Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren Größe, Anteile & Prognose bis 2035

Der Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren umfasst die Ausrüstung, Flüssigkeiten und Dienstleistungen, die Wärme mit Flüssigkeit statt mit Luft von Servern abführen: Direct-to-Chip-Kühlplatten, Kühlmittelverteilereinheiten (Coolant Distribution Units, CDUs), Rack-interne Verteiler (Manifolds), Rücktür-Wärmetauscher, Immersionstanks, Kühlmittel sowie die Installations- und Fluidmanagementarbeiten, die ihren Betrieb sicherstellen. DC Market Insights bewertet den globalen Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren im Jahr 2025 mit USD 5,80 Mrd. und prognostiziert bis 2035 USD 27,40 Mrd., was einer CAGR von 16,79 % entspricht. Der Wert für 2025 wird aus dem Ausbau selbst abgeleitet: Rund 2,94 GW neue flüssigkeitsgekühlte KI-Kapazität bei etwa USD 1,58 Mio. Flüssigkeitskühlungsausrüstung pro MW ergeben USD 4,65 Mrd., rund 0,98 GW flüssigkeitsgekühlte konventionelle und Hochleistungsrechen-Kapazität (High Performance Computing, HPC) bei USD 0,55 Mio. pro MW kommen mit USD 538,20 Mio. hinzu, und Dienstleistungen und Flüssigkeiten auf einer installierten flüssigkeitsgekühlten Basis von rund 15,9 GW tragen USD 619,61 Mio. bei. Zweiphasenkühlung ist mit 23,42 % pro Jahr die am schnellsten wachsende Technologie, weil sie bei steigender Chipleistung mehr Wärme pro Liter Durchfluss abführt, und der Nahe Osten und Afrika ist mit 19,79 % pro Jahr die am schnellsten wachsende Region, da Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate, modelliert mit 20,58 % bzw. 20,22 % pro Jahr, KI-Kapazität von einer kleinen Basis aus aufbauen.

Zusammenfassung

Der globale Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren wurde 2020 auf USD 736,26 Mio. bewertet, erreichte 2025 USD 5,80 Mrd. und soll bis 2035 USD 27,40 Mrd. erreichen, bei einer CAGR von 16,79 % im Prognosezeitraum.

Berichtsattribut	Details
Historischer Zeitraum	2020-2024
Basisjahr	2025
Prognosezeitraum	2026-2035
Größe des Marktes für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren 2025	USD 5,80 Mrd.
Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren, CAGR	16,79 %
Größe des Marktes für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren 2035	USD 27,40 Mrd.

Der Markt wuchs zwischen 2020 und 2025 um 51,12 % pro Jahr, und allein 2025 kamen 78,4 % gegenüber 2024 hinzu, als flüssigkeitsgekühlte Rack-Scale-Systeme mit Grafikprozessoren (GPUs) wie NVIDIAs GB200 NVL72 in die Serienbereitstellung gingen. Im Modell von DC Market Insights war Flüssigkeitskühlung 2020 hauptsächlich ein Geschäft mit Supercomputern, Mainframes und Rücktür-Nachrüstungen, und 2025 wurden 70 % der neuen KI-Hallenkapazität für Flüssigkeitskühlung gebaut. Das Wachstum verlangsamt sich von 2025 bis 2035 auf 16,79 % pro Jahr, weil Flüssigkeitskühlung bis 2030 zum Standard für KI-Hallen wird (94 % der neuen KI-Kapazität); danach wächst der Markt mit dem Kapazitätszubau, sinkenden Kosten pro MW und einem Dienstleistungsgeschäft auf einer installierten Basis, die nach Erwartung von DC Market Insights bis 2035 rund 156 GW erreicht.

Marktumfang: Was umfasst der Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren?

Der Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren umfasst alle Produkte und Dienstleistungen, die Wärme in einem Flüssigkeitskreislauf innerhalb des Datensaals von der IT-Ausrüstung abführen, bewertet zum Erstverkauf in laufenden US-Dollar, mit 2025 als Basisjahr und Prognosen bis 2035. DC Market Insights beziffert den Markt im Jahr 2025 auf USD 5,80 Mrd.

Eingeschlossen. Direct-to-Chip-Kühlplatten und die Rack-interne Hardware, die sie versorgt (Verteiler, Schläuche und Schnellkupplungen), Kühlmittelverteilereinheiten aller Bauarten (Rack-interne, reihenintegrierte und Flüssigkeit-zu-Luft-Sidecar-Einheiten), Rücktür-Wärmetauscher, Einphasen- und Zweiphasen-Immersionstanks, Zweiphasen-Direct-to-Chip-Verdampfer, Wasser-Glykol- und dielektrische Kühlmittel sowie Dienstleistungen: Planung, Installation, Inbetriebnahme, Spülung, Filtration, Fluidprüfung und Wartung des Technologie-Kühlkreislaufs.

Ausgeschlossen. Die gebäudeseitige Wärmeabfuhr außerhalb des Whitespace (Kältemaschinen, Kühltürme und Trockenkühler), Umluftkühlgeräte für Rechenräume und andere Luftkühlungsausrüstung, die Server und GPUs selbst, die Gebäudeverrohrung vor der CDU sowie Immersionsfarmen für Krypto-Mining, die nicht zum Bestand eines Rechenzentrumsbetreibers gehören. Die gebäudeseitige Kühlung wird in unserem Bericht Markt für Wärmemanagement in Rechenzentren behandelt.

Wie die Segmente zusammenpassen. Die Aufteilungen nach Technologie, Komponente, Wärmeabfuhr, Endnutzer und Rackdichte teilen jeweils dieselben USD 5,80 Mrd. neu auf. Rücktür-Wärmetauscher sind sowohl in der Technologieaufteilung als auch in der Komponente Wärmetauscher und Tanks enthalten, und Flüssigkeit-zu-Luft-Einheiten sind die CDUs und Rücktüren, die Wärme an die Raumluft statt an einen Gebäudewasserkreislauf abgeben.

Markttreiber: Was treibt den Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren an?

KI-Racks heben die Ausgaben für Flüssigkeitskühlung im Jahr 2025 auf USD 1,58 Mio. pro MW. Drei Treiber erklären den Großteil des Wachstums im Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren: KI-Racks, die sich nicht mit Luft kühlen lassen, eine Verdopplung des Strombedarfs von Rechenzentren bis 2030 und Hyperscale-Betreiber, die Flüssigkeitskühlung für ihre eigenen Beschleuniger inzwischen in großem Maßstab einsetzen.

Rack-Scale-KI-Systeme heben die Ausgaben für Flüssigkeitskühlung auf USD 1,58 Mio. pro MW

NVIDIAs GB200 NVL72 verbindet 36 Grace-CPUs und 72 Blackwell-GPUs in einem flüssigkeitsgekühlten Rack-Scale-Design, und das GB300 NVL72 ist ein vollständig flüssigkeitsgekühltes Rack-Scale-Design, das 72 Blackwell-Ultra-GPUs vereint. NVIDIA gibt an, dass GB200 im Vergleich zu luftgekühlter H100-Infrastruktur bei gleicher Leistungsaufnahme 25-mal mehr Leistung liefert und zugleich den Wasserverbrauch senkt. DC Market Insights schätzt den Flüssigkeitskühlungsanteil einer KI-Halle im Jahr 2025 auf USD 1,58 Mio. pro MW, fast das Dreifache der USD 0,55 Mio. pro MW, die in konventionellen Hallen ausgegeben werden, in denen Flüssigkeit die Luft ergänzt. NVIDIA plant die vollständige Serienproduktion von 800-VDC-Rechenzentren zeitgleich mit seinen Kyber-Rack-Scale-Systemen im Jahr 2027, ein Schritt hin zu Racks mit 1 MW IT-Last. Die Rack-interne Verrohrung, die jede Kühlplatte mit der CDU verbindet, wird in unserem Bericht Markt für Flüssigkeitskühlungsverteiler in Rechenzentren bemessen.

Der Stromverbrauch von Rechenzentren soll sich bis 2030 auf rund 945 TWh verdoppeln

Die Internationale Energieagentur (IEA) schätzt, dass Rechenzentren 2024 rund 415 Terawattstunden (TWh) verbrauchten, etwa 1,5 % des weltweiten Stroms, und erwartet, dass sich der Verbrauch bis 2030 auf rund 945 TWh mehr als verdoppelt. In den Vereinigten Staaten berichtete das Energieministerium, dass Rechenzentren 2023 rund 4,4 % des gesamten Stroms verbrauchten und bis 2028 6,7 % bis 12 % verbrauchen könnten. DC Market Insights modelliert einen Anstieg der jährlich hinzukommenden flüssigkeitsgekühlten Kapazität von 3,91 GW im Jahr 2025 auf 13,78 GW im Jahr 2030 und 19,03 GW im Jahr 2035.

Hyperscaler setzen Flüssigkeitskühlung im Gigawatt-Maßstab ein

Google gibt an, in den vergangenen sieben Jahren Flüssigkeitskühlung im Gigawatt-Maßstab in mehr als 2.000 TPU-Pods eingesetzt zu haben, bei einer Verfügbarkeit von rund 99,999 %. Amazon Web Services (AWS) bezeichnete Blackwell als die erste Hardwareplattform mit Flüssigkeitskühlung, die es in großem Maßstab eingesetzt hat, gekühlt über seinen eigenen In-Row Heat Exchanger (IRHX). Hyperscale-Rechenzentren entfallen im Modell von DC Market Insights auf USD 2,74 Mrd. bzw. 47,3 % der Ausgaben für Flüssigkeitskühlung im Jahr 2025, und ihr Anteil steigt bis 2035 auf 50,4 %.

Markttrends: Wie verändert sich die Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren?

Der Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren bewegt sich hin zur Kühlung innerhalb des Chipgehäuses, zu Zweiphasen-Kühlmitteln und zu Flüssigkeit-zu-Luft-Einheiten, mit denen Betreiber flüssigkeitsgekühlte Racks in luftgekühlte Hallen integrieren können.

Mikrofluidische Kühlung bringt das Kühlmittel in das Chipgehäuse

Microsoft berichtete im September 2025, dass Labortests mit mikrofluidischer Kühlung im Chip Wärme je nach Arbeitslast und Konfiguration bis zu dreimal besser abführten als Kühlplatten und den maximalen Temperaturanstieg des Siliziums in einer GPU um 65 % senkten. Das Schweizer Start-up Corintis sammelte in einer Series-A-Runde USD 24 Mio. ein, um mikrofluidische Kühlsysteme zu entwickeln. DC Market Insights zählt Mikrofluidik zum Direct-to-Chip-Segment, das mit 17,77 % jährlichem Wachstum modelliert ist.

Zweiphasenkühlung gewinnt Investoren, während die Chipleistung steigt

Zweiphasensysteme bringen eine Niederdruckflüssigkeit am Chip zum Sieden und kondensieren den Dampf an anderer Stelle, wodurch pro Durchflusseinheit mehr Wärme transportiert wird als mit einphasigem Wasser. Accelsius, ein Anbieter von Zweiphasen-Direct-to-Chip-Kühlung, zählt Johnson Controls und Legrand zu seinen Investoren. Zweiphasenkühlung ist über Direct-to-Chip und Immersion hinweg im Modell von DC Market Insights im Jahr 2025 USD 110,26 Mio. wert und mit 23,42 % pro Jahr die am schnellsten wachsende Technologie.

Flüssigkeit-zu-Luft-Einheiten überbrücken luftgekühlte Hallen

Metas auf GB200 basierendes Catalina-Design nutzt luftunterstützte Sidecar-Racks für Flüssigkeitskühlung, um Compute-Racks mit 120 kW in luftgekühlten 20-kW-Hallen zu betreiben, und AWS kühlt seine Blackwell-Installationen über seine eigenen IRHX-Einheiten. DC Market Insights schätzt Flüssigkeit-zu-Luft-Einheiten auf USD 1,50 Mrd. bzw. 25,8 % der Ausgaben 2025, erwartet jedoch, dass ihr Anteil bis 2035 auf 13,1 % fällt, da neue Hallen von Beginn an mit Gebäudewasserkreisläufen geplant werden.

Marktherausforderungen: Was bremst den Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren?

Niedrige Rackdichten in den meisten bestehenden Einrichtungen und der Ausstieg aus fluorierten Flüssigkeiten sind die beiden Einschränkungen, die nach Erwartung von DC Market Insights den Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren außerhalb neuer KI-Hallen bremsen werden.

Mehr als 80 % der Betreiber haben noch keine Racks über 30 kW

Die Umfrage 2025 des Uptime Institute ergab, dass der Durchschnitt der modalen Rackdichten fast 9 kW erreichte, leicht gestiegen von 8,3 kW, und dass mehr als 80 % der Betreiber keine Racks über 30 kW haben. Von Data Center Dynamics veröffentlichte Uptime-Daten zeigen, dass 18 % der Betreiber derzeit direkte Flüssigkeitskühlung nutzen. Unternehmensrechenzentren wachsen im Modell von DC Market Insights daher nur um 13,25 % pro Jahr.

Der PFAS-Ausstieg verengt die Auswahl an Zweiphasenflüssigkeiten

3M hat sich verpflichtet, aus der Herstellung von per- und polyfluorierten Alkylsubstanzen (PFAS) auszusteigen und die Verwendung von PFAS in seinem gesamten Produktportfolio einzustellen. DC Market Insights schätzt, dass dieser Ausstieg die Auswahl an fluorierten Flüssigkeiten verengt, die in einigen Zweiphasen-Immersionssystemen verwendet werden, und erwartet, dass die Einphasen-Immersion 2035 einen Marktanteil von 10,4 % behält, während die Zweiphasen-Immersion eine kleine Nische innerhalb des Segments Zweiphasenkühlung bleibt.

Marktchancen: Wo liegen die neuen Umsatzpools?

Fluidmanagement-Dienstleistungen, die um 21,10 % pro Jahr wachsen, sind der größte neue Umsatzpool. Racks über 150 kW sind der zweite und wachsen im Modell von DC Market Insights um 38,75 % pro Jahr.

Dienstleistungen wachsen bis 2035 auf USD 5,95 Mrd.

Jeder Flüssigkeitskreislauf benötigt während seiner gesamten Lebensdauer Spülung, Filtration, Fluidprüfung und Leckagereaktion. Vertiv vereinbarte im November 2025 den Kauf von PurgeRite, einem auf Fluidmanagement-Dienstleistungen spezialisierten Unternehmen, für rund USD 1,0 Mrd. in bar zuzüglich bis zu USD 250 Mio. an zusätzlicher Gegenleistung, und vereinbarte im September 2026 die Übernahme von King Environmental Services, einem irischen Fluidmanagement-Unternehmen. DC Market Insights schätzt die Dienstleistungen auf USD 876,25 Mio. im Jahr 2025 und USD 5,95 Mrd. im Jahr 2035, wenn sie 21,7 % des Marktes erreichen.

Racks über 150 kW erreichen 49,3 % der Ausgaben

Racks über 150 kW machten 2025 8,8 % der Ausgaben für Flüssigkeitskühlung aus und sollen bis 2035 49,3 % erreichen, bei einer CAGR von 38,75 %. Für diese Racks ausgelegte Pumpen werden in unserem Bericht Markt für CDU-Pumpen zur Kühlung von Rechenzentren behandelt. Wärmerückgewinnung ist eine zweite Chance: Deutschland verpflichtet neue Rechenzentren, einen steigenden Anteil ihrer Energie wiederzuverwenden, und DC Market Insights erwartet, dass Warmwasser-Flüssigkeitskreisläufe die Hauptquelle dieser Wärme sein werden.

Preise: Was kostet die Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren pro MW?

Eine KI-Halle gibt 2025 rund USD 1,58 Mio. pro MW IT-Last für Flüssigkeitskühlung aus, und eine konventionelle oder HPC-Halle, die Flüssigkeitskühlung ergänzt, rund USD 0,55 Mio. pro MW. Dies sind Schätzungen von DC Market Insights, die Kühlplatten, Rack-interne Hardware, CDUs, Rücktüren, Tanks und die Erstbefüllung mit Kühlmittel umfassen, ohne gebäudeseitige Wärmeabfuhr.

Ausgaben für Flüssigkeitskühlung pro MW (Mio. USD)	2020	2025	2030	2035
KI-Halle, flüssigkeitsgekühlt	1,35	1,58	1,36	1,17
Konventionelle oder HPC-Halle mit Flüssigkeitskühlung	0,52	0,55	0,59	0,62
Dienstleistungen und Flüssigkeiten pro installiertem MW und Jahr	0,036	0,039	0,042	0,045
Flüssigkeitsgekühlter Anteil an neuer KI-Kapazität	40 %	70 %	94 %	97 %

Die Ausgaben pro MW für KI-Hallen erreichten 2025 ihren Höchststand und sinken um rund 3 % pro Jahr, da CDUs größer werden und die Rackdichte schneller steigt als die Zahl der Kühlplatten: Ein dichteres Rack teilt sich eine CDU und einen Satz Gebäudeanschlüsse über mehr Rechenleistung.

Normen und Regulierung: Welche Regeln prägen die Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren?

Vier Regelwerke prägen die Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren: die ASHRAE-Wassertemperaturklassen, die Hardwarespezifikationen des Open Compute Project (OCP), europäische Vorschriften zur Energieberichterstattung und nationale Effizienzgrenzwerte in Deutschland und Singapur.

ASHRAE-Klassen für Flüssigkeitskühlung. Mit der Aktualisierung von 2022 ging ASHRAE zu den Gebäudewasserklassen W17, W27, W32, W40, W45 und W+ über. Uptime berichtet, dass sich die Gebäudewassertemperaturen in flüssigkeitsgekühlten Systemen bei rund 32 °C annähern.

Open Compute Project. Google kündigte im April 2025 an, sein CDU-Design der fünften Generation aus dem Project Deschutes an das OCP zu übergeben, was Anbietern eine gemeinsame Referenz für CDUs mit hoher Kapazität bietet.

EU-Energieeffizienzrichtlinie. Artikel 12 verpflichtet Rechenzentren mit einem installierten IT-Leistungsbedarf von mindestens 500 kW, jährlich über ihre Energieeffizienz zu berichten, und die Delegierte Verordnung (EU) 2024/1364 der Kommission legt die Informationen und wesentlichen Leistungsindikatoren fest, die diese Betreiber an die europäische Datenbank übermitteln müssen.

Deutschland und Singapur. Das deutsche Energieeffizienzgesetz (EnEfG) verpflichtet Rechenzentren, die ab dem 1. Juli 2026 den Betrieb aufnehmen, eine Energieverbrauchseffektivität (Power Usage Effectiveness, PUE) von 1,2 oder weniger zu erreichen und mindestens 10 % ihrer Energie wiederzuverwenden, steigend auf 15 % für Rechenzentren mit Betriebsbeginn ab dem 1. Juli 2027 und 20 % ab dem 1. Juli 2028. Singapurs Green Data Centre Roadmap strebt an, dass alle Rechenzentren mit einer PUE von 1,3 oder weniger arbeiten. Die Umfrage 2025 des Uptime Institute bezifferte die gewichtete durchschnittliche PUE auf 1,54, sodass diese Grenzwerte Flüssigkeitskreisläufe begünstigen, die den Energiebedarf von Lüftern und Kältemaschinen senken.

Marktsegmentierung: Welches Segment führt den Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren an?

Direct-to-Chip-Kühlung führt den Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren mit 71,4 % des Wertes 2025 an, Hyperscale-Rechenzentren führen die Käufer mit 47,3 % an, und Kühlplatten und Rack-interne Hardware führen die Komponenten mit 34,6 % an. Zweiphasenkühlung ist mit 23,42 % pro Jahr das am schnellsten wachsende Segment nach Technologie, vor Direct-to-Chip mit 17,77 %, weil steigende Chipleistung Flüssigkeiten begünstigt, die Wärme durch Sieden aufnehmen.

Nach Technologie: Direct-to-Chip-Kühlung führt mit 71,4 %

Technologie	2025 (Mrd. USD)	Anteil 2025	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
Direct-to-Chip-Kühlung	4,14	71,4 %	21,26	17,77 %
Rücktür-Wärmetauscher	0,92	15,8 %	2,38	10,03 %
Einphasen-Immersionskühlung	0,63	10,9 %	2,85	16,24 %
Zweiphasenkühlung	0,11	1,9 %	0,90	23,42 %

Direct-to-Chip-Kühlung gewinnt bis 2035 6,2 Prozentpunkte Anteil hinzu, weil NVIDIAs Rack-Scale-Systeme GB200 und GB300 am Chip flüssigkeitsgekühlt werden. Rücktür-Wärmetauscher verlieren Anteile, da sie hauptsächlich Reihen mit geringerer Dichte in Unternehmens- und Colocation-Rechenzentren bedienen.

Nach Komponente: Kühlplatten und Rack-interne Hardware führen mit 34,6 %

Komponente	2025 (Mrd. USD)	Anteil 2025	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
Kühlplatten und Rack-interne Hardware	2,01	34,6 %	9,01	16,20 %
Kühlmittelverteilereinheiten	1,58	27,3 %	7,23	16,40 %
Wärmetauscher und Tanks	1,00	17,2 %	3,37	12,94 %
Dienstleistungen	0,88	15,1 %	5,95	21,10 %
Kühlmittel und Flüssigkeiten	0,34	5,8 %	1,84	18,49 %

Kühlmittelverteilereinheiten sind 2025 USD 1,58 Mrd. wert, und jeder Direct-to-Chip-Kreislauf benötigt eine. Dienstleistungen wachsen am schnellsten, weil die installierte Basis weiter wächst, nachdem sich der Neubau verlangsamt hat.

Nach Endnutzer: Hyperscale-Rechenzentren führen mit 47,3 %

Endnutzer	2025 (Mrd. USD)	Anteil 2025	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
Hyperscale-Rechenzentren	2,74	47,3 %	13,81	17,53 %
Colocation-Rechenzentren	1,08	18,6 %	5,89	18,50 %
GPU- und Neocloud-Anbieter	0,82	14,2 %	4,19	17,67 %
HPC- und Forschungszentren	0,59	10,1 %	1,53	10,10 %
Unternehmensrechenzentren	0,57	9,8 %	1,97	13,25 %

Colocation-Rechenzentren wachsen unter den Käufern mit 18,50 % pro Jahr am schnellsten, da Betreiber flüssigkeitsfähige Hallen für KI-Mieter bauen.

Nach Wärmeabfuhr: Flüssigkeit-zu-Flüssigkeit-Systeme führen mit 74,2 %

Flüssigkeit-zu-Flüssigkeit-Systeme, die Wärme vom Technologie-Kühlkreislauf an einen Gebäudewasserkreislauf übertragen, sind 2025 USD 4,31 Mrd. (74,2 %) und bis 2035 USD 23,81 Mrd. wert, bei einer CAGR von 18,65 %. Flüssigkeit-zu-Luft-Systeme, die Wärme über Sidecar-Einheiten oder Rücktüren an die Raumluft abgeben, sind USD 1,50 Mrd. (25,8 %) wert und wachsen um 9,14 % pro Jahr auf USD 3,59 Mrd.

Nach Rackdichte: Racks mit 80 kW bis 150 kW führen mit 52,6 %

Racks mit 80 kW bis 150 kW entfallen auf USD 3,05 Mrd. (52,6 %) der Ausgaben 2025. Racks mit 30 kW bis 80 kW halten 24,9 %, Racks unter 30 kW 13,7 % und Racks über 150 kW 8,8 %. Bis 2035 erreichen Racks über 150 kW USD 13,51 Mrd. (49,3 %), da 800-VDC-Stromversorgung und dichtere GPU-Systeme Einzug halten, während Racks unter 30 kW nur um 7,71 % pro Jahr wachsen.

DC Exclusive: Das Modell der Flüssigkeitskühlungsausgaben pro MW und die Matrix Technologie × Käufer

Mit USD 2,20 Mrd. im Jahr 2025 ist die Direct-to-Chip-Kühlung bei Hyperscalern die größte Einzelzelle der Matrix und macht 37,9 % aller Ausgaben für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren aus. Die folgende Matrix stellt gegenüber, was gekauft wird und wer es kauft. Es handelt sich um ein Modell von DC Market Insights, nicht um eine Lieferstatistik: erstellt aus 53 Eingangsgrößen: 32 Kapazitätskohorten (16 Jahre konventioneller und KI-Hallen), 2 Kurven der Flüssigkeitsdurchdringung, 2 Kurven der Ausgaben pro MW, 1 Kurve der Dienstleistungsrate, 4 Technologieaufteilungen, 5 Käuferaufteilungen, 5 regionale Aufteilungen und 2 Umsatzangaben von Anbietern, die als Gegenprüfung dienen.

2025, Mrd. USD	Direct-to-Chip	Rücktür	Einphasen-Immersion	Zweiphasen	Gesamt
Hyperscale-Rechenzentren	2,20	0,28	0,23	0,04	2,74
Colocation-Rechenzentren	0,66	0,27	0,13	0,02	1,08
GPU- und Neocloud-Anbieter	0,68	0,04	0,09	0,02	0,82
Unternehmensrechenzentren	0,19	0,28	0,08	0,01	0,57
HPC- und Forschungszentren	0,41	0,05	0,11	0,02	0,59
Gesamt	4,14	0,92	0,63	0,11	5,80

GPU- und Neocloud-Anbieter geben 83 % ihres Budgets für Flüssigkeitskühlung für Direct-to-Chip-Systeme aus, den höchsten Anteil aller Käufer, während Unternehmensrechenzentren noch 50 % für Rücktür-Wärmetauscher ausgeben; ein Anbieter mit Stärke bei Rücktüren verkauft in die am langsamsten wachsende Technologie. HPC- und Forschungszentren haben mit 19 % den höchsten Immersionsanteil, ein Erbe von Supercomputern, die um Tanks herum gebaut wurden.

Das Modell der Flüssigkeitskühlungsausgaben pro MW hinter diesen Zahlen hat drei Eingangsgrößen, die jeder Leser überprüfen kann: die jährlich gelieferte neue Kapazität (12,0 GW im Jahr 2025), den für KI gebauten Anteil (35 % im Jahr 2025) und den für Flüssigkeitskühlung gebauten Anteil der KI-Kapazität (70 % im Jahr 2025). Die Multiplikation jeder flüssigkeitsgekühlten Kohorte mit ihren Ausgaben pro MW ergibt die Neubauausgaben; zuzüglich der Dienstleistungen auf der installierten Basis ergibt sich der Markt. Das Modell und seine Annahmen werden auf unserer Seite zur Forschungsmethodik erläutert.

Regionale Einblicke: Welche Region führt den Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren an?

Nordamerika führt den Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren mit 44,8 % des Wertes 2025 an. Der Nahe Osten und Afrika ist mit 19,79 % pro Jahr die am schnellsten wachsende Region, weil Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate, die DC Market Insights mit 65,8 % der Ausgaben der Region im Jahr 2035 modelliert, von einer kleinen Basis aus wachsen.

Nordamerika führt mit 44,8 % Anteil

Nordamerikanische Betreiber gaben 2025 USD 2,60 Mrd. für Flüssigkeitskühlung aus, und die Region soll bis 2035 USD 11,12 Mrd. erreichen, bei einer CAGR von 15,65 %. Die Kapazitäten der Anbieter werden in den Vereinigten Staaten ausgebaut. Im Juli 2026 kündigte nVent ein Werk für Flüssigkeitskühlung mit 160.000 Quadratfuß in Blaine, Minnesota, an, seine dritte Kapazitätserweiterung für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren in drei Jahren. Nordamerika verliert bis 2035 4,2 Prozentpunkte Anteil, da Asien-Pazifik und die Golfregion aufholen.

Asien-Pazifik hält 27,1 % Anteil

Asien-Pazifik ist 2025 USD 1,57 Mrd. und bis 2035 USD 8,33 Mrd. wert, bei einer CAGR von 18,14 %. China ist mit USD 621,19 Mio. im Jahr 2025 der größte Markt der Region, und Indien wächst im Ländermodell von DC Market Insights mit 22,77 % pro Jahr am schnellsten.

Europa hält 19,2 % Anteil

Europa ist 2025 USD 1,11 Mrd. und bis 2035 USD 4,90 Mrd. wert, bei einer CAGR von 15,97 %. Der deutsche PUE-Grenzwert von 1,2 für neue Rechenzentren und die deutschen Vorschriften zur Energiewiederverwendung machen Warmwasser-Flüssigkeitskreisläufe zum einfachsten Weg zur Einhaltung für neue Hallen, da DC Market Insights erwartet, dass Flüssigkeitskreisläufe den größten Teil der wiederverwendbaren Wärme liefern.

Lateinamerika hält 4,4 % Anteil

Lateinamerika ist 2025 USD 255,33 Mio. und bis 2035 USD 1,45 Mrd. wert, bei einer CAGR von 18,98 %, angeführt von Brasilien, Mexiko und Chile.

Naher Osten und Afrika hält 4,5 % Anteil

Der Nahe Osten und Afrika ist 2025 USD 261,14 Mio. und bis 2035 USD 1,59 Mrd. wert, mit 19,79 % pro Jahr das schnellste Wachstum aller Regionen. Saudi-Arabien und die Vereinigten Arabischen Emirate sind die beiden größten Ländermärkte der Region und wachsen im Modell von DC Market Insights um 20,58 % bzw. 20,22 % pro Jahr.

Länderanalyse: Welche Länder geben am meisten für die Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren aus?

Die Vereinigten Staaten sind mit USD 2,32 Mrd. im Jahr 2025 der größte Ländermarkt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren, 40,0 % des globalen Wertes, gefolgt von China mit USD 621,19 Mio. (10,7 %) und Kanada mit USD 280,77 Mio. (4,8 %). Die 12 größten Länder entfallen auf 79,7 % der Ausgaben 2025.

Rang	Land	Region	2025 (Mrd. USD)	Anteil 2025	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
1	Vereinigte Staaten	Nordamerika	2,32	40,0 %	9,80	15,50 %
2	China	Asien-Pazifik	0,62	10,7 %	2,93	16,79 %
3	Kanada	Nordamerika	0,28	4,8 %	1,32	16,77 %
4	Deutschland	Europa	0,22	3,8 %	0,98	16,15 %
5	Japan	Asien-Pazifik	0,22	3,7 %	0,99	16,40 %
6	Vereinigtes Königreich	Europa	0,21	3,5 %	0,85	15,26 %
7	Indien	Asien-Pazifik	0,15	2,6 %	1,17	22,77 %
8	Frankreich	Europa	0,13	2,3 %	0,61	16,26 %
9	Australien	Asien-Pazifik	0,13	2,2 %	0,72	18,56 %
10	Brasilien	Lateinamerika	0,12	2,1 %	0,67	18,68 %
11	Südkorea	Asien-Pazifik	0,12	2,0 %	0,58	17,49 %
12	Singapur	Asien-Pazifik	0,11	1,9 %	0,42	14,62 %

Indien ist mit 22,77 % pro Jahr der am schnellsten wachsende große Ländermarkt, da Hyperscale- und Colocation-Betreiber KI-Kapazität von einer kleinen installierten Basis aus hinzufügen. Außerhalb der Top 12 sind die nordischen Länder zusammen 2025 USD 159,33 Mio. wert und wachsen um 17,43 % pro Jahr. Die Länderzahlen sind eine Aufteilung der regionalen Summen durch DC Market Insights, gewichtet nach dem geschätzten Anteil jedes Landes an installierter und neuer KI-Rechenzentrumskapazität.

Prognoseszenarien: Wie könnte sich die Prognose für 2035 ändern?

Der Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren erreicht im Basisszenario bis 2035 USD 27,40 Mrd., mit einer Spanne von USD 22,14 Mrd. bis USD 32,22 Mrd. über das niedrige und das hohe Szenario.

Szenario	Annahme ab 2026	2035 (Mrd. USD)	CAGR 2025-2035
Niedrig	Kapazitätszubau 15 % unter Basis; Flüssigkeitsanteil konventioneller Hallen auf dem Niveau von 2025 gehalten	22,14	14,33 %
Basis	Zubau steigt auf 27,0 GW pro Jahr; 97 % der neuen KI-Kapazität bis 2035 flüssigkeitsgekühlt	27,40	16,79 %
Hoch	Zubau 15 % über Basis; schnellere Nachrüstung von Colocation-Hallen	32,22	18,70 %

Das niedrige Szenario zeigt, wie eine zweijährige Pause bei den KI-Investitionsausgaben aussieht: Fertigstellungen verzögern sich, und weniger konventionelle Hallen ergänzen Flüssigkeitskühlung.

Wettbewerbseinblicke: Wer führt den Markt für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren an?

• Vertiv
• Eaton (Boyd Thermal)
• Schneider Electric (Motivair)
• CoolIT Systems (Ecolab)
• nVent
• Trane Technologies (LiquidStack)
• Daikin Applied (Chilldyne)
• Delta Electronics
• Asia Vital Components (AVC)
• Auras Technology
• Supermicro
• Submer
• Iceotope
• Accelsius
• Green Revolution Cooling (GRC)
• Corintis

DC Market Insights schätzt, dass die drei größten Anbieter, Boyd Thermal (heute Teil von Eaton), Vertiv und CoolIT Systems (heute Teil von Ecolab), 2026 zusammen rund 38 % des Marktes für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren halten, wobei der Anteil von Vertiv eine Schätzung von DC Market Insights ist, da Vertiv Umsätze mit Flüssigkeitskühlung nicht gesondert ausweist. Grundlage sind zwei Angaben von Anbietern: Boyd Thermal prognostizierte für 2026 einen Umsatz von USD 1,7 Mrd., davon USD 1,5 Mrd. mit Flüssigkeitskühlung, was rund 17,0 % der Schätzung von DC Market Insights für 2026 in Höhe von USD 8,84 Mrd. entspricht, und CoolIT soll in den 12 Monaten nach März 2026 rund USD 550 Mio. Umsatz erzielen, rund 6,2 %. Eaton schloss den Kauf von Boyd Thermal am 12. März 2026 für USD 9,55 Mrd. abzüglich erworbener Barmittel ab, und Ecolab vollzog am 2. Juli 2026 den Kauf von CoolIT für USD 4,75 Mrd. (Quelle: Quartalsbericht von Ecolab, eingereicht bei der US-Börsenaufsicht SEC). nVent meldete für das zweite Quartal 2026 einen Umsatz von USD 1,5 Mrd., ein Plus von 53 %, mit deutlichem Wachstum im Rechenzentrumsgeschäft.

Aktuelle Entwicklungen

• Im Februar 2025 schloss Schneider Electric den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung von 75 % an Motivair ab; die restlichen 25 % werden 2028 erwartet (Quelle: Mitteilung von Schneider Electric).
• Im November 2025 vereinbarte Eaton die Übernahme von Boyd Thermal für USD 9,5 Mrd.; Boyd Thermal prognostizierte für 2026 einen Umsatz von USD 1,7 Mrd., davon USD 1,5 Mrd. mit Flüssigkeitskühlung (Quelle: Nachrichtenbericht von Data Center Dynamics).
• Im Dezember 2025 schloss Vertiv die Übernahme von PurgeRite ab, einem Anbieter von Fluidmanagement-Dienstleistungen für Flüssigkeitskühlung (Quelle: Pressemitteilung von Vertiv).
• Im März 2026 schloss Trane Technologies die Übernahme des Flüssigkeitskühlungsspezialisten LiquidStack ab (Quelle: Pressemitteilung von Trane Technologies).
• Im Juli 2026 schloss Ecolab die Übernahme von CoolIT Systems für USD 4,75 Mrd. ab (Quelle: Quartalsbericht von Ecolab).
• Im September 2026 vereinbarte Vertiv die Übernahme von King Environmental Services, einem irischen Fluidmanagement-Unternehmen, zu nicht genannten Konditionen (Quelle: Nachrichtenbericht von Data Center Dynamics).

Wir verfolgen diese Transaktionen, Produkteinführungen und Kapazitätsankündigungen laufend in unseren Branchen-Updates zu Rechenzentren.

Methodik: Wie wir das Modell des Marktes für Flüssigkeitskühlung von Rechenzentren erstellt haben

DC Market Insights hat diesen Markt bottom-up aus 16 jährlichen Kapazitätskohorten (2020 bis 2035) aufgebaut, die jeweils in konventionelle und KI-Hallen unterteilt sind. Jede Kohorte wurde mit dem für Flüssigkeitskühlung gebauten Anteil (40 % der KI-Kapazität im Jahr 2020, 70 % im Jahr 2025 und 97 % im Jahr 2035; 11,0 % bis 19,0 % der konventionellen Kapazität) und mit den Ausgaben für Flüssigkeitskühlung pro MW multipliziert (USD 1,35 Mio. bis USD 1,58 Mio. für KI-Hallen, bevor sie um 3 % pro Jahr sinken; USD 0,52 Mio., steigend um 1,2 % pro Jahr, für konventionelle Hallen). Dienstleistungen und Flüssigkeiten wurden auf der installierten flüssigkeitsgekühlten Basis hinzugerechnet, die Ende 2019 bei rund 9,5 GW HPC-, Mainframe- und Rücktür-Kapazität beginnt, mit USD 0,036 Mio. pro MW und Jahr im Jahr 2020, steigend auf USD 0,045 Mio. im Jahr 2035. Die Summe wurde nach 4 Technologien, 5 Komponenten, 2 Arten der Wärmeabfuhr, 5 Käufertypen, 4 Rackdichte-Klassen und 5 Regionen aufgeteilt, und jede Aufteilung ergibt in der Summe den Marktwert. Das Ergebnis wurde top-down mit den veröffentlichten Umsätzen mit Flüssigkeitskühlung von Boyd Thermal und CoolIT abgeglichen. Die Länderwerte verteilen jede regionale Summe nach Ländergewichten für installierte und neue KI-Kapazität. Der auf dieser Seite genannte Analyst hat das Modell erstellt, und der Prüfer hat vor der Veröffentlichung die Berechnungen, die Quellen und die Daten geprüft.