오: 2035년 예측은 어떻게 달라질 수 있는가?

데이터센터 액체 냉각 시장은 기본 시나리오에서 2035년까지 274.0억 달러에 이르며, 저성장 및 고성장 시나리오에 따른 범위는 221.4억 달러에서 322.2억 달러입니다.

시나리오	2026년 이후 가정	2035(억 달러)	CAGR 2025-2035
저성장	용량 증가가 기본 대비 15% 낮음, 일반 홀의 액체 냉각 비중은 2025년 수준 유지	221.4	14.33%
기본	연간 증가 용량이 27.0 GW로 상승, 2035년까지 신규 AI 용량의 97%가 액체 냉각	274.0	16.79%
고성장	용량 증가가 기본 대비 15% 높음, 코로케이션 홀의 개조 가속	322.2	18.70%

저성장 시나리오는 AI 설비 투자가 2년간 중단될 경우의 모습입니다. 준공이 지연되고 액체 냉각을 추가하는 일반 홀이 줄어듭니다.

경쟁 인사이트: 데이터센터 액체 냉각 시장을 주도하는 기업은 어디인가?

• Vertiv
• Eaton (Boyd Thermal)
• Schneider Electric (Motivair)
• CoolIT Systems (Ecolab)
• nVent
• Trane Technologies (LiquidStack)
• Daikin Applied (Chilldyne)
• Delta Electronics
• Asia Vital Components (AVC)
• Auras Technology
• Supermicro
• Submer
• Iceotope
• Accelsius
• Green Revolution Cooling (GRC)
• Corintis

DC Market Insights는 3대 공급업체인 Boyd Thermal(현 Eaton 소속), Vertiv, CoolIT Systems(현 Ecolab 소속)가 2026년 데이터센터 액체 냉각 시장의 약 38%를 합산 점유할 것으로 추정하며, Vertiv는 액체 냉각 매출을 별도로 보고하지 않으므로 Vertiv의 점유율은 DC Market Insights 추정치입니다. 그 근거는 두 공급업체의 공시입니다. Boyd Thermal은 2026년 매출을 17억 달러로 전망했으며 그중 15억 달러가 액체 냉각으로, 이는 DC Market Insights의 2026년 추정치 88.4억 달러의 약 17.0%에 해당하고, CoolIT는 2026년 3월 이후 12개월 동안 약 5.50억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상되어 약 6.2%에 해당합니다. Eaton은 2026년 3월 12일 취득 현금 차감 후 95.5억 달러에 Boyd Thermal 인수를 완료했으며, Ecolab은 2026년 7월 2일 47.5억 달러 규모의 CoolIT 인수를 완료했습니다(출처: 미국 증권거래위원회에 제출된 Ecolab 분기 보고서). nVent는 2026년 2분기 매출이 53% 증가한 15억 달러라고 보고했으며, 데이터센터 부문이 크게 성장했습니다.

최근 동향

• 2025년 2월, Schneider Electric은 Motivair의 지배 지분 75% 인수를 완료했으며, 나머지 25%는 2028년에 인수할 예정입니다(출처: Schneider Electric 발표).
• 2025년 11월, Eaton은 Boyd Thermal을 95억 달러에 인수하기로 합의했으며, Boyd Thermal은 2026년 매출을 17억 달러로 전망했고 그중 15억 달러가 액체 냉각입니다(출처: Data Center Dynamics 뉴스 보도).
• 2025년 12월, Vertiv는 액체 냉각용 유체 관리 서비스 제공업체 PurgeRite 인수를 완료했습니다(출처: Vertiv 보도자료).
• 2026년 3월, Trane Technologies는 액체 냉각 전문업체 LiquidStack 인수를 완료했습니다(출처: Trane Technologies 보도자료).
• 2026년 7월, Ecolab은 47.5억 달러 규모의 CoolIT Systems 인수를 완료했습니다(출처: Ecolab 분기 공시).
• 2026년 9월, Vertiv는 아일랜드 유체 관리 업체 King Environmental Services를 비공개 조건으로 인수하기로 합의했습니다(출처: Data Center Dynamics 뉴스 보도).

당사는 이러한 거래, 출시 및 생산 능력 발표를 데이터센터 산업 업데이트에서 실시간으로 추적합니다.

방법론: 데이터센터 액체 냉각 시장 모델 구축 방법

DC Market Insights는 16개 연간 용량 코호트(2020년부터 2035년까지)를 바탕으로 상향식으로 이 시장을 구축했으며, 각 코호트는 일반 홀과 AI 홀로 나뉩니다. 각 코호트에 액체 냉각용으로 구축된 비중(AI 용량은 2020년 40%, 2025년 70%, 2035년 97%, 일반 용량은 11.0%~19.0%)과 MW당 액체 냉각 지출(AI 홀은 135만 달러~158만 달러였다가 이후 연 3%씩 감소, 일반 홀은 52만 달러에서 연 1.2%씩 상승)을 곱했습니다. 서비스 및 유체는 2019년 말 약 9.5 GW의 HPC, 메인프레임 및 후면 도어 용량에서 출발하는 액체 냉각 설치 기반에 대해, 2020년 MW당 연간 3.6만 달러에서 2035년 4.5만 달러로 상승하는 요율로 추가했습니다. 합계는 4개 기술, 5개 구성 요소, 2개 열 배출 방식, 5개 구매자 유형, 4개 랙 밀도 구간 및 5개 지역으로 분할되었으며, 모든 분할의 합은 시장 합계와 일치합니다. 결과는 Boyd Thermal과 CoolIT의 공시된 액체 냉각 매출과 하향식으로 대조 검증했습니다. 국가별 값은 설치 및 신규 AI 용량에 대한 국가별 가중치로 각 지역 합계를 배분한 것입니다. 이 페이지에 명시된 애널리스트가 모델을 구축했으며, 검토자가 게시 전에 계산, 출처 및 날짜를 확인했습니다.