コパッケージドオプティクス市場 規模・シェア・2035年までの予測

コパッケージドオプティクス市場は、フロントパネルのプラガブルモジュールではなく、スイッチまたはコンピュートチップのパッケージ内部に配置される光サブシステムを対象とします。具体的には、シリコンフォトニクス光エンジン、それに光を供給する外部レーザー光源、アクセラレーター向けの光入出力（I/O）チップレット、そしてパッケージから光を引き出すファイバーおよび接続部品です。DC Market Insightsは、世界のコパッケージドオプティクス市場を2025年に1.59億米ドルと評価し、2035年までに234.3億米ドルに達すると予測しています（CAGR 64.72%）。2025年の市場規模は出荷帯域幅から算出しています。約105ペタビット毎秒（Pbps）のコパッケージド・スイッチオプティクスにギガビット毎秒（Gbps）あたり加重平均1.22米ドルを乗じると1.28億米ドルとなり、これに約26 Pbpsの光I/Oチップレット帯域幅（1Gbpsあたり1.20米ドル）による3,120万米ドルが加わります。アクセラレーターメーカーがスケールアップリンクを銅線から光へ移行させていることから、光I/Oチップレットは年率71.57%で最も成長の速いコンポーネントです。また、中東・アフリカは年率75.29%で最も成長の速い地域です。これは同地域がわずか462万米ドルという基盤から出発しており、DC Market Insightsが同地域の新たなAIキャンパスは第1フェーズからコパッケージドスイッチを採用すると見込んでいるためです。

エグゼクティブサマリー

世界のコパッケージドオプティクス市場規模は、2020年に875万米ドル、2025年に1.59億米ドルと評価され、予測期間中のCAGR 64.72%で2035年までに234.3億米ドルに達すると予測されています。

レポート属性	詳細
過去期間	2020-2024
基準年	2025
予測期間	2026-2035
コパッケージドオプティクス市場規模（2025年）	1.59億米ドル
コパッケージドオプティクス市場のCAGR	64.72%
コパッケージドオプティクス市場規模（2035年）	234.3億米ドル

市場は2020年から2025年にかけて年率78.67%で成長し、試作段階の光エンジンやサンプルスイッチから初期導入へと移行しました。2025年の市場規模は、2024年の8,216万米ドルを93.9%上回りました。DC Market Insightsは、BroadcomとNVIDIAのコパッケージドスイッチが量産段階に入ることで2026年が転換点となり、市場規模が3倍の4.87億米ドルに拡大し、2027年には14.5億米ドルとなって10億米ドルを突破すると予測しています。2025年から2035年の成長率が年率64.72%に鈍化するのは、量産の拡大に伴いGbpsあたり価格が急速に低下するためです。DC Market Insightsのモデルでは、スイッチオプティクスの価格は2025年の1Gbpsあたり1.22米ドルから2035年には1Gbpsあたり約0.19米ドルへ低下する一方、出荷帯域幅は800倍以上に拡大します。

市場範囲：コパッケージドオプティクス市場は何を対象とするか？

コパッケージドオプティクス市場は、スイッチ向け特定用途向け集積回路（ASIC）、グラフィックス処理装置（GPU）、またはその他のアクセラレーターと同一のパッケージまたは基板上に実装される光部品を対象とし、初回販売時点の名目米ドルで評価しています。基準年は2025年、予測期間は2035年までです。DC Market Insightsは、2025年の市場規模を1.59億米ドルと算定しています。

対象範囲。シリコンフォトニクス光エンジン（フォトニック集積回路、そのドライバーおよびレシーバー電子回路、ファイバー接続部）、パッケージに連続波光を供給するフロントパネル・プラガブル型レーザーモジュールを含む外部レーザー光源、アクセラレーターおよびメモリ向けの光I/Oチップレットとフォトニック・インターコネクト・ファブリック、ならびにパッケージからフロントパネルまでを結ぶファイバー、シャッフル、コネクター。データセンターのスイッチング、スケールアップ・コンピュート・インターコネクト、メモリ分離に用いられるコパッケージドオプティクスを対象とします。

対象外。スイッチASIC、GPUまたはアクセラレーターのダイ、およびスイッチやサーバーシステムのその他の部分。リニア・プラガブル・オプティクスを含むプラガブル光トランシーバー、アクティブ光ケーブル、スイッチ外部の構造化配線、設置作業費。プラガブルトランシーバーは光トランシーバー市場レポートで扱っています。

セグメントの関係。コンポーネント別の区分は、エンジン、レーザー、I/Oチップレット、接続部品の価値を合計したものです。用途別、レーン速度別、変調器タイプ別、エンドユーザー別の区分は同じ1.59億米ドルを別の切り口で分割したもので、国別の表は地域別の合計を配分しています。

市場の推進要因：コパッケージドオプティクス市場を牽引するものは何か？

コパッケージドオプティクス市場が2025年の1.59億米ドルから2035年までに234.3億米ドルへ成長する背景には、3つの推進要因があります。コパッケージ化によって光学系の電力を65%以上削減できること、最大手のスイッチおよびGPUサプライヤーが量産に移行していること、そしてレーザーおよびフォトニクスの生産能力を何年も先まで確保する供給契約です。

コパッケージドオプティクスは光学系の電力を65%～70%削減

電力は、購入者が移行する第一の理由です。Broadcomは、同社のコパッケージドオプティクスがプラガブルモジュールと比べて光学系の電力を65パーセント削減すると報告しており（出典：Broadcomプレスリリース）、第3世代のTomahawk 6-Davisson設計では光インターコネクトの消費電力を70%削減するとしています。NVIDIAは、同社のフォトニクススイッチが従来の方式に比べてレーザー数を4分の1に抑え、3.5倍の電力効率を実現するとしています。プラガブルトランシーバーの消費電力はポート速度に応じて9～15ワットであるため、50万個近いトランシーバーを約128,000本のコパッケージドリンクに置き換える128,000基規模のGPUクラスターでは、浮いた電力をコンピュートに振り向けることができます。DC Market Insightsは、この電力削減こそがAIクラスター運用者が新たなサプライチェーンを受け入れる主な理由であると見ています。

量産スイッチにより出荷帯域幅は105 Pbpsから87,640 Pbpsへ拡大

コパッケージドオプティクス市場は帯域幅の市場です。DC Market Insightsのモデルでは、コパッケージド・スイッチオプティクスの出荷帯域幅は、2025年の約105 Pbps（51.2テラビット毎秒（Tbps）スイッチ約2,050台分に相当）から、2030年に13,240 Pbps、2035年に87,640 Pbpsへ増加します。Broadcomは、6.4 Tbpsの光エンジン16基で構成される102.4 TbpsスイッチTomahawk 6-Davissonを出荷中であるとしています。NVIDIAは2025年3月にSpectrum-X Photonics EthernetスイッチとQuantum-X Photonics InfiniBandスイッチを発表し、2026年6月までに144ポート800G Quantum-Xスイッチが本格量産に入ったと報じられており、ネオクラウド事業者のLambdaがその1台を試験しています。

レーザー供給契約が需要に先立って供給を確保

購入者は現在、スイッチより先にレーザーを確保しています。2026年3月、NVIDIAはLumentumとCoherentにそれぞれ20億米ドル、合計40億米ドルを投資する計画を発表しました。これには数十億米ドル規模の購入契約とレーザー部品への将来のアクセスが含まれます。レーザー光源は2025年のコパッケージドオプティクス市場の13.8%を占め、DC Market Insightsは2035年までに26.0億米ドルに達すると予測しています。そのため、この規模の供給契約は予測需要を確定した数量に転換するものとなります。

市場トレンド：コパッケージドオプティクス技術はどのように変化しているか？

コパッケージドオプティクス市場は、100Gから200G以上の高速レーンへ、スイッチからアクセラレーターへ、そしてフロントパネルから交換可能なレーザーへと移行しつつあります。

200Gレーンが2035年までに市場価値の51.4%を占める

1レーンあたり100Gの設計は2025年の市場価値の69.2%を占めましたが、DC Market Insightsは、2035年までに1レーンあたり200Gのエンジンが市場の51.4%、1レーンあたり400Gの設計が46.3%に達すると予測しています。IEEE P802.3djタスクフォースは200 Gb/s、400 Gb/s、800 Gb/s、1.6 Tb/sのイーサネットを対象としており、BroadcomのDavissonエンジンとNVIDIAのQuantum-Xスイッチはいずれも1レーンあたり200Gで動作します。

光I/Oはスイッチからアクセラレーターへ

光I/Oチップレットの市場規模は2025年に3,120万米ドル、2035年までに69.0億米ドルで、年率71.57%と4つのコンポーネントの中で最も速く成長します。LightmatterのPassage M1000は合計114 Tbpsの光帯域幅を提供し、Marvellは買収したPhotonic Fabric事業が2029会計年度第4四半期までに年換算売上高ランレート10億米ドルに達すると見込んでいます。スケールアップ・コンピュート・インターコネクトは、2025年の市場の18.2%から2035年には37.4%に拡大します。

現場交換可能なレーザーが設計標準に

最新の設計ではレーザーをパッケージの外に配置し、スイッチASICに触れずに交換できるようにしています。BroadcomのDavissonスイッチはExternal Laser Small Form Factor Pluggable（ELSFP）形式の現場交換可能なレーザーモジュールを採用し、NVIDIAのQuantum-X Q3450-LDは18個の着脱式光源モジュールを使用しています。MetaによるBroadcomのコパッケージドオプティクスの試験では、100万リンク時間にわたりリンクフラップが一度も発生しませんでした。

市場の課題：コパッケージドオプティクス市場の成長を妨げるものは何か？

DC Market Insightsは、保守性、サプライヤーロックイン、製造歩留まりという3つの制約により、2026年のコパッケージドオプティクスはプラガブルとコパッケージドを合わせた光学系市場価値の約1.5%にとどまると見ています。これに対し、DC Market Insights独自のトランシーバーモデルにおけるプラガブルトランシーバーは319.4億米ドルです。

エンジンの故障がスイッチの故障を意味しかねない

コパッケージド光エンジンはスイッチASICと同じパッケージ上に配置されるため、プラガブルモジュールのように交換することはできません。液冷はもう一つの変化をもたらします。NVIDIAのQuantum-X Photonicsスイッチは、オンボードのシリコンフォトニクスに液冷を採用しています。液冷式ネットワーキングラックを持たない運用者は導入前に設備の変更が必要となり、DC Market Insightsはこれによりエンタープライズおよびコロケーションの購入者が2025年の市場価値の4.8%にとどまると見ています。

サプライヤーの減少と相互運用性の低下

プラガブル市場には多数のモジュールメーカーが存在し、それぞれが多くのスイッチに対応しています。コパッケージドオプティクスではエンジンがスイッチに付属します。たとえばBroadcomのDavissonスイッチはBroadcom独自のDavisson光エンジンを使用しており、購入者の選択肢やセカンドソースの選択肢が狭まります。DC Market Insightsは、BroadcomとNVIDIAが合わせて2025年の市場価値の約70%を占めたと推定しています。ELSFPのような共通のレーザーフォームファクターは、レーザーについてはこのリスクを低減しますが、エンジンについてはまだ低減していません。

ウェハースケールでの歩留まりとテスト

NVIDIAのQuantum-Xパッケージはそれぞれ18個のシリコンフォトニクスエンジン、324の光接続、36のレーザー入力を組み合わせているため、ファイバー接続部やリング変調器が一つでも不良であればパッケージ全体が廃棄となり得ます。DC Market Insightsは、2025年から2030年にかけてエンジンのGbpsあたりコストが年率19.3%低下するとモデル化しており、組立とテストにおける歩留まり改善の遅れがこの曲線に対する主要なリスクです。

市場機会：新たな収益源はどこにあるか？

コパッケージドオプティクス市場における2つの最大の新たな収益源は、2035年までに87.6億米ドル規模となるAIラック内のスケールアップ・インターコネクトと、支出が年率73.33%で拡大するGPU・ネオクラウド事業者です。

スケールアップ・インターコネクトは2035年までに87.6億米ドルに

スケールアップリンクはアクセラレーターを1つのメモリ・コンピュートドメインに結び付けますが、銅線の到達距離がそのドメインの規模を制限します。DC Market Insightsは、スケールアップ・コンピュート・インターコネクトが2025年の2,899万米ドルから2035年には87.6億米ドルへ、年率77.03%で成長すると予測しています。MarvellによるCelestial AIの買収やAMDによるEnosemiの買収は、アクセラレーターおよびカスタムシリコンのサプライヤーがこの収益源を巡って競争するためにフォトニクスチームを獲得していることを示しています。

GPU・ネオクラウド事業者は56.9億米ドルに

専業GPUクラウド事業者は2025年にコパッケージドオプティクスに2,326万米ドルを支出し、DC Market Insightsは2035年までにその支出が56.9億米ドル（市場の24.3%）に達すると見込んでいます。LambdaとCoreWeaveは、NVIDIAのQuantum-X Photonicsスイッチの採用企業として名前が挙げられています。これらのエンジンを支えるフォトニックチップについては、シリコンフォトニクス市場レポートで扱っています。

価格：コパッケージドオプティクスのGbpsあたりコストはいくらか？

DC Market Insightsの推定によると、コパッケージド・スイッチオプティクスのコストは2025年に1Gbpsあたり約1.22米ドルで、102.4 Tbpsスイッチ1台あたりの光学系は約12.5万米ドルとなります。この推定は光エンジン、レーザー光源、ファイバー接続部品を対象とし、スイッチASICは含みません。

Gbpsあたり価格（米ドル）	2020	2025	2030	2035
光エンジン	2.40	0.875	0.299	0.141
外部レーザー光源	0.70	0.210	0.065	0.030
ファイバー・接続部品	0.40	0.135	0.040	0.018
スイッチオプティクス合計	3.50	1.220	0.404	0.189
光I/Oチップレット	3.00	1.200	0.361	0.204

価格は最初の5年間で最も急速に低下し、2025年から2030年にかけてスイッチオプティクスは年率約19.8%下落します。これは、生産がサンプルロットから量産へ、また100Gから200Gレーンへと移行し、光チャネル1本あたりの帯域幅が倍増するためです。2030年から2035年にかけては、下落率は年率約14.1%に緩やかになります。光I/Oチップレットは生産量が少なく、特定のアクセラレーターパッケージに紐付いているため、Gbpsあたりの価格プレミアムを維持します。

標準と規制：コパッケージドオプティクスを形作る仕様は何か？

コパッケージドオプティクスの相互運用性を決める仕様群は2つあります。Optical Internetworking Forum（OIF）のレーザーフォームファクターと、Institute of Electrical and Electronics Engineers（IEEE）によるイーサネット物理層の取り組みです。

OIF ELSFP。OIF External Laser Small Form Factor Pluggable Implementation Agreement（OIF-ELSFP-02.0、2025年1月8日付）は、システム内にコパッケージされた光トランシーバーに連続波光を供給する外部レーザー向けに最適化されたフォームファクターを定義しています。BroadcomのDavissonスイッチは現場交換可能なELSFPレーザーモジュールを採用しています。これは複数のレーザーメーカーが製造でき、フロントパネルから交換可能な共通フォームファクターです。

IEEE P802.3dj。IEEE P802.3djタスクフォースは、200 Gb/s、400 Gb/s、800 Gb/s、1.6 Tb/sのイーサネットを対象としています。これらの速度はコパッケージド・イーサネットスイッチの設計の基盤となるポートレートを規定しており、DC Market Insightsは、1レーンあたり200Gが2026年から2030年の製品世代における共通の構成要素になると見込んでいます。

パッケージングプロセス。NVIDIAのQuantum-XパッケージはTSMCが製造しており、TSMCのCOUPEプロセスによる200 Gb/sマイクロリング変調器を搭載しています。このようなファウンドリのパッケージングフローはオープン標準ではありませんが、エンジンメーカーが従わなければならない設計ルールを定めています。

市場セグメンテーション：コパッケージドオプティクス市場をリードするセグメントはどれか？

2025年の市場価値において、コンポーネントでは光エンジンが57.7%、用途ではイーサネット・スケールアウト・スイッチングが65.6%、購入者ではハイパースケールクラウドプロバイダーが68.2%で首位です。コンポーネントの中で最も成長が速いセグメントは年率71.57%の光I/Oチップレットです。これは、アクセラレーターメーカーが銅線では届かないスケールアップリンクのために、光学系をGPUパッケージ内に取り込んでいるためです。

コンポーネント別：光エンジンが57.7%で首位

コンポーネント	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（十億米ドル）	CAGR 2025-2035
光エンジン	91.88	57.7%	12.38	63.29%
光I/Oチップレット	31.20	19.6%	6.90	71.57%
外部レーザー光源	22.05	13.8%	2.60	61.14%
ファイバー・接続部品	14.18	8.9%	1.55	59.86%

光エンジンは2035年まで市場の半分以上を占め続け、2035年には52.9%となります。光I/Oチップレットはシェアを9.8ポイント拡大します。ファイバー・接続部品は、エンジンあたりのファイバー本数の標準化に伴いGbpsあたりコストが最も速く低下するため、成長が最も遅くなります。

用途別：イーサネット・スケールアウト・スイッチングが65.6%で首位

用途	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（十億米ドル）	CAGR 2025-2035
イーサネット・スケールアウト・スイッチング	104.51	65.6%	10.94	59.22%
スケールアップ・コンピュート・インターコネクト	28.99	18.2%	8.76	77.03%
InfiniBandスケールアウト・スイッチング	20.55	12.9%	2.20	59.59%
メモリ・リソース分離	5.26	3.3%	1.52	76.27%

MetaのBroadcom BaillyスイッチやMicas Networksが出荷した51.2 Tbpsスイッチなど、初期の導入事例がイーサネットであるため、イーサネット・スイッチングが首位となっています。スケールアップ・インターコネクトは最も成長の速い用途であり、2035年までに市場の37.4%に達します。

レーン速度別：1レーンあたり100Gが69.2%で首位

1レーンあたり100Gのエンジンは2025年に1.10億米ドルですが、市場がより高速なレーンへ移行するため、2035年までに5.39億米ドルにとどまります。1レーンあたり200Gの設計は、4,285万米ドル（26.9%）から120.4億米ドル（51.4%）へ年率75.74%で成長します。1レーンあたり400G以上の設計は621万米ドル（3.9%）から始まり、2035年までに108.5億米ドル（46.3%）に達します。

変調器タイプ別：マッハツェンダー変調器が70.8%で首位

マッハツェンダー変調器は2025年の市場価値のうち1.13億米ドル（70.8%）を占め、年率55.35%で成長して92.3億米ドルに達します。NVIDIAのQuantum-X Photonicsエンジンに使われているマイクロリング変調器は3,903万米ドル（24.5%）を占め、年率77.36%で成長して2035年には120.2億米ドル（51.3%）と最大のタイプになります。電界吸収型や薄膜型の設計を含むその他の変調器は4.7%を占め、21.8億米ドルに達します。

エンドユーザー別：ハイパースケールクラウドプロバイダーが68.2%で首位

エンドユーザー	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（十億米ドル）	CAGR 2025-2035
ハイパースケールクラウドプロバイダー	108.65	68.2%	14.46	63.08%
GPU・ネオクラウドプロバイダー	23.26	14.6%	5.69	73.33%
HPC・研究機関	19.75	12.4%	1.31	52.14%
エンタープライズ・コロケーション	7.65	4.8%	1.97	74.20%

コパッケージドスイッチの導入計画を発表しているTexas Advanced Computing Centerなどの高性能コンピューティング（HPC）・研究機関は、2025年に12.4%を占めますが、成長は年率52.14%と最も遅くなります。エンタープライズ・コロケーションは、液冷式ネットワーキングラックが普及するにつれ、最小の基盤から年率74.20%と最も速く成長します。

DC独自分析：帯域幅×価格モデルとコンポーネント×購入者マトリクス

2025年に6,362万米ドルとなるハイパースケールクラウドプロバイダーによる光エンジンの購入は、マトリクスの中で最大のセルであり、コパッケージドオプティクス支出全体の39.9%を占めます。以下のマトリクスは、何が購入され、誰が購入するのかをクロス集計したものです。

2025年、百万米ドル	光エンジン	レーザー光源	ファイバー・接続部品	光I/Oチップレット	合計
ハイパースケールクラウドプロバイダー	63.62	15.25	9.87	19.91	108.65
GPU・ネオクラウドプロバイダー	12.20	2.98	1.79	6.29	23.26
HPC・研究機関	11.81	2.78	1.83	3.33	19.75
エンタープライズ・コロケーション	4.25	1.04	0.69	1.67	7.65
合計	91.88	22.05	14.18	31.20	159.31

GPU・ネオクラウドプロバイダーはコパッケージドオプティクス予算の27.0%を光I/Oチップレットに充てており、ハイパースケールクラウドプロバイダーの18.3%を上回ります。これは、DC Market Insightsがネオクラウドのラックはベンダー統合型のスケールアップドメインを出荷と同時に採用すると想定しているためです。HPC・研究機関は導入がスイッチ主導であるため、光エンジンへの支出比率が59.8%と最も高くなっています。したがって、スイッチ用エンジンのみを扱うサプライヤーは、最も成長の遅い購入者層に依存することになります。

このマトリクスはDC Market Insightsのモデルであり、出荷数の集計ではありません。89の入力値から構築されています。内訳は、32の年次帯域幅コホート（スイッチオプティクス16年分と光I/O 16年分）、4つのコンポーネントにわたる17のGbpsあたり価格アンカー、4つの区分軸にわたる28のセグメントシェア（2025年および2035年）、10の地域シェア、2つの境界チェックです。出荷帯域幅にGbpsあたり価格を乗じたものが市場規模となり、各区分は合計を変えずにそれを分割します。モデルとその前提条件については、調査手法のページで説明しています。

地域別インサイト：コパッケージドオプティクス市場をリードする地域はどこか？

北米は2025年の市場価値の61.4%を占めてコパッケージドオプティクス市場をリードしており、中東・アフリカは年率75.29%で最も成長の速い地域です。これは同地域が462万米ドルから出発し、DC Market Insightsが同地域の新たなAIキャンパスは第1フェーズからコパッケージドスイッチを採用すると見込んでいるためです。

北米が61.4%のシェアで首位

北米の購入者は2025年にコパッケージドオプティクスに9,781万米ドルを支出し、同地域は2035年に117.9億米ドルに達すると予測されています（CAGR 61.47%）。Metaはコパッケージドスイッチを導入済みで、Texas Advanced Computing Center、Lambda、CoreWeaveは導入計画を発表しています。DC Market Insightsはアジアと湾岸地域のAI構築でも同じスイッチが採用されると見込んでおり、北米のシェアは2035年までに11.1ポイント低下します。

アジア太平洋が24.7%のシェアを占める

アジア太平洋の市場規模は2025年に3,935万米ドル、2035年までに71.7億米ドルで、年率68.29%で成長します。TSMCはNVIDIAのQuantum-X Photonicsスイッチのパッケージを製造しており、DC Market Insightsは、中国、日本、韓国が国内のAIクラスターを200Gレーンへ移行させる中でコパッケージドファブリックを導入すると見込んでいます。アジア太平洋のシェアは5.9ポイント拡大し、全地域で最大の伸びとなります。

欧州が9.2%のシェアを占める

欧州の市場規模は2025年に1,466万米ドル、2035年までに25.8億米ドルで、CAGRは67.69%です。英国とドイツが欧州最大の購入国で、2025年にはそれぞれ382万米ドルと335万米ドルです。

中東・アフリカが2.9%のシェアを占める

中東・アフリカの市場規模は2025年に462万米ドル、2035年までに12.7億米ドルで、年率75.29%と全地域で最も速い成長です。サウジアラビアは2025年の市場価値のうち143万米ドルを占め、2035年までに4.45億米ドルに達します。

ラテンアメリカが1.8%のシェアを占める

ラテンアメリカの市場規模は2025年に287万米ドル、2035年までに6.33億米ドルで、CAGRは71.52%と地域別で2番目に高い成長率です。

国別分析：コパッケージドオプティクスを最も多く購入している国はどこか？

米国は2025年に9,049万米ドル（世界の市場価値の56.8%）とコパッケージドオプティクスの最大の国別市場であり、中国が2,214万米ドル（13.9%）、カナダが732万米ドル（4.6%）で続きます。上位12カ国が2025年の支出の91.9%を占めます。

順位	国	地域	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（十億米ドル）	CAGR 2025-2035
1	米国	北米	90.49	56.8%	10.66	61.11%
2	中国	アジア太平洋	22.14	13.9%	3.70	66.85%
3	カナダ	北米	7.32	4.6%	1.12	65.44%
4	台湾	アジア太平洋	5.74	3.6%	0.96	66.86%
5	日本	アジア太平洋	4.14	2.6%	0.77	68.71%
6	英国	欧州	3.82	2.4%	0.66	67.30%
7	ドイツ	欧州	3.35	2.1%	0.61	68.26%
8	韓国	アジア太平洋	3.03	1.9%	0.68	71.82%
9	フランス	欧州	2.07	1.3%	0.37	68.19%
10	インド	アジア太平洋	1.59	1.0%	0.56	79.83%
11	サウジアラビア	中東・アフリカ	1.43	0.9%	0.45	77.55%
12	シンガポール	アジア太平洋	1.27	0.8%	0.26	70.11%

インドは年率79.83%で最も成長の速い国であり、年率77.55%のサウジアラビアがこれに続きます。両国とも小さな基盤からAI能力を構築しています。米国は2035年にも106.6億米ドルで最大の市場であり続けます。国別の数値は、DC Market Insightsが各国のAIクラスター容量とスイッチ導入の推定シェアで重み付けして地域別合計を配分したものです。

予測シナリオ：2035年の予測はどのように変わり得るか？

コパッケージドオプティクス市場は、ベースケースで2035年までに234.3億米ドルに達し、低位シナリオと高位シナリオでは162.1億米ドルから301.6億米ドルの範囲となります。

シナリオ	2026年以降の前提	2035年（十億米ドル）	CAGR 2025-2035
低位	プラガブルおよびリニア・プラガブル・オプティクスが200Gレーンのスイッチポートの大半を維持し、スケールアップは銅線に長くとどまる	16.21	58.76%
ベース	出荷帯域幅がスイッチで87,640 Pbps、光I/Oで33,860 Pbpsに達する	23.43	64.72%
高位	コパッケージドオプティクスがAIバックエンドファブリックの標準となり、光I/Oが大半のアクセラレーターパッケージに搭載される	30.16	68.94%

低位ケースは、歩留まり改善の遅れと単一ベンダー製オプティクスに対する購入者の抵抗が生じた場合の姿です。高位ケースは、現場交換可能なレーザーと、Metaの100万リンク時間フラップなしという実績に匹敵する信頼性によって主な懸念が解消されることを前提としています。光学系へ移行するスケールアップリンクの比率は、上下いずれの方向においても最大の変動要因です。

競合インサイト：コパッケージドオプティクス市場をリードするのは誰か？

• Broadcom
• NVIDIA
• Marvell Technology
• TSMC
• Lumentum
• Coherent
• Corning
• Ayar Labs
• Lightmatter
• AMD
• Micas Networks
• Fabrinet
• Foxconn
• SENKO
• Sumitomo Electric

Broadcomは2025年のコパッケージドオプティクス市場の約55%を占める市場リーダーであり、BroadcomとNVIDIAを合わせると約70%を占めます（DC Market Insightsの推定。モデルにおけるイーサネットおよびInfiniBandスイッチングの価値と、各サプライヤーのスイッチの導入報告に基づく）。BroadcomはTomahawk 6-Davissonを第3世代のコパッケージドオプティクス・スイッチと位置付けており、第4世代を開発中です。同社の以前のBaillyスイッチはMetaで導入され、Micas Networksが出荷しています。NVIDIAはSpectrum-XおよびQuantum-X Photonicsスイッチを、TSMC、Coherent、Corning、Foxconn、Lumentum、SENKOと共に構築しており、より広範なフォトニクス・サプライチェーンにはFabrinetとSumitomo Electricが含まれます。MarvellはCelestial AIの買収を通じて参入し、現金約10億米ドルに加え、クロージング時点で約22.5億米ドル相当の約2,720万株を支払い、さらに売上マイルストーンに連動して最大約2,720万株を追加で支払います（出典：米国証券取引委員会へのMarvellの提出書類）。評価額約37.5億米ドルで5.00億米ドルのシリーズEを調達したAyar Labsと、Lightmatterは、アクセラレーター向け光I/Oで競合しており、AMDはシリコンフォトニクス・チップレットと設計IPを目的にEnosemiを買収しました。LumentumとCoherentはコパッケージドオプティクス向けのレーザー部品を製造しており、NVIDIAは2026年3月、両社にそれぞれ20億米ドルを投資すると発表しました。

最近の動向

• 2025年3月、NVIDIAはコパッケージドオプティクス・スイッチSpectrum-X PhotonicsおよびQuantum-X Photonicsを発表しました。Quantum-Xは同年後半、Spectrum-Xは2026年に提供予定とされました（出典：NVIDIAプレスリリース）。
• 2025年3月、Lightmatterは合計114 Tbpsの光帯域幅を持つフォトニック・インターコネクトPassage M1000と、34 TbpsのPassage L200を発表しました（出典：Data Center Dynamicsのニュース記事）。
• 2025年10月、Broadcomはコパッケージドオプティクスと現場交換可能なレーザーモジュールを備えた102.4 TbpsのイーサネットスイッチTomahawk 6-Davissonを出荷中であると発表しました（出典：Broadcomプレスリリース）。
• 2026年2月、MarvellはCelestial AIの買収を完了し、2029会計年度第4四半期までに年換算売上高ランレート10億米ドルという目標を設定しました（出典：Marvellプレスリリース）。
• 2026年3月、NVIDIAはLumentumとCoherentにそれぞれ20億米ドルを投資する計画を発表しました。これには数十億米ドル規模の購入契約とレーザー部品への将来のアクセスが含まれます（出典：SiliconANGLEのニュース記事）。
• 2026年3月、Ayar LabsはNeuberger Bermanが主導する5.00億米ドルのシリーズEを完了し、大量生産およびテストの能力を拡大します（出典：Ayar Labsの発表）。

これらの取引、製品発表、生産能力に関する発表は、データセンター業界アップデートで随時追跡しています。

調査手法：コパッケージドオプティクス市場モデルの構築方法

DC Market Insightsは、コパッケージド・スイッチオプティクス帯域幅の16の年次コホートと光I/O帯域幅の16の年次コホート（2020年～2035年）からボトムアップでこの市場を構築し、それぞれについて光エンジン、レーザー光源、ファイバー接続部品、光I/Oチップレットの個別の曲線でGbpsあたり価格を設定しました。価格アンカーは2020年、2025年、2030年、2035年（光I/Oについては2028年も）に設定し、対数スケールで補間しました。合計値は4つのコンポーネント、4つの用途、3つのレーン速度、3つの変調器タイプ、4つのエンドユーザー、5つの地域に分割され、すべての区分の合計は市場合計と一致します。コパッケージドオプティクスの売上を開示しているサプライヤーはないため、結果は単一のトップダウン検証ではなく、境界チェックを伴うDC Market Insightsのモデルです。第一に、2025年の1.59億米ドルという値は、DC Market Insights独自のモデルにおける239.6億米ドルの光トランシーバー市場の0.7%、52.4億米ドルのシリコンフォトニクス市場の3.0%であり、両方の上限を下回っています。第二に、2028年の光I/Oチップレット・セグメントの12.3億米ドルは、MarvellがCelestial AI製品について掲げる2028会計年度第4四半期までの年換算ランレート5.00億米ドルという目標を上回っており、これがセグメントの下限として機能します。国別の値は、各地域の合計を国別の重みで配分したものです。本ページに記載のアナリストがモデルを構築し、レビュー担当者が公開前に計算、出典、日付を確認しました。