Mercato dei dry cooler per data center: dimensioni, quote e previsioni al 2035

Il mercato dei dry cooler per data center vale USD 1,34 miliardi nel 2026 e si prevede che raggiunga USD 4,75 miliardi entro il 2035, rispetto a USD 1,01 miliardi nel 2025, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 16,72% dal 2025 al 2035 (stima DC Market Insights). La spesa segue la temperatura del refrigerante: da quando NVIDIA Corporation (NVIDIA) ha progettato i suoi rack a raffreddamento a liquido per accettare acqua di mandata a 45 °C, una sala di intelligenza artificiale (IA) può smaltire tutto il proprio calore tramite ventilatori e batterie alettate, senza chiller e senza acqua evaporata. Kelvion ha mostrato la portata di questo passaggio nell’ottobre 2026 con un ordine di oltre USD 800 milioni per più di 1.000 dry cooler di grande formato con 5 gigawatt (GW) di capacità di dissipazione del calore, pari a circa USD 160 per kilowatt (kW). DC Market Insights prevede quindi che la quota di nuova capacità IA raffreddata a secco salga dal 50% nel 2025 al 70% nel 2035, portando la nuova capacità servita da dry cooler da 4.752 megawatt (MW) a 16.146 MW all’anno. I dry cooler multi-MW di grande formato sono il prodotto in più rapida crescita, al 24,52% annuo, e l’America Latina è la regione in più rapida crescita, al 20,50% annuo.

Statistiche chiave: quanto vale il mercato dei dry cooler per data center nel 2026?

DC Market Insights valuta il mercato dei dry cooler per data center a USD 1,34 miliardi nel 2026, il 32,30% in più rispetto al 2025, perché i campus IA ordinati nel 2025 ricevono i propri sistemi di dissipazione a ventilatore e batteria.

• Dimensione del mercato 2025: USD 1,01 miliardi
• Dimensione del mercato 2026: USD 1,34 miliardi
• Dimensione del mercato 2030: USD 3,14 miliardi
• Dimensione del mercato 2035: USD 4,75 miliardi
• CAGR 2025-2035: 16,72% nello scenario base, 14,47% nello scenario basso e 18,14% nello scenario alto
• Nuova capacità IT servita da dry cooler: 4.752 MW nel 2025 (39,6% della nuova capacità) e 16.146 MW nel 2035 (59,8%)
• Tipo di prodotto più grande: dry cooler a V e ad A, 50,0% del valore 2025 (USD 505,62 milioni)
• Tipo di prodotto in più rapida crescita: dry cooler multi-MW di grande formato, 24,52% annuo
• Regione leader: Nord America, 42,0% del valore 2025 (USD 424,72 milioni)
• Regione in più rapida crescita: America Latina, 20,50% annuo
• Paese più grande: Stati Uniti, USD 384,27 milioni nel 2025 (38,0% del valore globale)
• Leader di mercato: Kelvion, circa il 41% del valore 2026 (valutazione DC Market Insights)

Sintesi

Il mercato globale dei dry cooler per data center valeva USD 300,71 milioni nel 2020, ha raggiunto USD 1,01 miliardi nel 2025 e si prevede che raggiunga USD 4,75 miliardi entro il 2035, con un CAGR del 16,72% nel periodo di previsione.

Attributo del report	Dettagli
Periodo storico	2020-2024
Anno base	2025
Periodo di previsione	2026-2035
Dimensione del mercato dei dry cooler per data center 2025	USD 1,01 miliardi
Dimensione del mercato dei dry cooler per data center 2026	USD 1,34 miliardi
Mercato dei dry cooler per data center, CAGR	16,72%
Dimensione del mercato dei dry cooler per data center 2035	USD 4,75 miliardi

La spesa per dry cooler nei data center è cresciuta del 27,45% annuo dal 2020 al 2025, perché la nuova capacità IT dei data center è raddoppiata a 12.000 MW all’anno e la quota di sale IA raffreddate a secco è salita dal 30% al 50%. La crescita del 16,72% annuo fino al 2035 poggia su tre numeri del modello: la quota IA della nuova capacità sale dal 35% al 66%, la quota raffreddata a secco di tale capacità IA sale dal 50% al 70%, e una sala IA richiede USD 205.000 di apparecchiature dry cooler per MW di carico IT nel 2025, contro USD 95.000 per una sala convenzionale che usa i dry cooler solo come economizzatore in free cooling. La base installata aggiunge un secondo flusso, più lento: sostituzioni, aggiornamenti e assistenza su 37.120 MW di capacità servita da dry cooler nel 2025 e 143.060 MW nel 2035 rappresentano il 22,4% del mercato nel 2025 e il 21,5% nel 2035.

Punti chiave

• Il mercato cresce di oltre quattro volte, fino a USD 4,75 miliardi entro il 2035, perché il raffreddamento a liquido ad acqua calda trasforma il dry cooler da complemento per il free cooling nell’unico dispositivo di dissipazione del calore in molti campus IA.
• I circuiti di raffreddamento a liquido senza chiller diventano l’applicazione più grande con il 52,0% del valore 2035, perché il refrigerante a 45 °C elimina la necessità di uno stadio a compressore.
• Le unità multi-MW di grande formato passano dal 22,0% al 42,0% del valore, perché gli acquirenti hyperscale ordinano ora la dissipazione del calore in blocchi da 5 MW anziché in unità da 1 MW.
• Kelvion detiene circa il 41% del valore 2026, perché il solo ordine da USD 800 milioni per consegne nel 2027 equivale al 46,1% del mercato 2027.
• L’Europa cresce più lentamente, al 13,68% annuo, perché il clima fresco aveva già reso standard il free cooling a secco prima dell’arrivo della domanda IA.

Che cos’è un dry cooler per data center e che cosa include questo mercato?

Un dry cooler per data center smaltisce il calore dell’impianto soffiando aria esterna su una batteria alettata percorsa da acqua o glicole, senza evaporare acqua, e DC Market Insights valuta queste unità, con installazione, sostituzione e assistenza, a USD 1,01 miliardi nel 2025.

Incluso. Dry cooler a V e ad A, dry cooler piani (orizzontali) e dry cooler multi-MW di grande formato venduti ai data center; unità al servizio di circuiti di raffreddamento a liquido senza chiller, economizzatori in free cooling su impianti ad acqua refrigerata e circuiti di condensazione o di trim di chiller condensati ad acqua; ventilatori a commutazione elettronica, batterie e controlli forniti con l’unità; installazione e messa in servizio; unità di sostituzione, aggiornamenti di batterie e ventilatori; e contratti di assistenza sulla base installata servita da dry cooler.

Escluso. Raffreddatori adiabatici e ibridi che bagnano pannelli o nebulizzano acqua nelle giornate calde, e torri evaporative (entrambi nel mercato delle torri di raffreddamento per data center); chiller condensati ad aria con condensatori integrati (nel mercato dei chiller per data center); condensatori a espansione diretta dei condizionatori per sale computer; unità di distribuzione del refrigerante, pompe e tubazioni; trattamento di glicole e acqua; e dry cooler per uffici o impianti industriali.

Come si combinano i segmenti. Ogni dollaro è classificato una sola volta per tipo di prodotto (a V e ad A, piano orizzontale, multi-MW di grande formato), una volta per applicazione (economizzatori in free cooling, circuiti a liquido senza chiller, circuiti di condensazione e di trim dei chiller), una volta per tipo di data center e una volta per offerta (apparecchiature per nuove costruzioni, installazione e messa in servizio, sostituzioni e aggiornamenti, assistenza). Ogni dimensione somma al totale in ogni anno dal 2020 al 2035.

Perché le stime del mercato dei dry cooler per data center sono diverse?

I dati pubblicati sui dry cooler nei data center differiscono perché molti includono i raffreddatori adiabatici o tutti gli scambiatori di calore; il dato DC Market Insights di USD 1,34 miliardi nel 2026 conta solo le unità a ventilatore e batteria senza acqua e i relativi servizi.

Le definizioni più ampie aggiungono tre elementi. Primo, i raffreddatori adiabatici e ibridi, che somigliano ai dry cooler ma nebulizzano acqua o bagnano pannelli oltre una certa temperatura ambiente; DC Market Insights li colloca nella dissipazione evaporativa perché consumano acqua, e sono valutati nel report sulle torri di raffreddamento. Secondo, l’intero portafoglio termico di un fornitore: SLB prevede che i ricavi data center di Kelvion nel 2026 raggiungano da USD 1,2 a 1,3 miliardi, ma tale cifra copre anche scambiatori di calore a piastre, raffreddatori adiabatici e apparecchiature di scambio termico vendute ai produttori di chiller. Terzo, i condensatori ad aria e le batterie di condensazione all’interno dei chiller condensati ad aria, che alcune fonti contano come dissipazione a secco; qui appartengono ai chiller e al condizionamento di precisione.

Elemento	Nel perimetro DC Market Insights?	Perché
Dry cooler senza acqua (a V, piani, di grande formato)	Sì, USD 1,01 miliardi nel 2025	Prodotto principale: nessuna acqua evaporata in alcuna modalità di funzionamento
Installazione, sostituzione e assistenza	Sì, USD 328,81 milioni nel 2025	Spesa legata alle stesse unità nel corso della loro vita di 20 anni
Raffreddatori adiabatici e ibridi	No	Usano acqua nelle giornate calde; valutati con le torri di raffreddamento
Chiller condensati ad aria e relativi condensatori	No	Basati su compressore; valutati con i chiller
Scambiatori di calore a piastre e unità di distribuzione del refrigerante	No	All’interno dell’edificio, non dissipazione del calore verso l’aria

I termini fuori perimetro che alcune stime includono sono raffreddatori adiabatici, raffreddatori di fluido ibridi, condensatori ad aria, scambiatori di calore a piastre e raffreddatori per processi industriali. I gruppi di acquirenti all’interno del perimetro sono gli operatori cloud e IA hyperscale, i fornitori di colocation, e le imprese e le piccole e medie imprese (PMI) che gestiscono proprie sale server e siti edge.

Che cosa sta trainando la domanda di dry cooler per data center?

Tre fattori portano la nuova capacità servita da dry cooler da 4.752 MW nel 2025 a 16.146 MW nel 2035, e ciascuno è specifico del modo in cui le sale IA smaltiscono il calore.

Il refrigerante a 45 °C di NVIDIA consente alle sale IA di fare a meno del chiller

NVIDIA ha scritto nel giugno 2026 che il raffreddamento a liquido a 45 °C “può consentire il funzionamento senza chiller con dry cooler”, e che un progetto di riferimento di questo tipo non usa acqua, contro circa 2,6 milioni di galloni per MW all’anno di un progetto evaporativo (NVIDIA). Quando il refrigerante ritorna più caldo dell’aria esterna in quasi tutte le ore dell’anno, un ventilatore e una batteria svolgono tutto il lavoro. DC Market Insights modella la quota di nuova capacità IA raffreddata a secco al 50% nel 2025, al 60% nel 2027 e al 70% nel 2035, il che porta i circuiti a liquido senza chiller a USD 2,47 miliardi del valore 2035.

Un ordine da USD 800 milioni per 5 GW di dissipazione del calore

Kelvion ha annunciato il 7 ottobre 2026 un ordine di oltre USD 800 milioni per la “fornitura di oltre 1.000 unità dry cooler Mega-Bay nel corso del 2027”, con 5 GW di dissipazione del calore per il calcolo IA ad alta densità (Kelvion). Un singolo programma hyperscale acquista quindi circa USD 0,80 milioni e 5 MW per unità, e quel solo contratto equivale al 46,1% del mercato da USD 1,73 miliardi che DC Market Insights prevede per il 2027.

Le norme sulla rendicontazione idrica rendono la dissipazione senza acqua la scelta predefinita nelle autorizzazioni

Il Regolamento delegato 2024/1364 dell’Unione Europea (UE) impone ai data center con almeno 500 kW di potenza IT di comunicare l’apporto idrico totale, e lo schema di rating della Commissione Europea del settembre 2026 aggiunge classi di Water Usage Effectiveness (WUE) (EUR-Lex). La California ha firmato AB 2469 e AB 2619 sul consumo idrico dei data center nel settembre 2026, e la HB 76 dello Utah obbliga i siti che prelevano 75 acre-feet o più all’anno a comunicare tale consumo. Un dry cooler dichiara zero acqua, e DC Market Insights considera questo uno dei motivi per cui la quota a secco della nuova capacità convenzionale sale dal 34% nel 2025 al 40% nel 2035.

Come stanno cambiando i progetti dei dry cooler per data center?

Le unità dry cooler diventano più grandi e lavorano a temperature più alte: nel modello DC Market Insights le unità multi-MW di grande formato passano dal 22,0% del valore 2025 al 42,0% del valore 2035.

Le unità Mega-Bay portano la dissipazione del calore a blocchi da 5 MW

L’ordine Kelvion corrisponde in media a 5 MW di dissipazione per unità, diverse volte la potenza delle unità a V che dominavano i tetti dei siti di colocation prima del 2023. Unità più grandi e meno numerose riducono sollevamenti con gru, giunti delle tubazioni e punti di controllo per MW, ed è per questo che DC Market Insights fa crescere le unità di grande formato del 24,52% annuo fino a USD 1,99 miliardi entro il 2035, mentre le unità a V e ad A crescono del 14,14% annuo.

Gli specialisti dello scambio termico entrano con sistemi per il circuito dell’impianto

Alfa Laval ha lanciato FreeWaterLoop nel marzo 2026 definendolo “un sistema di raffreddamento esterno per il circuito dell’impianto del data center”, segnando il proprio ingresso nella dissipazione del calore per data center con un sistema che usa fonti idriche naturali e restituisce l’acqua alla sua origine. LU-VE Group, produttore italiano di batterie e dry cooler, ha riportato per il 2025 un fatturato di EUR 605,4 milioni e un portafoglio ordini di EUR 233,7 milioni, in crescita del 34,2%, e ha indicato che la crescita verrà soprattutto dalla generazione di energia e dai data center (LU-VE Group). Nel modello, i nuovi entranti fanno salire il prezzo del dry cooler convenzionale per MW di IT solo da USD 95.000 nel 2025 a USD 108.000 nel 2035.

Le fabbriche seguono la domanda nel Golfo

Güntner ha dichiarato nel febbraio 2026 di preparare “la prossima costruzione del nostro stabilimento produttivo” in Medio Oriente, dopo aver presentato a Dubai dry cooler e sistemi adiabatici per data center. DC Market Insights fa crescere la spesa per dry cooler in Medio Oriente e Africa del 19,82% annuo fino a USD 308,45 milioni entro il 2035.

Vincoli di mercato: che cosa frena la spesa per dry cooler nei data center?

Due vincoli limitano al 70% entro il 2035 la quota a secco della nuova capacità IA nello scenario base, lasciando circa USD 0,85 miliardi della domanda 2035 nei circuiti di condensazione e di trim dei chiller.

Climi caldi e potenza dei ventilatori mantengono i chiller nel circuito

L’Agenzia Internazionale dell’Energia (IEA) osserva che le torri di raffreddamento evaporative consumano molta acqua ma molta meno energia rispetto alle alternative. Nei siti in cui la temperatura di progetto a bulbo secco supera i 40 °C, un dry cooler da solo non può mantenere l’acqua di mandata a 45 °C, quindi gli operatori aggiungono chiller di trim o stadi adiabatici. Per questo DC Market Insights mantiene il 30% della nuova capacità IA al di fuori della dissipazione a secco nel 2035, e nello scenario basso mantiene la quota IA a secco al 56%, il che dà USD 3,91 miliardi nel 2035 anziché USD 4,75 miliardi.

Spazio sui tetti e limiti di rumore nei campus urbani

Un dry cooler richiede più superficie di batteria e più portata d’aria dei ventilatori per MW rispetto a una torre evaporativa, e con 1,35 MW di dissipazione per MW di carico IT una sala IA da 100 MW richiede circa 27 unità di grande formato. I siti di colocation densi di Francoforte, Dublino o Tokyo spesso non possono collocare così tante unità entro i limiti di rumore al confine del sito, ed è uno dei motivi per cui DC Market Insights fa crescere la spesa per dry cooler nella colocation del 15,06% annuo, al di sotto del 18,87% dei campus hyperscale e IA.

Dove sono le opportunità per i fornitori di dry cooler per data center?

Spiccano due opportunità: sostituzioni e aggiornamenti per USD 618,02 milioni entro il 2035, e contratti di assistenza per USD 400,57 milioni entro il 2035.

Aggiornamenti di batterie e ventilatori su 143.060 MW di capacità servita da dry cooler

I dry cooler installati nell’espansione 2015-2025 raggiungono la metà della loro vita negli anni 2030, e molti sono stati dimensionati per economizzatori ad acqua refrigerata a 18-24 °C anziché per circuiti a liquido più caldi. DC Market Insights valuta sostituzioni e aggiornamenti al 4% annuo della base installata servita da dry cooler al prezzo convenzionale, USD 141,06 milioni nel 2025 in crescita del 15,92% annuo.

Contratti di assistenza con prezzo per MW

L’assistenza sui dry cooler è più semplice che sulle torri evaporative, senza trattamento dell’acqua né programma contro la Legionella, ma motori dei ventilatori, azionamenti e pulizia delle batterie richiedono comunque contratti. A USD 2.300 per MW servito da dry cooler all’anno nel 2025 e USD 2.800 nel 2035, l’assistenza raggiunge USD 400,57 milioni entro il 2035, una voce che i gestori degli impianti possono abbinare alle più ampie attività operative descritte nel mercato del raffreddamento per data center.

Quanto costa un dry cooler per data center per MW?

Un dry cooler per data center costava circa USD 205.000 per MW di carico IT in una sala IA nel 2025 e USD 95.000 in una sala convenzionale, prima del 15% per l’installazione (stima DC Market Insights).

Punto di prezzo (per MW di carico IT)	2020	2025	2030	2035
Sala convenzionale, economizzatore in free cooling (USD)	80.000	95.000	102.000	108.000
Sala IA, circuito a liquido senza chiller (USD)	170.000	205.000	222.000	228.000
Assistenza per MW servito da dry cooler all’anno (USD)	2.000	2.300	2.600	2.800

Il riferimento pubblico è l’ordine Kelvion: oltre USD 800 milioni per 5 GW di dissipazione corrispondono a circa USD 160 per kW di calore smaltito. Le sale IA sono dimensionate con circa 1,35 MW di dissipazione per MW di carico IT per coprire le giornate di picco della temperatura ambiente e le unità ridondanti, il che dà circa USD 216.000 per MW di IT nel 2027, vicino ai USD 210.000 del modello per quell’anno. Il prezzo convenzionale è più basso perché un dry cooler economizzatore deve coprire solo le ore fredde, mentre il chiller gestisce il resto.

Quali norme e standard si applicano ai dry cooler per data center?

Quattro insiemi di norme orientano la scelta dei dry cooler, e tutti premiano il dato di consumo idrico pari a zero che un dry cooler dichiara.

• Regolamento delegato UE 2024/1364 ai sensi della direttiva sull’efficienza energetica (EED): i data center da 500 kW o più comunicano apporto idrico, consumo energetico e Power Usage Effectiveness (PUE).
• Schema di rating della Commissione Europea C(2026) 3472, adottato nel settembre 2026: classi PUE e WUE per i data center dell’UE.
• California AB 2469 e AB 2619, firmate nel settembre 2026: i data center forniscono ai governi locali e ai fornitori idrici informazioni sul consumo di acqua.
• Utah HB 76 (2026): rendicontazione idrica annuale per i data center che prelevano 75 acre-feet o più all’anno.
• EN 1048:2014, lo standard europeo di prova per i raffreddatori di liquido ad aria: Eurovent Certification classifica i dry cooler alla condizione SC15 secondo EN 1048:2014 (aria in ingresso a 25 °C, acqua raffreddata da 40 °C a 35 °C), e gli acquirenti confrontano le unità su tali valori.

Quali tipi di dry cooler e quali applicazioni guidano la spesa dei data center?

I dry cooler a V e ad A guidano il mercato dei dry cooler per data center con il 50,0% del valore 2025, mentre i circuiti a liquido senza chiller diventano l’applicazione principale entro il 2035.

Per tipo di prodotto: i dry cooler a V e ad A guidano con il 50,0%

Tipo di prodotto	2025 (USD milioni)	Quota 2025	2035 (USD milioni)	CAGR 2025-2035
Dry cooler a V e ad A	505,62	50,0%	1.898,13	14,14%
Dry cooler piani orizzontali	283,15	28,0%	854,16	11,67%
Dry cooler multi-MW di grande formato	222,47	22,0%	1.993,04	24,52%
Totale	1.011,24	100,0%	4.745,33	16,72%

Per applicazione: gli economizzatori in free cooling guidano con il 46,0%

Applicazione	2025 (USD milioni)	Quota 2025	2035 (USD milioni)	CAGR 2025-2035
Economizzatori in free cooling con chiller	465,17	46,0%	1.423,60	11,83%
Circuiti di raffreddamento a liquido senza chiller	303,37	30,0%	2.467,57	23,32%
Circuiti di condensazione e di trim dei chiller	242,70	24,0%	854,16	13,41%
Totale	1.011,24	100,0%	4.745,33	16,72%

Per tipo di data center: i data center hyperscale e IA guidano con il 55,0%

Tipo di data center	2025 (USD milioni)	Quota 2025	2035 (USD milioni)	CAGR 2025-2035
Data center hyperscale e IA	556,18	55,0%	3.131,91	18,87%
Data center di colocation	303,37	30,0%	1.233,79	15,06%
Data center enterprise ed edge	151,69	15,0%	379,63	9,61%
Totale	1.011,24	100,0%	4.745,33	16,72%

Per offerta: le apparecchiature per nuove costruzioni guidano con il 67,5%

Offerta	2025 (USD milioni)	Quota 2025	2035 (USD milioni)	CAGR 2025-2035
Apparecchiature per nuove costruzioni	682,43	67,5%	3.240,64	16,86%
Installazione e messa in servizio	102,37	10,1%	486,10	16,86%
Sostituzioni e aggiornamenti	141,06	13,9%	618,02	15,92%
Assistenza e manutenzione	85,38	8,4%	400,57	16,72%
Totale	1.011,24	100,0%	4.745,33	16,72%

DC Exclusive: analisi dell’ordine Mega-Bay — che cosa comprano USD 800 milioni di dry cooler

Questa analisi di DC Market Insights è modellata su 5 input e stima che l’ordine Kelvion valorizzi il raffreddamento a secco delle sale IA a circa USD 216.000 per MW di carico IT, ovvero 27 unità ogni 100 MW.

Voce dell’analisi	Valore	Base
Valore dell’ordine	USD 800 milioni o più	Kelvion, 7 ottobre 2026
Unità	1.000 o più	Kelvion, consegne nel corso del 2027
Dissipazione del calore	5 GW, circa 5 MW per unità	Kelvion
Prezzo per kW di dissipazione	Circa USD 160	USD 800 milioni divisi per 5.000.000 kW
Prezzo per unità	Circa USD 0,80 milioni	USD 800 milioni divisi per 1.000 unità
Margine di progetto	1,35 MW di dissipazione per MW di IT	Stima DC Market Insights (picco della temperatura ambiente, unità N+1)
Prezzo per MW di carico IT	Circa USD 216.000	USD 160 per kW × 1.350 kW
Unità ogni 100 MW di IT	Circa 27	135 MW di dissipazione divisi per 5 MW per unità
Carico IT servito dall’ordine	Circa 3,7 GW	5 GW divisi per 1,35

L’analisi è rilevante per gli acquirenti per due motivi. Conferma che il prezzo del modello per le sale IA, USD 205.000 per MW nel 2025 e USD 222.000 nel 2030, poggia su una transazione resa pubblica e non su prezzi di listino. E mostra quanto sia concentrata l’offerta di grande formato: circa 3,7 GW di carico IT da un solo contratto si confrontano con circa 4,3 GW di capacità IA raffreddata a secco che DC Market Insights prevede vengano completati nel 2027, quindi gli acquirenti che pianificano siti per il 2028 devono prenotare per tempo gli slot di fabbricazione.

Quale regione spende di più in dry cooler per data center?

Il Nord America guida il mercato dei dry cooler per data center con il 42,0% del valore 2025, e l’America Latina è la regione in più rapida crescita, al 20,50% annuo fino al 2035.

Regione	2025 (USD milioni)	Quota 2025	2035 (USD milioni)	CAGR 2025-2035
Nord America	424,72	42,0%	1.898,13	16,15%
Europa	283,15	28,0%	1.020,25	13,68%
Asia Pacifico	212,36	21,0%	1.257,51	19,47%
Medio Oriente e Africa	50,56	5,0%	308,45	19,82%
America Latina	40,45	4,0%	260,99	20,50%
Totale	1.011,24	100,0%	4.745,33	16,72%

Il Nord America guida con una quota del 42,0%

La spesa nordamericana per dry cooler raggiunge USD 1,90 miliardi entro il 2035, con una crescita del 16,15% annuo, perché lì si costruiscono i campus IA più grandi; l’ordine Kelvion annunciato da Catoosa, Oklahoma, serve un programma negli Stati Uniti, e un emendamento al bilancio della Virginia del 2026 chiede ai nuovi data center nell’area delle acque sotterranee della Virginia orientale di usare raffreddamento ad aria o a circuito chiuso.

L’Europa detiene una quota del 28,0%

La spesa europea per dry cooler raggiunge USD 1,02 miliardi entro il 2035, con una crescita del 13,68% annuo, perché il clima fresco aveva già reso standard il free cooling a secco e il Regolamento delegato UE 2024/1364 obbliga ogni sito da 500 kW o più a comunicare il consumo idrico; produttori italiani e tedeschi come LU-VE Group e Güntner coprono gran parte di questa domanda.

L’Asia Pacifico detiene una quota del 21,0%

La spesa per dry cooler in Asia Pacifico raggiunge USD 1,26 miliardi entro il 2035, con una crescita del 19,47% annuo, trainata da Cina, Giappone, India e Australia; gli hub tropicali umidi come Singapore si affidano ancora a impianti evaporativi o basati su chiller, e il Green Mark for Data Centres 2024 di Singapore assegna punteggi al consumo idrico, il che favorisce le unità a secco dove il clima lo consente.

Il Medio Oriente e Africa detiene una quota del 5,0%

La spesa per dry cooler in Medio Oriente e Africa raggiunge USD 308,45 milioni entro il 2035, con una crescita del 19,82% annuo, perché la scarsità d’acqua esclude le torri aperte in molti siti del Golfo; lo stabilimento regionale pianificato da Güntner mostra i fornitori che si avvicinano a questa domanda.

L’America Latina è la regione in più rapida crescita al 20,50%

La spesa latinoamericana per dry cooler raggiunge USD 260,99 milioni entro il 2035, con una crescita del 20,50% annuo, la più rapida tra tutte le regioni, mentre i campus IA in Messico, Brasile e Cile aggiungono capacità; Baltimore Aircoil Company ha aperto nel 2026 il suo primo stabilimento latinoamericano vicino a Monterrey, in Messico, ampliando l’offerta locale di dissipazione del calore.

Quali paesi acquistano più dry cooler per data center?

Gli Stati Uniti acquistano più dry cooler per data center, USD 384,27 milioni nel 2025 ovvero il 38,0% del valore globale, e l’India cresce più rapidamente tra i grandi paesi, al 23,79% annuo.

Posizione	Paese	Regione	2025 (USD milioni)	2035 (USD milioni)	CAGR 2025-2035
1	Stati Uniti	Nord America	384,27	1.684,59	15,93%
2	Cina	Asia Pacifico	101,12	545,71	18,36%
3	Germania	Europa	55,62	213,54	14,40%
4	Regno Unito	Europa	45,51	180,32	14,76%
5	Giappone	Asia Pacifico	40,45	189,81	16,72%
6	Canada	Nord America	40,45	213,54	18,10%
7	Irlanda	Europa	30,34	104,40	13,15%
8	Paesi Bassi	Europa	30,34	113,89	14,14%
9	India	Asia Pacifico	25,28	213,54	23,79%
10	Australia	Asia Pacifico	25,28	132,87	18,05%
11	Svezia	Europa	25,28	113,89	16,24%
12	Arabia Saudita	Medio Oriente e Africa	15,17	123,38	23,32%

L’India cresce più rapidamente tra i dodici perché la sua capacità IA parte da una base ridotta e molti nuovi campus si trovano in stati interni caldi, dove i progetti ibridi abbinano dry cooler e chiller di trim. Canada e Svezia crescono più rapidamente delle rispettive regioni perché l’aria fredda consente a un dry cooler di funzionare senza alcun supporto del compressore per quasi tutto l’anno. L’Irlanda cresce più lentamente, al 13,15% annuo, perché i limiti della rete elettrica intorno a Dublino rallentano la nuova capacità.

Come potrebbe cambiare la previsione 2035 per i dry cooler per data center?

Il mercato dei dry cooler per data center nel 2035 varia da USD 3,91 miliardi a USD 5,36 miliardi negli scenari DC Market Insights, intorno a uno scenario base di USD 4,75 miliardi.

Scenario	Ipotesi	2035 (USD milioni)	CAGR 2025-2035
Basso	Quota a secco della nuova capacità IA ferma al 55-56% dal 2027; prezzi inferiori del 5%	3.906,66	14,47%
Base	Quota a secco della nuova capacità IA al 60% nel 2027, 66% nel 2030, 70% nel 2035	4.745,33	16,72%
Alto	Quota a secco al 64% nel 2027, 72% nel 2030, 78% nel 2035; prezzi superiori del 5%	5.355,05	18,14%

Il fattore decisivo è la temperatura del refrigerante lato chip. Se i produttori di acceleratori aumentano ulteriormente le temperature di mandata ammesse, più siti in climi caldi possono eliminare i chiller di trim, spingendo verso lo scenario alto; se i chip futuri richiederanno acqua più fredda, i chiller torneranno nel circuito e si applicherà lo scenario basso.

Quali sono le principali aziende di dry cooler per data center?

Kelvion guida il mercato dei dry cooler per data center con circa il 41% del valore 2026, e i primi cinque fornitori detengono circa il 70%, secondo una stima DC Market Insights basata su ordini e ricavi resi pubblici.

• Kelvion
• Güntner
• LU-VE Group
• Modine (Airedale)
• Alfa Laval
• Johnson Controls
• Vertiv
• Trane Technologies
• Carrier
• SPX Technologies
• Baltimore Aircoil Company
• EVAPCO
• Thermokey
• Stulz
• Mitsubishi Electric

La base della stima del 41%: SLB, che il 31 agosto 2026 ha concordato l’acquisizione di Kelvion per circa USD 3,4 miliardi in contanti, afferma che i ricavi data center di Kelvion dovrebbero raggiungere “tra 1,2 e 1,3 miliardi di dollari nel 2026” (SLB); DC Market Insights ipotizza che circa il 45% di tale importo riguardi dry cooler senza acqua, ovvero circa USD 0,55 miliardi di un mercato da USD 1,34 miliardi. Modine, proprietaria del marchio Airedale, ha dichiarato nel luglio 2025 di avere un percorso per avvicinarsi a USD 2 miliardi di ricavi data center entro l’esercizio 2028, sull’intera gamma termica per data center. LU-VE Group e Güntner sono i principali specialisti europei di batterie, e Alfa Laval è entrata nel marzo 2026.

Sviluppi recenti

Sei eventi datati da febbraio a ottobre 2026 mostrano un’offerta che si consolida intorno a unità di grande formato e nuovi stabilimenti.

• Nell’ottobre 2026, Kelvion ha ottenuto un ordine di oltre USD 800 milioni per più di 1.000 dry cooler Mega-Bay con 5 GW di dissipazione del calore, con consegne nel corso del 2027 (Fonte: Kelvion).
• Nel settembre 2026, il governatore della California ha firmato AB 2469 e AB 2619 sul consumo idrico dei data center (Fonte: Office of the Governor of California).
• Nel settembre 2026, la Commissione Europea ha adottato uno schema di rating dei data center con classi PUE e WUE (Fonte: Commissione Europea).
• Nell’agosto 2026, SLB ha concordato l’acquisizione di Kelvion per circa USD 3,4 miliardi, con chiusura prevista nel primo semestre 2027 (Fonte: SLB).
• Nel marzo 2026, Alfa Laval ha lanciato FreeWaterLoop, un sistema di raffreddamento esterno per il circuito dell’impianto del data center (Fonte: Alfa Laval).
• Nel febbraio 2026, Güntner ha annunciato piani per un proprio stabilimento produttivo in Medio Oriente (Fonte: Güntner).

Metodologia: come DC Market Insights dimensiona il mercato dei dry cooler per data center

DC Market Insights ha costruito il mercato dei dry cooler per data center con un approccio bottom-up a partire dai MW serviti da dry cooler, dalle apparecchiature per MW e dai tassi sulla base installata, ottenendo USD 1,01 miliardi nel 2025 e USD 4,75 miliardi nel 2035.

Il modello in numeri. La nuova capacità IT dei data center di 6.000 MW nel 2020, 12.000 MW nel 2025, 22.000 MW nel 2030 e 27.000 MW nel 2035, con una quota IA del 10%, 35%, 60% e 66%, è moltiplicata per una quota dry cooler (convenzionale 30%, 34%, 38%, 40%; IA 30%, 50%, 66%, 70%, con il 60% nel 2027) e per le apparecchiature per MW di IT (convenzionale da USD 80.000 a 108.000; IA da USD 170.000 a 228.000), con interpolazione lineare tra gli anni di riferimento. L’installazione aggiunge il 15% del valore delle apparecchiature. Sostituzioni e aggiornamenti corrono al 4% annuo della base installata servita da dry cooler, pari al 28%, 32%, 40% e 46% di una base IT installata di 80, 116, 196 e 311 GW, valutata al prezzo convenzionale; l’assistenza vale da USD 2.000 a 2.800 per MW servito da dry cooler all’anno. Le suddivisioni per prodotto, applicazione, tipo di data center, regione e paese sono allocazioni DC Market Insights che sommano al totale ogni anno, sul percorso di capacità condiviso con gli altri report DC Market Insights sui data center e con la metodologia di ricerca di DC Market Insights.

Verifiche dei limiti. (1) Tetto: se tutti i 12.000 MW di nuova capacità 2025 usassero dry cooler al prezzo delle sale IA, le apparecchiature per nuove costruzioni varrebbero USD 2,46 miliardi, contro USD 682,43 milioni nel modello. (2) Tetto: il mercato dei dry cooler da USD 1,01 miliardi equivale al 4,6% del mercato del raffreddamento per data center da USD 21,86 miliardi che DC Market Insights valuta per il 2025, al di sotto della quota dei chiller (14,8%) e ben all’interno del totale. (3) Soglia minima: il solo ordine Kelvion di oltre USD 800 milioni per consegne nel 2027 fissa un minimo per la spesa 2027; i USD 1,73 miliardi del modello per il 2027 si collocano al di sopra, e la quota implicita di Kelvion di circa il 46% è coerente con un fornitore che SLB descrive come avente nei data center il proprio mercato finale più grande.

I chiller a cui i dry cooler sono spesso abbinati sono valutati nel mercato del condizionamento di precisione per data center per il lato aria e nel report sui chiller per il lato compressore, così nessun dollaro viene contato due volte.