Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center: dimensioni, quote e previsioni al 2035

Il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center comprende i liquidi refrigeranti e i fluidi termovettori che riempiono i sistemi di raffreddamento a liquido dei data center: i refrigeranti a base di glicole propilenico come il PG25 e altri refrigeranti a base acquosa nei circuiti direct-to-chip e rear-door, i fluidi dielettrici per le vasche di immersione monofase e i fluidi fluorocarburici e a base di idrofluoroolefine (HFO) per il raffreddamento bifase. DC Market Insights valuta il Mercato globale dei fluidi di raffreddamento per data center USD 348,67 milioni nel 2025 e prevede USD 1,85 miliardi entro il 2035, con un CAGR del 18,19%. Il valore del 2025 è costruito a partire dal fluido stesso: circa 3,92 GW di nuova capacità IT raffreddata a liquido, riempita a USD 40,30 mila per MW per i circuiti direct-to-chip e a USD 266,00 mila per MW per le vasche a immersione, generano USD 240,24 milioni di vendite di primo riempimento, mentre i rabbocchi e le sostituzioni su una base installata raffreddata a liquido di circa 16,0 GW all’inizio del 2025 aggiungono USD 108,43 milioni. Il raffreddamento bifase è il segmento in più rapida crescita, al 27,94% annuo, perché DC Market Insights prevede che le cold plate bifase e i fluidi a immersione HFO passino dalla fase di qualifica alla fornitura commerciale, mentre il Medio Oriente e Africa è la regione in più rapida crescita, al 21,02% annuo, poiché gli Emirati Arabi Uniti e l’Arabia Saudita aggiungono capacità IA raffreddata a liquido partendo da una base ridotta.

Sintesi

Il Mercato globale dei fluidi di raffreddamento per data center è stato valutato USD 114,36 milioni nel 2020, ha raggiunto USD 348,67 milioni nel 2025 e si prevede che raggiunga USD 1,85 miliardi entro il 2035, con un CAGR del 18,19% nel periodo di previsione.

Attributo del report	Dettagli
Periodo storico	2020-2024
Anno base	2025
Periodo di previsione	2026-2035
Dimensione del Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center 2025	USD 348,67 milioni
Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center, CAGR	18,19%
Dimensione del Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center 2035	USD 1,85 miliardi

Il mercato è cresciuto del 24,98% annuo tra il 2020 e il 2025, e il solo 2025 ha aggiunto il 41,0% rispetto al 2024, poiché i rack di unità di elaborazione grafica (GPU) progettati per il raffreddamento a liquido sono passati dai progetti pilota alle installazioni in volume. DC Market Insights prevede una crescita del 24,93% annuo dal 2025 al 2030, quando il mercato raggiungerà USD 1,06 miliardi, che rallenterà all’11,81% annuo dal 2030 al 2035, poiché il volume di fluido per MW diminuisce con l’aumento della densità dei rack e la nuova capacità raffreddata a liquido cresce più lentamente.

La spesa si sposta dal primo riempimento all’aftermarket: rabbocchi e sostituzioni salgono dal 31,1% del valore nel 2025 al 46,8% nel 2035, quando la base installata raffreddata a liquido raggiunge circa 147,3 GW.

Ambito del mercato: cosa comprende il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center?

Il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center comprende ogni liquido refrigerante e fluido dielettrico venduto per riempire o mantenere il lato liquido del raffreddamento IT dei data center, valutato alla prima vendita in dollari statunitensi correnti, con il 2025 come anno base e previsioni fino al 2035. DC Market Insights stima il mercato in USD 348,67 milioni nel 2025.

Incluso. Refrigeranti a base di glicole propilenico inibito (PG25 e miscele simili) e acqua trattata o altri refrigeranti a base acquosa utilizzati nel circuito del technology cooling system (TCS) tra le unità di distribuzione del refrigerante (CDU), i collettori e le cold plate; il refrigerante nei circuiti a liquido degli scambiatori di calore rear-door e in-row; i fluidi per immersione monofase (idrocarburi sintetici e polialfaolefine (PAO), oli minerali e gas-to-liquid (GTL), esteri di origine biologica); i fluidi fluorocarburici e HFO per l’immersione bifase e le cold plate bifase; il primo riempimento dei nuovi sistemi e il fluido aftermarket per rabbocco e sostituzione.

Escluso. I gas refrigeranti caricati nei chiller e in altre apparecchiature di dissipazione del calore dell’impianto, il glicole nel sistema idrico dell’impianto al di fuori del circuito TCS, i servizi di analisi e filtrazione dei fluidi venduti separatamente, l’hardware di raffreddamento stesso e i fluidi per le farm di mining di criptovalute al di fuori dei parchi degli operatori di data center.

Come si combinano i segmenti. Le suddivisioni per tecnologia di raffreddamento, tipo di fluido, tipo di vendita e utente finale ripartiscono ciascuna gli stessi USD 348,67 milioni. L’hardware che questi fluidi riempiono è dimensionato nel nostro report sul Mercato del raffreddamento a liquido per data center.

Fattori trainanti: cosa spinge il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center?

La nuova capacità IT raffreddata a liquido aumenta di quasi cinque volte, da 3,92 GW nel 2025 a 19,03 GW all’anno entro il 2035 nel modello di DC Market Insights, e ogni MW richiede un primo riempimento e un’intera vita di reintegri di fluido.

Le aggiunte di capacità raffreddata a liquido salgono da 3,92 GW a 19,03 GW all’anno

DC Market Insights modella una nuova capacità dei data center in aumento da 12,0 GW nel 2025 a 27,0 GW nel 2035, con le sale IA che rappresentano il 35% della nuova capacità nel 2025 e il 66% entro il 2035. Circa il 70% della capacità IA del 2025 è stato costruito per il raffreddamento a liquido, quota che sale al 97% entro il 2035 nel modello. NVIDIA descrive il suo GB200 NVL72 come un sistema che collega 36 CPU Grace e 72 GPU Blackwell in un design rack-scale raffreddato a liquido; DC Market Insights considera i sistemi GPU rack-scale di questo tipo raffreddati a liquido per impostazione predefinita. Le vendite di primo riempimento salgono da USD 240,24 milioni nel 2025 a USD 986,46 milioni nel 2035 nel modello di DC Market Insights.

Il consumo di elettricità dei data center è destinato a più che raddoppiare, a circa 945 TWh entro il 2030

L’Agenzia Internazionale dell’Energia (IEA) stima che i data center abbiano consumato circa 415 terawattora (TWh) nel 2024, circa l’1,5% dell’elettricità mondiale, e prevede che il consumo più che raddoppi, arrivando a circa 945 TWh entro il 2030. La maggior parte di quel calore deve lasciare il chip attraverso un fluido: DC Market Insights prevede che la base installata raffreddata a liquido cresca da circa 20,0 GW alla fine del 2025 a circa 147,3 GW alla fine del 2035.

Il PG25 diventa il refrigerante direct-to-chip standard

Una specifica comune trasforma il refrigerante in un prodotto ad acquisto ricorrente. Un bollettino del Technical Committee 9.9 dell’American Society of Heating, Refrigerating and Air-Conditioning Engineers (ASHRAE), come riportato dalla stampa di settore nell’agosto 2026, afferma che la maggior parte delle installazioni monofase è progettata attorno a una miscela nominale al 25% di glicole propilenico (PG25), e l’Open Compute Project (OCP) seleziona il fluido inibito PG25 per la sua stabilità termica, la protezione dalla corrosione, la natura biostatica e la compatibilità con i materiali comuni dei circuiti di raffreddamento. Un ingegnere di Motivair by Schneider Electric scrive che il settore ha scelto il PG25, che offre prestazioni quasi pari a quelle dell’acqua deionizzata con una manutenzione del fluido molto inferiore. I refrigeranti a base di glicole propilenico valgono USD 174,59 milioni nel 2025 e USD 1,12 miliardi entro il 2035 nel modello di DC Market Insights.

Tendenze di mercato: come sta cambiando il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center?

I grandi gruppi di lubrificanti e prodotti chimici stanno entrando nel raffreddamento dei data center, i fluidi vengono qualificati rispetto alle garanzie di chip e server e i fornitori abbinano il refrigerante a programmi di servizio; rabbocchi e sostituzioni crescono del 23,12% annuo nel modello di DC Market Insights.

I grandi gruppi di lubrificanti e prodotti chimici lanciano linee di fluidi per data center

Castrol ha lanciato Castrol ON Direct Liquid Cooling PG 25, un fluido a base di glicole propilenico progettato per il raffreddamento direct-to-chip, nel dicembre 2024. Shell ha lanciato Shell DLC Fluid S3, conforme alle specifiche OCP per i refrigeranti PG25, nel giugno 2025. ExxonMobil ha lanciato i suoi fluidi a immersione per data center all’OCP Global Summit nel 2023 e, nel giugno 2026, Valvoline Global Operations ha presentato Beyond by Valvoline, una piattaforma di fluidi per la gestione termica avanzata. FUCHS è stata riconosciuta da OCP come il primo fornitore a offrire un refrigerante per immersione monofase OCP Inspired, RENOLIN FECC 5 SYNTH.

La qualifica di chip e server rimuove l’ostacolo della garanzia

Nel maggio 2025 Intel ha collaborato con Shell per convalidare la certificazione “Intel Data Center Certified for Immersion Cooling”, utilizzando server Supermicro e hardware a immersione Submer, e Shell afferma che i suoi fluidi per il raffreddamento a immersione sono stati i primi a ricevere la certificazione ufficiale da un importante produttore di chip. Nel febbraio 2026 Chemours e 2CRSi hanno unito le forze dopo che il fluido per il raffreddamento a immersione bifase Opteon di Chemours è stato qualificato nei server 2CRSi di generazione attuale. DC Market Insights valuta i fluidi a idrocarburi sintetici e PAO, il principale tipo di fluido per immersione, USD 65,24 milioni nel 2025.

Il refrigerante viene venduto con programmi di servizio

Dow ha lanciato la Dow Coolant Care Network nel maggio 2026, un modello di servizio end-to-end per i sistemi direct-to-chip che utilizzano i fluidi termovettori DOWFROST LC e DOWFROST HD. Il portafoglio di servizi di raffreddamento a liquido di Vertiv comprende il campionamento del refrigerante, le analisi di laboratorio, la prevenzione della contaminazione e lo smaltimento. DC Market Insights prevede che rabbocchi e sostituzioni salgano da USD 108,43 milioni nel 2025 a USD 868,04 milioni nel 2035, quando raggiungeranno il 46,8% del mercato.

Sfide di mercato: cosa frena il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center?

Le restrizioni sulle sostanze per- e polifluoroalchiliche (PFAS) e le pratiche non uniformi in materia di qualità dei fluidi sono i due vincoli che, secondo DC Market Insights, rallenteranno il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center, mantenendo il raffreddamento bifase al 5,9% del valore nel 2035.

Le norme sui PFAS restringono la scelta dei fluidi bifase

3M si è impegnata a uscire dalla produzione di PFAS e ad adoperarsi per interromperne l’uso in tutto il suo portafoglio prodotti entro la fine del 2025, e nel febbraio 2023 la stampa di settore ha riportato che il raffreddamento bifase potrebbe avere un futuro difficile dopo che 3M ha annunciato l’eliminazione graduale di Novec entro il 2025. Nell’Unione Europea, il Comitato per la valutazione dei rischi (RAC) ha adottato un parere a sostegno di rigorose restrizioni sui PFAS a livello UE, e si prevede che il Comitato per l’analisi socioeconomica (SEAC) finalizzi il proprio parere entro la fine del 2026. Negli Stati Uniti, l’Environmental Protection Agency stava ancora esaminando l’Opteon 2P50 di Chemours nel settembre 2026. DC Market Insights mantiene il raffreddamento bifase a USD 9,35 milioni nel 2025, il 2,7% del mercato, perché l’approvazione normativa e la fornitura di fluido restano questioni aperte.

Il 22% degli intervistati utilizza il raffreddamento a liquido diretto

L’Uptime Institute Cooling Systems Survey 2025 ha rilevato che il 22% degli intervistati utilizza il raffreddamento a liquido diretto, e gli intervistati hanno indicato tra i principali ostacoli la mancanza di standardizzazione tra i sistemi (39%), i costi elevati (38%) e i timori sull’affidabilità (35%). DC Market Insights fa crescere i data center aziendali solo del 15,77% annuo e i centri HPC e di ricerca dell’11,13% annuo, i due gruppi di acquirenti più lenti.

Opportunità di mercato: dove si trovano i nuovi bacini di ricavi?

L’aftermarket, in crescita del 23,12% annuo fino a USD 868,04 milioni entro il 2035, è il principale nuovo bacino di ricavi, seguito dai fluidi a basse emissioni di carbonio e a basso GWP, dove gli esteri di origine biologica crescono del 20,79% annuo nel modello di DC Market Insights.

Il fluido per rabbocco e sostituzione cresce fino a USD 868,04 milioni entro il 2035

Ogni circuito raffreddato a liquido perde fluido durante la manutenzione e si degrada nel tempo, e le linee guida OCP sul PG25 raccomandano vivamente la filtrazione in derivazione per i sistemi con più di 250 galloni di fluido termovettore. DC Market Insights modella il reintegro e la sostituzione annuali al 17% del valore del primo riempimento per i circuiti direct-to-chip, al 6,8% per le vasche a immersione e al 15% per i sistemi bifase. Le pompe e le CDU che movimentano questi fluidi sono trattate nel nostro report sul Mercato delle unità di distribuzione del refrigerante per data center.

I fluidi di origine biologica e a basso GWP guadagnano quota

Il fluido per immersione NatureCool 2000 di Cargill è prodotto con almeno il 90% di olio vegetale, e Chemours descrive il suo fluido per immersione bifase Opteon come dotato di un potenziale di riscaldamento globale (GWP) ultra-basso pari a 10. DC Market Insights prevede che i fluidi a base di esteri di origine biologica crescano da USD 11,98 milioni nel 2025 a USD 79,20 milioni entro il 2035, e che i fluidi fluorocarburici e HFO crescano del 20,69% annuo fino a USD 143,22 milioni, poiché gli acquirenti privilegiano fluidi che soddisfano sia gli obiettivi di sostenibilità sia le norme sui PFAS.

Prezzi: quanto fluido di raffreddamento acquista un data center per MW?

Una sala direct-to-chip acquista circa USD 40,30 mila di refrigerante per MW di carico IT raffreddato a liquido al primo riempimento nel 2025, e una sala a immersione monofase acquista circa USD 266,00 mila per MW. Si tratta di stime di DC Market Insights costruite a partire dal volume di riempimento per MW e dal prezzo del fluido al litro.

Valore del fluido di primo riempimento per MW (migliaia di USD)	2020	2025	2030	2035
Circuito direct-to-chip monofase	42,0	40,3	38,7	37,1
Immersione monofase	309,4	266,0	228,7	196,6
Raffreddamento bifase	184,6	150,8	123,2	100,6
Circuito rear-door e in-row	22,2	21,8	21,5	21,2

Il dato direct-to-chip ipotizza circa 4.800 litri di refrigerante per MW, compresi il volume di CDU, collettori, tubi flessibili e cold plate e il riempimento in eccesso alla messa in servizio, a USD 8,40 al litro per il PG25 qualificato nel 2025. Un distributore statunitense indica a listino il refrigerante PG25 inibito per data center a USD 19,87 al gallone in fusto da 55 galloni e a USD 14,99 al gallone in cisternetta da 275 galloni. Il riempimento a immersione ipotizza circa 14.000 litri per MW a USD 19,00 al litro, e quello bifase circa 2.600 litri per MW a USD 58,00 al litro. Il volume di riempimento per MW diminuisce di circa il 2% annuo con l’aumento della densità dei rack.

Standard e normative: quali regole influenzano i fluidi di raffreddamento per data center?

Quattro gruppi di regole influenzano i fluidi di raffreddamento per data center: le linee guida sui fluidi dell’Open Compute Project, le indicazioni dell’ASHRAE TC 9.9, le norme europee sui gas fluorurati e sui PFAS e la revisione statunitense delle sostanze chimiche per i nuovi fluidi.

Linee guida OCP sul PG25. Le Guidelines for Using Propylene Glycol-Based Heat Transfer Fluids in Liquid Cooled Racks di OCP, Revisione 2.0, datate 15 settembre 2026, definiscono il PG25 come una miscela con il 24,5%-27,5% di glicole propilenico, in cui inibitori e acqua costituiscono circa il 75% della formulazione, e fissano come requisito minimo l’analisi di laboratorio annuale di ciascun circuito TCS. Il sottoprogetto Cold Plate di OCP gestisce inoltre un filone di lavoro sui fluidi refrigeranti dedicato a specifiche, test e compatibilità dei materiali dei fluidi monofase e bifase.

Requisiti OCP per l’immersione. Il documento OCP Immersion Requirements (Rev. 2.0, 2022) descrive il liquido dielettrico come termicamente conduttivo ed elettricamente isolante, il che rende possibile il contatto diretto con i componenti elettronici, e afferma che gli oli minerali dovrebbero essere evitati. Per questo DC Market Insights fa crescere gli oli minerali e GTL solo del 9,88% annuo, il tipo di fluido più lento.

ASHRAE TC 9.9. Un bollettino dell’ASHRAE TC 9.9 sull’integrità del refrigerante TCS, come riportato dalla stampa di settore, afferma che il glicole deve soddisfare le indicazioni minime di qualità del TC 9.9 o le specifiche del produttore dell’apparecchiatura IT.

Norme UE sui gas fluorurati e sui PFAS. Il regolamento Regulation (EU) 2024/573 del 7 febbraio 2024 sui gas fluorurati a effetto serra stabilisce il quadro UE per gli F-gas, e la restrizione di gruppo sui PFAS a livello UE ha superato la consultazione finale, chiusa il 25 maggio 2026, con il parere del SEAC atteso entro la fine del 2026.

Revisione chimica statunitense. Nel settembre 2026 l’Environmental Protection Agency statunitense stava ancora esaminando il fluido bifase Opteon 2P50 di Chemours, che DC Market Insights considera il principale rischio di tempistica per la crescita del bifase in Nord America.

Segmentazione del mercato: quale segmento guida il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center?

Il raffreddamento direct-to-chip monofase guida il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center con il 54,4% del valore 2025, i refrigeranti a base di glicole propilenico guidano i tipi di fluido con il 50,1% e i data center hyperscale guidano gli acquirenti con il 38,4%. Il raffreddamento bifase è il segmento in più rapida crescita, al 27,94% annuo, perché DC Market Insights prevede che i fluidi HFO raggiungano la fornitura commerciale e che le cold plate bifase entrino nei rack IA partendo da una base ridotta.

Per tecnologia di raffreddamento: il raffreddamento direct-to-chip monofase guida con il 54,4%

Tecnologia di raffreddamento	2025 (miliardi di USD)	Quota 2025	2035 (miliardi di USD)	CAGR 2025-2035
Raffreddamento direct-to-chip monofase	0,19	54,4%	1,23	20,55%
Raffreddamento a immersione monofase	0,13	36,5%	0,46	13,78%
Raffreddamento bifase	0,01	2,7%	0,11	27,94%
Circuiti a liquido rear-door e in-row	0,02	6,4%	0,05	8,89%

Il fluido direct-to-chip vale USD 189,74 milioni nel 2025 e USD 1,23 miliardi entro il 2035, raggiungendo il 66,3% del mercato poiché le cold plate diventano lo standard per i sistemi GPU rack-scale. Il fluido per immersione monofase vale USD 127,42 milioni nel 2025: l’immersione raffredda solo circa un decimo della nuova capacità raffreddata a liquido, ma ogni MW contiene molto più fluido. Il raffreddamento bifase cresce da USD 9,35 milioni a USD 109,87 milioni.

Per tipo di fluido: i refrigeranti a base di glicole propilenico guidano con il 50,1%

Tipo di fluido	2025 (miliardi di USD)	Quota 2025	2035 (miliardi di USD)	CAGR 2025-2035
Refrigeranti a base di glicole propilenico	0,17	50,1%	1,12	20,38%
Acqua trattata e altri refrigeranti a base acquosa	0,04	10,7%	0,17	16,05%
Fluidi a idrocarburi sintetici e PAO	0,07	18,7%	0,25	14,55%
Oli minerali e gas-to-liquid	0,04	10,8%	0,10	9,88%
Fluidi a base di esteri di origine biologica	0,01	3,4%	0,08	20,79%
Fluidi fluorocarburici e HFO	0,02	6,3%	0,14	20,69%

I refrigeranti a base di glicole propilenico guadagnano 10,1 punti di quota entro il 2035, poiché il PG25 sostituisce l’acqua trattata e gli altri refrigeranti a base acquosa nei nuovi circuiti direct-to-chip.

Per tipo di vendita: il primo riempimento guida con il 68,9%

Il primo riempimento dei nuovi sistemi rappresenta USD 240,24 milioni (68,9%) del valore 2025 e cresce del 15,17% annuo fino a USD 986,46 milioni entro il 2035. Il fluido per rabbocco e sostituzione rappresenta USD 108,43 milioni (31,1%) e cresce più rapidamente, del 23,12% annuo, fino a USD 868,04 milioni con l’invecchiamento della base installata.

Per utente finale: i data center hyperscale guidano con il 38,4%

Utente finale	2025 (miliardi di USD)	Quota 2025	2035 (miliardi di USD)	CAGR 2025-2035
Data center hyperscale	0,13	38,4%	0,76	19,02%
Data center di colocation	0,07	19,7%	0,40	19,23%
Fornitori GPU e neocloud	0,06	16,2%	0,33	19,17%
Centri HPC e di ricerca	0,04	11,3%	0,11	11,13%
Data center aziendali	0,03	9,1%	0,14	15,77%
Siti edge e di telecomunicazioni	0,02	5,3%	0,11	20,06%

I siti edge e di telecomunicazioni sono gli acquirenti in più rapida crescita, al 20,06% annuo, perché le unità a immersione sigillate si adattano ai siti piccoli con poco spazio per il trattamento dell’aria.

DC Exclusive: il modello di riempimento di fluido per MW e la matrice tecnologia di raffreddamento × acquirente

Con USD 86,98 milioni nel 2025, il refrigerante direct-to-chip hyperscale è la singola cella più grande della matrice e il 24,9% di tutta la spesa per fluidi di raffreddamento per data center. La matrice seguente incrocia la tecnologia di raffreddamento che il fluido riempie e chi lo acquista. La matrice è un modello di DC Market Insights, non un conteggio delle spedizioni, costruito da 64 input: 32 coorti di capacità (16 anni di sale convenzionali e IA), 2 curve di quota IA e liquido, 4 curve di quota tecnologica, 4 curve di volume di riempimento, 3 curve di prezzo dei fluidi, 4 tassi di aftermarket, 4 valori iniziali della base installata, 6 suddivisioni per acquirente e 5 suddivisioni regionali.

2025, milioni di USD	Direct-to-chip	Immersione	Bifase	Rear-door e in-row	Totale
Data center hyperscale	86,98	40,06	2,98	3,87	133,89
Data center di colocation	36,93	23,20	1,06	7,50	68,69
Fornitori GPU e neocloud	31,47	22,40	1,62	1,00	56,49
Centri HPC e di ricerca	17,11	17,20	3,12	1,96	39,39
Data center aziendali	12,75	11,74	0,44	6,80	31,73
Siti edge e di telecomunicazioni	4,50	12,82	0,13	1,03	18,48
Totale	189,74	127,42	9,35	22,16	348,67

Gli acquirenti hyperscale destinano il 65,0% del loro budget per i fluidi al refrigerante direct-to-chip, mentre i siti edge e di telecomunicazioni destinano il 69,4% al fluido per immersione. I centri HPC e di ricerca hanno la quota bifase più alta, al 7,9%, e i data center aziendali spendono il 21,4% del loro budget per i fluidi nei circuiti rear-door e in-row, un retaggio dell’introduzione del liquido nelle sale raffreddate ad aria.

Il modello di riempimento di fluido per MW ha tre input che ogni lettore può verificare: la nuova capacità raffreddata a liquido consegnata ogni anno (3,92 GW nel 2025), la quota di essa che utilizza l’immersione (9,8% nel 2025) e il volume e il prezzo del fluido per MW. Il modello e le sue ipotesi sono illustrati nella nostra pagina sulla metodologia di ricerca.

Analisi regionale: quale regione guida il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center?

Il Nord America guida il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center con il 43,6% del valore 2025, e il Medio Oriente e Africa è la regione in più rapida crescita, al 21,02% annuo, perché gli Emirati Arabi Uniti e l’Arabia Saudita aggiungono capacità IA raffreddata a liquido partendo da una base ridotta in un clima caldo.

Il Nord America guida con una quota del 43,6%

DC Market Insights stima che gli operatori nordamericani abbiano speso USD 152,03 milioni in fluidi di raffreddamento nel 2025, e si prevede che la regione raggiunga USD 730,67 milioni entro il 2035, con un CAGR del 17,00%. Gli Stati Uniti detengono l’89,4% del totale regionale nel 2025, e il Canada cresce più rapidamente, al 18,36% annuo.

L’Asia Pacifico detiene una quota del 28,3%

L’Asia Pacifico vale USD 98,67 milioni nel 2025 e USD 586,02 milioni entro il 2035 nel modello di DC Market Insights, con un CAGR del 19,50%, e guadagna 3,3 punti di quota. La Cina è il mercato più grande della regione con USD 36,01 milioni nel 2025, e l’India cresce più rapidamente, al 25,42% annuo. Nel dicembre 2025 ITOCHU, ITOCHU Techno-Solutions e Castrol hanno firmato un memorandum d’intesa in base al quale Castrol fornirà fluidi di raffreddamento per data center e relativi servizi tecnici in Giappone.

L’Europa detiene una quota del 19,4%

L’Europa vale USD 67,64 milioni nel 2025 e USD 339,37 milioni entro il 2035 nel modello di DC Market Insights, con un CAGR del 17,50%. Il processo di restrizione dei PFAS mantiene gli acquirenti europei concentrati sui fluidi monofase, e Germania e Regno Unito rappresentano insieme il 42,2% del valore regionale.

L’America Latina detiene una quota del 4,2%

L’America Latina vale USD 14,64 milioni nel 2025 e USD 92,73 milioni entro il 2035 nel modello di DC Market Insights, con un CAGR del 20,27%, guidata dal Brasile con USD 6,88 milioni nel 2025.

Il Medio Oriente e Africa detiene una quota del 4,5% e cresce più rapidamente

Il Medio Oriente e Africa vale USD 15,69 milioni nel 2025 e USD 105,71 milioni entro il 2035 nel modello di DC Market Insights, la crescita più rapida tra tutte le regioni, al 21,02% annuo. L’Arabia Saudita cresce del 22,84% annuo e gli Emirati Arabi Uniti del 21,59% annuo. Chemours e DataVolt hanno annunciato nel maggio 2025 un accordo strategico che riguarda il raffreddamento direct-to-chip bifase e a immersione bifase con i fluidi Opteon.

Analisi per paese: quali paesi spendono di più in fluidi di raffreddamento per data center?

Gli Stati Uniti sono il principale mercato nazionale dei fluidi di raffreddamento per data center con USD 135,91 milioni nel 2025, il 39,0% del valore globale, seguiti dalla Cina con USD 36,01 milioni (10,3%) e dal Canada con USD 16,12 milioni (4,6%). I 12 paesi più grandi rappresentano l’80,6% della spesa 2025.

Posizione	Paese	Regione	2025 (miliardi di USD)	Quota 2025	2035 (miliardi di USD)	CAGR 2025-2035
1	Stati Uniti	Nord America	0,14	39,0%	0,64	16,83%
2	Cina	Asia Pacifico	0,04	10,3%	0,19	18,30%
3	Canada	Nord America	0,02	4,6%	0,09	18,36%
4	Giappone	Asia Pacifico	0,02	4,3%	0,08	18,18%
5	Germania	Europa	0,01	4,2%	0,07	17,06%
6	Regno Unito	Europa	0,01	4,0%	0,07	16,79%
7	Singapore	Asia Pacifico	0,01	2,7%	0,04	16,04%
8	Francia	Europa	0,01	2,4%	0,04	17,78%
9	Corea del Sud	Asia Pacifico	0,01	2,4%	0,05	19,07%
10	Australia	Asia Pacifico	0,01	2,3%	0,05	20,36%
11	India	Asia Pacifico	0,01	2,2%	0,08	25,42%
12	Paesi Bassi	Europa	0,01	2,1%	0,03	16,51%

L’India è il grande mercato nazionale in più rapida crescita, al 25,42% annuo, davanti all’Australia al 20,36%. Al di fuori dei primi 12, il Brasile detiene il 2,0% della spesa 2025 e cresce del 20,02% annuo. I dati per paese sono un’allocazione di DC Market Insights dei totali regionali, ponderata in base alla quota stimata di ciascun paese della capacità raffreddata a liquido installata e nuova.

Scenari di previsione: come potrebbe cambiare la previsione per il 2035?

Il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center raggiunge USD 1,85 miliardi entro il 2035 nello scenario base, con un intervallo compreso tra USD 1,44 miliardi e USD 2,23 miliardi negli scenari basso e alto.

Scenario	Ipotesi dal 2026	2035 (miliardi di USD)	CAGR 2025-2035
Basso	Aggiunte di capacità inferiori del 15% rispetto allo scenario base; la quota di liquido nella capacità IA raggiunge il 90%; quota bifase 2,5%; tassi di aftermarket inferiori dell’8%	1,44	15,25%
Base	Le aggiunte salgono a 27,0 GW all’anno; la quota di liquido nella capacità IA raggiunge il 97%; quota bifase 3,5%	1,85	18,19%
Alto	Aggiunte superiori del 15% rispetto allo scenario base; la quota di liquido nella capacità IA raggiunge il 99%; quota bifase 4,5%; tassi di aftermarket superiori del 6%	2,23	20,37%

Lo scenario basso riflette una pausa di due anni negli investimenti in conto capitale per l’IA e intervalli di sostituzione dei fluidi più lunghi. La regolamentazione dei PFAS è il principale fattore di oscillazione per il mix di fluidi, e le aggiunte di capacità IA lo sono per il totale.

Analisi competitiva: chi guida il Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center?

• Shell
• ExxonMobil
• Castrol (bp)
• Dow
• Chemours
• FUCHS
• Valvoline Global Operations
• Cargill
• SK Enmove
• Navin Fluorine
• Submer
• Vertiv
• Schneider Electric (Motivair)

DC Market Insights stima che i cinque maggiori fornitori di fluidi, Shell, ExxonMobil, Castrol, Dow e Chemours, detengano insieme circa il 40% del Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center nel 2025; la quota è un’allocazione del modello di DC Market Insights, poiché nessuna di queste aziende riporta separatamente le vendite di fluidi per data center. Shell fornisce sia fluidi per immersione certificati da Intel sia Shell DLC Fluid S3 per i circuiti direct-to-chip. Castrol vende Castrol ON Direct Liquid Cooling PG 25, e Dow vende i fluidi DOWFROST LC e DOWFROST HD con la sua Coolant Care Network. L’offerta di fluidi per data center di Chemours è incentrata sui fluidi bifase Opteon, tra cui Opteon 2P50, un fluido dielettrico HFO proprietario, che Navin Fluorine produrrà nell’ambito di un accordo strategico. FUCHS, Valvoline, Cargill e SK Enmove competono nei fluidi per immersione e termici, mentre Submer, Vertiv e Motivair di Schneider Electric influenzano la scelta dei fluidi attraverso i loro sistemi e servizi.

Sviluppi recenti

• Nel dicembre 2025 ITOCHU, ITOCHU Techno-Solutions e Castrol hanno firmato un memorandum d’intesa in base al quale Castrol fornirà fluidi di raffreddamento per data center e relativi servizi tecnici (Fonte: comunicato stampa di ITOCHU).
• Nel febbraio 2026 Chemours e 2CRSi hanno unito le forze dopo che il fluido per il raffreddamento a immersione bifase Opteon di Chemours è stato qualificato nei server 2CRSi di generazione attuale (Fonte: comunicato stampa di Chemours).
• Nel febbraio 2026 Infosys ha ampliato la collaborazione con ExxonMobil per sviluppare e implementare soluzioni di raffreddamento a immersione (Fonte: notizia di CRN Asia).
• Nel maggio 2026 Dow ha lanciato la Dow Coolant Care Network, un modello di servizio end-to-end per i sistemi direct-to-chip che utilizzano i fluidi DOWFROST LC e DOWFROST HD (Fonte: comunicato stampa di Dow).
• Nel giugno 2026 Valvoline Global Operations ha presentato Beyond by Valvoline, una piattaforma di fluidi per la gestione termica avanzata (Fonte: notizia di StorageReview).
• Nel settembre 2026 OCP ha pubblicato la Revisione 2.0, datata 15 settembre 2026, delle sue linee guida sui fluidi termovettori a base di glicole propilenico nei rack raffreddati a liquido (Fonte: documento di linee guida dell’Open Compute Project).

Seguiamo questi accordi, lanci e annunci di capacità in tempo reale nei nostri aggiornamenti sul settore dei data center.

Metodologia: come abbiamo costruito il modello del Mercato dei fluidi di raffreddamento per data center

DC Market Insights ha costruito questo mercato con un approccio bottom-up a partire da 16 coorti annuali di capacità (dal 2020 al 2035), ciascuna suddivisa in sale convenzionali e IA. Ogni coorte IA è stata moltiplicata per la quota costruita per il liquido (40% nel 2020, 70% nel 2025 e 97% nel 2035), e le coorti convenzionali per una quota di liquido compresa tra l’11,0% e il 19,0%. La capacità raffreddata a liquido è stata suddivisa in circuiti direct-to-chip, immersione monofase, bifase e circuiti rear-door o in-row, e a ogni MW è stato attribuito un valore del fluido di primo riempimento in base al volume di riempimento (4.800 litri per MW per il direct-to-chip, 14.000 per l’immersione e 2.600 per il bifase nel 2025) e al prezzo del fluido al litro. Rabbocchi e sostituzioni sono stati aggiunti sulla base installata raffreddata a liquido, che parte da circa 9,5 GW alla fine del 2019, al 17% annuo del valore del primo riempimento per il direct-to-chip, al 12% per i circuiti rear-door, al 6,8% per l’immersione e al 15% per i sistemi bifase. Ogni suddivisione somma al proprio totale. Poiché nessuna azienda divulga le vendite di fluidi per data center, il risultato è stato verificato rispetto a tre limiti: si colloca al 6,0% della nostra stima del Mercato del raffreddamento a liquido per data center di USD 5,80 miliardi nel 2025 ed entro il 3,6% della componente refrigeranti e fluidi di quel modello, pari a USD 336,57 milioni; il segmento dei fluidi per immersione, pari a USD 127,42 milioni, si colloca il 2,1% al di sotto della voce refrigeranti dielettrici di USD 130,19 milioni del nostro report sul Mercato del raffreddamento a immersione per data center; e il primo riempimento a base acquosa di USD 133,15 milioni si colloca al di sopra di una soglia minima di USD 62,77 milioni calcolata al prezzo di listino della cisternetta da 275 galloni di un distributore statunitense per il PG25. L’analista indicato in questa pagina ha costruito il modello, e il revisore ha verificato i calcoli, le fonti e le date.