英国のデータセンター・コヴェナント、2030年までに6GW到達へ系統接続の優先権を提示 計画ルールの意見募集は1月8日締切

英国は系統接続待ち行列の先頭に値札を付けた。システムコストを応分に負担し、地域便益計画に資金を拠出し、PUE 1.3以下を前提に設計し、英国の安全保障上のニーズに応えるデータセンターは、他社が何年も待っている容量を閣僚に求めることができるようになった。

このタイミングは、すでに市場を巡っている資金にとって重要である。予算発表の週には、TPGがArk Data Centresを約38億ポンドで買収する交渉中と報じられ、ノーサンバーランドではカンボワにおける100億ポンド規模のQTSキャンパスが承認された。コヴェナントは、これらの投資家に対し、国が2030年以前の接続を支援する英国プロジェクトと、少なくとも73GWに及ぶ待ち行列の最後尾に並ぶプロジェクトとを示すものである。

経緯：必要量をはるかに上回る待ち行列

英国の問題は、申請者の不足ではなかった。Ofgemによれば、2024年11月から2025年6月にかけて需要側の接続申請総量は41GWから125GWに増加し、そのうち少なくとも73GWをデータセンターが占めた。これは当社が10月19日に報じたとおりである。この量は、政府が現在2030年までにAI向けに必要だとする6GWの約12倍にあたる（当社試算）。

待ち行列はすでに英国からプロジェクトを奪っている。CapacityとTecheratiの報道によれば、Microsoftはエセックス州ラウトンにおけるNscaleの計画地から撤退した。系統電力の到着が2030年代前半から半ばになる可能性があると告げられたためである。Techeratiは同プロジェクトの規模を20億ポンドとしている。Capacityが開催した円卓会議では、インフラ責任者の70%が系統接続に18カ月以上かかると予想していた。

政府のこれまでの対策はAI成長ゾーン（AI Growth Zone）プログラムであった。その政策文書は、特定の接続点で容量を確保する予約メカニズム、プロジェクトが待ち行列から離脱した際に解放される容量の再配分メカニズム、電力供給までの期間を最大5年短縮すること、そして最大1,000億ポンドの追加投資を約束していた。現在、イングランド、スコットランド、ウェールズに5つのゾーンが存在する。コヴェナントは同じ考え方を、立地にかかわらず政府が「戦略的」と判断するあらゆるデータセンターに拡大するものである。

10月28日に何が変わったか：5つの基準と優先レーン

HM Treasury（英国財務省）は、10月28日にジョン・ヒーリー財務相が発表した予算と併せて、データセンター・コヴェナントを公表した。すべてのデータセンターがこれを満たすことが奨励され、政府の強化支援を求める開発案件はこれを満たさなければならない。政府は戦略的データセンターの定義をまだ示しておらず、「しかるべき時期に」明らかにするとしている。

出典：HM Treasury「The Data Centre Covenant」（2026年10月28日）、London Construction Magazine。

その見返りとして、AI担当大臣が議長を務め、財務省の財務担当政務次官（Exchequer Secretary）が補佐する新設の閣僚管理センター（Ministerial Control Centre）が、どの施設を支援するかを決定する。政府は計画・インフラ法（Planning and Infrastructure Act）の権限を用いて、将来の容量を確保し、待ち行列から解放された容量を再配分し、国家エネルギーシステム運用者（NESO）や送配電事業者と協力して2030年以前に利用可能な容量を探し、それでも不十分な場合には2030年以前の接続契約を戦略的データセンターに移転するとしている。「極めて戦略的」なプロジェクトについては、「厳格に管理された枠組み」のもとで、系統接続が実現するまで一時的なオンサイト発電が認められる。

コヴェナントはまた、投機的な需要を排除するためにOfgemが提案しているデータセンター向けコミットメント・フィーと待ち行列管理策を支持し、2030年以降の接続は空間計画ツールALIGNを用いた地域計画に従うとしている。同日、政府はデータセンター向け国家政策声明の草案について意見募集を開始した。同声明は、国家重要インフラプロジェクト（NSIP）制度に入るプロジェクトの判断指針となる。意見の締切は2027年1月8日午後11時59分である。

誰が、どれだけ恩恵を受けるか

公共部門やソブリン（主権）の文脈を持つプロジェクト。NHS、防衛、政府の計算需要に応える施設は、「戦略的」との認定に最も明確な道筋を持つ。Ark Data Centresは、内閣府との合弁会社であるCrown Hosting Data Centresを運営している。10月28日には、Financial Timesを引用する形で、TPGが2012年からArkを保有するElliottから約38億ポンド（50億米ドル）で同社を買収する交渉中であると報じられた。合意には至っていない。コヴェナントは同じ日に発表され、政府向けプラットフォームの価値を主張しやすくしている。

大規模な地方キャンパス。Resultsenseによれば、ノーサンバーランド州議会はカンボワにおける100億ポンド規模のQTS施設を承認しており、さらに2件の申請を抱えている。北東部の施設は、2027年4月から電力割引が適用されるAI成長ゾーン地域内に位置する。地元の指導者はより詳細な情報を求めている。ブライス・アンド・アシントン選出の労働党議員イアン・ラベリー氏は、この方針は住民の懸念に概ね応えているものの、「問題は細部にある」と述べた。

すでに効率的なクローズドループ施設を運営している事業者。PUE 1.3という目標とクローズドループ冷却は、新しいハイパースケール設計ではすでに標準である。こうした事業者にとってコヴェナントは主に書類上の手続きにすぎないが、蒸発冷却を用いる旧来の設計にとっては設備投資の判断となる。

機会の規模。DC Market Insightsのデータによれば、MWが開示されている英国の184施設のうち、稼働中は759.6MW、建設中は286MW、計画中は6,935.4MWである。稼働中と建設中の合計は1.05GWとなる。2030年までに6GWのAI容量に到達するには、これに加えて約4.95GW、つまり2030年までの4年間で年間およそ1.2GWが必要である（当社試算）。当社が追跡する計画パイプライン6.9GWは、その大半が期限内に接続された場合にのみ不足分を埋められる。コヴェナントは、どのプロジェクトを接続させるかを政府が選べるという賭けである。

恩恵を受けないのは誰か。投機的な申請者である。コヴェナントはOfgemのコミットメント・フィーを支持している。Ofgemは40MW以上の需要接続について、1MWあたり23万7,500ポンドから71万2,500ポンドのフィーを提案しており、これは通電まで保証金として預託される。100MWの申請であれば2,375万ポンドから7,125万ポンドとなる（当社試算）。戦略的施設に移転される容量は、他の開発事業者がすでに保有する2030年以前の契約から捻出される可能性もある。

経済性：「戦略的」認定の価値

最も明確な価格シグナルは、AI成長ゾーンのエネルギー割引である。政府の政策文書は、ゾーン内のデータセンターに対し、スコットランドで最大24ポンド/MWh、カンブリアで最大16ポンド/MWh、北東部で最大14ポンド/MWhの割引を設定している。開始は2027年4月で「立法日程次第」とされ、2030年に見直される。政府は500MWのデータセンターで年間最大8,000万ポンドの節約になると試算している。24ポンド/MWhで8,000万ポンドということは、約3.33TWhの使用量、すなわち稼働率76%を意味する（当社試算）。

gov.uk「Delivering AI Growth Zones」（割引率、2027年4月開始）および当社の10月19日の分析で報じたOfgemのコミットメント・フィー案に基づく当社試算。フィーは通電時に返還される保証金であってコストではなく、この比較は規模感を示すためのものである。割引は上限値であり、立法を条件とする。

割引よりも時間の価値の方が大きい。政府は、ゾーン施策により電力供給までの期間を最大5年短縮できるとしている。ラウトンのように送配電事業者から「2030年代前半から半ば」と告げられた施設が、代わりに2030年以前に接続できれば、どの料金割引にも及ばない収益期間を得ることになる。その他のゾーン特典には、2027年4月から25年間、地方議会が事業税（ビジネスレート）を100%保持できる制度があり、政策文書はこれにより1施設あたり年間約500万〜1,000万ポンドの地方税収増を見込んでいる。

Capacityによれば、予算にはAIとサイバーセキュリティ向けの7億ポンドを超える広範なパッケージも盛り込まれ、ソブリンAIユニットへの1億4,000万ポンドの追加資金が含まれた。また、初年度資本控除は40%から50%に引き上げられた。DC Market Insightsは、英国のAIデータセンター市場を2026年に31億6,000万米ドル、2035年には160億2,000万米ドルに拡大すると推計しており、2025年からの年平均成長率は24.16%である。

出典は記載のとおり。Ofgemの報道資料はデータセンターの申請を「少なくとも80GW」としているが、同社の意見募集文書では約73GWとされている。算定基準が異なるため、当社は73GWを採用する。約2GWという稼働容量は、コヴェナントの推計に対するCapacityの解釈である。DC Market InsightsはMWが開示された施設のみを集計しているため、当社の追跡値はこれより低い。

より広い潮流：欧州は系統利用者に順位を付け、資本は優先レーンを探す

英国は、同じ問題に対して一部の近隣国とは逆の方向に動いている。当社が11月2日に報じたように、10月19日に施行されたデンマークの系統優先順位は、大半のデータセンターを4つの区分のうち最下位に位置付けている。フィンランドの法案は、10MWを超えるデータセンターを、柔軟性を提供しない限り2027年1月1日から低い優先グループに置く。これに対し英国は、データセンターを還元する内容によって順位付けし、望ましいものを先頭に移す。

巨額の資本はまさにそうした確実性を求めている。デジタル・エネルギー資産で1,000億米ドル超を運用し、EdgeConneXを保有するEQTは、11月3日にThe Nationalに対し、UAEおよびサウジアラビアの政府系投資家とAI・データインフラの共同案件について協議中であると語った。The Nationalが引用したIMFの推計によれば、UAE、サウジアラビア、カタールは昨年以降、約1,200億米ドルのAI投資計画を発表している。湾岸諸国やプライベートエクイティの資金は市場を選ぶことができ、電力への明確な道筋は市場間の差を生む数少ない要素の一つである。

英国市場の規模については、当社の英国AIデータセンター市場レポートおよびより広範なAIデータセンター市場レポートを参照されたい。コヴェナントが認める一時的なオンサイト電源については、データセンター発電機市場レポートを参照されたい。英国の規制、インセンティブ、電力価格は、データセンター電力・政策トラッカーの一部である英国の電力・政策ページで追跡している。

今後の注目点

• 2026年11月〜12月：Arkを巡るTPGとElliottの交渉。合意は確実ではない。
• 2026年後半：コヴェナントが支持するデータセンター向けコミットメント・フィーに関するOfgemの決定。
• 「しかるべき時期に」：政府による戦略的データセンターの定義、および容量の確保・移転と一時的電源の基準。
• 2027年1月8日：データセンター向け国家政策声明草案の意見募集締切。
• 2027年4月：AI成長ゾーンの電力割引と事業税保持制度が、立法を条件に開始予定。
• 2030年：6GWのAI容量の必要時期であり、ゾーン割引の見直し時点。

よくある質問

英国のデータセンター・コヴェナントとは何か？

HM Treasuryが2026年10月28日に公表した5つの基準で、エネルギーコスト、地域社会への投資、環境、雇用、安全保障を対象とする。政府が戦略的と判断したデータセンターは、系統容量の確保や一時的なオンサイト電源といった支援を受けるためにこれらを満たす必要がある。

英国は2030年までにどれだけのデータセンター容量を必要とするのか？

政府によれば、2030年までに6GWのAIデータセンター容量が必要である。これは現在稼働中の約2GWのおよそ3倍にあたる。DC Market Insightsは、MWが開示されている施設で稼働中または建設中の容量を1.05GWと追跡している。

AI成長ゾーンの電力割引とは何か？

スコットランドで最大24ポンド/MWh、カンブリアで最大16ポンド/MWh、北東部で最大14ポンド/MWhの割引で、立法を条件に2027年4月から適用される。稼働率80%の100MW施設の場合、スコットランドでは年間最大1,680万ポンドとなる（当社試算）。

データセンター計画に関する意見募集はいつ締め切られるのか？

2027年1月8日午後11時59分である。データセンター向け国家政策声明の草案は、国家重要インフラプロジェクト制度を通じて承認されるプロジェクトの判断指針となる。