イタリアAIデータセンター市場 規模・シェア・2035年までの予測

イタリアAIデータセンター市場の規模は2026年に6億9,887万米ドルと評価され、2025年の5億3,804万米ドルから2035年には31.8億米ドルに達すると予測されています。2025年から2035年までの年平均成長率（CAGR）は19.43%です（DC Market Insights推計）。イタリアのボトルネックは需要ではなく系統接続の順番待ちです。国の送電事業者Ternaは、2025年6月30日時点で300件超のプロジェクトから50 GWを超えるデータセンター接続申請を受け付けており、これに対し国内のIT負荷の設置ベースはおよそ600-760 MWにとどまります（出典：Terna、報道によるミラノ工科大学（Politecnico di Milano）およびイタリア・データセンター協会）。2026年2月以降、法律第49号（2026年4月10日）で法制化された「Decreto Bollette」によりデータセンターには単一の許認可手続きが適用され、閣僚評議会は総額250億ユーロを超える7件のデータセンター計画を国家戦略上の利益に関わるものと宣言しました。そのため、ロンバルディア州とピエモンテ州で系統接続枠を獲得したプロジェクトが、AIホールがどこから先に立ち上がるかを決めます（出典：環境・エネルギー安全保障省、2026年7月；閣僚評議会、2026年8月）。本レポートが対象とするのは、イタリアの事業者が人工知能（AI）ホールそのもの（電力、冷却、躯体、内装、ラック、ホール内ネットワーク配線、および運用を支えるサービス）に支払う金額であり、画像処理装置（GPU）サーバーは含みません。2025年の内訳は、新設AIホール33.00 MW分の4億8,180万米ドル（イタリアで完成した110 MWの30%、1 MWあたり1,460万米ドル）、既存ホール8 MWの転換費用3,760万米ドル（1 MWあたり470万米ドル）、稼働中の54.81 MWに対するサービス1,864万米ドルです。最も速く伸びるのはサービスで年38.24%、またサルデーニャ島の30 MWのSulcis Edge AIキャンパスにより、島嶼部が年28.00%で最も成長の速い地域となります。

主要市場統計：2026年のイタリアAIデータセンター市場の規模は？

DC Market Insightsは、2026年のイタリアAIデータセンター市場を6億9,887万米ドルと評価しており、2025年比29.89%増です。新設AI ITキャパシティは同年に33.00 MWから41.25 MWに増加します。

• 2025年の市場規模：5億3,804万米ドル
• 2026年の市場規模：6億9,887万米ドル
• 2030年の市場規模：20.6億米ドル
• 2035年の市場規模：31.8億米ドル
• CAGR 2025-2035年：19.43%（低位ケース15.27%、高位ケース22.11%）
• 最大のコンポーネント：電気インフラ、2025年支出の33.68%（1億8,123万米ドル）
• 最も成長の速い冷却方式：液浸冷却、年28.00%。ダイレクト・トゥ・チップ液冷は年27.37%で18.7億米ドルに成長
• 首位の地域：北西部イタリア、2025年支出の70.00%。最も成長の速い地域：島嶼部、年28.00%
• 最大の都市：ミラノ大都市圏、2025年に2億1,521万米ドル
• 最大の購入者グループ：ハイパースケール・クラウドリージョン、2025年支出の46%、首位はMicrosoft（DC Market Insights推計）

主なポイント：イタリアでAIキャパシティを計画するすべての人のための3つの事実

DC Market Insightsは、2025年の5億3,804万米ドルから2035年の31.8億米ドルへと拡大する市場から、3つのポイントを導き出しています。

• 系統接続枠が地図を決める：Ternaの申請待ちは2025年6月に50 GWを超えましたが、報道された同社の見通しでは2030年までに接続されるのは1.5-3 GW、申請の3-6%にすぎません。そのため、系統接続日が確定したプロジェクトがAIテナントを獲得します。
• 2025年のイタリアのAIホールは、サーバーを除いてIT負荷1 MWあたり1,460万米ドルかかります。液冷とより重い電力系統が、従来型の1メガワットに約430万米ドルを上乗せするためです（DC Market Insights推計）。
• 電力は最大の運用コスト：2025年下半期の付加価値税抜き1 kWhあたり0.2203ユーロでは、電力使用効率（PUE）1.3のAIメガワット1基の年間運用コストは約251万ユーロです。

イタリアAIデータセンター市場の概要：2025年にイタリアはAIホールにいくら支出したか？

イタリアは2025年にAIデータセンター施設インフラに5億3,804万米ドルを支出しました。イタリアAIデータセンター市場の規模は2020年に2,492万米ドルと評価され、2025年に5億3,804万米ドルに達し、予測期間中に19.43%のCAGRで2035年までに31.8億米ドルに達すると見込まれています。2020年から2025年にかけて、市場はごく小さな基盤から年84.86%で成長しました。イタリアの新設キャパシティに占めるAIの割合が4%から30%に上昇し、フェッレーラ・エルボニョーネ、ボローニャ、ポンテ・サン・ピエトロで最初のGPU高密度ホールが開設されたためです。

レポート属性	詳細
実績期間	2020-2024年
基準年	2025年
予測期間	2026-2035年
2025年の市場規模	5億3,804万米ドル
2026年の市場規模	6億9,887万米ドル
CAGR 2025-2035年	19.43%
2035年の市場規模	31.8億米ドル
対象セグメント	コンポーネント、購入者、冷却方式、ワークロード
対象地域	北西部、北東部、中部、南部、島嶼部；12の県・都市

2026年から2030年にかけては、ミラノ周辺とトリーノの戦略的キャンパスが最初のホールに通電するため年25-38%で成長し、その後、年間のAI完成量が148 MW前後で横ばいとなりサービスが全体に占める比率を高めることで、2035年には8.57%に減速します。DC Market Insightsは、2025年のイタリアが欧州のAIデータセンター施設支出の約10%を占めると推計しています。より広い全体像は欧州AIデータセンター市場レポートをご覧ください。

イタリアAIデータセンター市場とは何か、また何を対象外とするのか？

イタリアAIデータセンター市場は、イタリア国内のAI高密度ホールの物理層および運用層に対する2025年の支出5億3,804万米ドルを、ホールが建設される場所で計上したものです。

対象範囲

• AIホール向け電気インフラ：中圧受電設備、変圧器、開閉装置、無停電電源装置（UPS）、バスウェイ、ラック配電。
• 約30 kWを超えるラック向けの冷却：チラーおよびドライクーラー、冷却液分配ユニット（CDU）、リアドア熱交換器、ダイレクト・トゥ・チップ冷却ループ、液浸タンク。
• AIホール内の防火・セキュリティを含む躯体、内装、ラック。
• ホール内のAIネットワークファブリック：GPUクラスター向けの配線、光パッチング、ケーブルトレイ（スイッチは除く）。
• ミラノ、ローマ、トリノの既存ホールをAI密度に転換するレトロフィット、および運用サービスとソフトウェア（保守、監視、データセンターインフラ管理（DCIM）、エネルギー報告）。

対象外

• GPUサーバー、アクセラレータ、ストレージ、ネットワークスイッチ；土地；電気料金；コロケーション賃料；GPUクラウド収益。
• Ternaまたは配電会社が所有する系統工事、および従来型（非AI）ホール。これらはイタリアデータセンター市場に含まれます。
• AIラックを持たない約2 MW未満の小規模エッジノード。これらはイタリアエッジデータセンター市場で扱います。

セグメントの関係

4つの切り口はいずれも、2025年の5億3,804万米ドル、2035年の31.8億米ドルという同じ合計を分割したものです。

イタリアAIデータセンター市場の推計値はなぜ異なるのか？

推計値の違いは主に計上対象の違いによるものです。DC Market Insightsは施設インフラのみを対象に、2026年の市場を6億9,887万米ドルとしています。

より広い定義では、ホール内のGPUサーバー（1メガワットあたり施設の2～3倍のコストになり得る）を加え、さらにAIデータ管理、クラウドAIサービス、ソフトウェア定義データセンター、人工ニューラルネットワークソフトウェアなど、検索ユーザーがこの市場と結び付けるソフトウェア市場を加える場合もあります。これらはあらゆるユーザーに販売されるサービスやソフトウェアであり、イタリアのデータセンターに建設されるインフラではないため、本推計からは除外しています。検索ユーザーは深層学習市場、分散型エッジクラウド市場、ハイパーコンバージドインフラ市場もこの市場と結び付けますが、深層学習はこれらのホールで実行されるワークロードであり、2 MW未満の分散型エッジクラウドノードはエッジ市場に属し、ハイパーコンバージドインフラはサーバーおよびストレージのハードウェアです。したがって、3つとも2025年の5億3,804万米ドルには含まれていません。データレジリエンス市場やデータサイエンスプラットフォーム市場も同様にソフトウェアであるため対象外ですが、一方でプレハブ型モジュラーデータセンターユニットは、イタリア国内でAIラックを収容する場合に計上されます。中小企業（SME）は、通信・エンタープライズAI購入者グループを通じてイタリアのホールでAIラックを購入または賃借する場合に対象となります。

項目	本推計への計上	理由
AIホールの電力、冷却、躯体、ラック	あり、2025年に4億9,630万米ドル	AI負荷向けにイタリア国内で建設
AIネットワークファブリック（配線）	あり、2025年に2,310万米ドル	ホール建設の一部
運用サービスとソフトウェア	あり、2025年に1,864万米ドル	設置済みAI MWへの継続的支出
GPUサーバーとアクセラレータ	なし	ハードウェア市場、多くは輸入
AIデータ管理とクラウドAIソフトウェア	なし	施設ではなくソフトウェア
電力とコロケーション賃料	なし	設備投資ではなく運用コストと収益

市場の推進要因：2026年にイタリアへのAIデータセンター投資を後押ししているものは？

ハイパースケールの投資表明、ソブリン計算基盤、新たな許認可ルールが同じ2年間に重なるため、2026年の支出は29.89%増加します。

Microsoftの43億ユーロとAWSの12億ユーロがロンバルディア州をAIリージョンで満たす

Microsoftは2024年10月2日、Italy NorthリージョンにおけるハイパースケールクラウドおよびAIデータセンター容量向けに2年間で43億ユーロのプログラムを発表し、同リージョンは欧州最大級のひとつになるとしています（出典：Microsoft）。Amazon Web Services（AWS）はミラノリージョンに2029年までに12億ユーロ超を追加投資し、同計画は2024年11月29日に政府から戦略的インフラとして承認されました（出典：Amazon）。DC Market Insightsは、この2社だけで2026年の支出6億9,887万米ドルの約30%を占めると推計しており、これがハイパースケール・クラウドリージョンが支出の46%を占める理由です。

ソブリン計算基盤：ボローニャのEuroHPC AIファクトリー、Eniのスーパーコンピュータ、10億ユーロのAIファンド

欧州高性能計算共同事業（EuroHPC）は2026年4月22日にイタリアのAIファクトリー（IT4LIA）のシステム契約に署名しました。これは2億9,000万ユーロの液冷マシンで、AI推論性能は160エクサフロップス超、NVIDIA Corporation（NVIDIA）のBlackwellチップを搭載し、ボローニャのDAMA TecnopoloでCINECA（Consorzio Interuniversitario、イタリアの大学スーパーコンピューティング・コンソーシアム）が運用します（出典：EuroHPC）。フェッレーラ・エルボニョーネにあるEniの第6・第7世代高性能計算システム（HPC6およびHPC7）は、約27,800基のGPUで2026年6月に合計1エクサフロップスを突破しました。また法律第132/2025号は、CDP Venture Capitalを通じたAIへの最大10億ユーロの出資を認めています（出典：Eni；デジタル変革局）。これらのプロジェクトにより、ソブリンHPC・公的研究は2025年に8,071万米ドル、全体の15%を支出しています。

2026年2月からデータセンターに単一許認可

2026年2月20日の「Decreto Bollette」は2026年4月10日の法律第49号で法制化され、データセンターの建設と運用に単一の認可手続きを設けました。50 MW以上の案件は州が、300 MW以上の案件は環境・エネルギー安全保障省（MASE）が決定します。MASEは2026年7月22日に最初の運用指針を公表しました（出典：MASE）。DC Market Insightsは、この規則によりキャンパスのスケジュールが6-12か月短縮され、2028年のパイプラインの一部が2027年に前倒しされると見込んでおり、これが2027年の支出が38.35%急増する理由です。

市場トレンド：イタリアのAIホールを変えつつある設計上の変化は？

設計は液冷へと移行しています。ダイレクト・トゥ・チップ液冷は2025年の1億6,679万米ドルから2035年には18.7億米ドルに成長します。

300-400 MWのハイパースケールキャンパスがミラノ環状道路の外側へ

ジビド・サン・ジャコモとラッキアレッラにあるK2 Strategic Infrastructure（K2）のキャンパス（約400 MW、53億ユーロ）、トリーノの旧ガリレオ・フェラーリス発電所跡地のCavour Hyperscale Campus（300-400 MW、約40億ユーロ）、EdgeConneXのロンバルディア州3キャンパス（2031年までに300 MW超、30億ユーロ）は、いずれも市街地ではなく系統容量を確保できる場所に立地しています（出典：閣僚評議会発表、2026年5月～8月）。DC Market Insightsは、政府リストに掲載されたMPX4計画の4番目のキャンパスがタヴァッツァーノに建設されるため、ローディ県が年28.00%で成長するとモデル化しています。

EniのGreen Data Centerでは液冷が熱の96%を除去

Eniによると、13,888基のAMD MI250X GPUを搭載したHPC6は、サーバーで熱の96%を除去する直接液冷を採用しています（出典：Eni、2024年11月）。同じ設計思想が現在ミラノのコロケーションホールにも及んでおり、ラックあたり30 kWまでの空冷は支出シェアが2025年の38%から2035年には13%に低下します（DC Market Insights推計）。

排熱とエネルギー報告がAIホールの設計に組み込まれる

立法令第131/2024号第16条は、設置IT電力が500 kW以上のすべてのデータセンターに対し、PUE、水使用効率（WUE）、再生可能エネルギー係数を含むエネルギー性能データを欧州データベースに公表することを義務付けています（出典：MASE）。計測機器とDCIMソフトウェアは、運用サービスとソフトウェアが1,864万米ドルから2035年までに4億7,488万米ドルへ成長する一因となっています。

市場の課題と制約：イタリアのデータセンター申請待ちのうち、建設できるのがごく一部にとどまるのはなぜか？

2035年の市場を高位ケースの39.6億米ドルより下に抑える制約は、系統接続と電力価格の2つです。

Ternaの接続申請待ちは50 GWを超えたが、建設可能な見通しは1.5-3 GW

Ternaは、2024年12月31日時点で約30 GW（2021年の24倍）、2025年6月30日時点で300件超のプロジェクトから50 GW超のデータセンター申請を集計しており、その大半はロンバルディア州で、多くは1件あたり100 MWを超えます（出典：Terna）。2026年10月に報道されたTerna自身の見通しでは、2030年までに接続されるのは約1.5-3 GWにすぎません。DC Market Insightsは2026-2030年に875 MWの新規国内ITキャパシティをモデル化しており、PUE 1.3では約1.14 GWを消費し、Ternaの範囲内に収まります。

イタリアの電気料金はEU平均より約20%高い

Eurostatによると、年間500-2,000 MWhを消費する非家庭用需要家向けのイタリアの電力価格は、2025年下半期に付加価値税抜きで1 kWhあたり0.2203ユーロで、EU平均の0.1837ユーロを上回っています（出典：Eurostat）。PUE 1.3の10 MW AIホールでは年間約2,510万ユーロとなり、EU平均より420万ユーロ高くなります。

市場機会：イタリアのAIデータセンターでサプライヤーが獲得できる仕事は？

サプライヤーは2030年だけで約20.6億米ドルの施設支出を獲得でき、その大半は2つの分野に集中しています。

ミラノとローマの既存ホールをAI密度にするレトロフィット

ホールのレトロフィットは2025年の8 MW・3,760万米ドルから、2028-2030年には年16 MWに拡大し、2030年には約8,303万米ドル規模となります（DC Market Insights推計）。Aruba（ローマの30 MW Hyper Cloudキャンパス）や、ロンバルディア州とラツィオ州に4つのデータセンターを持つ公共部門向け国家クラウドであるPolo Strategico Nazionale（PSN）などの事業者が、10-15 kWラック向けに建てられたホールに液冷ループを追加するためです（出典：Aruba；PSN）。

1,199 MWの設置ベースに対する運用・ライフサイクルサービス

AIメガワットごとに年間34万-45万米ドルの保守、監視、冷却液サービスが必要なため、サービスは2035年までに4億7,488万米ドルに達します。E4 Computer Engineeringなどのインテグレーターや、WIIT（2024年の調整後売上高1億5,860万ユーロ、21.9%増）などのクラウドプロバイダーが、この仕事を獲得する立場にあります（出典：WIIT）。

イタリアでAIデータセンターを建設するにはいくらかかるか？

2025年のイタリアでは、AIメガワットあたりの施設コンテンツはサーバーを除いて1,460万米ドルです（DC Market Insights推計）。

価格項目（百万米ドル）	2020年	2025年	2030年	2035年
新設AI MWあたりのAI施設コンテンツ	13.22	14.60	16.12	17.80
転換MWあたりのレトロフィット	4.26	4.70	5.19	5.73
設置済みAI MWあたりの年間サービス	0.28	0.34	0.40	0.45

公開された指標も規模感が一致しています。Vantage Data Centersは32 MWの第2ミラノキャンパス（MXP2）に3億5,000万ユーロ超を投じており、キャンパス全体で1 MWあたり約1,090万ユーロとなります（出典：Vantage、2025年10月）。またSeewebは、イタリアでのNVIDIA H100 GPUクラウド容量を1時間1.89ユーロからで提供しています（出典：Seeweb価格表、2026年10月）。

イタリアのAIデータセンターに適用される許認可、法律、規格は？

2026年の支出6億9,887万米ドルを形作るのは、許認可、エネルギー報告、AI法、設計規格の4種類のルールです。

• 2026年4月10日の法律第49号（Decreto Bolletteを法制化）：データセンターの単一許認可。50 MW以上は州、300 MW以上はMASE。MASEの指針は2026年7月22日。
• EUエネルギー効率指令第12条を国内法化した立法令第131/2024号第16条：500 kW以上のデータセンターのエネルギー報告。
• 人工知能に関する法律第132/2025号（2025年10月10日施行）およびEU AI法（規則（EU）2024/1689）。
• データセンターに関する政府への委任法案である上院法案AS 1821。2026年2月24日に下院で可決され、上院で審議中。
• 設計規格：データセンター施設向けのEN 50600シリーズと、イタリアの事業者がAIホールの入札で引用するASHRAE TC 9.9の液冷ガイドライン。

イタリアAIデータセンター市場のセグメンテーション：セグメント別に資金はどこへ向かうのか？

2025年に最大の価値を占めるのは電気インフラで1億8,123万米ドル（33.68%）、最も速く成長するのは運用サービスとソフトウェアで年38.24%です（DC Market Insights推計）。

コンポーネント別イタリアAIデータセンター市場

50-130 kWのAIラックは、他のどの層よりもMWあたり多くの開閉装置、UPS、バスウェイ容量を必要とするため、電力系統が首位に立っています。

コンポーネント	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（百万米ドル）	CAGR 2025-2035年
電気インフラ	181.23	33.68%	949.12	18.01%
冷却インフラ	177.43	32.98%	894.19	17.55%
躯体・内装・ラック	137.64	25.58%	731.47	18.18%
AIネットワークファブリック	23.10	4.29%	126.20	18.51%
運用サービスとソフトウェア	18.64	3.46%	474.88	38.24%

購入者別イタリアAIデータセンター市場

Equinix、EdgeConneX、Data4、そしてK2とCavourのキャンパスがハイパースケーラーやモデル開発企業にAIホールを賃貸するため、コロケーション・ホールセールキャンパスが年22.04%で最も速く成長します。

購入者	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（百万米ドル）	CAGR 2025-2035年
ハイパースケール・クラウドリージョン	247.50	46.00%	1,492.65	19.68%
コロケーション・ホールセールキャンパス	156.03	29.00%	1,143.31	22.04%
ソブリンHPC・公的研究	80.71	15.00%	254.07	12.15%
通信・エンタープライズAI	53.80	10.00%	285.83	18.18%

冷却方式別イタリアAIデータセンター市場

IT4LIAシステムのようなNVIDIA Blackwellラックはチップに液体を必要とするため、ダイレクト・トゥ・チップ液冷は2027年までに最大の方式となり、2035年には支出の59%に達します。

冷却方式	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（百万米ドル）	CAGR 2025-2035年
ラックあたり30 kWまでの空冷	204.45	38.00%	412.86	7.28%
リアドア・ハイブリッド冷却	145.27	27.00%	635.17	15.90%
ダイレクト・トゥ・チップ液冷	166.79	31.00%	1,873.75	27.37%
液浸冷却	21.52	4.00%	254.07	28.00%

ワークロード別イタリアAIデータセンター市場

Eni、CINECA、Domynが最初に学習用マシンを構築したため、2025年はAI学習が58%で首位です。モデルが銀行、公的機関、産業界に導入されるにつれ、AI推論は年23.56%で成長します。

ワークロード	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（百万米ドル）	CAGR 2025-2035年
AI学習	312.06	58.00%	1,302.10	15.36%
AI推論	225.97	42.00%	1,873.75	23.56%

DC独自分析：イタリア戦略的データセンター計画トラッカー、6計画・約1,080 MWを特定

このトラッカーは14の入力値（各計画の日付、公表MW、ユーロ建て金額、および本モデルで用いるAI比率とAI MWあたり価格）から構築したDC Market Insightsのモデルです。閣僚評議会が国家戦略上の利益に関わると宣言し、立地が明示された6つのデータセンター計画を掲載しており、最終列のAI施設価値は企業の数値ではなくDC Market Insightsの推計です。約1,080 MWに公表キャパシティがあり、その半分がAIメガワットあたり1,519万米ドルという2027年価格でAIホールとして建設された場合、施設価値は約82億米ドルとなります。これは本モデルが2026-2030年にイタリアがAI施設に支出すると見込む66.5億米ドルの1.23倍であり、特定された計画がスケジュールどおり進めば、それだけで予測を満たし得ることを意味します。

決定	計画と立地	公表キャパシティ	公表投資額	AI比率50%でのAI施設価値（DCMI、百万米ドル）
2025年10月 / 2026年6月	MPX4：メレニャーノ、セッティモ・ミラネーゼ、コルナレード、タヴァッツァーノ（ロンバルディア州）	非公表	80億ユーロ超	モデル化せず
2026年5月	EdgeConneX Campus Italia：2031年までにロンバルディア州に3キャンパス	300 MW超	約30億ユーロ	2,278.50
2026年7月	Equinix：セッティモ・ミラネーゼとクザーゴに7データセンター、2026-2033年	非公表	40億ユーロ	モデル化せず
2026年7月	Cavour Hyperscale Campus、トリーノ（ピエモンテ州）	300-400 MW	約40億ユーロ	2,658.25
2026年8月	K2 Strategic Infrastructure、ジビド・サン・ジャコモおよびラッキアレッラ（ミラノ）	約400 MW	約53億ユーロ	3,038.00
2026年8月	Digital Vault Sulcis Edge AI、ゴンネーザ（サルデーニャ州）	約30 MW	約14.9億ユーロ	227.85

2026年8月4日の閣僚評議会の発表では、7つの戦略的計画の総額は250億ユーロ超とされています（出典：閣僚評議会）。トラッカーは、特定された6計画のうち4つがロンバルディア州にあることを示しており、これが2035年に北西部イタリアが支出の64.50%を維持する理由です。

ミラノは今もイタリアのAIデータセンターの中心か、最も成長の速い地域はどこか？

2025年は北西部イタリアが3億7,662万米ドル（70.00%）で首位、島嶼部は小さな基盤から年28.00%で最も速く成長します（DC Market Insights推計）。

地域	2025年（百万米ドル）	2025年シェア	2035年（百万米ドル）	CAGR 2025-2035年
北西部	376.62	70.00%	2,048.43	18.45%
中部	69.94	13.00%	412.86	19.43%
北東部	53.80	10.00%	317.59	19.43%
南部	26.90	5.00%	269.95	25.94%
島嶼部	10.76	2.00%	127.03	28.00%

北西部

ロンバルディア州とピエモンテ州は2025年に3億7,662万米ドルを占めます。Data4だけでもミラノ近郊のコルナレードに170 MW、ヴィットゥオーネに100 MWを保有し、フェッレーラ・エルボニョーネにあるEniのGreen Data CenterにはHPC6とHPC7が設置されています（出典：Data4；Eni）。

中部

ラツィオ州とトスカーナ州は2025年に6,994万米ドルを支出し、その中心はローマです。ローマではArubaのHyper Cloudキャンパスが各6 MWの5つのデータセンターを擁し、Digital Realtyは最初のローマのデータセンター（ROM1）を2027年初めに開設する予定です（出典：Aruba；Digital Realty）。

北東部

北東部は2025年に5,380万米ドルを支出し、そのほぼすべてがボローニャです。ボローニャではCINECAが15,000基超のGPUを搭載したLeonardoを運用し、2億9,000万ユーロのIT4LIAシステムも設置される予定です（出典：NVIDIA；EuroHPC）。

南部

南部は年25.94%で成長し、2035年には2億6,995万米ドルに達します。その起点は、イタリア南部にある5,760基のNVIDIA Grace Blackwell GPUを備えたDomynのAIファクトリーです（出典：NVIDIA、2025年6月）。

島嶼部

島嶼部は1,076万米ドルから1億2,703万米ドルに成長します。原動力は、2026年8月に戦略的と宣言されたゴンネーザの30 MW Digital Vault Sulcis Edge AIキャンパスです（出典：閣僚評議会）。

AIデータセンター投資が最も多いイタリアの県はどこか？

2025年はミラノ大都市圏が2億1,521万米ドル（全国の40%）で首位です。南サルデーニャ県（ゴンネーザ）が年33.84%で最も速く成長し、比較的大きな市場の中ではローディが年28.00%で成長します（DC Market Insights推計）。

順位	県または都市	地域	2025年（百万米ドル）	2035年（百万米ドル）	CAGR 2025-2035年
1	ミラノ大都市圏	北西部	215.21	1,048.03	17.15%
2	パヴィア（フェッレーラ・エルボニョーネ）	北西部	64.56	254.07	14.68%
3	ローマ	中部	59.18	333.46	18.87%
4	ボローニャ	北東部	43.04	238.19	18.66%
5	ベルガモ	北西部	37.66	158.79	15.48%
6	トリノ	北西部	21.52	127.03	19.43%
7	ローディ（タヴァッツァーノ）	北西部	16.14	190.55	28.00%
8	ナポリ	南部	13.45	127.03	25.17%
9	ジェノヴァ	北西部	10.76	63.52	19.43%
10	バーリ	南部	8.07	95.28	28.00%
11	フィレンツェ	中部	6.46	38.11	19.43%
12	南サルデーニャ（ゴンネーザ）	島嶼部	4.30	79.40	33.84%

イタリアのAIデータセンターの2035年見通しを変え得るものは？

2035年の市場は、基本ケースの31.8億米ドルを中心に22.3億米ドルから39.6億米ドルの範囲にあります。

シナリオ	2027年以降の前提	2035年（百万米ドル）	CAGR 2025-2035年
低位	新規IT MWが基本ケースより25%少なく、AI比率が5ポイント低い（Ternaでの系統接続の遅れ）	2,228.38	15.27%
基本	2026-2030年に875 MWの新規ITキャパシティ；AI比率は2030年に50%、2035年に58%	3,175.85	19.43%
高位	新規IT MWが基本ケースより20%多く、価格が5%高い（戦略的キャンパスが予定どおり）	3,964.45	22.11%

イタリアでAIデータセンターキャパシティを構築・購入しているのは誰か、市場の集中度は？

市場は購入者側に集中しています。DC Market Insightsは、46%のハイパースケールシェアとミラノ近郊の2大コロケーションキャンパスに基づき、5社の購入者（Microsoft、AWS、Google Cloud、Equinix、Data4）が2025年の支出の約58%を占めると推計しています。

• Microsoft：Italy Northリージョン；2024年10月に43億ユーロのプログラムを発表。
• Amazon Web Services：ミラノリージョン；2029年までに12億ユーロ超を追加。
• Google Cloud：ミラノとトリノのリージョン；トリノリージョンは2023年に3ゾーンで開設。
• Equinix：ミラノとジェノヴァの拠点；2026-2033年に40億ユーロ規模の新データセンター7か所。
• Data4：ミラノ近郊の170 MWのコルナレードと100 MWのヴィットゥオーネのキャンパス。
• Vantage Data Centers：ミラノ近郊のMXP1（64 MW）とMXP2（32 MW）。
• Digital Realty：2027年初めからローマのROM1、アッビアテグラッソに最大84 MW。
• STACK Infrastructure：ミラノ南部のシツィアーノ・キャンパス。
• EdgeConneX：2031年までに300 MW超のロンバルディア州3キャンパス。
• Aruba：ポンテ・サン・ピエトロのGlobal Cloud Data Centerとローマの30 MWキャンパス。
• TIM Enterprise：全国データセンターネットワーク、PSNのパートナー；クラウドが最も成長の速い事業。
• Fastweb：31台のNVIDIA DGX H100システムによるNeXXt AI Factory。
• Eni：HPC6とHPC7、およびMGXとG42との最大1 GWに関する基本合意書。
• Domyn：5,760基のGrace Blackwell GPUによるColosseum AIファクトリー。
• CINECA：ボローニャのLeonardoとIT4LIA AIファクトリー。
• E4 Computer Engineering：DellとともにIT4LIAのシステムを構築。
• Schneider ElectricとVertiv：イタリアのAIホール向けの主要な電力・冷却サプライヤー。

企業データ：TIM Enterpriseは2025年1-9月期に24億ユーロの売上高（4.4%増）を計上し、クラウドサービス売上高は23%増加しました（出典：TIM、2025年11月）。Eniが2025年2月にMGXおよびG42と締結した基本合意書では、フェッレーラ・エルボニョーネで最大500 MWずつの2段階が計画されています（出典：Eni）。これらのホールを支える冷却需要の規模はイタリアデータセンター冷却市場レポートで推計しています。

2025-2026年のどの決定がイタリアのAIデータセンターパイプラインを動かしたか？

2025年2月から2026年8月までの6つの決定により、少なくとも1,080 MWの特定された戦略的キャパシティと2つの新たなソブリンAIシステムが加わりました。

• 2025年2月、EniはMGXおよびG42と、フェッレーラ・エルボニョーネを起点とする最大1 GWのイタリアのデータセンターに関する基本合意書を締結しました（出典：Eni）。
• 2025年9月、人工知能に関する法律第132/2025号が公布され、CDP Venture Capitalを通じた最大10億ユーロのAI投資が盛り込まれました（出典：デジタル変革局）。
• 2026年4月、EuroHPCはボローニャ向けの2億9,000万ユーロのIT4LIA AIファクトリーのシステム契約に署名し、法律第49/2026号がデータセンターの単一許認可を確定しました（出典：EuroHPC；MASE）。
• 2026年6月、EniはHPC6とHPC7の合計性能が1エクサフロップスを超えたと発表しました（出典：Eni）。
• 2026年7月、MASEが最初の許認可指針を公表し、閣僚評議会はEquinixとCavourの計画（合計約80億ユーロ）を戦略的と宣言しました（出典：MASE；閣僚評議会）。
• 2026年8月、閣僚評議会はK2キャンパス（約400 MW）とSulcis Edge AIキャンパス（約30 MW）を追加し、戦略的計画は7件、総額250億ユーロ超となりました（出典：閣僚評議会）。

調査手法：DC Market InsightsはイタリアのAIデータセンター支出をどのように推計したか

DC Market Insightsは、16の年次キャパシティ・コホートと12の入力値から、イタリアのAIデータセンターモデルをボトムアップで構築しました。入力値は、イタリアで完成した新規IT MW（2020年45 MW、2025年110 MW、2030年225 MW、2035年255 MW。2025年末の設置ベース約600-760 MWと整合）、新設キャパシティに占めるAI比率（4%、30%、50%、58%）、2025年にAI MWあたり1,460万米ドルで年2%上昇するAI施設コンテンツ、2025年に1 MWあたり470万米ドルでの8 MWのレトロフィット、および2025年末のAI設置ベース94.99 MW（年1.5%が退役）に対する設置済みAI MWあたり年34万米ドル（2035年までに45万米ドル）のサービスです。ユーロ建て金額は1ユーロ=1.13米ドルで換算しています。

3つの境界チェックで結果を検証しています。第一に、2026-2030年の新規国内ITキャパシティ875 MWはPUE 1.3で約1.14 GWを消費し、Ternaが報じた2030年の接続見通し1.5-3 GWの範囲内です（上限）。第二に、2025-2026年のAI施設支出12.4億米ドルは、Microsoft、AWS、IT4LIAがサーバーを含めて同期間に表明した57.9億ユーロ（約65.4億米ドル）の約19%に相当します（上限）。第三に、特定されたAIシステム（Eniの27,800基、Leonardoの16,300基、Domynの5,760基、Fastwebの248基のGPU）はGPUあたり約1.2 kWで約60 MWを必要とし、2025年末時点でモデル化したAI設置キャパシティ94.99 MWを下回ります（下限）。すべての内訳は各年で合計と一致し、CAGRは始点と終点から再計算しています。詳しい手法はDC Market Insightsの調査手法ページをご覧ください。