데이터 센터 열 관리 시장 규모, 점유율 및 2035년까지의 전망

데이터센터 열관리 시장(Data Center Thermal Management Market)은 2026년 422억 7,000만 달러 규모로 평가되며, 2025년 345억 6,000만 달러에서 2035년 1,194억 4,000만 달러로 성장해 2025~2035년 연평균 성장률(CAGR) 13.20%를 기록할 것으로 전망됩니다(DC Market Insights 추정). 데이터센터 열관리 시장에서 자금 흐름을 좌우하는 요인은 랙 밀도입니다. NVIDIA Corporation(NVIDIA)은 Rubin 세대가 100% 액체 냉각으로 가동되는 첫 세대라고 밝혔으며, 이에 따라 신규 인공지능(AI) 데이터홀은 IT 부하 메가와트(MW)당 약 255만 달러의 냉각 설비를 갖추게 되어, 랙당 8~15킬로와트(kW)의 공랭식 데이터홀의 약 175만 달러를 크게 웃돕니다. 데이터센터 열관리는 데이터홀에서 열을 제거하는 장비, 제어 소프트웨어 및 서비스를 포괄하며, 전산실 공조기(air handler)와 칠러부터 냉각수 분배 장치(CDU), 콜드플레이트 루프, 액침 냉각 탱크까지 아우릅니다. DC Market Insights는 2025년 건설 코호트의 신규 IT 용량 12.95기가와트(GW) × MW당 냉각 설비 투자 214만 달러 = 신규 건설 지출 277억 1,000만 달러로 산정하고, 여기에 설치 용량 116GW에 대한 서비스 및 소프트웨어 68억 4,000만 달러를 더합니다. 액체 냉각 시스템은 연 24.31% 성장하는 가장 빠르게 성장하는 솔루션이며, 중동 및 아프리카는 연 17.08% 성장하는 가장 빠르게 성장하는 지역입니다. 걸프 지역의 AI 캠퍼스는 45 °C의 외기 온도와 100kW를 넘는 랙이 결합되어 있기 때문입니다.

주요 시장 통계: 2026년 데이터센터 열관리 시장 규모는 얼마인가?

DC Market Insights는 2025년에 발주된 액체 냉각 AI 데이터홀에 냉각 설비가 납품되면서 2026년 데이터센터 열관리 시장 규모를 2025년보다 22.32% 증가한 422억 7,000만 달러로 평가합니다.

• 2025년 시장 규모: 345억 6,000만 달러
• 2026년 시장 규모: 422억 7,000만 달러
• 2030년 시장 규모: 760억 9,000만 달러
• 2035년 시장 규모: 1,194억 4,000만 달러
• 2025~2035년 CAGR: 기본 시나리오 13.20%, 저성장 시나리오 11.23%, 고성장 시나리오 14.51%
• 최대 솔루션 유형: 공기측 냉각 시스템, 2025년 시장 가치의 35.3%(121억 9,000만 달러)
• 가장 빠르게 성장하는 솔루션 유형: 액체 냉각 시스템, 연 24.31% 성장해 2035년 366억 4,000만 달러
• 선도 지역: 북미, 2025년 시장 가치의 45.0%(155억 5,000만 달러)
• 가장 빠르게 성장하는 지역: 중동 및 아프리카, 연 17.08%
• 최대 국가: 미국, 2025년 141억 7,000만 달러(전 세계 시장 가치의 41.0%)
• 시장 선도 기업: Vertiv, 2025년 시장 가치의 약 13%(DC Market Insights 평가)

요약: 데이터센터 열관리 지출은 얼마나 빠르게 증가하고 있는가?

전 세계 데이터센터 열관리 시장 규모는 2020년 128억 1,000만 달러로 평가되었고, 2025년 345억 6,000만 달러에 도달했으며, 예측 기간 동안 CAGR 13.20%로 성장해 2035년 1,194억 4,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

보고서 항목	세부 내용
과거 기간	2020-2024
기준 연도	2025
예측 기간	2026-2035
2025년 데이터센터 열관리 시장 규모	345억 6,000만 달러
2026년 데이터센터 열관리 시장 규모	422억 7,000만 달러
데이터센터 열관리 시장 CAGR	13.20%
2035년 데이터센터 열관리 시장 규모	1,194억 4,000만 달러

데이터센터 열관리 지출은 2020년부터 2025년까지 연 21.96% 증가했습니다. 연간 건설 코호트가 6.5GW에서 12.95GW로 두 배가 되었고, MW당 시설 비용이 770만 달러에서 1,070만 달러로 상승했기 때문입니다. 2035년까지 연 13.20% 성장은 세 가지 모델 입력값에 근거합니다. 건설 코호트가 27.25GW에 도달하고, 액체 루프에 CDU와 2차 배관이 추가되면서 시설 비용 중 냉각 비중이 20%에서 24%로 높아지며, 116GW에서 311GW로 늘어나는 설치 기반에 대한 서비스 및 소프트웨어가 2035년까지 230억 1,000만 달러를 더합니다.

핵심 요점

데이터센터 열관리 지출이 2025년 345억 6,000만 달러에서 2035년 1,194억 4,000만 달러로 증가하는 이유는 네 가지 결과로 설명됩니다.

• 액체 냉각 시스템은 열관리 시장 가치에서 차지하는 비중이 2035년까지 12.0%에서 30.7%로 높아집니다. 50kW를 넘는 랙은 공기만으로는 냉각할 수 없기 때문입니다.
• 공기측 냉각은 2025년 121억 9,000만 달러로 최대 품목 자리를 유지합니다. 2025년 건설 용량의 65%가 여전히 기존 방식의 용량이기 때문입니다.
• 서비스 및 소프트웨어는 2035년까지 230억 1,000만 달러에 도달합니다. 2020년대에 설치된 모든 MW가 유지보수와 더 높은 온도의 수냉 루프에 맞춘 개조를 필요로 하기 때문입니다.
• 중동 및 아프리카는 연 17.08%로 가장 빠르게 성장합니다. 고온 건조한 부지에는 액체 루프와 대규모 열 방출 설비가 모두 필요하기 때문입니다.

데이터센터 열관리란 무엇이며, 그 범위는 어디까지인가?

데이터센터 열관리는 IT 장비를 허용 온도 범위 안에 유지하는 장비, 제어 및 서비스의 집합이며, DC Market Insights는 2025년 그 가치를 345억 6,000만 달러로 평가합니다.

포함 항목. 공기측 냉각(전산실 항온항습기 및 공조기, 팬월, 인로우 쿨러, 후면 도어 열교환기, 컨테인먼트), 칠러 및 열 방출(칠러, 냉각탑, 단열 냉각기 및 드라이쿨러, 펌프 및 응축수 배관), 액체 냉각 시스템(CDU, 랙 매니폴드, 시설과 함께 공급되는 콜드플레이트 루프, 단상 및 2상 액침 냉각 탱크와 2차 유체 네트워크), 열 모니터링 및 제어 소프트웨어(센서, 전산유체역학(CFD) 모델, 데이터센터 인프라 관리(DCIM) 소프트웨어의 열관리 모듈), 그리고 열관리 유지보수, 개조, 설계 및 시운전 서비스.

제외 항목. 냉각에 사용되는 전력, 수도 요금, IT 장비에 내장된 서버 팬과 방열판, 사무실 쾌적 냉방, 전력 장비, 장비와 별도로 판매되는 냉매. 지역판인 아프리카 데이터센터 열관리 시장은 아프리카 부지만을 다루며 동일한 솔루션 분류를 사용합니다. 본 글로벌 보고서는 아프리카를 중동 및 아프리카 지역에 포함합니다. 열대 허브 한 곳의 국가별 세부 내용은 싱가포르 데이터센터 열관리 시장에서 다룹니다.

세그먼트 구성 방식. 모든 금액은 솔루션 유형, 랙 밀도, 데이터센터 유형별로 각각 한 번씩 분류되며, 각 차원의 합계는 2020년부터 2035년까지 매년 전체 합계와 일치합니다.

데이터센터 열관리 시장 추정치는 왜 서로 다른가?

일부 추정치는 냉각 하드웨어만 집계하는 반면 다른 추정치는 서비스, 소프트웨어 또는 칩 자체의 방열판까지 포함하기 때문에 추정치가 달라집니다. DC Market Insights는 하드웨어, 설치, 제어 및 서비스를 집계해 2026년 422억 7,000만 달러로 산정합니다.

좁은 정의는 주문자상표부착생산(OEM) 업체가 판매하는 냉각 장비에서 그칩니다. 예를 들어 Daikin Industries는 2025년 11월 전략 설명회에 따르면 데이터센터 냉각 장비 시장 규모를 2025년 약 1조 1,000억 엔, 2030년 약 2조 7,000억 엔으로 추산하며, DC Market Insights의 데이터센터 냉각 시장 보고서는 냉각 장비만을 다룹니다. 넓은 정의는 설치 인건비, 기계 배관, 시운전 및 유지보수를 추가하는데, 이는 데이터센터 소유주가 지불하는 비용의 일부이므로 본 보고서에 포함됩니다. 일부 자료는 여기서 더 나아가 서버 수준의 방열판, 팬, 열 계면 소재, 냉각용 전력, 수처리 약품까지 더하지만, 본 보고서는 이를 제외합니다.

항목	DC Market Insights 범위 포함 여부	이유
냉각 장비 및 설치	포함, 2025년 277억 1,000만 달러	DC Market Insights 데이터센터 모델에서 사용하는 시설 비용 중 동일한 20% 냉각 비중의 설비 투자
열관리 유지보수 및 개조 서비스	포함, 2025년 63억 8,000만 달러	15~20년 수명 동안 동일 설비에 대한 반복 지출
열 모니터링 및 제어 소프트웨어	포함, 2025년 4억 6,400만 달러	팬 속도, 수온 및 경보를 설정하는 제어
서버 방열판, 팬 및 열 계면 소재	제외	IT 자재 명세서의 일부
냉각용 전력 및 용수	제외	운영 비용이며 열관리 구매가 아님

일부 추정치에 포함되지만 본 보고서 범위 밖에 있는 항목은 서버 방열판, 열 계면 소재, 써멀 페이스트, 냉각용 전력, 수처리 약품입니다. 범위 안의 구매자 그룹은 하이퍼스케일 클라우드 및 AI 운영사, 코로케이션 사업자, 그리고 자체 서버실과 엣지 사이트를 운영하는 대기업 및 중소기업(SME)입니다.

무엇이 데이터센터 열관리 지출을 끌어올리고 있는가?

세 가지 요인이 신규 건설 데이터센터 열관리 지출을 2025년 277억 1,000만 달러에서 2035년 964억 3,000만 달러로 끌어올리며, 각 요인은 AI 랙에서 열이 빠져나가는 방식과 연결되어 있습니다.

NVIDIA의 100% 액체 냉각 Rubin 랙이 CDU와 2차 루프를 추가

NVIDIA는 2026년 7월, 45 °C의 액체 냉각 입구 온도가 Vera Rubin 시스템에서 “칠러 없는 드라이쿨러 운전을 가능하게 한다”고 밝혔습니다(NVIDIA). 이러한 랙마다 CDU, 매니폴드, 시설 수냉 루프가 필요하므로, DC Market Insights는 시설 비용 중 냉각 비중을 2025년 20%에서 2035년 24%로 높이며, 액체 냉각 시스템은 41억 6,000만 달러에서 366억 4,000만 달러로 성장합니다.

칠러 제조사의 수주 잔고가 AI 건설 물량의 도래를 보여줌

Carrier는 2025년 연례 보고서에서 “2025년 글로벌 데이터센터 매출을 두 배로 늘려 10억 달러를 달성했다”고 밝혔으며(Carrier 연례 보고서), 2026년 2분기 데이터센터 수주가 300% 이상 증가했다고 보고했습니다. Trane Technologies는 같은 분기 어플라이드 장비 수주가 130% 증가했다고 보고했고, LG Electronics는 2026년 10월 북미 데이터센터 용량 5GW 이상에 공급되는 칠러 공급 계약을 발표했습니다. DC Market Insights는 이를 13.9GW 규모의 2026년 코호트가 장비 발주 단계에 도달한 것으로 해석하며, 이로 인해 2026년 시장이 22.32% 성장합니다.

용수 및 효율 보고 의무가 소유주를 더 높은 온도의 계측 기반 냉각으로 유도

유럽연합(EU) 위임규정 2024/1364는 IT 전력 500kW 이상의 데이터센터에 에너지, 전력사용효율(PUE) 및 용수 투입량 보고를 의무화하고 있으며(EUR-Lex), 중국 국가발전개혁위원회(NDRC)는 2025년 말까지 신규 대형 데이터센터에 PUE 상한 1.25를 설정했습니다. 계측 기반 보고는 센서와 제어에 대한 수요를 창출하며, 이것이 열 모니터링 및 제어 소프트웨어가 연 14.93% 성장해 2035년 18억 7,000만 달러에 이르는 이유입니다.

데이터홀에서 점유율을 높이고 있는 열관리 기술은 무엇인가?

DC Market Insights 모델에서 액체 냉각은 2025년부터 2035년 사이 열관리 시장 가치의 18.6%포인트를 추가로 확보하며, 데이터센터 열관리에서 가장 큰 점유율 상승을 기록합니다.

HVAC 그룹의 액체 냉각 전문 기업 인수

Trane Technologies는 2026년 3월 3일 “데이터센터용 액체 냉각 기술의 글로벌 리더”라고 칭한 LiquidStack 인수를 완료했습니다(Trane Technologies). Daikin Applied는 같은 해 초 DDC Solutions에 이어 2025년 11월 직접 칩 냉각 전문 기업 Chilldyne을 인수했습니다. DC Market Insights는 칠러 제조사들이 열관리 체인 전체를 판매할 것으로 예상하며, 이 때문에 직접 칩 액체 냉각 시장에서 다루는 직접 칩 하드웨어가 이제 칠러 설비와 같은 입찰에 포함됩니다.

온수 루프가 지출을 칠러에서 열 방출로 이동

45 °C 공급수에서는 연중 대부분의 시간 동안 압축기 없이 드라이쿨러를 통해 열을 배출할 수 있으며, Kelvion은 2026년 10월 5GW 열 방출 용량의 드라이쿨러 1,000대 이상에 대해 8억 달러 이상 규모의 주문을 수주했습니다(출처: Kelvion). 이에 따라 DC Market Insights는 칠러 및 열 방출 부문의 성장률을 시장 평균보다 낮은 연 11.50%로 설정하며, 해당 부문 안에서 열 방출은 점유율을 높이고 칠러는 점유율을 잃습니다.

열 제어가 경보 중심에서 모델 기반 설정값으로 전환

운영자들은 이제 CFD 모델과 DCIM 열관리 모듈을 활용해 공급 공기 및 수온을 안전하게 높이고 있습니다. 정보통신미디어개발청(Infocomm Media Development Authority)에 따르면 싱가포르의 열대 데이터센터 표준 SS 697은 온도를 1 °C 높일 때마다 냉각 에너지가 2~5% 절감된다고 명시합니다. 소프트웨어는 2025년 시장 가치의 1.3%에 불과한 작은 품목이지만 연 14.93%로 시장보다 빠르게 성장합니다.

시장 제약 요인: 데이터센터 열관리 지출을 둔화시키는 요인은 무엇인가?

두 가지 제약 요인으로 인해 데이터센터 열관리의 기본 시나리오 CAGR은 고성장 시나리오의 14.51%가 아닌 13.20%에 머뭅니다.

전력망 한계가 건설 코호트를 지연

열관리 지출은 완공된 IT 용량을 따르며, 아일랜드, 네덜란드, 북버지니아, 프랑크푸르트의 전력망 연결 대기열이 신규 데이터홀을 지연시키고 있습니다. 2027년부터 건설 코호트가 계획보다 20% 낮게 진행되면 시장은 2035년 1,194억 4,000만 달러가 아닌 1,001억 5,000만 달러에 도달해 192억 9,000만 달러의 차이가 발생합니다.

칠러 없는 설계가 압축기 가치를 제거

국제에너지기구(IEA)는 효율적인 하이퍼스케일 데이터센터에서는 냉각이 전력의 약 7%를, 효율이 낮은 기업 사이트에서는 30% 이상을 사용한다고 보고합니다. AI 데이터홀이 온수 방식으로 전환하며 칠러를 없애면서, DC Market Insights 비용 사다리에서 100MW 규모의 칠러 없는 캠퍼스는 냉수 방식 캠퍼스보다 냉각 설비를 약 3,500만 달러 적게 구매하며, 이로 인해 시설 비용 중 냉각 비중은 2035년까지 24%로 제한됩니다.

열관리 공급업체는 어디에서 새로운 매출을 찾을 것인가?

데이터센터 열관리 공급업체에게는 두 가지 기회가 두드러집니다. 바로 액체 냉각 시스템과 설치 기반 서비스로, 이 둘을 합하면 2035년까지 577억 9,000만 달러에 달합니다.

공랭식 데이터홀을 40kW 랙용으로 개조

2025년 기준 설치된 116GW의 대부분은 20kW 미만의 랙을 위해 건설되었습니다. 기존 데이터홀에 후면 도어 열교환기나 CDU를 추가하는 것은 전력망 제약이 있는 대도시권에서 AI 용량을 확보하는 가장 빠른 방법이며, DC Market Insights는 열관리 유지보수 및 개조 서비스를 2025년 63억 8,000만 달러로 평가하고, 설치 MW당 서비스 비용이 연 5만 5,000달러에서 6만 8,000달러로 상승함에 따라 연 12.73% 성장할 것으로 봅니다.

데이터홀 열관리 컨설턴트 및 설계 서비스

데이터홀 열관리 컨설턴트는 CFD로 기류와 수온을 모델링하고, CDU와 열 방출 설비의 용량을 산정하며, 부하 상태에서 설비를 시운전합니다. DC Market Insights는 설계, CFD 및 시운전이 신규 건설 열관리 지출의 약 6%, 즉 2025년 약 16억 6,000만 달러를 차지하며 서비스 및 장비 품목에 포함되어 있다고 추정합니다. 소유주가 한 데이터홀에 공랭식 랙과 액체 냉각 랙을 혼합하면서 수요가 증가하고 있으며, 이러한 환경에서는 설정값 하나만 잘못되어도 수백만 달러 상당의 가속기가 멈출 수 있습니다.

데이터센터 열관리 비용은 MW당 얼마인가?

2025년 데이터센터 열관리 비용은 설치를 포함해 신규 IT 부하 MW당 약 214만 달러였으며, 서비스 비용은 설치 MW당 연 약 5만 5,000달러였습니다(DC Market Insights 추정).

가격 지표	2020	2025	2030	2035
신규 IT MW당 냉각 설비 투자(백만 달러)	1.39	2.14	2.80	3.54
MW당 시설 비용(백만 달러)	7.70	10.70	12.72	14.74
시설 비용 중 냉각 비중	18%	20%	22%	24%
설치 MW당 연간 서비스 및 개조 비용(달러)	45,000	55,000	62,000	68,000
설치 MW당 연간 모니터링 소프트웨어 비용(달러)	2,500	4,000	5,000	6,000

공개된 기준값이 이 수치를 뒷받침합니다. Kelvion의 드라이쿨러 주문은 열 방출 가격을 kW당 약 160달러로 책정하며, 미국 연방에너지관리프로그램(Federal Energy Management Program)은 고효율 300톤 수냉식 칠러가 표준 장비보다 12만 8,037달러 이상 비싸지 않으면 투자비를 회수할 수 있음을 보여줍니다. 따라서 설비 선택은 구매 가격만큼이나 수명 주기 에너지 비용에 의해 좌우됩니다.

데이터센터 냉각 설비에는 어떤 규정과 표준이 적용되는가?

다섯 가지 규정 체계가 데이터센터 열관리 구매에 영향을 미치며, 이 중 최소 세 가지가 2024년부터 2027년 사이에 시행되었거나 시행됩니다.

• EU 위임규정 2024/1364: 500kW 이상의 데이터센터는 에너지, PUE, 용수 투입량 및 폐열 재사용을 매년 보고해야 합니다.
• 불소계 온실가스에 관한 규정(EU) 2024/573: 유럽연합 집행위원회에 따르면 2027년 1월 1일부터 지구온난화지수(GWP) 750 이상의 냉매를 사용하는 12kW 초과 신규 칠러를 금지합니다.
• 미국 환경보호청(EPA) 기술 전환 규칙: 2025년 1월 1일부터 쾌적 냉방용 칠러에 GWP 700 한도를 적용합니다.
• 미국 냉난방공조학회(ASHRAE)의 데이터센터 에너지 표준인 ANSI/ASHRAE Standard 90.4-2025는 기계 부하 구성 요소 한도를 설정합니다.
• 싱가포르 경제개발청(Economic Development Board)에 따르면 싱가포르의 제2차 데이터센터 신청 공모(DC-CFA2)는 IT 부하 100%에서 PUE 1.25를 요구합니다.

가장 큰 가치를 차지하는 열관리 솔루션과 랙 밀도는 무엇인가?

공기측 냉각 시스템이 2025년 시장 가치의 35.3%로 데이터센터 열관리 시장을 선도하며, 50kW 초과 랙은 2035년까지 48.0%로 최대 밀도 구간이 됩니다.

솔루션 유형별: 공기측 냉각 시스템이 35.3%로 선도

솔루션 유형	2025(백만 달러)	2025 점유율	2035(백만 달러)	CAGR 2025-2035
공기측 냉각 시스템	12,193.72	35.3%	26,034.84	7.88%
칠러 및 열 방출	11,362.33	32.9%	33,748.87	11.50%
액체 냉각 시스템	4,156.95	12.0%	36,641.63	24.31%
열 모니터링 및 제어 소프트웨어	464.00	1.3%	1,866.00	14.93%
열관리 유지보수 및 개조 서비스	6,380.00	18.5%	21,148.00	12.73%
합계	34,557.00	100.0%	119,439.35	13.20%

랙 밀도별: 20kW 미만 랙이 53.0%로 선도

랙 밀도	2025(백만 달러)	2025 점유율	2035(백만 달러)	CAGR 2025-2035
랙당 20kW 미만	18,315.21	53.0%	26,276.66	3.68%
랙당 20~50kW	10,021.53	29.0%	35,831.80	13.59%
랙당 50kW 초과	6,220.26	18.0%	57,330.89	24.87%
합계	34,557.00	100.0%	119,439.35	13.20%

데이터센터 유형별: 하이퍼스케일 및 클라우드 데이터센터가 50.0%로 선도

데이터센터 유형	2025(백만 달러)	2025 점유율	2035(백만 달러)	CAGR 2025-2035
하이퍼스케일 및 클라우드 데이터센터	17,278.50	50.0%	69,274.82	14.90%
코로케이션 데이터센터	10,367.10	30.0%	34,637.41	12.82%
엔터프라이즈 및 엣지 데이터센터	6,911.40	20.0%	15,527.12	8.43%
합계	34,557.00	100.0%	119,439.35	13.20%

DC 독점 분석: 랙 밀도별 열관리 비용 사다리 — 랙당 10kW부터 140kW까지 다섯 가지 데이터홀 설계

15개 입력값으로 모델링한 DC Market Insights의 이 비용 사다리는 2025년 IT MW당 데이터센터 열관리 설비 비용이 공랭식 데이터홀의 175만 달러부터 냉수 방식 직접 칩 AI 데이터홀의 255만 달러까지 분포한다고 추정합니다.

데이터홀 설계	랙 밀도(kW)	IT MW당 냉각 설비 투자, 2025(백만 달러)	열 방출
공랭식 데이터홀, 냉수식 공조기	8-15	1.75	칠러 + 냉각탑 또는 드라이쿨러
후면 도어 열교환기	20-40	2.05	칠러 + 드라이쿨러
직접 칩 냉각, 액체 70% / 공기 30%, 냉수	50-130	2.55	칠러 + 냉각탑
직접 칩 냉각, 45 °C 온수, 칠러 없음	100-140	2.20	드라이쿨러만 사용
단상 액침 냉각	100+	2.40	드라이쿨러 + 보조 칠러

이 사다리는 칠러가 사라져도 MW당 열관리 지출이 계속 증가하는 이유를 보여줍니다. 220만 달러인 온수 방식의 칠러 없는 AI 데이터홀도 공랭식 데이터홀보다 MW당 45만 달러가 더 드는데, CDU, 매니폴드 및 더 큰 열 방출 설비가 압축기를 대체하기 때문입니다. 다섯 가지 설계에 2025년 건설 구성비(55%, 10%, 25%, 5%, 5%)를 가중하면 MW당 204만 달러가 되며, 제어, 시운전 및 설계를 더하면 평균이 모델의 214만 달러가 됩니다. 사다리의 모든 수치는 DC Market Insights 추정치입니다.

데이터센터 열관리에 가장 많이 지출하는 지역은 어디인가?

북미는 2025년 시장 가치의 45.0%로 데이터센터 열관리 지출을 선도하며, 중동 및 아프리카는 2035년까지 연 17.08%로 가장 빠르게 성장하는 지역입니다.

지역	2025(백만 달러)	2025 점유율	2035(백만 달러)	CAGR 2025-2035
북미	15,550.65	45.0%	51,358.92	12.69%
아시아 태평양	10,367.10	30.0%	38,220.59	13.94%
유럽	5,874.69	17.0%	16,721.51	11.03%
라틴 아메리카	1,036.71	3.0%	4,777.57	16.51%
중동 및 아프리카	1,727.85	5.0%	8,360.75	17.08%
합계	34,557.00	100.0%	119,439.35	13.20%

북미가 45.0% 점유율로 선도

북미의 열관리 지출은 연 12.69% 성장해 2035년 513억 6,000만 달러에 이릅니다. 최대 규모의 AI 캠퍼스가 이곳에 건설되기 때문이며, 5GW 이상 용량을 위한 LG Electronics의 칠러 공급 프로그램과 Kelvion의 드라이쿨러 주문 모두 미국 사이트에 공급됩니다.

아시아 태평양이 30.0% 점유율 차지

아시아 태평양 지출은 연 13.94% 성장해 2035년 382억 2,000만 달러에 이르며, NDRC의 PUE 목표 1.25가 신규 대형 사이트를 액체 냉각과 프리 쿨링으로 이끄는 중국이 성장을 주도합니다.

유럽이 17.0% 점유율 차지

유럽 지출은 연 11.03% 성장해 2035년 167억 2,000만 달러에 이르며 가장 느린 성장 지역입니다. 전력망 한계가 신규 용량 확충을 늦추고, 2027년 F-가스 칠러 금지로 예산이 신규 데이터홀 추가보다 기존 설비 교체로 이동하기 때문입니다.

중동 및 아프리카가 17.08%로 가장 빠르게 성장하는 지역

중동 및 아프리카 지출은 연 17.08% 성장해 2035년 83억 6,000만 달러에 이릅니다. 걸프 지역 AI 캠퍼스는 여름철 45 °C의 외기와 부족한 용수 여건에 직면해 있어 액체 루프와 대형 건식 또는 하이브리드 열 방출 설비를 모두 구매하기 때문입니다.

라틴 아메리카가 3.0% 점유율 차지

라틴 아메리카 지출은 케레타로, 상파울루, 산티아고의 캠퍼스가 AI 용량을 추가함에 따라 연 16.51% 성장해 2035년 47억 8,000만 달러에 이릅니다.

데이터센터 냉각 및 열관리 서비스를 가장 많이 구매하는 국가는 어디인가?

미국은 2025년 141억 7,000만 달러, 즉 전 세계 시장 가치의 41.0%로 데이터센터 열관리를 가장 많이 구매하며, 인도는 주요 국가 중 연 20.06%로 가장 빠르게 성장합니다.

순위	국가	지역	2025(백만 달러)	2035(백만 달러)	CAGR 2025-2035
1	미국	북미	14,168.37	45,984.15	12.49%
2	중국	아시아 태평양	4,492.41	14,929.92	12.76%
3	일본	아시아 태평양	1,382.28	4,180.38	11.70%
4	캐나다	북미	1,036.71	4,180.38	14.96%
5	독일	유럽	967.60	2,627.67	10.51%
6	인도	아시아 태평양	863.93	5,374.77	20.06%
7	영국	유럽	760.25	2,269.35	11.56%
8	호주	아시아 태평양	691.14	2,388.79	13.20%
9	프랑스	유럽	691.14	2,030.47	11.38%
10	싱가포르	아시아 태평양	518.36	1,433.27	10.71%
11	브라질	라틴 아메리카	449.24	2,030.47	16.28%
12	사우디아라비아	중동 및 아프리카	414.68	2,388.79	19.14%

인도가 가장 빠르게 성장하는 이유는 AI 용량이 액체 냉각과 대형 칠러 설비가 모두 필요한 고온 다습한 주들에서 작은 기반으로부터 출발하기 때문입니다. 사우디아라비아는 걸프 지역 AI 캠퍼스 계획에 힘입어 연 19.14%로 그 뒤를 잇습니다. 독일은 프랑크푸르트 주변의 전력망 한계가 신규 데이터홀을 제한하기 때문에 12개국 중 가장 느린 연 10.51% 성장합니다.

2035년 열관리 시장 전망은 어떻게 달라질 수 있는가?

DC Market Insights 시나리오에 따르면 2035년 데이터센터 열관리 시장은 기본 시나리오 1,194억 4,000만 달러를 중심으로 1,001억 5,000만 달러에서 1,339억 달러 사이에 분포합니다.

시나리오	가정	2035(백만 달러)	CAGR 2025-2035
저성장	2027년부터 건설 코호트가 계획보다 20% 낮음, 서비스는 변동 없음	100,154.28	11.23%
기본	2035년 건설 코호트 27.25GW, 냉각이 시설 비용의 24%	119,439.35	13.20%
고성장	2027년부터 건설 코호트가 계획보다 15% 높음	133,903.15	14.51%

변동을 좌우하는 요인은 기술이 아니라 전력망 용량입니다. MW당 냉각 비중은 시나리오 간에 비슷한 반면, 매년 완공되는 MW 규모가 격차의 대부분을 결정합니다.

주요 데이터센터 열관리 기업은 어디인가?

Vertiv는 2025년 시장 가치의 약 13%로 데이터센터 열관리 시장을 선도하며, 상위 5개 공급업체가 약 45%를 차지합니다. 이는 공개된 매출과 수주를 바탕으로 한 DC Market Insights의 평가입니다.

• Vertiv
• Schneider Electric (Motivair)
• Johnson Controls
• Trane Technologies (LiquidStack)
• Carrier
• Daikin Industries
• Stulz
• Mitsubishi Electric
• LG Electronics
• Modine (Airedale)
• Kelvion
• Alfa Laval
• Delta Electronics
• Huawei Technologies
• Munters
• nVent
• CoolIT Systems

근거: Vertiv는 2026년 2분기 순매출이 24% 증가한 32억 7,000만 달러라고 보고했으며, 전력, 열관리 및 서비스 전반에서 2026년 연간 순매출 140억 달러를 예상합니다(Vertiv 분기 실적). Carrier는 2025년 데이터센터 매출 10억 달러를 보고했으며, Daikin은 전략 설명회에 따르면 북미 데이터센터 냉각 매출을 2023년 약 230억 엔에서 2025년 약 1,000억 엔으로 늘렸고 2030년까지 3,000억 엔 이상을 목표로 하고 있습니다. Johnson Controls는 데이터센터 수요를 언급하며 2026 회계연도 3분기 수주 잔고 210억 달러를 보고했고, Modine은 2026 회계연도 4분기 데이터센터 매출이 158% 증가했다고 보고했습니다.

최근 동향

2026년 3월부터 10월까지의 여섯 가지 주요 사건은 데이터센터 열관리 공급업체들이 생산 능력과 액체 냉각 자산을 확충하고 있음을 보여줍니다.

• 2026년 10월, LG Electronics는 북미 데이터센터 용량 5GW 이상에 공급되는 칠러 공급 계약을 체결했습니다(출처: LG Electronics).
• 2026년 10월, Kelvion은 5GW 열 방출 용량의 드라이쿨러 1,000대 이상에 대해 8억 달러 이상 규모의 주문을 수주했습니다(출처: Kelvion).
• 2026년 8월, SLB는 Kelvion을 약 34억 달러에 인수하기로 합의했습니다(출처: SLB).
• 2026년 7월, Vertiv는 2분기 순매출이 24% 증가한 32억 7,000만 달러라고 보고했습니다(출처: Vertiv).
• 2026년 7월, NVIDIA는 45 °C 입구 온도가 Vera Rubin의 칠러 없는 드라이쿨러 운전을 가능하게 한다고 밝혔습니다(출처: NVIDIA).
• 2026년 3월, Trane Technologies는 LiquidStack 인수를 완료했습니다(출처: Trane Technologies).

조사 방법론: DC Market Insights의 데이터센터 열관리 시장 규모 산정 방식

DC Market Insights는 연간 건설 코호트, MW당 냉각 비용 및 설치 기반 단가를 바탕으로 상향식(bottom-up)으로 시장을 구축했으며, 그 결과 2025년 345억 6,000만 달러, 2035년 1,194억 4,000만 달러를 산출했습니다.

수치로 보는 모델. 건설 코호트(해당 연도와 다음 연도 신규 IT 용량의 평균)는 2020년 6.5GW, 2025년 12.95GW, 2030년 22.5GW, 2035년 27.25GW입니다. MW당 시설 비용은 2020년 770만 달러, 2025년 1,070만 달러, 2026년 1,130만 달러이며, 연 3%씩 상승해 2035년 1,474만 달러에 이릅니다. 이 중 냉각이 차지하는 비중은 2020년 18%, 2025년 20%, 2035년 24%입니다. 서비스 및 개조 비용은 설치 MW당 연 4만 5,000~6만 8,000달러, 소프트웨어는 2,500~6,000달러로, 2020년, 2025년, 2030년, 2035년 각각 80GW, 116GW, 196GW, 311GW의 설치 기반에 적용됩니다. 솔루션, 랙 밀도, 데이터센터 유형, 지역 및 국가별 분할은 매년 합계와 일치하는 DC Market Insights의 배분값으로, DC Market Insights 데이터센터 모델과 동일한 용량 경로를 따르며 DC Market Insights 조사 방법론에 따라 산출되었습니다.

범위 검증. (1) 상한: 2025년 냉각 설비 투자 277억 1,000만 달러는 DC Market Insights 글로벌 데이터센터 모델의 냉각 항목(278억 2,000만 달러)과 0.4% 이내로 일치하므로, 시설 예산 밖에서 만들어진 냉각 금액은 없습니다. (2) 상한: 2024년 시장 규모 286억 달러는 2024년 데이터센터 투자에 대한 IEA 추정치 약 5,000억 달러의 5.7%에 해당합니다. (3) 하한: 공급업체가 공개한 장비 단독 매출(Daikin의 1조 1,000억 엔 시장 전망, Carrier의 10억 달러, Kelvion의 12억~13억 달러)은 2025년 장비 및 설치 지출 277억 1,000만 달러를 크게 밑돕니다.