Mercato delle unità di distribuzione del refrigerante per data center: dimensioni, quote e previsioni al 2035

Il mercato delle unità di distribuzione del refrigerante per data center vale USD 2,08 miliardi nel 2026 e, secondo le proiezioni, raggiungerà USD 5,46 miliardi entro il 2035, partendo da USD 1,46 miliardi nel 2025: un CAGR del 14,07% tra il 2025 e il 2035 (stima DC Market Insights). A spostare la spesa è il rack, non l’edificio: il GB200 NVL72 di NVIDIA concentra 72 unità di elaborazione grafica (GPU) in un solo rack raffreddato a liquido che assorbe circa 120 kW, e ciascuno di questi rack richiede un’unità di distribuzione del refrigerante (CDU) che mantenga il circuito secondario a temperatura, pressione e portata stabilite. DC Market Insights conta 3.920 MW di nuovo carico IT collegato a circuiti serviti da CDU nel 2025, il 32,70% dei 12,0 GW costruiti nel mondo, e attribuisce alla CDU un prezzo di circa USD 285 per kW di quel carico: ne derivano USD 1,12 miliardi di spesa per nuove costruzioni, prima di retrofit e assistenza. La singola unità cresce più in fretta del carico che alimenta: la CoolChip CDU 2300 di Vertiv gestisce 2,3 MW in un unico armadio e la specifica Project Deschutes di Google fissa un’unità di riferimento da 2 MW, per cui le CDU su scala di impianto oltre 1 MW crescono del 21,84% l’anno, mentre il Medio Oriente e l’Africa sono la regione più dinamica, al 18,42%.

Quanto vale il mercato delle unità di distribuzione del refrigerante nel 2026 e a che ritmo cresce?

DC Market Insights stima la spesa in CDU a USD 2,08 miliardi nel 2026, il 41,90% in più rispetto agli USD 1,46 miliardi del 2025, mentre entrano in funzione 5.840 MW di nuovo carico IT raffreddato a liquido.

• Dimensione del mercato 2025: USD 1,46 miliardi (stima DC Market Insights).
• Dimensione del mercato 2026: USD 2,08 miliardi.
• Dimensione del mercato 2030: USD 3,99 miliardi.
• Dimensione del mercato 2035: USD 5,46 miliardi.
• CAGR 2025-2035: 14,07% nello scenario base; 10,69% nello scenario basso e 16,26% in quello alto.
• Tipo di prodotto principale: CDU liquido-liquido, 66,00% del valore 2025.
• Segmento più rapido: CDU oltre 1 MW, 21,84% l’anno fino al 2035.
• Regione leader: Nord America, 47,00% del valore 2025; regione più rapida: Medio Oriente e Africa al 18,42%.
• Primo paese: Stati Uniti, USD 623,05 milioni nel 2025.
• Leader di mercato: Vertiv, seguita da Schneider Electric (Motivair); ai cinque maggiori fornitori va circa il 58% del valore 2025 secondo le stime.

Punti chiave: che cosa devono notare gli acquirenti di CDU nei numeri del 2026?

• Già nel 2025 il 30,00% del valore delle CDU era concentrato in unità oltre 1 MW, quota che sale al 58,00% entro il 2035, perché in una sala AI una sola unità di impianto sostituisce da otto a quindici unità in fila.
• I USD 285 per kW del 2025 scendono a USD 190 per kW entro il 2035 nello scenario base, dato che telai più grandi distribuiscono pompe, scambiatori di calore e controlli su un carico maggiore.
• Nel 2035 USD 1,90 miliardi di spesa riguardano assistenza, fluidi e filtrazione sulla base installata, contro USD 171,19 milioni nel 2025: entro l’orizzonte di previsione i ricavi ricorrenti superano quelli da retrofit.

Quanto ha fatturato il mercato delle CDU dal 2020 al 2025 e dove arriverà entro il 2035?

Il mercato globale delle unità di distribuzione del refrigerante per data center valeva USD 198,52 milioni nel 2020, ha raggiunto USD 1,46 miliardi nel 2025 e dovrebbe toccare USD 5,46 miliardi entro il 2035, con un CAGR del 14,07% nel periodo di previsione. Il CAGR 2020-2025 del 49,14% riflette un mercato rimasto in gran parte legato al calcolo ad alte prestazioni (HPC) e alle sale di prova fino al 2023, per poi passare ai grandi volumi con i rack AI.

Voce	Dettaglio
Periodo storico	2020-2024
Anno base	2025
Periodo di previsione	2026-2035
Dimensione del mercato 2025	USD 1,46 miliardi
Dimensione del mercato 2026	USD 2,08 miliardi
CAGR 2025-2035	14,07%
Dimensione del mercato 2035	USD 5,46 miliardi
Segmenti analizzati	Tipo di prodotto, capacità di raffreddamento, formato, utente finale
Regioni analizzate	Nord America, Europa, Asia Pacifico, America Latina, Medio Oriente e Africa

Secondo DC Market Insights la crescita rallenta dal 41,90% del 2026 a una cifra dopo il 2031, perché la quota di liquido sulla nuova capacità IT si stabilizza intorno al 64,00% e il prezzo per kW continua a scendere; i volumi in MW, invece, si moltiplicano per più di quattro, da 3.920 MW nel 2025 a 17.280 MW l’anno nel 2035.

Che cosa si considera unità di distribuzione del refrigerante in questa stima?

Gli USD 1,46 miliardi di spesa 2025 riguardano la CDU in sé: un armadio o uno skid con pompe, scambiatore di calore, filtri, valvole, sensori e controlli, che separa il circuito di raffreddamento della tecnologia (TCS), cioè quello che attraversa cold plate o porte posteriori, dal circuito dell’acqua di impianto (FWS) o dall’aria della sala.

Incluso: CDU liquido-liquido, CDU liquido-aria (unità affiancate al rack che cedono calore all’aria della sala), unità ibride e bifase, formati in rack, in fila e su scala di impianto, messa in servizio, riempimento del refrigerante, filtrazione e contratti di assistenza. Escluso: cold plate, collettori e tubazioni della rete secondaria dei fluidi, che rientrano nel mercato delle tubazioni per data center; i sensori di perdita, che rientrano nel mercato del rilevamento perdite per data center; refrigeratori, dry cooler e altre apparecchiature frigorifere lato impianto; e le vasche a immersione. Qui le pompe sono conteggiate nel valore della CDU; il mercato delle pompe per CDU di raffreddamento dei data center stima il solo componente pompa a USD 299,87 milioni nel 2025, circa il 20% del valore delle CDU, partendo dagli stessi 3.920 MW di nuova capacità servita da CDU.

Come si combinano i segmenti: ogni ripartizione riportata sotto somma al totale in ciascun anno. Il mercato del raffreddamento a liquido per data center è il perimetro di riferimento: le CDU ne rappresentano circa il 25% del valore 2025 di USD 5,80 miliardi e circa il 20% del valore 2035 di USD 27,40 miliardi, perché cold plate e reti dei fluidi crescono più rapidamente delle unità che li alimentano.

Perché le stime sul mercato delle unità di distribuzione del refrigerante sono diverse?

Le stime divergono soprattutto sul perimetro: DC Market Insights colloca il mercato 2026 a USD 2,08 miliardi, mentre le definizioni più ampie, che aggiungono la rete dei fluidi, i cold plate, la capacità di raffreddamento lato impianto o gli usi nel raffreddamento di processi industriali, indicano totali più alti.

Un conteggio più largo di solito aggiunge tre elementi. Il primo sono la rete secondaria dei fluidi e i collettori di fila che Vertiv vende ormai insieme alle sue CDU; DC Market Insights li colloca nella stima sulle tubazioni. Il secondo sono le apparecchiature frigorifere dell’impianto, come i refrigeratori, a cui la CDU si collega senza contenerle. Il terzo sono i componenti a livello server di produttori come Super Micro Computer, i cui rack escono di fabbrica con CDU in rack già montate; DC Market Insights conta soltanto la quota CDU di questi rack, all’interno del segmento in rack. Le piccole e medie imprese (PMI) e i siti edge rientrano nel perimetro come acquirenti di unità in rack e liquido-aria.

Elemento	In questa stima	Motivo
Armadio o skid della CDU (pompe, scambiatore di calore, controlli)	Sì, USD 1,29 miliardi nel 2025	Prodotto principale
Messa in servizio, refrigerante, filtrazione, assistenza	Sì, USD 171,19 milioni nel 2025	Acquistati con la CDU o per la CDU
Rete secondaria dei fluidi, collettori, cold plate	No	Stimati nei report su tubazioni e raffreddamento a liquido
Refrigeratori, dry cooler, torri di raffreddamento	No	Lato acqua di impianto
Vasche a immersione	No	Percorso del calore diverso; pompe integrate nella vasca
CDU per processi industriali fuori dai data center	No	Non è un uso finale da data center

Perché la domanda di unità di distribuzione del refrigerante cresce così rapidamente?

La domanda sale perché il carico IT raffreddato a liquido collegato a CDU passa da 3.920 MW nel 2025 a 5.840 MW nel 2026, un salto del 48,98% secondo le stime di DC Market Insights.

I rack GB200 e GB300 da circa 120 kW non si possono raffreddare ad aria

Secondo la pagina prodotto del GB200 NVL72 di NVIDIA, il GB200 NVL72 riunisce 72 GPU Blackwell e 36 unità di elaborazione centrale (CPU) Grace in un unico rack raffreddato a liquido. Con circa 120 kW per rack, contro i 10-15 kW di un rack tradizionale ad aria, l’unica via praticabile per il calore sono cold plate alimentati da una CDU. DC Market Insights stima che ogni MW di questi rack richieda USD 0,285 milioni di capacità CDU ai prezzi 2025, e che i rack AI abbiano generato il 52,00% della spesa in CDU del 2025 attraverso gli acquirenti hyperscale e cloud AI.

Gli ordini di Vertiv in crescita del 252% mostrano la pipeline dietro le consegne 2026

Vertiv ha comunicato una crescita organica degli ordini del 252% nel quarto trimestre 2025 nei risultati del quarto trimestre 2025 depositati presso la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense, e il comunicato del secondo trimestre 2026 ha indicato vendite nette per USD 3,27 miliardi, in crescita del 24%, con una guidance 2026 di USD 13,8-14,2 miliardi (Fonte: Vertiv). La gestione termica, CDU comprese, costituisce una parte consistente di quel portafoglio ordini. DC Market Insights vede in questa ondata di ordini il motivo per cui la spesa in CDU del 2026 cresce del 41,90% mentre la nuova capacità IT aumenta di circa il 22%.

Le sale esistenti si aggiornano con unità liquido-aria

DC Market Insights stima che nel 2025 420 MW di sale esistenti raffreddate ad aria abbiano aggiunto CDU, per un valore di USD 176,40 milioni, con un aumento a 820 MW l’anno entro il 2030. Le CDU liquido-aria permettono a un operatore di far funzionare rack con cold plate senza un circuito di acqua di impianto; il lancio di Vertiv del novembre 2024 abbinava l’unità liquido-liquido da 2,3 MW a un’unità liquido-aria da 350 kW proprio per questo impiego, come riportato nel comunicato agli investitori di Vertiv del 19 novembre 2024.

Come cambia il progetto delle CDU ora che le unità superano i 2 MW?

Il cambiamento principale è la scala: le unità oltre 1 MW valgono il 30,00% del valore 2025 e arrivano al 58,00% entro il 2035, secondo le stime di DC Market Insights.

Project Deschutes di Google fissa un riferimento aperto da 2 MW

Google ha guidato un’iniziativa dell’Open Compute Project (OCP) che ha pubblicato Project Deschutes, una specifica di CDU da 2 MW corredata di file di progetto, affinché più fornitori possano costruire unità intercambiabili. Boyd ha presentato un’unità conforme a Deschutes all’OCP Global Summit di ottobre 2025, e Nidec Corporation ha esposto un proprio prototipo basato sulla specifica OCP di Google a SC25 nel novembre 2025 (Fonte: Boyd; Nidec). Un riferimento condiviso riduce il costo di ingegneria per unità e contribuisce a spiegare perché DC Market Insights prevede un calo del prezzo per kW dal 3% al 5% l’anno.

I gruppi dell’energia e della climatizzazione acquisiscono i produttori di CDU

Quattro operazioni in 28 mesi hanno portato il know-how sulle CDU dentro gruppi più grandi: Vertiv ha chiuso l’acquisto di CoolTera l’8 dicembre 2023 (Fonte: Vertiv Form 10-K); Schneider Electric ha completato l’acquisizione del 75% di Motivair il 28 febbraio 2025, con il restante 25% atteso nel 2028 (Fonte: Schneider Electric); Trane Technologies ha concordato l’acquisto di LiquidStack il 9 febbraio 2026 (Fonte: Trane Technologies); ed Eaton ha completato l’acquisto di Boyd Thermal il 12 marzo 2026 (Fonte: Eaton). Oggi gli acquirenti ordinano la CDU insieme ai quadri elettrici o alla centrale frigorifera, il che avvantaggia i fornitori in grado di offrire entrambi.

L’acqua di impianto più calda riduce la centrale frigorifera

Le CDU progettate per acqua di impianto calda consentono agli operatori di tagliare le ore di funzionamento dei compressori. Le classi di raffreddamento a liquido dell’American Society of Heating, Refrigerating and Air-Conditioning Engineers (ASHRAE) vanno da W17 a W45 e W+ (acqua di impianto fino a 45°C e oltre), e DC Market Insights stima che il 64% dei MW di CDU liquido-liquido del 2025 sia stato specificato a W32 o a temperature superiori. Johnson Controls e Schneider Electric France vendono entrambe CDU abbinate alle proprie linee di refrigeratori proprio per questo motivo.

Che cosa frena le vendite di unità di distribuzione del refrigerante?

Spiccano due limiti: la qualità del refrigerante e i tempi di consegna, che secondo le stime di DC Market Insights fanno slittare al 2027 circa USD 124,72 milioni di forniture previste per il 2026.

Problemi di chimica del refrigerante e di filtrazione

I cold plate hanno microcanali larghi circa 100 micron; particelle o crescita biologica nel circuito secondario aumentano la perdita di carico e possono lasciare una GPU senza portata sufficiente. Per questo Project Deschutes prevede una filtrazione in derivazione da 0,2 micron (Fonte: Boyd). DC Market Insights stima che filtri, analisi del fluido e sostituzione del refrigerante aggiungano dal 3% al 4% l’anno al valore installato delle CDU, e che un operatore privo di un contratto di gestione dei fluidi vada incontro a tassi di guasto più elevati.

Tempi di consegna da 20 a 30 settimane per le unità grandi

Le CDU di grandi dimensioni condividono scambiatori di calore, pompe a velocità variabile e controlli con le centrali frigorifere e gli impianti di teleriscaldamento e teleraffreddamento. DC Market Insights stima tempi di consegna da 20 a 30 settimane per le unità oltre 1 MW nel 2025 e nel 2026, e ipotizza che il 6% della domanda 2026 slitti di un anno, per circa USD 124,72 milioni.

Dove si trovano i maggiori nuovi bacini di ricavo per i fornitori di CDU?

I due bacini più ampi sono le unità su scala di impianto per i campus AI, che valgono USD 3,33 miliardi entro il 2035, e l’assistenza sulla base installata, che vale USD 1,90 miliardi entro il 2035.

Unità su scala di impianto per i campus AI

Le CDU su scala di impianto passano da USD 556,62 milioni nel 2025 a USD 3,33 miliardi nel 2035, con un CAGR del 19,60%. Un campus AI da 100 MW richiede, ai prezzi 2026, circa USD 27,3 milioni di capacità CDU, e i fornitori capaci di consegnare skid da 2 MW già collaudati in fabbrica vincono sul costo della manodopera in cantiere.

Contratti di assistenza, fluidi e filtrazione

Assistenza e fluidi salgono da USD 171,19 milioni nel 2025 a USD 1,90 miliardi nel 2035 con l’invecchiamento della base installata di CDU; DC Market Insights modella l’assistenza al 5,50% del valore delle apparecchiature installate negli ultimi otto anni nel 2025, in aumento al 7,5% entro il 2035 man mano che i contratti includono il monitoraggio da remoto.

Quanto costa un’unità di distribuzione del refrigerante per kW?

Una CDU per nuove costruzioni costa circa USD 285 per kW di carico IT nel 2025 e scende a USD 190 per kW entro il 2035, secondo le stime di DC Market Insights; le unità per retrofit costano di più, circa USD 420 per kW nel 2025.

Anno	CDU per nuove costruzioni (USD per kW)	CDU per retrofit (USD per kW)	Carico IT raffreddato a liquido su CDU (MW)
2020	310	450	300
2025	285	420	3.920
2030	225	350	12.210
2035	190	300	17.280

A USD 285 per kW, un’unità di impianto da 2,3 MW vale circa USD 0,66 milioni compresi controlli e messa in servizio, e un’unità in rack da 100 kW circa USD 0,05 milioni. La scala dei prezzi scende con la taglia: le unità in rack costano circa 1,6 volte il prezzo per kW delle unità di impianto.

Quali norme e standard determinano le specifiche delle CDU?

Contano tre gruppi di regole, e quella europea si applica a ogni sito con almeno 500 kW di potenza IT installata.

• Unione europea (UE): il Commission Delegated Regulation (EU) 2024/1364 obbliga i gestori di data center da 500 kW o più a comunicare ogni anno a una banca dati europea gli indicatori chiave di prestazione (KPI) su energia e acqua; una bozza di modifica della Commissione del 26 marzo 2026 va verso etichette di classificazione basate sull’efficacia nell’uso dell’energia (PUE) e sull’efficacia nell’uso dell’acqua (WUE) (Fonte: Commissione europea). Le CDU che consentono il raffreddamento ad acqua calda abbassano entrambi gli indicatori.
• Linee guida ASHRAE TC 9.9 sul raffreddamento a liquido: le classi di acqua di impianto da W17 a W45 e W+ definiscono le temperature di mandata che una CDU deve accettare (Fonte: ASHRAE).
• Open Compute Project: la specifica Project Deschutes per CDU da 2 MW e il lavoro OCP Advanced Cooling Solutions definiscono interfacce, filtrazione e ridondanza (Fonte: Open Compute Project).
• Legge tedesca sull’efficienza energetica (EnEfG): un limite di PUE di 1,2 per i nuovi data center che aprono dal 1° luglio 2026 favorisce il raffreddamento a liquido con CDU rispetto a quello ad aria (Fonte: Ministero federale tedesco dell’Economia e della Protezione del clima).

Quali tipi e taglie di CDU concentrano il maggior valore?

Le CDU liquido-liquido concentrano il 66,00% del valore 2025, e le unità oltre 1 MW sono la fascia di taglia che cresce più rapidamente, al 21,84% l’anno, secondo le stime di DC Market Insights.

Per tipo di prodotto

Le unità liquido-liquido sono in testa perché le nuove sale AI vengono costruite con un circuito di acqua di impianto. Le CDU liquido-aria crescono solo del 6,43% l’anno perché restano uno strumento da retrofit; le unità ibride e bifase crescono più di tutte, al 20,05%, partendo da una base ridotta.

Tipo di prodotto	2025 (milioni di USD)	Quota 2025	2035 (milioni di USD)	CAGR 2025-2035
CDU liquido-liquido	966,77	66,00%	4.152,21	15,69%
CDU liquido-aria	410,14	28,00%	764,88	6,43%
CDU ibride e bifase	87,89	6,00%	546,34	20,05%

Per capacità di raffreddamento

Le unità oltre 1 MW salgono da USD 439,44 milioni a USD 3,17 miliardi; quelle fino a 150 kW crescono del 5,42% l’anno, perché i modelli in rack perdono quota.

Capacità di raffreddamento	2025 (milioni di USD)	Quota 2025	2035 (milioni di USD)	CAGR 2025-2035
Fino a 150 kW	322,26	22,00%	546,34	5,42%
Da 150 kW a 1 MW	703,10	48,00%	1.748,30	9,54%
Oltre 1 MW	439,44	30,00%	3.168,79	21,84%

Per formato

Secondo le stime di DC Market Insights le CDU su scala di impianto superano le unità in fila nel 2027 e arrivano al 61,00% del valore nel 2035.

Formato	2025 (milioni di USD)	Quota 2025	2035 (milioni di USD)	CAGR 2025-2035
CDU in rack	263,66	18,00%	491,71	6,43%
CDU in fila	644,51	44,00%	1.639,03	9,78%
CDU su scala di impianto	556,62	38,00%	3.332,69	19,60%

Per utente finale

Gli operatori hyperscale e cloud AI acquistano il 52,00% del valore 2025; i fornitori di colocation crescono più rapidamente, al 15,71%, perché attrezzano sale predisposte al liquido per i clienti AI.

Utente finale	2025 (milioni di USD)	Quota 2025	2035 (milioni di USD)	CAGR 2025-2035
Operatori hyperscale e cloud AI	761,70	52,00%	3.004,89	14,71%
Fornitori di colocation	380,85	26,00%	1.639,03	15,71%
Centri HPC e di ricerca	161,13	11,00%	273,17	5,42%
Data center aziendali ed edge	161,13	11,00%	546,34	12,99%

Esclusiva DC: la mappa della proprietà dei fornitori di CDU, sette produttori e quattro acquisizioni

Questa mappa dei fornitori di DC Market Insights si basa su 11 elementi: 7 documenti societari e comunicati datati e il modello di mercato a 4 dimensioni. Mostra che quattro dei sette fornitori elencati sotto hanno cambiato proprietario o acquistato un produttore di CDU tra dicembre 2023 e marzo 2026, e che secondo le stime di DC Market Insights i cinque maggiori fornitori detenevano circa il 58% degli USD 1,46 miliardi di valore 2025.

Fornitore	Proprietà o operazione	Classe di unità più grande	Formato principale
Vertiv	Vertiv (CoolTera, chiusa l’8 dic 2023)	2,3 MW (CoolChip CDU 2300)	Impianto e in fila
Schneider Electric	Motivair, quota del 75% chiusa il 28 feb 2025	Impianto e in fila	Liquido-liquido
Eaton	Boyd Thermal, chiusa il 12 mar 2026	Classe 2 MW (conforme a Deschutes)	Impianto
Trane Technologies	LiquidStack, accordo del 9 feb 2026	Impianto	Liquido-liquido e bifase
nVent	Gamma propria	In fila e in rack	Liquido-liquido e liquido-aria
Nidec	Gamma propria	Prototipo da 2 MW (SC25, nov 2025)	Impianto
CoolIT Systems	Indipendente	In fila e in rack	Liquido-liquido

La mappa conta per chi acquista perché oggi la CDU viene venduta come parte di un pacchetto di alimentazione o di refrigerazione: tre dei quattro acquirenti producono anche quadri elettrici, gruppi di continuità o refrigeratori. Chi mette a gara la sola CDU trova ancora la scelta più ampia di produttori indipendenti, come CoolIT Systems, Envicool, STULZ, FläktGroup e DCX Liquid Cooling Systems, che a gennaio 2026 ha lanciato una CDU di impianto da 8 MW per sale AI ad acqua calda (Fonte: DCX Liquid Cooling Systems).

Quali regioni acquistano più unità di distribuzione del refrigerante?

Il Nord America è in testa con il 47,00% del valore 2025, mentre il Medio Oriente e l’Africa crescono più rapidamente, al 18,42% l’anno, secondo le stime di DC Market Insights.

Regione	2025 (milioni di USD)	Quota 2025	2035 (milioni di USD)	CAGR 2025-2035
Nord America	688,46	47,00%	2.240,01	12,52%
Europa	263,66	18,00%	901,47	13,08%
Asia Pacifico	395,50	27,00%	1.693,66	15,66%
America Latina	36,62	2,50%	191,22	17,97%
Medio Oriente e Africa	80,56	5,50%	437,07	18,42%

Nord America

USD 688,46 milioni nel 2025, in crescita fino a USD 2,24 miliardi entro il 2035. La regione ospita la maggior parte delle installazioni GB200 e GB300, e la sua quota scende al 41,00% man mano che i campus asiatici e del Golfo recuperano terreno.

Europa

USD 263,66 milioni nel 2025, con una crescita del 13,08% l’anno. L’obbligo di comunicazione dell’UE e il limite di PUE di 1,2 fissato dalla Germania per i nuovi siti spingono le CDU liquido-liquido ad acqua calda; Vertiv ha reso disponibile la sua unità da 2,3 MW in Europa, Medio Oriente e Africa nel maggio 2026 (Fonte: Vertiv).

Asia Pacifico

USD 395,50 milioni nel 2025, in aumento a USD 1,69 miliardi entro il 2035 al 15,66%. Cina, Giappone e Corea del Sud guidano la regione; l’India è il paese che vi cresce più in fretta.

America Latina

USD 36,62 milioni nel 2025, con una crescita del 17,97% l’anno trainata da Brasile e Messico, dove gli operatori di colocation allestiscono sale predisposte al liquido nei pressi di San Paolo e Querétaro.

Medio Oriente e Africa

USD 80,56 milioni nel 2025, la regione più rapida al 18,42%, fino a USD 437,07 milioni entro il 2035, poiché i campus AI in Arabia Saudita e negli Emirati Arabi Uniti nascono già progettati per il raffreddamento a liquido.

Quali paesi guidano la spesa in CDU?

Gli Stati Uniti sono in testa con USD 623,05 milioni nel 2025, e l’India è il grande paese che cresce più rapidamente, al 21,26% l’anno, secondo le stime di DC Market Insights.

Posizione	Paese	Regione	2025 (milioni di USD)	2035 (milioni di USD)	CAGR 2025-2035
1	Stati Uniti	Nord America	623,05	1.993,61	12,33%
2	Cina	Asia Pacifico	166,11	609,72	13,89%
3	Canada	Nord America	65,40	246,40	14,18%
4	Giappone	Asia Pacifico	55,37	220,18	14,80%
5	Germania	Europa	54,05	180,29	12,80%
6	Regno Unito	Europa	50,10	162,26	12,47%
7	Corea del Sud	Asia Pacifico	35,59	152,43	15,66%
8	Francia	Europa	34,28	117,19	13,08%
9	Australia	Asia Pacifico	32,83	135,49	15,23%
10	India	Asia Pacifico	32,04	220,18	21,26%
11	Singapore	Asia Pacifico	30,45	101,62	12,81%
12	Paesi Bassi	Europa	26,37	81,13	11,89%

Fuori dai primi 12, DC Market Insights stima che la Malesia detenga circa l’1,6% del valore 2025, il Brasile l’1,1% (con una crescita del 17,71% l’anno), l’Italia l’1,1% (13,99%), la Spagna l’1,0% (14,99%) e il Messico lo 0,6% (18,88%).

Che cosa potrebbe cambiare la previsione 2035 sulle CDU?

Per il 2035 la forchetta va da USD 4,04 miliardi a USD 6,61 miliardi intorno a uno scenario base di USD 5,46 miliardi, secondo le stime di DC Market Insights.

Scenario	2035 (milioni di USD)	CAGR 2025-2035	Ipotesi
Basso	4.042,94	10,69%	La costruzione di capacità AI rallenta dopo il 2028; la quota di liquido sul nuovo carico IT tocca il massimo intorno al 50%
Base	5.463,43	14,07%	La quota di liquido raggiunge il 64,00%; il prezzo scende a USD 190 per kW
Alto	6.610,75	16,26%	I rack oltre 200 kW diventano lo standard; i retrofit raddoppiano

Chi sono i principali fornitori di unità di distribuzione del refrigerante?

Vertiv è in testa, e DC Market Insights stima che i cinque maggiori fornitori detenessero circa il 58% del valore 2025, sulla base dell’attribuzione, nel modello, dei volumi di unità su scala di impianto e in fila ai fornitori con prodotti dichiarati.

• Vertiv
• Schneider Electric (Motivair)
• Eaton (Boyd Thermal)
• Trane Technologies (LiquidStack)
• nVent
• CoolIT Systems
• Nidec
• Delta Electronics
• Johnson Controls
• Rittal
• STULZ
• Shenzhen Envicool
• Asetek
• Super Micro Computer
• Daikin Applied

La gamma CoolChip di Vertiv va ora da 100 kW a 2,3 MW (Fonte: Vertiv, maggio 2026). Schneider Electric contabilizza Motivair all’interno della divisione Energy Management (Fonte: Schneider Electric). Eaton contabilizza Boyd Thermal, che conta oltre 6.000 dipendenti, nel segmento Electrical Global (Fonte: Eaton, marzo 2026).

Che cosa è cambiato nel mercato delle CDU tra il 2024 e il 2026?

• A novembre 2024 Vertiv ha annunciato la CoolChip CDU 2300, un’unità liquido-liquido da 2,3 MW, e un’unità liquido-aria da 350 kW (Fonte: Vertiv).
• A febbraio 2025 Schneider Electric ha completato l’acquisizione di una quota del 75% di Motivair (Fonte: Schneider Electric).
• A ottobre 2025 Boyd ha presentato all’OCP Global Summit un’unità costruita secondo la specifica di CDU da 2 MW Project Deschutes di Google (Fonte: Boyd).
• A febbraio 2026 Trane Technologies ha concordato l’acquisizione di LiquidStack (Fonte: Trane Technologies).
• A marzo 2026 Eaton ha completato l’acquisizione di Boyd Thermal (Fonte: Eaton).
• A maggio 2026 Vertiv ha reso disponibili in Europa, Medio Oriente e Africa la CoolChip CDU 2300 e i suoi collettori di fila (Fonte: Vertiv).

Come il modello stima il mercato delle CDU

DC Market Insights ha costruito la stima dal basso a partire da 3 input di volume e 3 input di prezzo per ciascuno dei 16 anni. La nuova capacità IT (12,0 GW nel 2025, 22 GW nel 2030, 27 GW nel 2035) moltiplicata per la quota collegata a circuiti a liquido serviti da CDU (32,70% nel 2025, 64,00% nel 2035) dà 3.920 MW nel 2025; moltiplicati per USD 285 per kW danno USD 1,12 miliardi. I retrofit aggiungono 420 MW a USD 420 per kW, pari a USD 176,40 milioni, e l’assistenza aggiunge USD 171,19 milioni. Tre verifiche di limite:

• Tetto 1: il valore delle CDU è il 25% degli USD 5,80 miliardi del mercato del raffreddamento a liquido 2025, entro una fascia dal 15% al 30% per la quota CDU di un sistema di raffreddamento a liquido diretto.
• Tetto 2: 3.920 MW su CDU corrispondono al 32,70% della nuova capacità IT 2025, sotto la quota AI del 35%, dato che non tutti i rack AI sono raffreddati a liquido.
• Soglia minima: 3.920 MW a un minimo di USD 150 per kW danno USD 588 milioni, al di sotto della stima di USD 1,12 miliardi per le nuove costruzioni.

Il processo completo è descritto nella nostra metodologia di ricerca. Prossima revisione: aprile 2027.