Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten: Größe, Marktanteile und Prognose bis 2035

Der Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten umfasst die Kühlmittel und Wärmeträgerflüssigkeiten, mit denen Flüssigkeitskühlsysteme in Rechenzentren befüllt werden: Kühlmittel auf Propylenglykolbasis wie PG25 und andere wasserbasierte Kühlmittel in Direct-to-Chip- und Rear-Door-Kreisläufen, dielektrische Flüssigkeiten für einphasige Immersionstanks sowie Fluorkohlenstoff- und Hydrofluorolefin-Flüssigkeiten (HFO) für die Zweiphasenkühlung. DC Market Insights bewertet den globalen Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten im Jahr 2025 mit USD 348,67 Mio. und prognostiziert bis 2035 USD 1,85 Mrd., was einer CAGR von 18,19 % entspricht. Der Wert für 2025 wird aus der Flüssigkeit selbst abgeleitet: Rund 3,92 GW neue flüssigkeitsgekühlte IT-Kapazität, befüllt zu USD 40,30 Tsd. pro MW bei Direct-to-Chip-Kreisläufen und USD 266,00 Tsd. pro MW bei Immersionstanks, ergeben USD 240,24 Mio. Umsatz aus Erstbefüllungen, und Nachfüllungen und Austausch auf einer installierten flüssigkeitsgekühlten Basis von rund 16,0 GW zu Beginn des Jahres 2025 kommen mit USD 108,43 Mio. hinzu. Die Zweiphasenkühlung ist mit 27,94 % pro Jahr das am schnellsten wachsende Segment, weil DC Market Insights erwartet, dass zweiphasige Kühlplatten und HFO-Immersionsflüssigkeiten von der Qualifizierung in die kommerzielle Lieferung übergehen, und der Nahe Osten und Afrika ist mit 21,02 % pro Jahr die am schnellsten wachsende Region, da die Vereinigten Arabischen Emirate und Saudi-Arabien flüssigkeitsgekühlte KI-Kapazität von einer kleinen Basis aus aufbauen.

Zusammenfassung

Der globale Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten wurde im Jahr 2020 auf USD 114,36 Mio. bewertet, erreichte 2025 USD 348,67 Mio. und wird bis 2035 voraussichtlich USD 1,85 Mrd. erreichen, bei einer CAGR von 18,19 % im Prognosezeitraum.

Berichtsattribut	Details
Historischer Zeitraum	2020-2024
Basisjahr	2025
Prognosezeitraum	2026-2035
Marktgröße Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten 2025	USD 348,67 Mio.
Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten, CAGR	18,19 %
Marktgröße Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten 2035	USD 1,85 Mrd.

Der Markt wuchs zwischen 2020 und 2025 um 24,98 % pro Jahr, und allein 2025 kamen 41,0 % gegenüber 2024 hinzu, als für Flüssigkeitskühlung ausgelegte Racks mit Grafikprozessoren (GPU) von Pilotprojekten in die Serienbereitstellung übergingen. DC Market Insights prognostiziert ein Wachstum von 24,93 % pro Jahr von 2025 bis 2030, wenn der Markt USD 1,06 Mrd. erreicht, das sich von 2030 bis 2035 auf 11,81 % pro Jahr verlangsamt, da das Flüssigkeitsvolumen pro MW mit steigender Rackdichte sinkt und die neue flüssigkeitsgekühlte Kapazität langsamer wächst.

Die Ausgaben verlagern sich von der Erstbefüllung zum Aftermarket: Nachfüllungen und Austausch steigen von 31,1 % des Werts im Jahr 2025 auf 46,8 % im Jahr 2035, da die installierte flüssigkeitsgekühlte Basis rund 147,3 GW erreicht.

Marktumfang: Was umfasst der Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten?

Der Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten umfasst alle Kühlmittel und dielektrischen Flüssigkeiten, die verkauft werden, um die Flüssigkeitsseite der IT-Kühlung in Rechenzentren zu befüllen oder zu warten, bewertet zum Erstverkauf in laufenden US-Dollar, mit 2025 als Basisjahr und Prognosen bis 2035. DC Market Insights beziffert den Markt im Jahr 2025 auf USD 348,67 Mio.

Enthalten. Inhibierte Propylenglykol-Kühlmittel (PG25 und ähnliche Mischungen) sowie aufbereitetes Wasser oder andere wasserbasierte Kühlmittel, die im Kreislauf des Technology Cooling System (TCS) zwischen Kühlmittelverteilereinheiten (CDUs), Verteilern und Kühlplatten eingesetzt werden; Kühlmittel in Rear-Door-Wärmetauschern und In-Row-Flüssigkeitskreisläufen; einphasige Immersionsflüssigkeiten (synthetische Kohlenwasserstoffe und Polyalphaolefine (PAO), Mineral- und Gas-to-Liquid-Öle (GTL), biobasierte Ester); Fluorkohlenstoff- und HFO-Flüssigkeiten für zweiphasige Immersion und zweiphasige Kühlplatten; Erstbefüllung neuer Systeme sowie Aftermarket-Flüssigkeit für Nachfüllung und Austausch.

Ausgeschlossen. Kältemittel, die in Kältemaschinen und andere Anlagen zur Wärmeabfuhr der Gebäudetechnik gefüllt werden, Glykol im Facility-Water-System außerhalb des TCS-Kreislaufs, separat verkaufte Dienstleistungen für Flüssigkeitsprüfung und Filtration, die Kühlhardware selbst sowie Flüssigkeiten für Kryptowährungs-Mining-Farmen außerhalb der Standorte von Rechenzentrumsbetreibern.

Wie die Segmente zusammenpassen. Die Aufteilungen nach Kühltechnologie, Flüssigkeitstyp, Vertriebsart und Endnutzer gliedern jeweils dieselben USD 348,67 Mio. neu. Die Hardware, die mit diesen Flüssigkeiten befüllt wird, wird in unserem Bericht Markt für Rechenzentrums-Flüssigkeitskühlung beziffert.

Markttreiber: Was treibt den Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten an?

Die neue flüssigkeitsgekühlte IT-Kapazität steigt im Modell von DC Market Insights fast um das Fünffache, von 3,92 GW im Jahr 2025 auf 19,03 GW pro Jahr bis 2035, und jedes MW davon benötigt eine Erstbefüllung und lebenslang Nachfüllflüssigkeit.

Zubau flüssigkeitsgekühlter Kapazität steigt von 3,92 GW auf 19,03 GW pro Jahr

DC Market Insights modelliert einen Anstieg der neuen Rechenzentrumskapazität von 12,0 GW im Jahr 2025 auf 27,0 GW im Jahr 2035, wobei KI-Hallen 2025 35 % und bis 2035 66 % der neuen Kapazität ausmachen. Rund 70 % der KI-Kapazität des Jahres 2025 wurden für Flüssigkeitskühlung gebaut, im Modell steigt dieser Anteil bis 2035 auf 97 %. NVIDIA beschreibt sein GB200 NVL72 als System, das 36 Grace-CPUs und 72 Blackwell-GPUs in einem flüssigkeitsgekühlten Design im Rack-Maßstab verbindet; DC Market Insights behandelt GPU-Systeme im Rack-Maßstab dieser Art standardmäßig als flüssigkeitsgekühlt. Die Umsätze aus Erstbefüllungen steigen im Modell von DC Market Insights von USD 240,24 Mio. im Jahr 2025 auf USD 986,46 Mio. im Jahr 2035.

Stromverbrauch von Rechenzentren dürfte sich bis 2030 auf rund 945 TWh mehr als verdoppeln

Die Internationale Energieagentur (IEA) schätzt, dass Rechenzentren im Jahr 2024 rund 415 Terawattstunden (TWh) verbrauchten, etwa 1,5 % des weltweiten Stroms, und erwartet, dass sich der Verbrauch bis 2030 auf rund 945 TWh mehr als verdoppelt. Der größte Teil dieser Wärme muss den Chip über eine Flüssigkeit verlassen: DC Market Insights erwartet, dass die installierte flüssigkeitsgekühlte Basis von rund 20,0 GW Ende 2025 auf rund 147,3 GW Ende 2035 wächst.

PG25 wird zum Standardkühlmittel für Direct-to-Chip-Kühlung

Eine gemeinsame Spezifikation macht Kühlmittel zu einem Produkt mit Wiederholungskäufen. Ein Bulletin des Technical Committee 9.9 der American Society of Heating, Refrigerating and Air-Conditioning Engineers (ASHRAE) besagt, wie die Fachpresse im August 2026 berichtete, dass die meisten einphasigen Installationen auf eine nominale Mischung mit 25 % Propylenglykol (PG25) ausgelegt sind, und das Open Compute Project (OCP) wählt inhibierte PG25-Flüssigkeit wegen ihrer thermischen Stabilität, ihres Korrosionsschutzes, ihrer biostatischen Eigenschaften und ihrer Verträglichkeit mit gängigen Werkstoffen von Kühlkreisläufen. Ein Ingenieur von Motivair by Schneider Electric schreibt, dass sich die Branche auf PG25 festgelegt hat, das fast so gut funktioniert wie deionisiertes Wasser, bei weit weniger Flüssigkeitswartung. Kühlmittel auf Propylenglykolbasis haben im Modell von DC Market Insights 2025 einen Wert von USD 174,59 Mio. und bis 2035 von USD 1,12 Mrd.

Markttrends: Wie verändert sich der Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten?

Große Schmierstoff- und Chemiekonzerne steigen in die Rechenzentrumskühlung ein, Flüssigkeiten werden gegenüber Chip- und Server-Garantien qualifiziert, und Anbieter bündeln Kühlmittel mit Serviceprogrammen; Nachfüllungen und Austausch wachsen im Modell von DC Market Insights um 23,12 % pro Jahr.

Große Schmierstoff- und Chemiekonzerne bringen Flüssigkeitslinien für Rechenzentren auf den Markt

Castrol brachte im Dezember 2024 Castrol ON Direct Liquid Cooling PG 25 auf den Markt, eine Flüssigkeit auf Propylenglykolbasis für die Direct-to-Chip-Kühlung. Shell brachte im Juni 2025 Shell DLC Fluid S3 auf den Markt, das die OCP-Spezifikationen für PG25-Kühlmittel erfüllt. ExxonMobil stellte seine Immersionsflüssigkeiten für Rechenzentren 2023 auf dem OCP Global Summit vor, und im Juni 2026 führte Valvoline Global Operations Beyond by Valvoline ein, eine Flüssigkeitsplattform für fortschrittliches Wärmemanagement. FUCHS wurde vom OCP als erster Anbieter anerkannt, der mit RENOLIN FECC 5 SYNTH ein OCP Inspired einphasiges Immersionskühlmittel anbietet.

Chip- und Server-Qualifizierung beseitigt die Garantiehürde

Im Mai 2025 arbeitete Intel mit Shell zusammen, um „Intel Data Center Certified for Immersion Cooling“ mit Supermicro-Servern und Submer-Immersionshardware zu validieren, und Shell gibt an, dass seine Immersionskühlflüssigkeiten als erste eine offizielle Zertifizierung durch einen großen Chiphersteller erhalten haben. Im Februar 2026 schlossen sich Chemours und 2CRSi zusammen, nachdem die Opteon-Flüssigkeit für zweiphasige Immersionskühlung von Chemours in 2CRSi-Servern der aktuellen Generation qualifiziert worden war. DC Market Insights bewertet synthetische Kohlenwasserstoff- und PAO-Flüssigkeiten, den größten Typ von Immersionsflüssigkeiten, im Jahr 2025 mit USD 65,24 Mio.

Kühlmittel wird mit Serviceprogrammen verkauft

Dow startete im Mai 2026 das Dow Coolant Care Network, ein durchgängiges Servicemodell für Direct-to-Chip-Systeme, die die Wärmeträgerflüssigkeiten DOWFROST LC und DOWFROST HD verwenden. Das Serviceportfolio von Vertiv für Flüssigkeitskühlung umfasst Kühlmittelprobenahme, Laboranalysen, Kontaminationsvermeidung und Entsorgung. DC Market Insights erwartet, dass Nachfüllungen und Austausch von USD 108,43 Mio. im Jahr 2025 auf USD 868,04 Mio. im Jahr 2035 steigen und dann 46,8 % des Marktes erreichen.

Marktherausforderungen: Was bremst den Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten?

Beschränkungen für per- und polyfluorierte Alkylsubstanzen (PFAS) und eine uneinheitliche Praxis bei der Flüssigkeitsqualität sind die beiden Einschränkungen, von denen DC Market Insights erwartet, dass sie den Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten bremsen und die Zweiphasenkühlung im Jahr 2035 bei 5,9 % des Werts halten.

PFAS-Vorschriften schränken die Auswahl an Zweiphasenflüssigkeiten ein

3M hat sich verpflichtet, bis Ende 2025 aus der PFAS-Herstellung auszusteigen und darauf hinzuarbeiten, die Verwendung von PFAS in seinem gesamten Produktportfolio einzustellen, und die Fachpresse berichtete im Februar 2023, dass der Zweiphasenkühlung eine schwierige Zukunft bevorstehen könnte, nachdem 3M angekündigt hatte, Novec bis 2025 auslaufen zu lassen. In der Europäischen Union hat der Ausschuss für Risikobeurteilung (RAC) eine Stellungnahme angenommen, die strenge EU-weite PFAS-Beschränkungen unterstützt, und der Ausschuss für sozioökonomische Analyse (SEAC) soll seine Stellungnahme bis Ende 2026 abschließen. In den Vereinigten Staaten prüfte die Umweltschutzbehörde Environmental Protection Agency im September 2026 noch Opteon 2P50 von Chemours. DC Market Insights setzt die Zweiphasenkühlung im Jahr 2025 mit USD 9,35 Mio. bzw. 2,7 % des Marktes an, weil behördliche Zulassung und Flüssigkeitsversorgung offene Fragen bleiben.

22 % der Befragten nutzen direkte Flüssigkeitskühlung

Die Uptime Institute Cooling Systems Survey 2025 ergab, dass 22 % der Befragten direkte Flüssigkeitskühlung nutzen, und die Befragten nannten fehlende Standardisierung zwischen Systemen (39 %), hohe Kosten (38 %) und Zuverlässigkeitsbedenken (35 %) als wichtigste Hürden. DC Market Insights lässt Unternehmensrechenzentren nur um 15,77 % pro Jahr und HPC- und Forschungszentren um 11,13 % pro Jahr wachsen, die beiden am langsamsten wachsenden Käufergruppen.

Marktchancen: Wo liegen die neuen Umsatzpotenziale?

Der Aftermarket, der um 23,12 % pro Jahr auf USD 868,04 Mio. bis 2035 wächst, ist das größte neue Umsatzpotenzial, gefolgt von kohlenstoffarmen Flüssigkeiten und Flüssigkeiten mit niedrigem GWP, bei denen biobasierte Ester im Modell von DC Market Insights um 20,79 % pro Jahr wachsen.

Flüssigkeit für Nachfüllung und Austausch wächst bis 2035 auf USD 868,04 Mio.

Jeder flüssigkeitsgekühlte Kreislauf verliert bei der Wartung Flüssigkeit, die zudem mit der Zeit altert, und die OCP-PG25-Richtlinien empfehlen für Systeme mit mehr als 250 Gallonen Wärmeträgerflüssigkeit nachdrücklich eine Nebenstromfiltration. DC Market Insights modelliert jährliche Nachfüllung und Austausch mit 17 % des Erstbefüllungswerts für Direct-to-Chip-Kreisläufe, 6,8 % für Immersionstanks und 15 % für Zweiphasensysteme. Pumpen und CDUs, die diese Flüssigkeiten bewegen, werden in unserem Bericht Markt für Kühlmittelverteilereinheiten in Rechenzentren behandelt.

Biobasierte Flüssigkeiten und Flüssigkeiten mit niedrigem GWP gewinnen Anteile

Die Immersionsflüssigkeit NatureCool 2000 von Cargill besteht zu mindestens 90 % aus Pflanzenöl, und Chemours beschreibt seine Opteon-Flüssigkeit für zweiphasige Immersion mit einem ultraniedrigen Treibhauspotenzial (GWP) von 10. DC Market Insights prognostiziert, dass biobasierte Esterflüssigkeiten von USD 11,98 Mio. im Jahr 2025 auf USD 79,20 Mio. bis 2035 wachsen und Fluorkohlenstoff- und HFO-Flüssigkeiten um 20,69 % pro Jahr auf USD 143,22 Mio. zulegen, da Käufer Flüssigkeiten bevorzugen, die sowohl Nachhaltigkeitsziele als auch PFAS-Vorschriften erfüllen.

Preise: Wie viel Kühlflüssigkeit kauft ein Rechenzentrum pro MW?

Eine Direct-to-Chip-Halle kauft bei der Erstbefüllung im Jahr 2025 Kühlmittel für rund USD 40,30 Tsd. pro MW flüssigkeitsgekühlter IT-Last, und eine Halle mit einphasiger Immersion kauft für rund USD 266,00 Tsd. pro MW. Dies sind Schätzungen von DC Market Insights auf Basis des Füllvolumens pro MW und des Flüssigkeitspreises pro Liter.

Flüssigkeitswert der Erstbefüllung pro MW (Tsd. USD)	2020	2025	2030	2035
Einphasiger Direct-to-Chip-Kreislauf	42,0	40,3	38,7	37,1
Einphasige Immersion	309,4	266,0	228,7	196,6
Zweiphasenkühlung	184,6	150,8	123,2	100,6
Rear-Door- und In-Row-Kreislauf	22,2	21,8	21,5	21,2

Der Direct-to-Chip-Wert geht von rund 4.800 Litern Kühlmittel pro MW aus, einschließlich des Volumens von CDU, Verteiler, Schläuchen und Kühlplatten sowie der Überfüllung bei der Inbetriebnahme, zu USD 8,40 pro Liter für qualifiziertes PG25 im Jahr 2025. Ein US-Distributor listet inhibiertes PG25-Rechenzentrumskühlmittel zu USD 19,87 pro Gallone im 55-Gallonen-Fass und USD 14,99 pro Gallone im 275-Gallonen-Container. Bei der Immersionsbefüllung werden rund 14.000 Liter pro MW zu USD 19,00 pro Liter angenommen, bei der Zweiphasenkühlung rund 2.600 Liter pro MW zu USD 58,00 pro Liter. Das Füllvolumen pro MW sinkt mit steigender Rackdichte um etwa 2 % pro Jahr.

Normen und Regulierung: Welche Regeln prägen Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten?

Vier Regelwerke prägen Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten: die Flüssigkeitsrichtlinien des Open Compute Project, die Leitlinien von ASHRAE TC 9.9, europäische Vorschriften zu fluorierten Gasen und PFAS sowie die US-Chemikalienprüfung neuer Flüssigkeiten.

OCP-PG25-Richtlinien. Die OCP-Richtlinien für die Verwendung von Wärmeträgerflüssigkeiten auf Propylenglykolbasis in flüssigkeitsgekühlten Racks, Revision 2.0 vom 15. September 2026, definieren PG25 als 24,5 % bis 27,5 % Propylenglykol, wobei Inhibitoren und Wasser rund 75 % der Formulierung ausmachen, und legen eine jährliche Laboranalyse jedes TCS-Kreislaufs als Minimum fest. Das Cold-Plate-Teilprojekt des OCP betreibt zudem einen Arbeitsbereich zu Kühlflüssigkeiten, der sich mit Spezifikation, Prüfung und Werkstoffverträglichkeit ein- und zweiphasiger Flüssigkeiten befasst.

OCP-Immersionsanforderungen. Das Dokument OCP Immersion Requirements (Rev. 2.0, 2022) beschreibt die dielektrische Flüssigkeit als wärmeleitend und elektrisch isolierend, was den direkten Kontakt mit elektronischen Bauteilen ermöglicht, und besagt, dass Mineralöle vermieden werden sollten. DC Market Insights lässt Mineral- und GTL-Öle daher nur um 9,88 % pro Jahr wachsen, den langsamsten Flüssigkeitstyp.

ASHRAE TC 9.9. Ein Bulletin von ASHRAE TC 9.9 zur Integrität von TCS-Kühlmitteln besagt, wie die Fachpresse berichtete, dass Glykol die Mindestqualitätsvorgaben von TC 9.9 oder die Spezifikation des IT-Geräteherstellers erfüllen sollte.

EU-Vorschriften zu fluorierten Gasen und PFAS. Die Regulation (EU) 2024/573 vom 7. Februar 2024 über fluorierte Treibhausgase setzt den EU-Rahmen für F-Gase, und die EU-weite Gruppenbeschränkung für PFAS hat ihre abschließende Konsultation durchlaufen, die am 25. Mai 2026 endete, wobei die Stellungnahme des SEAC bis Ende 2026 erwartet wird.

US-Chemikalienprüfung. Die US-Umweltschutzbehörde Environmental Protection Agency prüfte im September 2026 noch die Zweiphasenflüssigkeit Opteon 2P50 von Chemours, was DC Market Insights als wichtigstes Zeitrisiko für das Wachstum der Zweiphasenkühlung in Nordamerika betrachtet.

Marktsegmentierung: Welches Segment führt den Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten an?

Die einphasige Direct-to-Chip-Kühlung führt den Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten mit 54,4 % des Werts im Jahr 2025 an, Kühlmittel auf Propylenglykolbasis führen bei den Flüssigkeitstypen mit 50,1 %, und Hyperscale-Rechenzentren führen bei den Käufern mit 38,4 %. Die Zweiphasenkühlung ist mit 27,94 % pro Jahr das am schnellsten wachsende Segment, weil DC Market Insights erwartet, dass HFO-Flüssigkeiten die kommerzielle Lieferung erreichen und zweiphasige Kühlplatten von einer kleinen Basis aus in KI-Racks Einzug halten.

Nach Kühltechnologie: Einphasige Direct-to-Chip-Kühlung führt mit 54,4 %

Kühltechnologie	2025 (Mrd. USD)	Anteil 2025	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
Einphasige Direct-to-Chip-Kühlung	0,19	54,4 %	1,23	20,55 %
Einphasige Immersionskühlung	0,13	36,5 %	0,46	13,78 %
Zweiphasenkühlung	0,01	2,7 %	0,11	27,94 %
Rear-Door- und In-Row-Flüssigkeitskreisläufe	0,02	6,4 %	0,05	8,89 %

Direct-to-Chip-Flüssigkeit hat 2025 einen Wert von USD 189,74 Mio. und bis 2035 von USD 1,23 Mrd. und erreicht dann 66,3 % des Marktes, da Kühlplatten zum Standard für GPU-Systeme im Rack-Maßstab werden. Flüssigkeit für einphasige Immersion hat 2025 einen Wert von USD 127,42 Mio.: Immersion kühlt nur etwa ein Zehntel der neuen flüssigkeitsgekühlten Kapazität, doch jedes MW enthält weit mehr Flüssigkeit. Die Zweiphasenkühlung wächst von USD 9,35 Mio. auf USD 109,87 Mio.

Nach Flüssigkeitstyp: Kühlmittel auf Propylenglykolbasis führen mit 50,1 %

Flüssigkeitstyp	2025 (Mrd. USD)	Anteil 2025	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
Kühlmittel auf Propylenglykolbasis	0,17	50,1 %	1,12	20,38 %
Aufbereitetes Wasser und andere wasserbasierte Kühlmittel	0,04	10,7 %	0,17	16,05 %
Synthetische Kohlenwasserstoff- und PAO-Flüssigkeiten	0,07	18,7 %	0,25	14,55 %
Mineral- und Gas-to-Liquid-Öle	0,04	10,8 %	0,10	9,88 %
Biobasierte Esterflüssigkeiten	0,01	3,4 %	0,08	20,79 %
Fluorkohlenstoff- und HFO-Flüssigkeiten	0,02	6,3 %	0,14	20,69 %

Kühlmittel auf Propylenglykolbasis gewinnen bis 2035 10,1 Prozentpunkte Anteil hinzu, da PG25 in neuen Direct-to-Chip-Kreisläufen aufbereitetes Wasser und andere wasserbasierte Kühlmittel verdrängt.

Nach Vertriebsart: Erstbefüllung führt mit 68,9 %

Die Erstbefüllung neuer Systeme macht USD 240,24 Mio. (68,9 %) des Werts im Jahr 2025 aus und wächst um 15,17 % pro Jahr auf USD 986,46 Mio. bis 2035. Flüssigkeit für Nachfüllung und Austausch macht USD 108,43 Mio. (31,1 %) aus und wächst schneller, um 23,12 % pro Jahr, auf USD 868,04 Mio., da die installierte Basis altert.

Nach Endnutzer: Hyperscale-Rechenzentren führen mit 38,4 %

Endnutzer	2025 (Mrd. USD)	Anteil 2025	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
Hyperscale-Rechenzentren	0,13	38,4 %	0,76	19,02 %
Colocation-Rechenzentren	0,07	19,7 %	0,40	19,23 %
GPU- und Neocloud-Anbieter	0,06	16,2 %	0,33	19,17 %
HPC- und Forschungszentren	0,04	11,3 %	0,11	11,13 %
Unternehmensrechenzentren	0,03	9,1 %	0,14	15,77 %
Edge- und Telekommunikationsstandorte	0,02	5,3 %	0,11	20,06 %

Edge- und Telekommunikationsstandorte wachsen unter den Käufern mit 20,06 % pro Jahr am schnellsten, weil geschlossene Immersionseinheiten zu kleinen Standorten mit wenig Platz für Lüftungstechnik passen.

DC Exklusiv: Das Modell der Flüssigkeitsbefüllung pro MW und die Matrix Kühltechnologie × Käufer

Mit USD 86,98 Mio. im Jahr 2025 ist Direct-to-Chip-Kühlmittel für Hyperscaler die größte einzelne Zelle der Matrix und macht 24,9 % aller Ausgaben für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten aus. Die folgende Matrix stellt gegenüber, welche Kühltechnologie die Flüssigkeit befüllt und wer sie kauft. Die Matrix ist ein Modell von DC Market Insights, keine Zählung von Lieferungen, und basiert auf 64 Eingangsgrößen: 32 Kapazitätskohorten (16 Jahre konventioneller Hallen und KI-Hallen), 2 Kurven für KI- und Flüssigkeitsanteil, 4 Kurven für Technologieanteile, 4 Kurven für Füllvolumen, 3 Kurven für Flüssigkeitspreise, 4 Aftermarket-Raten, 4 Startwerte der installierten Basis, 6 Käuferaufteilungen und 5 regionale Aufteilungen.

2025, Mio. USD	Direct-to-Chip	Immersion	Zweiphasig	Rear-Door und In-Row	Gesamt
Hyperscale-Rechenzentren	86,98	40,06	2,98	3,87	133,89
Colocation-Rechenzentren	36,93	23,20	1,06	7,50	68,69
GPU- und Neocloud-Anbieter	31,47	22,40	1,62	1,00	56,49
HPC- und Forschungszentren	17,11	17,20	3,12	1,96	39,39
Unternehmensrechenzentren	12,75	11,74	0,44	6,80	31,73
Edge- und Telekommunikationsstandorte	4,50	12,82	0,13	1,03	18,48
Gesamt	189,74	127,42	9,35	22,16	348,67

Hyperscale-Käufer stecken 65,0 % ihres Flüssigkeitsbudgets in Direct-to-Chip-Kühlmittel, während Edge- und Telekommunikationsstandorte 69,4 % in Immersionsflüssigkeit investieren. HPC- und Forschungszentren haben mit 7,9 % den höchsten Zweiphasenanteil, und Unternehmensrechenzentren geben 21,4 % ihres Flüssigkeitsbudgets für Rear-Door- und In-Row-Kreisläufe aus, ein Erbe der Nachrüstung von Flüssigkeitskühlung in luftgekühlten Hallen.

Das Modell der Flüssigkeitsbefüllung pro MW hat drei Eingangsgrößen, die jeder Leser überprüfen kann: die jedes Jahr gelieferte neue flüssigkeitsgekühlte Kapazität (3,92 GW im Jahr 2025), den Anteil davon, der Immersion nutzt (9,8 % im Jahr 2025), sowie das Flüssigkeitsvolumen und den Preis pro MW. Das Modell und seine Annahmen werden auf unserer Seite zur Forschungsmethodik erläutert.

Regionale Einblicke: Welche Region führt den Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten an?

Nordamerika führt den Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten mit 43,6 % des Werts im Jahr 2025 an, und der Nahe Osten und Afrika ist mit 21,02 % pro Jahr die am schnellsten wachsende Region, weil die Vereinigten Arabischen Emirate und Saudi-Arabien in einem heißen Klima flüssigkeitsgekühlte KI-Kapazität von einer kleinen Basis aus aufbauen.

Nordamerika führt mit 43,6 % Anteil

DC Market Insights schätzt, dass nordamerikanische Betreiber im Jahr 2025 USD 152,03 Mio. für Kühlflüssigkeiten ausgaben, und für die Region wird bis 2035 ein Wert von USD 730,67 Mio. prognostiziert, eine CAGR von 17,00 %. Die Vereinigten Staaten halten 2025 89,4 % des regionalen Gesamtwerts, und Kanada wächst mit 18,36 % pro Jahr schneller.

Asien-Pazifik hält 28,3 % Anteil

Asien-Pazifik hat im Modell von DC Market Insights 2025 einen Wert von USD 98,67 Mio. und bis 2035 von USD 586,02 Mio., eine CAGR von 19,50 %, und gewinnt 3,3 Prozentpunkte Anteil hinzu. China ist mit USD 36,01 Mio. im Jahr 2025 der größte Markt der Region, und Indien wächst mit 25,42 % pro Jahr am schnellsten. Im Dezember 2025 unterzeichneten ITOCHU, ITOCHU Techno-Solutions und Castrol eine Absichtserklärung, nach der Castrol in Japan Kühlflüssigkeiten für Rechenzentren und zugehörige technische Dienstleistungen bereitstellen wird.

Europa hält 19,4 % Anteil

Europa hat im Modell von DC Market Insights 2025 einen Wert von USD 67,64 Mio. und bis 2035 von USD 339,37 Mio., eine CAGR von 17,50 %. Das PFAS-Beschränkungsverfahren lässt europäische Käufer auf einphasige Flüssigkeiten setzen, und Deutschland und das Vereinigte Königreich machen zusammen 42,2 % des regionalen Werts aus.

Lateinamerika hält 4,2 % Anteil

Lateinamerika hat im Modell von DC Market Insights 2025 einen Wert von USD 14,64 Mio. und bis 2035 von USD 92,73 Mio., eine CAGR von 20,27 %, angeführt von Brasilien mit USD 6,88 Mio. im Jahr 2025.

Naher Osten und Afrika hält 4,5 % Anteil und wächst am schnellsten

Der Nahe Osten und Afrika hat im Modell von DC Market Insights 2025 einen Wert von USD 15,69 Mio. und bis 2035 von USD 105,71 Mio., das schnellste Wachstum aller Regionen mit 21,02 % pro Jahr. Saudi-Arabien wächst um 22,84 % pro Jahr und die Vereinigten Arabischen Emirate um 21,59 % pro Jahr. Chemours und DataVolt gaben im Mai 2025 eine strategische Vereinbarung bekannt, die zweiphasige Direct-to-Chip-Kühlung und zweiphasige Immersionskühlung mit Opteon-Flüssigkeiten umfasst.

Länderanalyse: Welche Länder geben am meisten für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten aus?

Die Vereinigten Staaten sind mit USD 135,91 Mio. im Jahr 2025 bzw. 39,0 % des weltweiten Werts der größte Ländermarkt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten, gefolgt von China mit USD 36,01 Mio. (10,3 %) und Kanada mit USD 16,12 Mio. (4,6 %). Die 12 größten Länder machen 80,6 % der Ausgaben im Jahr 2025 aus.

Rang	Land	Region	2025 (Mrd. USD)	Anteil 2025	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
1	Vereinigte Staaten	Nordamerika	0,14	39,0 %	0,64	16,83 %
2	China	Asien-Pazifik	0,04	10,3 %	0,19	18,30 %
3	Kanada	Nordamerika	0,02	4,6 %	0,09	18,36 %
4	Japan	Asien-Pazifik	0,02	4,3 %	0,08	18,18 %
5	Deutschland	Europa	0,01	4,2 %	0,07	17,06 %
6	Vereinigtes Königreich	Europa	0,01	4,0 %	0,07	16,79 %
7	Singapur	Asien-Pazifik	0,01	2,7 %	0,04	16,04 %
8	Frankreich	Europa	0,01	2,4 %	0,04	17,78 %
9	Südkorea	Asien-Pazifik	0,01	2,4 %	0,05	19,07 %
10	Australien	Asien-Pazifik	0,01	2,3 %	0,05	20,36 %
11	Indien	Asien-Pazifik	0,01	2,2 %	0,08	25,42 %
12	Niederlande	Europa	0,01	2,1 %	0,03	16,51 %

Indien ist mit 25,42 % pro Jahr der am schnellsten wachsende große Ländermarkt, vor Australien mit 20,36 %. Außerhalb der Top 12 hält Brasilien 2,0 % der Ausgaben im Jahr 2025 und wächst um 20,02 % pro Jahr. Die Länderwerte sind eine Aufteilung der regionalen Gesamtwerte durch DC Market Insights, gewichtet nach dem geschätzten Anteil jedes Landes an der installierten und neuen flüssigkeitsgekühlten Kapazität.

Prognoseszenarien: Wie könnte sich die Prognose für 2035 ändern?

Der Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten erreicht im Basisszenario bis 2035 USD 1,85 Mrd., mit einer Spanne von USD 1,44 Mrd. bis USD 2,23 Mrd. über das niedrige und das hohe Szenario.

Szenario	Annahme ab 2026	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
Niedrig	Kapazitätszubau 15 % unter dem Basisszenario; Flüssigkeitsanteil der KI-Kapazität erreicht 90 %; Zweiphasenanteil 2,5 %; Aftermarket-Raten 8 % niedriger	1,44	15,25 %
Basis	Zubau steigt auf 27,0 GW pro Jahr; Flüssigkeitsanteil der KI-Kapazität erreicht 97 %; Zweiphasenanteil 3,5 %	1,85	18,19 %
Hoch	Zubau 15 % über dem Basisszenario; Flüssigkeitsanteil der KI-Kapazität erreicht 99 %; Zweiphasenanteil 4,5 %; Aftermarket-Raten 6 % höher	2,23	20,37 %

Das niedrige Szenario spiegelt eine zweijährige Pause bei KI-Investitionen und längere Flüssigkeitswechselintervalle wider. Die PFAS-Regulierung ist der wichtigste Einflussfaktor für den Flüssigkeitsmix, der KI-Kapazitätszubau für den Gesamtwert.

Wettbewerbsanalyse: Wer führt den Markt für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten an?

• Shell
• ExxonMobil
• Castrol (bp)
• Dow
• Chemours
• FUCHS
• Valvoline Global Operations
• Cargill
• SK Enmove
• Navin Fluorine
• Submer
• Vertiv
• Schneider Electric (Motivair)

DC Market Insights schätzt, dass die fünf größten Flüssigkeitsanbieter, Shell, ExxonMobil, Castrol, Dow und Chemours, im Jahr 2025 zusammen rund 40 % des Marktes für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten halten; der Anteil ist eine Modellzuordnung von DC Market Insights, da keines dieser Unternehmen seine Umsätze mit Rechenzentrumsflüssigkeiten gesondert ausweist. Shell liefert sowohl von Intel zertifizierte Immersionsflüssigkeiten als auch Shell DLC Fluid S3 für Direct-to-Chip-Kreisläufe. Castrol verkauft Castrol ON Direct Liquid Cooling PG 25, und Dow verkauft die Flüssigkeiten DOWFROST LC und DOWFROST HD mit seinem Coolant Care Network. Das Rechenzentrums-Flüssigkeitsangebot von Chemours konzentriert sich auf zweiphasige Opteon-Flüssigkeiten, darunter Opteon 2P50, eine proprietäre dielektrische HFO-Flüssigkeit, die Navin Fluorine im Rahmen einer strategischen Vereinbarung herstellen wird. FUCHS, Valvoline, Cargill und SK Enmove konkurrieren bei Immersions- und Thermoflüssigkeiten, während Submer, Vertiv und Motivair von Schneider Electric die Flüssigkeitswahl über ihre Systeme und Dienstleistungen beeinflussen.

Aktuelle Entwicklungen

• Im Dezember 2025 unterzeichneten ITOCHU, ITOCHU Techno-Solutions und Castrol eine Absichtserklärung, nach der Castrol Kühlflüssigkeiten für Rechenzentren und zugehörige technische Dienstleistungen bereitstellen wird (Quelle: Pressemitteilung von ITOCHU).
• Im Februar 2026 schlossen sich Chemours und 2CRSi zusammen, nachdem die Opteon-Flüssigkeit für zweiphasige Immersionskühlung von Chemours in 2CRSi-Servern der aktuellen Generation qualifiziert worden war (Quelle: Pressemitteilung von Chemours).
• Im Februar 2026 weitete Infosys seine Zusammenarbeit mit ExxonMobil aus, um Immersionskühlungslösungen zu entwickeln und einzusetzen (Quelle: Nachrichtenbericht von CRN Asia).
• Im Mai 2026 startete Dow das Dow Coolant Care Network, ein durchgängiges Servicemodell für Direct-to-Chip-Systeme, die die Flüssigkeiten DOWFROST LC und DOWFROST HD verwenden (Quelle: Pressemitteilung von Dow).
• Im Juni 2026 führte Valvoline Global Operations Beyond by Valvoline ein, eine Flüssigkeitsplattform für fortschrittliches Wärmemanagement (Quelle: Nachrichtenbericht von StorageReview).
• Im September 2026 veröffentlichte das OCP die Revision 2.0 vom 15. September 2026 seiner Richtlinien für Wärmeträgerflüssigkeiten auf Propylenglykolbasis in flüssigkeitsgekühlten Racks (Quelle: Richtliniendokument des Open Compute Project).

Wir verfolgen diese Deals, Produkteinführungen und Kapazitätsankündigungen laufend in unseren Branchen-Updates zu Rechenzentren.

Methodik: Wie wir das Modell des Marktes für Rechenzentrums-Kühlflüssigkeiten erstellt haben

DC Market Insights hat diesen Markt Bottom-up aus 16 jährlichen Kapazitätskohorten (2020 bis 2035) aufgebaut, die jeweils in konventionelle Hallen und KI-Hallen aufgeteilt sind. Jede KI-Kohorte wurde mit dem Anteil multipliziert, der für Flüssigkeitskühlung gebaut wurde (40 % im Jahr 2020, 70 % im Jahr 2025 und 97 % im Jahr 2035), und konventionelle Kohorten mit einem Flüssigkeitsanteil von 11,0 % bis 19,0 %. Die flüssigkeitsgekühlte Kapazität wurde in Direct-to-Chip, einphasige Immersion, Zweiphasenkühlung sowie Rear-Door- oder In-Row-Kreisläufe aufgeteilt, und jedem MW wurde ein Flüssigkeitswert der Erstbefüllung aus dem Füllvolumen (4.800 Liter pro MW für Direct-to-Chip, 14.000 für Immersion und 2.600 für Zweiphasenkühlung im Jahr 2025) und dem Flüssigkeitspreis pro Liter zugewiesen. Nachfüllungen und Austausch wurden auf die installierte flüssigkeitsgekühlte Basis aufgeschlagen, die Ende 2019 bei rund 9,5 GW beginnt, mit 17 % des Erstbefüllungswerts pro Jahr für Direct-to-Chip, 12 % für Rear-Door-Kreisläufe, 6,8 % für Immersion und 15 % für Zweiphasensysteme. Jede Aufteilung ergibt in der Summe ihren Gesamtwert. Da kein Unternehmen seine Umsätze mit Rechenzentrumsflüssigkeiten offenlegt, wurde das Ergebnis gegen drei Grenzwerte geprüft: Es liegt bei 6,0 % unserer Schätzung für den Markt für Rechenzentrums-Flüssigkeitskühlung von USD 5,80 Mrd. im Jahr 2025 und innerhalb von 3,6 % der Komponente Kühlmittel und Flüssigkeiten dieses Modells von USD 336,57 Mio.; das Segment Immersionsflüssigkeiten von USD 127,42 Mio. liegt 2,1 % unter der Position dielektrische Kühlmittel von USD 130,19 Mio. in unserem Bericht Markt für Rechenzentrums-Immersionskühlung; und die wasserbasierte Erstbefüllung von USD 133,15 Mio. liegt über einer Untergrenze von USD 62,77 Mio., berechnet zum Listenpreis eines US-Distributors für PG25 im 275-Gallonen-Container. Der auf dieser Seite genannte Analyst hat das Modell erstellt, und der Prüfer hat Berechnungen, Quellen und Daten überprüft.