直接チップ液冷市場 規模・シェア・2035年までの予測

直接チップ液冷市場は、データセンターのサーバー内部でチップ上に直接取り付けたプレートに液体を循環させ、プロセッサーやメモリーから熱を運び去るコールドプレート、冷却液分配ユニット（CDU）、マニホールド、ホース、クイックディスコネクト、冷却液およびサービスを対象とします。DC Market Insightsは、世界の直接チップ液冷市場を2025年に41.4億米ドルと評価し、2035年までに212.6億米ドル、年平均成長率（CAGR）17.77%に達すると予測しています。2025年の数値は導入実態そのものから積み上げています。直接チップ方式で冷却される新規AI容量約2.53 GWにMW当たり約137万米ドルを掛けると34.6億米ドルとなり、液冷化された従来型容量約0.29 GWにMW当たり62万米ドルを掛けた1.82億米ドルが加わり、さらに約9.9 GWの直接チップ導入済み基盤に対するサービスと冷却液が4.97億米ドルを加えます。150 kW超のラックは、AIラックの世代が新しくなるごとに前世代より多くの電力を消費するため、年率39.13%で最も急成長しているセグメントです。また中東・アフリカは年率21.00%で最も急成長している地域であり、DC Market Insightsはこれを小さな基盤から始まるソブリンAIキャンパスによるものとしています。

エグゼクティブサマリー

世界の直接チップ液冷市場規模は、2020年に4.29億米ドルと評価され、2025年に41.4億米ドルに達し、予測期間中のCAGR 17.77%で2035年までに212.6億米ドルに達すると見込まれています。

レポート属性	詳細
過去期間	2020-2024
基準年	2025
予測期間	2026-2035
直接チップ液冷市場規模（2025年）	41.4億米ドル
直接チップ液冷市場のCAGR	17.77%
直接チップ液冷市場規模（2035年）	212.6億米ドル

同市場は2020年から2025年にかけて年率57.43%で成長し、2025年単年では、NVL72ファミリーなどの液冷式ラックスケール画像処理装置（GPU）システムが量産段階に入ったことで、2024年比85.7%増となりました。DC Market Insightsは、2025年から2035年にかけて成長率が年率17.77%に減速すると予想していますが、それでもデータセンター建設のおよそ2倍のペースです。これは、各CDUやコールドプレートが処理する熱量が増えるにつれてMW当たりの支出が低下する一方、AI向けに建設される新規容量の比率が上昇し続けるためです。

直接チップ冷却は、より広い液冷市場の中で最大の技術です。DC Market Insightsは、2025年の液冷支出に占める直接チップ冷却の比率を71.4%と推定しており、2035年までに77.6%に上昇するとみています。液浸冷却やリアドア熱交換器を含む液冷全体の状況は、データセンター液冷市場レポートで取り上げています。

市場範囲：直接チップ液冷市場は何を対象とするか？

直接チップ液冷市場は、チップから液体ループへ、さらに施設の水システムへと熱を移動させるために必要なすべての製品とサービスを対象とし、初回販売時点の名目米ドルで評価し、2025年を基準年として2035年までを予測しています。DC Market Insightsは2025年の市場規模を41.4億米ドルと算定しています。

対象範囲。サーバー内部のコールドプレートとコールドプレートループ、単相および二相の設計、ラック内・列内・施設規模のCDU、ラックおよび列のマニホールド、ホースおよびクイックディスコネクト、コールドプレートループで使用される水グリコール系および誘電性冷却液、ならびに設計、コミッショニング、流体管理および保守サービス。

対象外。液浸タンクと液浸用流体、単独で使用されるリアドア熱交換器、コンピュータールームエアハンドラーとチラー、施設側の冷却塔とドライクーラー、およびサーバーとアクセラレーター自体。

セグメントの構成。コンポーネント別の内訳を合計すると41.4億米ドル全体になります。冷却方式別、CDU排熱方式別、ラック密度別、エンドユーザー別の各内訳は同じ合計を別の切り口で分割したものであり、どの軸でも合計は市場規模と一致します。

市場の促進要因：直接チップ液冷市場を牽引するものは何か？

直接チップ液冷市場の成長の大部分は、3つの促進要因で説明できます。液冷のみで出荷されるAIラック設計、23 GWを超える建設パイプライン、そして直接チップ冷却サプライヤーを大手電気・熱管理グループの傘下に収めた買収の波です。

液冷専用AIラックが2025年に約2.53 GWの直接チップ容量を追加

GB300 NVL72などのラックスケールAIシステムは、液冷専用に設計されています。NVIDIAは、GB300 NVL72を72基のBlackwell Ultra GPUと36基のGrace CPUを統合した完全液冷のラックスケールアーキテクチャと説明しています。Amazon Web Services（AWS）は、Blackwellが同社が大規模に導入した初の液冷ハードウェアプラットフォームであると述べ、Googleは7年間で2,000を超えるTPU Podにギガワット規模で液冷を導入し、稼働率は約99.999%だったと述べています。DC Market Insightsは、2025年の新規AI容量の70%が液冷化され、そのうち86%が直接チップ方式で冷却されたと推定しており、これにより新規直接チップ容量は約2.53 GW、ハードウェア支出は34.6億米ドルとなります。

23 GWを超える建設パイプラインが2030年までの需要を支える

BloombergNEFは、2025年9月末時点で世界で23 GWを超えるデータセンター容量が建設中であり、そのうち米国だけで15.9 GWを占め、2025年第3四半期には3.8 GW超が着工したと集計しています。国際エネルギー機関（IEA）は、データセンターの2024年の電力消費量を約415 TWh、世界の電力の約1.5%と推定し、2030年までに消費量が2倍以上の約945 TWhになると予想しています。DC Market Insightsは、年間完工容量が2025年の12.0 GWから2035年には27.0 GWに増加し、2035年までにAIホールが新規容量の66%を占めるとモデル化しており、これにより新規AI容量向けの直接チップハードウェア支出は2035年に153.7億米ドルに増加します。

買収により直接チップ冷却サプライヤーが大手グループの傘下に

Eatonは2026年3月12日、取得現金控除後95.5億米ドルでBoyd Thermalを買収しました。Boyd Thermalは2026年の売上高を17億米ドルと予想しており、そのうち15億米ドルが液冷によるもので、製品にはCDU、コールドプレート、冷却ループが含まれます。Ecolabは、CDU、コールドプレート、直接チップ冷却技術のメーカーであるCoolIT Systemsを約47.5億米ドルの現金で買収することで合意し、CoolITは今後12か月間で約5.50億米ドルの売上高を生み出すと見込まれています（出典：米国証券取引委員会へのEcolabの提出書類）。Trane Technologies、Daikin Applied、Flexも液冷専門企業を買収し、Schneider ElectricはMotivairの支配株式75%を取得しており、残りの25%は2028年に取得する見込みです。

市場トレンド：直接チップ冷却はどのように変化しているか？

直接チップ液冷市場は、マルチメガワット級のCDU、より高温の施設用水、そして各チップからより多くの熱を除去する新しい冷却液とコールドプレート設計へと向かっています。

CDUは1台当たり100 kWから2.3 MWへと大型化

Vertivは、ハイパースケーラーとコロケーション事業者を対象とした冷却能力2.3 MWの液体-液体ユニット、CoolChip CDU 2300を発表し（出典：Vertivプレスリリース）、2026年5月にはCDU 2300とその列マニホールドを欧州・中東・アフリカで提供開始し、CDUのラインアップは100 kWから2.3 MWまでとなりました。現在Flexの一部であるJetCoolのCDUは、最大300 kWのラックを冷却し、2 MWを超える列単位の構成まで拡張できます。DC Market Insightsは、大型ユニットが固定的なハードウェアをより多くのキロワットに分散させるため、CDU支出は市場をわずかに下回る年率17.11%で成長すると予測しています。

誘電性および二相コールドプレートが存在感を拡大

依然として水グリコール系コールドプレートが主流です。Uptime Instituteの分析によると、直接液冷（DLC）を検討しているがまだ使用していない事業者の40%が最有力の選択肢として水冷コールドプレートを検討しており、すでにDLCを使用している企業事業者の60%が水冷コールドプレートを導入しています（n=65）。非導電性の冷却液を使用する誘電性コールドプレートは差を縮め、2位につけています。ループ内で沸騰してより多くの熱を除去する誘電性冷却液を使用するAccelsiusは、Johnson Controlsが主導し、Legrandも出資したシリーズBラウンドで6,500万米ドルを調達しました。DC Market Insightsは、単相水系システムの17.28%に対し、二相直接チップシステムは年率23.63%、単相誘電性システムは22.47%で成長すると予測しています。

マイクロ流体コールドプレートがシリコンに近づく

次の段階では、冷却液の流路をチップ自体の内部または表面に刻み込みます。ラボ規模の試験で、Microsoftは、ワークロードと構成によって異なるものの、マイクロ流体冷却が熱除去においてコールドプレートより最大3倍優れた性能を示し、GPU内部のシリコンの最大温度上昇を65%低減したことを確認しました。

市場の課題：直接チップ液冷市場の足かせとなるものは何か？

AIホール以外での導入率の低さと既存建物の改修コストは、DC Market Insightsが企業および旧式のコロケーション施設において直接チップ液冷市場の成長を鈍化させると予想する2つの制約要因です。

直接液冷を使用している事業者はわずか18%

導入済み基盤の大半は依然として空冷です。Uptime Instituteのデータによると、現在DLCを使用している事業者は18%で、62%はまだ使用していないものの長期計画の中で検討しています。Uptimeの2025年の年次調査では、最頻ラック密度の平均はほぼ9 kWで、前年の8.3 kWから上昇しており、80%を超える事業者が自社施設には30 kWを超えるラックがないと回答しました。その密度のラックであれば、まだ空冷で冷却できます。

改修には施設用水と新たなスキルが必要

液体-液体CDUには施設用水ループが必要ですが、多くの旧式ホールにはそれがありません。液体-空気CDUは配管工事を回避できます。DC Market Insightsは、液体-空気CDUが2025年の市場価値の23.8%を占め、1台当たりの能力が限られているため年率わずか9.60%で成長すると推定しています。もう1つの制約は供給です。nVentは2026年7月、ミネソタ州ブレインに160,000平方フィートの拠点を発表しました。これは3年間で3度目のデータセンター液冷生産能力の拡張であり、全体で400,000平方フィート超を追加するものです。

市場機会：新たな収益源はどこにあるか？

直接チップ液冷市場における最大の新たな収益源は2つあります。年率21.73%で成長する、急速に拡大する導入済み基盤に対するサービスと、直接チップ支出が年率19.11%で伸びるコロケーション事業者です。

サービスは2035年までに35.5億米ドルに拡大

DC Market Insightsは、サービスを2025年に4.97億米ドル（市場の12.0%）とモデル化しており、直接チップ導入済み基盤が約9.9 GWから約109.4 GWに拡大するにつれ、2035年には35.5億米ドル、市場の16.7%に増加するとみています。Ecolabは、CoolITの買収により、クロージングの1年後から同社Global Water事業の有機的売上成長率が2%押し上げられると予想しており、これはサプライヤーが継続的なサービス収益を長期的な成果とみなしていることを示しています。

コロケーション事業者の支出は6.62億米ドルから38.1億米ドルに拡大

DC Market Insightsは、コロケーション事業者の直接チップ支出が2025年の6.62億米ドルから2035年には38.1億米ドルに増加すると予想しており、これはモジュール型CDUと事前試験済みの列マニホールドを持つサプライヤーに有利に働きます。これらのシステムを支えるポンプとマニホールドについては、データセンター冷却CDUポンプ市場およびデータセンター液冷マニホールド市場レポートで取り上げています。

価格：直接チップ冷却のMW当たりコストはいくらか？

AIホールは2025年にIT負荷のMW当たり約137万米ドルを直接チップ冷却ハードウェアに支出し、直接チップ冷却を採用する従来型ホールはMW当たり約62万米ドルを支出します。これらはDC Market Insightsの推定値であり、コールドプレート、CDU、マニホールド、ホース、クイックディスコネクト、初回の冷却液充填を含み、施設側のチラーとドライクーラーは除外しています。

MW当たり直接チップ支出（万米ドル）	2020	2025	2030	2035
AIホール	152	137	118	101
従来型ホール	58	62	66	70
新規AI容量に占める液冷の比率	40%	70%	90%	97%

2つの系列は逆方向に動きます。大型CDUと高密度コールドプレートが固定的なハードウェアをより多くのキロワットに分散させるため、AIのMW当たり支出は年率約3%低下します。事業者が簡易な液体-空気ユニットから本格的な施設用水設備へ移行するにつれ、従来型のMW当たり支出は年率約1.2%上昇します。Supermicroによると、同社のDLC-2設計はラック当たりサーバー熱の最大98%を回収し、最高45°Cの入口液温に対応し、空冷設備と比べてデータセンターの消費電力を最大40%削減します（出典：Supermicroプレスリリース）。

規格と規制：直接チップ冷却を形作るルールは何か？

直接チップシステムの設計を左右するルールは4つあります。ASHRAEの液冷用水クラス、Open Compute Project（OCP）のオープンハードウェア仕様、欧州連合のデータセンター報告規則、そしてドイツのエネルギー効率法などの各国の効率関連法です。

ASHRAEの水クラス。ASHRAEは2022年の改訂で、施設用水クラスをW17、W27、W32、W40、W45、W+に移行しました。Uptime Instituteは、液冷システムの施設用水温度が32°C前後に収束しつつあると指摘していますが、32°Cでも追加の蒸発式または機械式の排熱が必要になることが多いとも述べています。

Open Compute Project。Googleは第5世代のProject Deschutes CDUをOCPに提供すると述べており、同社の+/-400 VDC給電設計はラック当たり最大1 MWに対応できます。

EUのデータセンター報告。委任規則（EU）2024/1364は、設置IT電力需要が500 kW以上のデータセンターの事業者に対し、総取水量や再利用された廃熱を含む主要業績評価指標を欧州のデータベースに報告することを義務付けています。

ドイツのエネルギー効率法（EnEfG）。2026年7月1日以降に稼働を開始するデータセンターは、電力使用効率（PUE）1.2以下を達成し、エネルギーの少なくとも10%を再利用しなければなりません。2027年7月1日以降に稼働を開始する施設は再利用率を少なくとも15%、2028年7月1日以降に稼働を開始する施設は少なくとも20%とする計画が必要です。Uptimeの2025年の調査では、加重平均PUEは1.54で、ドイツの新たな上限を大きく上回っています。

市場セグメンテーション：直接チップ液冷市場をリードするセグメントはどれか？

直接チップ液冷市場では、コールドプレートとコールドプレートループが2025年の市場価値の38.6%を占めて首位にあり、購入者ではハイパースケールデータセンターが53.0%、密度別では50 kWから150 kWのラックが71.3%で首位です。150 kW超のラックは、AIラックの世代が新しくなるごとに前世代より多くの電力を消費するため、年率39.13%で最も急成長しているセグメントであり、市場に占める比率は2025年の11.2%から2035年には59.3%に上昇します。

コンポーネント別：コールドプレートとコールドプレートループが38.6%で首位

コンポーネント	2025（億米ドル）	2025年シェア	2035（億米ドル）	CAGR 2025-2035
コールドプレートとコールドプレートループ	16.0	38.6%	76.5	16.95%
冷却液分配ユニット（CDU）	12.2	29.4%	59.1	17.11%
マニホールド、ホースおよびクイックディスコネクト	5.8	14.1%	27.4	16.72%
冷却液	2.4	5.9%	14.0	19.10%
サービス	5.0	12.0%	35.5	21.73%

サービスは新規建設ではなく導入済み基盤に応じて拡大するため、コンポーネントの中で最も急速に成長します。

冷却方式別：単相水系が92.8%で首位

単相水系システムは2025年に38.5億米ドル、2035年までに189.2億米ドルで、CAGRは17.28%です。単相誘電性システムは1.99億米ドル（4.8%）で、年率22.47%で成長して15.1億米ドルに達します。冷却液がコールドプレート上で沸騰する二相システムは9,944万米ドル（2.4%）で、年率23.63%で最も急速に成長し8.29億米ドルに達します。

CDU排熱方式別：液体-液体が76.2%で首位

液体-液体CDUを用いるシステムは2025年に31.6億米ドルで、年率19.53%で成長して188.0億米ドルに達し、2035年までに市場の88.4%を占めます。液体-空気CDUを用いるシステムは9.86億米ドルで、年率9.60%で成長して24.7億米ドルに達します。これらは施設用水のないコロケーションおよび企業のホールにとって、引き続き導入の入り口となります。

ラック密度別：50 kWから150 kWのラックが71.3%で首位

ラック密度	2025（億米ドル）	2025年シェア	2035（億米ドル）	CAGR 2025-2035
50 kW未満	7.3	17.5%	10.8	4.11%
50 kWから150 kW	29.5	71.3%	75.7	9.87%
150 kW超	4.6	11.2%	126.1	39.13%

DC Market Insightsのモデルでは、50 kWから150 kWのラックが2025年に出荷されたラックスケールGPUシステムの大部分をカバーしています。DC Market Insightsの予測では、Googleの+/-400 VDCシステムなどの電力設計が最大1 MWのラックに備える中、150 kW超のラックが2032年より前にこれを追い抜きます。

エンドユーザー別：ハイパースケールデータセンターが53.0%で首位

エンドユーザー	2025（億米ドル）	2025年シェア	2035（億米ドル）	CAGR 2025-2035
ハイパースケールデータセンター	22.0	53.0%	116.5	18.16%
GPUおよびネオクラウドプロバイダー	6.8	16.5%	34.9	17.68%
コロケーションデータセンター	6.6	16.0%	38.1	19.11%
HPCおよび研究センター	4.1	9.8%	11.5	10.92%
企業データセンター	1.9	4.6%	11.7	19.77%

主に大手クラウドサービスプロバイダーが運営するハイパースケールデータセンターは、全直接チップシステムの半分以上を購入しています。企業データセンターはオンプレミスのAIクラスターの導入に伴い最も小さな基盤から最も急速に成長し、一方で最も早期に導入した高性能コンピューティング（HPC）および研究センターは最も緩やかに成長します。

DC独自分析：直接チップのMW当たり支出モデルとコンポーネント×購入者マトリクス

2025年に8.82億米ドルのハイパースケール向けコールドプレートは、マトリクスの中で単一として最大のセルであり、直接チップ支出全体の21.3%を占めます。以下のマトリクスは、何が購入され、誰が購入しているかをクロス集計したものです。これは出荷台数の集計ではなくDC Market Insightsのモデルであり、50の入力値から構築されています。内訳は、32の容量コホート（従来型ホールとAIホールの16年分）、4つの導入曲線（AIホールと従来型ホールそれぞれの液冷比率と直接チップ比率）、2つのMW当たり支出曲線、5つのコンポーネント別内訳、5つの購入者別内訳、およびクロスチェックに使用した2つのサプライヤー開示情報です。

2025年、億米ドル	コールドプレート	CDU	マニホールドとホース	冷却液	サービス	合計
ハイパースケールデータセンター	8.8	6.5	3.1	1.1	2.4	22.0
GPUおよびネオクラウドプロバイダー	2.5	2.1	1.0	0.4	0.7	6.8
コロケーションデータセンター	2.4	1.9	0.9	0.4	1.0	6.6
HPCおよび研究センター	1.6	1.1	0.5	0.3	0.5	4.1
企業データセンター	0.6	0.5	0.3	0.1	0.4	1.9
合計	16.0	12.2	5.8	2.4	5.0	41.4

ハイパースケール購入者は直接チップ予算の40.2%をコールドプレートに支出し、サービスへの支出はわずか10.8%です。DC Market Insightsはこれを社内でのコミッショニングと保守によるものとしています。企業データセンターはサービスに18.7%を支出しており、これは全購入者の中で最も高い比率で、外部の流体管理への依存度が高いことを反映しています。GPUおよびネオクラウドプロバイダーのCDU比率は30.8%で最も高くなっています。

これらの数値の背後にあるMW当たり支出モデルは、毎年引き渡される新規容量（2025年に12.0 GW）、AI向けに建設される比率（35%）、AI容量の液冷比率（70%）から出発します。モデルとその前提条件については、当社の調査方法ページで説明しています。

地域別インサイト：直接チップ液冷市場をリードする地域はどこか？

北米は2025年の市場価値の46.3%を占めて直接チップ液冷市場をリードしており、中東・アフリカは年率21.00%で最も急成長している地域です。DC Market Insightsはこれを、ソブリンAIプログラムが小さな基盤から液冷キャンパスを追加していることによるものとしています。

北米が46.3%のシェアで首位

北米の事業者は2025年に直接チップ冷却に19.2億米ドルを支出し、同地域は2035年に86.3億米ドル、CAGR 16.23%に達すると予測されています。米国は、2025年後半に世界で建設中だった23 GW超のうち15.9 GWを占めていました。

アジア太平洋は26.4%のシェア

アジア太平洋は2025年に10.9億米ドル、2035年までに64.2億米ドルで、CAGRは19.36%です。中国は2025年に4.05億米ドルで域内最大の市場です。アジア太平洋はシェアを3.8ポイント伸ばし、これは全地域で最大の伸びです。

欧州は18.6%のシェア

欧州は2025年に7.71億米ドル、2035年までに38.3億米ドルで、CAGRは17.38%です。ドイツのPUEとエネルギー再利用に関する規則、およびEUの報告制度は、温水式の直接チップ設計に有利に働きます。

中東・アフリカは4.5%のシェア

中東・アフリカは2025年に1.86億米ドル、2035年までに12.5億米ドルで、年率21.00%と全地域で最も高い成長率です。DC Market Insightsは、湾岸諸国の新しいAIキャンパスが当初から液冷向けに設計されるため、同地域は空冷設備の改修段階を飛び越えると予想しています。

ラテンアメリカは4.2%のシェア

ラテンアメリカは2025年に1.74億米ドル、2035年までに11.3億米ドルで、CAGRは20.54%です。2025年に8,341万米ドルのブラジルが牽引しています。

国別分析：直接チップ冷却への支出が最も多い国はどこか？

米国は直接チップ冷却の国別市場として最大で、2025年に16.6億米ドルと世界の市場価値の40.1%を占め、中国が4.05億米ドル（9.8%）、カナダが2.08億米ドル（5.0%）で続きます。上位12か国が2025年の支出の約79%を占めています。

順位	国	地域	2025（億米ドル）	2025年シェア	2035（億米ドル）	CAGR 2025-2035
1	米国	北米	16.6	40.1%	74.4	16.16%
2	中国	アジア太平洋	4.1	9.8%	23.8	19.39%
3	カナダ	北米	2.1	5.0%	10.4	17.46%
4	日本	アジア太平洋	1.6	3.9%	8.1	17.40%
5	ドイツ	欧州	1.5	3.6%	7.5	17.51%
6	英国	欧州	1.4	3.4%	6.6	16.53%
7	インド	アジア太平洋	1.1	2.6%	9.8	24.74%
8	オーストラリア	アジア太平洋	1.0	2.3%	6.1	20.36%
9	フランス	欧州	0.9	2.2%	4.5	17.39%
10	韓国	アジア太平洋	0.9	2.1%	5.1	19.28%
11	ブラジル	ラテンアメリカ	0.8	2.0%	5.5	20.78%
12	シンガポール	アジア太平洋	0.8	1.9%	3.8	17.25%

インドは年率24.74%で最も急成長している国別市場であり、ブラジルの20.78%、オーストラリアの20.36%を上回っています。国別の数値は、DC Market Insightsが各国の導入済みおよび新規のAIデータセンター容量の推定シェアで加重して地域合計を配分したものです。

予測シナリオ：2035年の予測はどのように変わり得るか？

直接チップ液冷市場は基本ケースで2035年までに212.6億米ドルに達し、低位シナリオと高位シナリオでは168.4億米ドルから252.4億米ドルの範囲となります。

シナリオ	2026年以降の前提	2035（億米ドル）	CAGR 2025-2035
低位	容量追加が基本ケースを15%下回り、液浸冷却の拡大に伴い液冷AI容量に占める直接チップの比率が80%に低下	168.4	15.05%
基本	追加容量が年間27.0 GWに増加し、AI比率が66%に到達し、直接チップが液冷AI容量の88%を維持	212.6	17.77%
高位	追加容量が基本ケースを15%上回り、企業およびコロケーションの改修が倍増	252.4	19.80%

低位ケースは、AI設備投資の2年間の停滞と液浸冷却へのより急速な移行を反映しています。マイクロ流体冷却は主要な技術的変動要因です。これは価値をコールドプレートからチップパッケージへと移すため、合計よりもコンポーネント構成に大きく影響します。

競合インサイト：直接チップ液冷市場をリードするのは誰か？

• Vertiv
• Eaton (Boyd Thermal)
• CoolIT Systems (Ecolab)
• Schneider Electric (Motivair)
• nVent
• Trane Technologies (LiquidStack)
• Daikin Applied (Chilldyne)
• Flex (JetCool)
• Supermicro
• Accelsius

上位3社のサプライヤーであるEaton（Boyd Thermalを通じて）、Vertiv、CoolIT Systemsは、2026年に合計で直接チップ液冷市場の約36%を占めています（DC Market Insights推定）。根拠は開示された売上高です。液浸および二相製品も含むBoyd Thermalの2026年の液冷売上高予想15億米ドルは、DC Market Insightsによる2026年の推定値64.0億米ドルの最大23.5%に相当します。CoolITは2026年3月からの12か月間で約5.50億米ドルの売上高を見込んでおり、VertivのシェアはDC Market Insightsの推定値です。Vertivは液冷の売上高を開示していません。同社は2026年第2四半期の純売上高を前年同期比24%増の32.7億米ドルと報告し、2026年通期の純売上高をガイダンスの中間値で140.0億米ドルと見込んでいます。Trane Technologiesは2026年3月、直接チップおよび液浸システムを販売するLiquidStackの買収を完了し、Daikin Appliedは、2014年から液冷GPUクラスターを導入してきた負圧式直接チップシステムのメーカーであるChilldyneを買収しました。Supermicroはサーバーラック向けのDLC-2直接液冷システムを提供しており、Accelsiusは二相システムで競合しています。

最近の動向

• 2024年11月、Flexは、密閉型コールドプレートと直接液体-チップ製品のメーカーであり、同社のCDUが最大300 kWのラックを冷却するJetCoolを買収しました（出典：Flexプレスリリース）。
• 2025年5月、Supermicroは、ラック当たりサーバー熱の最大98%を回収し、ラック当たり250 kWの熱を除去するラック内CDUを備えた直接液冷システムDLC-2を発表しました（出典：Supermicroプレスリリース）。
• 2025年11月、Daikin Appliedは負圧式直接チップ液冷システムのメーカーであるChilldyneを買収しました（出典：Daikin Appliedプレスリリース）。
• 2026年3月、Eatonは取得現金控除後95.5億米ドルでBoyd Thermalの買収を完了しました（出典：SECに提出されたEatonの四半期報告書）。
• 2026年3月、Trane TechnologiesはLiquidStackの買収を完了し、直接チップおよび液浸冷却ソリューションを追加しました（出典：Trane Technologiesプレスリリース）。
• 2026年7月、Ecolabは、CDUとコールドプレートのメーカーであるCoolIT Systemsの47.5億米ドルでの買収を完了しました（出典：SECに提出されたEcolabの四半期報告書）。

こうした買収、製品発表、生産能力に関する発表は、データセンター業界の最新情報で随時お伝えしています。

調査方法：直接チップ液冷市場モデルの構築方法

DC Market Insightsは、16の年次容量コホート（2020年から2035年）からボトムアップで本市場を構築し、各コホートを従来型ホールとAIホールに分割しました。各コホートに液冷比率（AIホールで2020年40%、2025年70%、2035年97%）と直接チップ比率（液冷AI容量の86%（2025年）、88%（2035年）、液冷従来型容量の30%から35%）を掛け、さらにMW当たり直接チップ支出（AIは2025年に137万米ドルで年3%低下、従来型は62万米ドルで年1.2%上昇）で価格を設定しました。サービスと冷却液は、直接チップ導入済み基盤に対して年間MW当たり5.0万米ドルで加算しました。年次系列はDC Market Insightsの液冷モデルと同じ容量コホートを使用しており、液冷支出に占める直接チップの比率は2020年の58.2%から2025年に71.4%、2035年に77.6%へと上昇します。合計は5つのコンポーネント、3つの冷却方式、2つのCDU排熱方式、3つのラック密度帯、5つの購入者タイプ、5つの地域に分割され、どの内訳も合計は市場全体と一致します。結果は、Boyd ThermalとCoolIT Systemsが開示した液冷売上高、および公表された容量の集計とトップダウンで照合しました。国別の数値は、導入済みおよび新規AI容量の国別ウェイトによって各地域の合計を配分したものです。