テキサス州が474GWのデータセンター接続待ち行列を凍結　10月12日のRFIが次の試金石に

テキサス州は、バージニア州を抜いて米国最大のデータセンター市場になると見込まれていた。その道筋はいま保留状態にある。8月3日以降、ERCOT系統への接続を求めるすべてのデータセンターが州の監査待ちとなっている。9月21日以降は、多くが環境許認可も待っている。10月12日（月）までに、ERCOTへの接続を求める25MW以上のすべてのデータセンターの開発事業者は、水使用量、冷却技術、税優遇、所有者に関する資料を系統運用者に提出しなければならない。

これは米国のデータセンター建設にとって、この四半期の最大の課題だ。問題は鉄鋼やチップではない。接続待ち行列そのものが信頼を失っている。

経緯：系統の5倍規模に膨らんだ待ち行列

ERCOTは6月、438GWを超える大規模負荷の接続要請を把握しており、そのほぼ90%がデータセンターだと述べたとUtility Diveが報じた。8月には約474GWに達した。BloombergNEFはERCOTのピーク需要を91.3GWとしており、待ち行列はピーク需要の約5倍になるとPOWER誌が報じた。

この負荷が実際に現れると見る向きは少ない。BloombergNEFは、2026年第2四半期から2027年第1四半期にERCOT管内で1.2GWのデータセンター容量が追加され、2030年までにさらに8.25GWが加わり、合計17.2GWになると予測する。同社が追跡するテキサス州のパイプラインは50GWで、内訳は初期段階36GW、確定9GW、建設中5GWだ。ERCOT当局者は、現在から2032年までに建設される可能性が最も高いのは65GWと推計したとE&E Newsが報じた。

出所：POWER、2026年8月6日；E&E News、2026年8月4日。各数値は出所と算出方法が異なるため、合算すべきではない。

ERCOTの対応策は、6月に承認された「Batch Zero」だった。75MW以上のプロジェクトを一括して単一の調査で扱う仕組みだ。ERCOTのパブロ・ベガス社長兼CEOは、プロセス承認時にこう述べた。

6週間後、知事が介入した。アボット知事の8月3日の命令は、テキサス州公益事業委員会（PUCT）とERCOTに対し、追加のプロジェクトを進める前に、待ち行列にあるすべてのデータセンタープロジェクトを検証・監査するよう求めた。知事は書簡で、待ち行列は「テキサス州の過去最高のピーク電力需要の5倍を超える」とし、「前例のない負荷増加がテキサス州の電力系統の信頼性と安定性を脅かしかねない」と述べたとPOWERが報じた。

Batch Zeroの現状

ERCOTは停止期間中も待ち行列の整理を続けた。9月の理事会で、ERCOTのVice President of Interconnection and Grid Analysisであるジェフ・ビロ氏は、条件付き分類が9月3日に送電事業者に送付されたと報告した。合計362件の大規模負荷がベース負荷または調査対象負荷に分類された。さらに373件、計302.2GWが除外された。

出所：ERCOT、Item 14: Batch Zero Update、2026年9月。資料の要点では調査対象負荷を127.9GWとしているが、同じ資料内のグラフでは125.4GWと表示されている。

分類を受けても、調査日程が決まるわけではない。ERCOTの当初の規則では、Batch Zeroの調査は2027年4月9日までに完了する必要があった。ERCOTのSenior Vice President of Regulatory Policy, General Counsel and Chief Compliance Officerであるチャド・シーリー氏は8月、この期日はずれ込むと述べた。

9月に悪化：許認可、RFI、新たなルール

Beatty & Wozniak、Beveridge & Diamond、White & Caseのクライアント向け解説によると、停止措置は8月下旬以降、3つの面で拡大した。

• 検証RFI。 9月9日から、ERCOTは条件付きで対象となったプロジェクトを持つ大規模負荷事業者の大半に、Batch Zeroの検証のための情報提供依頼を送り始めた。回答期限は原則10営業日以内だった。
• 地域社会への影響に関するRFI。 ERCOTのRFIは、ERCOTへの接続を求める25MW以上のデータセンターのすべての開発事業者が対象だ。公的資金援助と税優遇、系統への依存度とオンサイト発電、水源と水使用量、冷却技術、騒音・光・交通、所有関係について尋ねている。回答期限は10月12日だ。
• 許認可の停止。 9月21日、アボット知事はTCEQに「データセンターが申請するすべての許認可を停止する」よう指示した。Beveridge & Diamondによると、停止は発電、水利権、排水に関する許認可に及び、指示はERCOT管外のプロジェクトやオンサイト発電を使うプロジェクトを例外としていない。TCEQは10月19日までに対応状況を報告しなければならない。終了日は定められていない。

当社の見方では、許認可の停止は最もわかりやすい回避策を塞ぐ。オンサイト発電にも現在停止中のTCEQの許認可が必要なら、自前の電源を用意しても停止措置を回避することはできない。

新たなルールも同時に整った。9月18日、PUCTはSenate Bill 6が求める大規模負荷の接続規則である16 TAC §25.194を採択した。これにより待ち行列の順番の確保にコストがかかるようになる。

出所：White & Case、2026年9月25日。

誰がどれだけ打撃を受けるか

短期的なキャパシティを持つAI開発事業者。 BloombergNEFは、2026年第3四半期から2027年第1四半期に予定されていたキャパシティが3か月遅れるケースをモデル化した。遅延したキャパシティの60%がAI関連なら2027年第1四半期までの累計コストは80億ドル強、すべてがAI関連なら約150億ドルと推計した。差はギガワットあたりの収益から生じる。BloombergNEFは、AI計算能力は1GWあたり月約17.6億ドルを稼ぎうると推計する。一方、ダラスの従来型クラウドラック向けコロケーションシェルは、BloombergNEFが引用したCBREのデータに基づくと、1GWあたり月最大1.75億ドルだ。

投機的な待ち行列保有者。 彼らこそが本来の標的だ。BloombergNEFは待ち行列を「投機的」でプロジェクトの透明性に乏しいとし、同社が追跡するテキサス州パイプラインの72%は初期段階にある。当社の見方では、1MWあたり5万ドルの保証金と監査が相まって、土地も顧客も資金もないプロジェクトは排除される可能性が高い。

土地投資家と用地開発事業者。 Troutman Pepper Lockeは顧客に対し、テキサス州は「バージニア州を抜いて米国最大のデータセンター市場になる」と見込まれていたが、「その結果に至る道筋は大幅に不確実になった」と伝えた。同社は、契約中の土地を持つ不動産投資家に契約内容の見直しを勧めた。

電力会社と機器サプライチェーン。 10月初め、Oncor、CenterPoint Energy、AEP Texas、Siemens Energy、LanciumがLone Star Infrastructure Coalitionを立ち上げたとTexas Scorecardが報じた。率いるのはエネルギー業界の経営者で元公益事業委員のジミー・グロットフェルティ氏だ。同連合の声明は、テキサス州は「容量制約が将来の機会を制限する前に、新たな発電、送電、パイプライン、エネルギー供給を加速させなければならない」としている。

凍結の背景にある信頼の欠如

監査の目的の一部は系統の信頼性だ。だが信頼の問題でもあり、この点で業界の実績は弱い。The Texas Tribuneによると、PUCTの調査に回答したのは377社中28社にとどまった。E&E Newsは、義務付けられた水使用量調査に回答したデータセンターは17%だったと報じた。Texas Scorecardが引用した世論調査では、回答者の半数強が地域でのデータセンター禁止を支持した。

業界団体は融和的な姿勢をとっている。

批判する側はさらなる対応を求めている。「AIには大きな可能性があるが、私たちの水、空気、地域社会を犠牲にすべきではない」と、Environment Texasのエグゼクティブディレクターであるルーク・メッツガー氏は同じ記事で述べた。BloombergNEFのアナリストはこの傾向をより率直に表現した。「地域社会の反対は、業界を積極的に誘致してきた市場においてさえ、データセンター開発の重大な制約になりつつある。」

テキサス州だけではない

POWERによると、テキサス州は最大の例だが、他の州も後退している。7月14日に署名されたニューヨーク州の行政命令62号は、50MW以上のハイパースケールデータセンターに対する初の州全体のモラトリアムを定めた。6月5日には、イリノイ州のJB・プリツカー知事が、7月1日からData Center Investment Programの協定の処理を停止するよう州に指示した。

これらの規則が影響する建設市場の規模については、当社のData Center Construction Marketレポートを参照されたい。オンサイト電源とバックアップ電源についてはData Center Generator Marketレポートを、需要面についてはAI Infrastructure Marketレポートを参照されたい。

今後の注目点

• 2026年10月12日： 25MW以上のデータセンターによる、ERCOTのState and Community Impact RFIへの回答期限。
• 2026年10月19日： TCEQが許認可に関する指示への対応状況を報告する期限。
• 2026年12月10日： ERCOTがBatch Zero Eligibility Verification ReportをPUCTに提出し、監査結果を公表する目標日。
• 2027年1月： テキサス州議会が開会。アボット知事は議会でデータセンターに関する懸念に取り組むと述べている。
• 2027年夏と秋： Batch 1の申請受付は2027年夏に始まり、Batch Zeroの送電計画は秋に公表される予定だった。いずれも監査前に設定された日程で、変更される可能性がある。